বিটকয়েনৰ অন-চেইন বিশ্লেষণ: তিমি কি সূচোৱা কৰে?

অবিরাম বিকাশশীল ক্রিপ্টোকারেন্সির জগতে, বিটকয়েন অপ্রতিদ্বন্দ্বী রাজা হিসেবে রয়ে গেছে। কিন্তু দাম চার্ট এবং বাজারের হাইপের পেছনে একটি তথ্যের ভাণ্ডার লুকিয়ে আছে যা মুক্ত করার অপেক্ষায়—অন-চেইন বিশ্লেষণ। এই শক্তিশালী টুলটি আমাদের ব্লকচেইনের মধ্যে সরাসরি নজর দিতে দেয়, প্রধান খেলোয়াড়দের আচরণ এবং উদ্দেশ্যগুলি প্রকাশ করে, বিশেষ করে যাদেরকে “হোয়েল” বলা হয়। এই বৃহৎ বিটকয়েন ধারকরা একটি একক লেনদেনের মাধ্যমে বাজারকে প্রভাবিত করতে পারে, এবং তাদের কার্যকলাপগুলি কি নির্দেশ করে তা বোঝা একটি বুলিশ চলাচলে থাকা বা একটি পতনে আটকে পড়ার মধ্যে পার্থক্য তৈরি করতে পারে।

যখন আমরা ২০২৫ সালে প্রবেশ করছি, বিটকয়েন প্রায় $১১২,০০০ এর চারপাশে অস্থির ওঠানামার মধ্যে রয়েছে, তত্ক্ষণাত্ হাঙরের ভূমিকা কখনোই এত গুরুত্বপূর্ণ হয়নি। Exbix-এ, আমাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জে, আমরা ব্যবসায়ীদের ক্ষমতায়ন করি যাতে তারা না শুধু এই গতিবিধিগুলির প্রতি প্রতিক্রিয়া জানানো নয়, বরং সেগুলিকে পূর্বাভাস দেওয়া। আপনি যদি আমাদের সহজবোধ্য ড্যাশবোর্ডে BTC/USDT ট্রেড করতে চান অথবা স্টেকিং বিকল্পগুলি অন্বেষণ করতে চান যাতে আপনার ধারণাগুলি বাড়তে পারে। নিষ্ক্রিয়ভাবে, অন-চেইন মেট্রিক্স বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই বিস্তৃত গাইডে, আমরা অন-চেইন বিশ্লেষণের অর্থ, কারা হোয়েল, তারা যে মূল সূচকগুলিকে প্রভাবিত করে, ঐতিহাসিক প্যাটার্ন, আগস্ট ২০২৫ অনুযায়ী বর্তমান প্রবণতা এবং আপনি কীভাবে এই জ্ঞানকে Exbix এর মতো প্ল্যাটফর্মে প্রয়োগ করতে পারেন তা অন্বেষণ করব।

অন-চেইন বিশ্লেষণ কি?

অন-চেইন বিশ্লেষণ হল মূলত ব্লকচেইনে সরাসরি রেকর্ড করা তথ্যের অধ্যয়ন। ঐতিহ্যবাহী আর্থিক বাজারের বিপরীতে যেখানে অনেক কার্যকলাপ অফ-লেজারে ঘটে, বিটকয়েনের স্বচ্ছ প্রকৃতি মানে প্রতিটি লেনদেন, ওয়ালেট ব্যালেন্স এবং স্থানান্তর জনসাধারণের দ্বারা যাচাইযোগ্য। এই তথ্য সরবরাহ এবং চাহিদার উপর অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। ডাইনামিক্স, বিনিয়োগকারীদের মনোভাব, এবং সম্ভাব্য মূল্য আন্দোলন সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়, শুধুমাত্র অনুমানমূলক খবর বা প্রযুক্তিগত চার্টের উপর নির্ভর না করে।

এটি ক্রিপ্টোর জন্য ফরেনসিক অ্যাকাউন্টিংয়ের মতো ভাবুন। গ্লাসনোড, ক্রিপ্টোকোয়ান্ট, এবং ইনটুটেব্লক-এর মতো টুলগুলি এই ডেটাকে মেট্রিকে রূপান্তরিত করে যা প্যাটার্ন প্রকাশ করে। উদাহরণস্বরূপ, সক্রিয় ঠিকানার সংখ্যা বা লেনদেনের পরিমাণ ট্র্যাক করা বাড়তে থাকা গ্রহণযোগ্যতা সংকেত দিতে পারে অথবা আসন্ন বিক্রয়। ২০২৫ সালে, যখন প্রতিষ্ঠানগুলোর অংশগ্রহণ সর্বাধিক উচ্চতায়—ইটিএফ এবং নিয়ন্ত্রক স্বচ্ছতার কারণে—অন-চেইন তথ্য আরও উন্নত হয়েছে, যা এআই-চালিত পূর্বাভাস এবং রিয়েল-টাইম সতর্কতা অন্তর্ভুক্ত করে।

এটি বিটকয়েনের জন্য কেন গুরুত্বপূর্ণ? বিটকয়েনের ব্লকচেইন সবচেয়ে পুরনো এবং সবচেয়ে পর্যালোচিত, যা বিশ্লেষকদের জন্য একটি সোনালী খনি। মেট্রিক্স যেমন উপলব্ধি করা মূল্য, ব্যয়িত আউটপুট মুনাফা অনুপাত (SOPR), এবং গড় কয়েন বয়স সাহায্য করে ধারণা করতে যে ধারকরা লাভবান হচ্ছে নাকি আরও বেশি জন্য অপেক্ষা করছে। কিন্তু আসল তারকা হলেন তিমিরা—সেই রহস্যময় সত্তা যারা তাদের পদক্ষেপের মাধ্যমে ভারসাম্য পরিবর্তন করতে পারে।

বিটকয়েন তিমি কারা?

বিটকয়েন তিমি হলেন এমন ব্যক্তি বা সত্তা যারা বিপুল পরিমাণ BTC ধারণ করে, সাধারণত 1,000 BTC বা তাতকৈ অধিক (বর্তমান মূল্যত $112 মিলিয়নৰ ওপৰত)। সিহঁত আগৰ গ্ৰাহক, MicroStrategyৰ দৰে প্ৰতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকাৰী, অথবা চৰকাৰসমূহ যিসকলে মৃদুভাৱে ৰিজাৰ্ভ সংগ্ৰহ কৰিছে। 2025 চনত, আমি এটা পৰিৱৰ্তন দেখিছোঁ: মাছৰ মূৰত এতিয়া ETF প্ৰদানকাৰী আৰু হেজ ফাণ্ডসমূহ অন্তর্ভুক্ত হৈছে, যি সিহঁতৰ আচৰণত জটিলতাৰ স্তৰ যোগ কৰিছে।

মাছৰ মূৰহঁত কেৱল সঞ্চয়কাৰী নহয়; সিহঁত কৌশলগত খেলুৱৈ। সিহঁতৰ লেনদেন—প্রায়শই শত শত মিলিয়নের মধ্যে—এক্সচেঞ্জগুলির মধ্যে তরঙ্গ তৈরি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি তিমি যখন একটি এক্সচেঞ্জে বড় পরিমাণ অর্থ জমা করে, তখন এটি বিক্রির উদ্দেশ্য সংকেত দিতে পারে, সরবরাহ বাড়িয়ে দিতে পারে এবং সম্ভবত দাম কমিয়ে দিতে পারে। বিপরীতে, ঠান্ডা স্টোরেজে তোলার অর্থ দীর্ঘমেয়াদী ধারণার সংকেত দেয়, উপলব্ধ সরবরাহ কমিয়ে দেয় এবং উপরের চাপ সমর্থন করে।

এক্সবিক্সের মতো প্ল্যাটফর্মগুলিতে, হাঙরের কার্যকলাপ পর্যবেক্ষণ করা আপনার ট্রেডিং সিদ্ধান্তগুলিকে অবহিত করতে পারে। যদি আপনি একটি সম্ভাব্য হাঙরের ডাম্প দেখতে পান, তাহলে আপনি BTC/USDT জোড়া ট্রেড করে হেজ করতে পারেন। অথবা, যদি সঞ্চয় স্পষ্ট হয়, তাহলে আপোনাৰ BTC-সম্পর্কিত সম্পত্তিসমূহৰ ষ্টেকিং বুলৰ আগমনলৈ অপেক্ষা কৰাৰ সময়ছোৱাত স্থিৰ লাভৰ বাবে।

হাঙৰবোৰৰ বাবে মূল অন-চেইন মেট্ৰিক্স

হাঙৰবোৰে কি সূচোৱা কৰে সেয়া বুজিবলৈ, আমি কেইটামান মূল মেট্ৰিক্সৰ ওপৰত নিৰ্ভৰ কৰোঁ। 2025ৰ বাবে বাস্তৱিক প্ৰয়োগৰ সৈতে সিহঁতক ভাঙি চাওঁ।

1. হাঙৰ ৱালেট গণনা আৰু সংগ্ৰহ ট্রেন্ডস

একটি মৌলিক মেট্রিক হল ১,০০০+ বিটিসি ধারণকারী ঠিকানার সংখ্যা। ২০২৫ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে, এই গোষ্ঠী ৫% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা অস্থিরতার মধ্যে আত্মবিশ্বাসের সংকেত দেয়। CryptoQuant-এর মতো টুলগুলি “হোয়েল অ্যাকুমুলেশন” ট্র্যাক করে, যেখানে এই ওয়ালেটগুলির বৃদ্ধি প্রায়ই র্যালির পূর্বাভাস দেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি হোয়েল ঠিকানাগুলি বৃদ্ধি পায় যখন দাম কমে, তবে এটি ইঙ্গিত দেয় যে তারা নিচে কেনার চেষ্টা করছে—এটি একটি বুলিশ চিহ্নিত করুন।

আগস্ট ২০২৫ তে, অন-চেইন তথ্য দেখায় যে তিমিরা বিটকয়েনের $111,000 এর নিচে পড়ার পরেও জমা করছে, একটি সংস্থা মাত্র ২০ ঘণ্টায় $50.75 মিলিয়ন মূল্যের ৪৫৫ বিটিসি যোগ করেছে। এটি খুচরা বিক্রেতাদের সঙ্গে বৈপরীত্য তৈরি করে, যেখানে বড় খেলোয়াড়রা ছোট হাত থেকে কয়েন সংগ্রহ করছে।

২. এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো এবং আউটফ্লো

বড় ইনফ্লোসমূহ বিনান্স বা এক্সবিক্সের মতো এক্সচেঞ্জগুলি প্রায়শই বিক্রির উদ্দেশ্য নির্দেশ করে, যখন তিমিরা তরলীকরণের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে। তবে, আউটফ্লো HODLing এর দিকে ইঙ্গিত করে। ২০২৫ সালের জুলাই মাসে, গরম ওয়ালেট (যেমন, রেভোলুট, বাইবিট) থেকে ঠান্ডা স্টোরেজে আউটফ্লো রেকর্ড স্তরে পৌঁছেছে, যেখানে তিমিরা আক্রমণাত্মকভাবে স্ট্যাক করছে। এটি চলমান সরবরাহ কমিয়েছে, BTC কে $১০৩,০০০ নিম্ন থেকে পুনরুদ্ধার করতে সহায়তা করেছে।

এক্সবিক্সে, আপনি আমাদের মাধ্যমে অনুরূপ প্রবাহগুলি পর্যবেক্ষণ করতে পারেন ড্যাশবোর্ড। যদি প্রবাহ বৃদ্ধি পায়, তবে এটি স্টেকিংয়ের মাধ্যমে আপনার অবস্থানগুলি সুরক্ষিত করার সময় হতে পারে যাতে স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা এড়ানো যায়।

৩. লেনদেনের পরিমাণ এবং আকার

উচ্চমূল্যের লেনদেন (১০ মিলিয়নের বেশি) হচ্ছে তিমির আঙুলের ছাপ। ২০২৫ সালে, গড় অর্ডারের আকার বৃদ্ধি পেয়েছে, যা নির্দেশ করে বৃদ্ধি পেয়েছে তিমি অংশগ্রহণ। যখন এগুলি নিম্ন মূল্য সীমায় জড়ো হয়, এটি সঞ্চয়ের ইঙ্গিত দেয়; উচ্চ মূল্য সীমায়, বিতরণ।

সান্তিমেন্টের সাম্প্রতিক তথ্য দেখায় যে তিমিরা "জীবিত হয়ে উঠছে" যখন BTC ঐতিহাসিক উচ্চতায় পৌঁছেছে, বিশাল গতিবিধি একটি ভিন্ন ধরনের বুল রান নির্দেশ করছে।  Exbix-এ ট্রেডারদের জন্য, স্পটিং এই সমন্বিত বিশ্লেষণের মাধ্যমে BTC/USDT এ প্রবেশের নির্দেশনা দিতে পারে।

৪. বাস্তবায়িত লাভ/ক্ষতি এবং SOPR

ব্যয়িত আউটপুট লাভ অনুপাত (SOPR) পরিমাপ করে যে কয়েনগুলি লাভে (১ এর উপরে) বা ক্ষতিতে (১ এর নিচে) বিক্রি হচ্ছে কিনা। র্যালির সময় SOPR ১ এর উপরে নিয়ে যাওয়া তিমিরা অধিকাংশ সময় শীর্ষ সংকেত দেয়, কারণ তারা লাভ তুলে নেয়। 2025 সালের শুরুতে, SOPR $124,200 শিখরে তিমিদের জন্য 1 এর কাছাকাছি পৌঁছেছিল, যা একটি সংশোধনের পূর্বাভাস দেয়।

5. HODL তরঙ্গ এবং কয়েন বয়স

HODL তরঙ্গ দেখায় কয়েনগুলি কতদিন নিস্ক্রিয় ছিল। পুরনো কয়েন (যা ১ বছরের বেশি ধরে রাখা হয়েছে) শক্তিশালী বিশ্বাস নির্দেশ করে। 2025 সালে, দীর্ঘমেয়াদী ধারকরা (LTHs) $110K+ এ আত্মবিশ্বাসী রয়েছেন, রিজার্ভ ঝুঁকির মেট্রিক সহ প্ৰতিকূল-সুবিধা দেখাইছে। যদি তিমি সকলে পুৰণি মুদ্ৰা চলোৱা আৰম্ভ কৰে, তেন্তে ই এটা পৰিৱৰ্তনৰ সংকেত দিব পাৰে।

সামাজিক বিশ্লেষণৰ পৰা min_retweets বা min_faves দৰে অতিৰিক্ত মেট্ৰিক্সসমূহ জড়িত হৈছে, কিন্তু অন-চেইন প্ৰাথমিক হৈ থাকে।

ঐতিহাসিক প্যাটাৰ্ন: অতীতৰ তিমিৰ আন্দোলনৰ পৰা পাঠ

ঐতিহাসিকভাৱে তিমি-চালিত ঘটনাবলী পূৰ্ণ। ২০১৭ চনৰ বুল ৰাণত, তিমিসকলে তলত সংগ্ৰহ কৰিছিল $10,000, তাৰ পাছত শীৰ্ষত বিতৰণ কৰা হৈছে, যিয়ে পতনক অধিক তীব্ৰ কৰি তুলিছে। 2021লৈ আগবঢ়া: টেছলাৰ $1.5 বিলিয়ন ক্ৰয় (এখন বৃহৎ পদক্ষেপ) এক উত্থানৰ সূচনা কৰিছিল, কিন্তু তাৰ পিছৰ বিক্ৰীয়ে বেয়াৰ মাৰ্কেটত অৱদান আগবঢ়াইছিল।

2024-2025 চনত, প্ৰতিষ্ঠানৰ বৃহৎ বিনিয়োগকাৰীসকল যেনে ব্লেকৰক্‌ৰ ETF সমূহে আধিপত্য কৰিছে। 2025 চনৰ প্ৰথম চতুৰ্থাংশত ঐতিহাসিক উচ্চতা আৰু অস্থিৰতা দেখা গৈছিল, য'ত বৃহৎ বিনিয়োগকাৰীসকলে নিয়মাৱলী ভাঙি পাৰ হৈছে। এজন উল্লেখযোগ্য উদাহৰণ: ইন মার্চ ২০২৫, এক তিমি ৩০০.৯ বিটিসি $২৪.৮২ মিলিয়ন লাভে বিক্রি করেছিল, যা স্বল্পমেয়াদী পতন সৃষ্টি করেছিল।

এই প্যাটার্নগুলো আমাদের শেখায় যে তিমিরা প্রায়ই বিপরীতভাবে কাজ করে—ভয় কিনে, লোভ বিক্রি করে। এক্সবিক্সে, এর অর্থ আমাদের সরঞ্জামগুলো ব্যবহার করে এই সময়ে ট্রেড করা।

২০২৫ৰ বৰ্তমান প্ৰৱণতাসমূহ: তিমি সকলৰ সংকেত কি?

২০২৫ৰ ২৬ আগষ্টৰ পৰা, বিটকয়েনৰ বাণিজ্য ~$১১২,০০০ত হৈছে, $১২৪,২০০ৰ শীৰ্ষৰ পৰা হ্ৰাস পাইছে। অন-চেইন তথ্যই মিশ্ৰ ছবি আঁকে: প্ৰতিটো গোট, মেগা তিমিসকলৰ লগতে, বিক্ৰী কৰি আছে, য'ত মেট্ৰিক ১ৰ ওচৰত আছে। তথাপি, সংগ্ৰহ অব্যাহত আছে—যেনে, তিমি bc1qgf ৪৫৫ BTC যোগ কৰিছে।

এটা মুখ্য পৰিৱৰ্তন: তিমিসকল BTCৰ পৰা ঘূৰি গৈছে

ETH, ETH’s গতি ত্বরান্বিত করছে এবং BTC-কে চাপ দিচ্ছে। Ethereum’s ETFs এবং altcoin প্রবাহ (DePIN, টোকেনাইজেশন) পুঁজিকে আকর্ষণ করছে, LINK তিমির নজরে রয়েছে। অনুভূতি সতর্ক—Fear & Greed 47-এ—কিন্তু তিমিদের তরফ থেকে অন-চেইন নীরবতা বিয়ারিশ প্রবণতার ইঙ্গিত দিচ্ছে।

খুচরা বিক্রি করছে, তিমিরা কিনছে: মাঝারি এবং বড় হোল্ডাররা ~0.85-0.9 তীব্রতায় স্ট্যাক করছে। এই পুনর্বণ্টন ২০২১-এর প্রতিধ্বনি, সম্ভবত ২০২৬ সালের শীর্ষের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে।

ম্যাক্রো ফ্যাক্টরগুলো প্রভাব ফেলে: শুল্ক নীতি এবং কোয়ান্টাম হুমকি ঝুঁকি বাড়ায়। Exbix ব্যবহারকারীদের জন্য, এর মানে হলো বৈচিত্র্য আনা—ETH বা আল্টস স্টেক করুন যখন BTC পর্যবেক্ষণ করছেন।

উন্নত অন্তর্দৃষ্টি: অন-চেইন এবং অফ-চেইন ফ্যাক্টরস

২০২৫ সালের একটি গবেষণায় দেখা গেছে কিভাবে অন-চেইন (সক্রিয় ওয়ালেট, ফি) এবং অফ-চেইন (তরলতা, অনুভূতি) একে অপরের সাথে সম্পর্কিত। হোয়েলরা এটি বাড়িয়ে তোলে: তাদের বিক্রয় লিভারেজ লিকুইডেশনকে ট্রিগার করতে পারে, যেমন এপ্রিল ২০২৫ সালে $১০৬ মিলিয়ন ETH পজিশনের ক্ষেত্রে দেখা গেছে।

টোকেন মেট্রিক্সের AI মডেলগুলি পূর্বাভাসের জন্য হোয়েল কার্যকলাপ অন্তর্ভুক্ত করে, বহু-বছরের প্রবণতা পূর্বাভাস দেয়। অনন্য সূচকগুলি যেমন blockchain-নেটিভ ডেটা সুবিধা প্ৰদান কৰে।

২০২৫ চনৰ বাবে অন-চেইন বিশ্লেষণৰ টুলসমূহ

নিজক শক্তিশালী কৰক:

• CryptoQuant: বৃহৎ বিনিয়োগকাৰীৰ প্রবাহৰ ওপৰত কাৰ্যকৰী অন্তৰ্দৃষ্টি।
• Glassnode: প্ৰতিষ্ঠানিক পৰিৱেশৰ গভীৰ বিশ্লেষণ।
• Santiment: সামাজিক আৰু অন-চেইন সংমিশ্ৰণ।

অন Exbix, আমাৰ একত্ৰিত বিশ্লেষণ এইবোৰক প্ৰতিফলিত কৰে, আপোনাক তথ্য-ভিত্তিক আত্মবিশ্বাসৰ সৈতে বাণিজ্য কৰিবলৈ সহায় কৰে.

জোখম আৰু বিবেচনা

হোৱেলসৰ দ্বাৰা ডেৰিভেটিভ বা নীতিৰ খেলৰ জৰিয়তে প্ৰভাৱিত হ'ব পাৰে। সদায় DYOR—অন-চেইন অদ্ৰুত নহয়। বেয়াৰিশ পৰিস্থিতিসমূহ, যেনে সম্ভাৱ্য $102K হ্ৰাস, Exbix ত ষ্টেকিং স্থিতিশীলতা প্ৰদান কৰে।

ভৱিষ্যতৰ দৃষ্টিভংগী: কি তিমি পৰৱৰ্তী চক্ৰক চালনা কৰিব?

পূৰ্বানুমানসমূহ 2025-2026 চনৰ শীৰ্ষত পৰ্যবেক্ষণ কৰে, য'ত তিমিসকল মুখ্য। যদি সংগ্ৰহ অব্যাহত থাকে, BTC $150K পৰীক্ষা কৰিব পাৰে। কিন্তু ETHলৈ ঘূৰণৰ সংকেত

উপসংহার

অন-চেইন বিশ্লেষণ তিমিদের রহস্য উন্মোচন করে, তাদের সংকেতগুলোকে কার্যকর কৌশলে রূপান্তরিত করে। Exbix-এ, আমরা সরঞ্জাম সরবরাহে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ— উন্নত ট্রেডিং ড্যাশবোর্ড থেকে নিরাপদ স্টেকিং—এটি আপনাকে এই বিষয়ে নেভিগেট করতে সাহায্য করবে। এখানে ডুব দিন Exbix.com এবং তিমিগুলির থেকে এগিয়ে থাকুন।