Yield Farming necə işləyir: Risklər, Mükafatlar və Qazanma Strategiyaları üzrə Bələdçi
Desentralizasiya Maliyyəsi (DeFi) dünyası maliyyə sahəsinə partlayışla daxil olub, sizə öz bankınız olmağı vəd edir. Bu inqilabın mərkəzində, bir çoxunu cəlb edən, çaşdıran və milyonçulara çevirən bir konsept dayanır: Gəlir Fermerliyi.
Bu termini eşitmiş ola bilərsiniz, tez-tez qorxuducu ifadələrlə birlikdə istifadə olunur, məsələn,
“likvidlik hovuzları,” “APY,” və “keçici itki.” Bu, kripto-sözçüləri və riyaziyyat sehrbazları üçün gizli bir klub kimi səslənə bilər. Amma sizə desək ki, əsas fikir insanların əsrlərdir anladığı bir şeydir? Bu, sadəcə olaraq, aktivlərinizi işlətmək və daha çox aktiv yaratmaqla bağlıdır.Bu ətraflı bələdçi, məhsuldar təsərrüfatı anlamağı asanlaşdırmaq üçün hazırlanmışdır. Bunu sadə, insanlara dost bir dildə izah edəcəyik, inanılmaz fürsətləri və çox real təhlükələri araşdıracağıq və sizi bu həyəcanverici sərhədi keçmək üçün strategiyalarla təmin edəcəyik. İstər maraqlı bir başlanğıc, istərsə də yanaşmanızı inkişaf etdirmək istəyən təcrübəli bir kripto həvəskarı olun, bu məqalə sizin üçündür.
Məzmun Cədvəli
- Yield Farming Nədir? (Terminologiyadan Kənar)
- Motor Otağı: Yield Farming Necə İşləyir
- Likvidlik Havuzları (LP-lər): İnşaat Blokları
- Likvidlik Təchizatçıları (LP-lər): Fermerlər
- Avtomatlaşdırılmış Bazar Yaradıcılarının (AMM-lərin) Rolu
- Mükafatın Toxumları:
Gəlir Haradan Gəlir?
- Ticarət Haqqı
- İdarəetmə Tokenləri
- Digər İnduktiv Mexanizmlər
- Gülün Tikanları: Risklərə Dərin Bir Baxış
- Qeyri-müəyyən Ziyan (Ən Böyük Risk)
- Ağıllı Müqavilə Riskləri
- Rug Pulls və Fırıldaqlar
- Qaz Haqqı
- İdarəetmə Token Volatilliyi
- Strategiyanızı İnkişaf Etdirmək: Başlanğıcdan DeFi Degens-ə
- Strategiya 1: Stabilcoin Kənd Təsərrüfatı (Təhlükəsiz Sığınacaq)
- Strategiya 2: Mavi Chip Cüt Kənd Təsərrüfatı (Tarazlı Yanaşma)
- Strategiya 3: Tam DeGen Təcrübəsi (Yüksək Risk, Yüksək Mükafat)
- İlk Gəliriniz Üçün Addım-addım Bələdçi Ferma
- Gəlir Fermerliyinin Gələcəyi: Nə Gözləyir?
- Nəticə: Gəlir Fermerliyi Sizin Üçün Doğrudurmu?
1. Gəlir Fermerliyi Nədir? (Terminologiyadan Kənar)
Ən sadə formada, gəlir fermerliyi, sərmayəni bağlamaq praktikasıdır kriptovalyutalarınızı mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) protokolunda yüksək gəlirlər və ya əlavə kriptovalyuta şəklində mükafatlar əldə etmək üçün istifadə edin.
Bunu, bir qənaət hesabında faiz qazanmağın yüksək texnologiyalı, mərkəzləşdirilməmiş versiyası kimi düşünün. Ancaq bankın pulunuzu borc verib sizə cüzi 0.5% APY verməsi əvəzinə, siz rəqəmsal aktivlərinizi bir maliyyə protokoluna birbaşa təqdim edirsiniz. (bir kredit xidməti və ya mərkəzləşdirilməmiş mübadilə kimi) və əhəmiyyətli dərəcədə daha yüksək gəlir əldə etmək, tez-tez 5%-dən üçrəqəmli APY-lərə qədər dəyişir.
Ana fərq nədir? Bank yoxdur. Bütün proses "ağıllı müqavilələr" tərəfindən avtomatlaşdırılır - blokçeyndə öz-özünə icra olunan kod. Bu, arada olan şəxsi aradan qaldırır, lakin eyni zamanda təhlükəsizlik üçün məsuliyyəti də öz üzərinə götürür. və diqqət mərkəzində tamamilə sizin üzərinizdədir.
2. Mühərrik Otağı: Yield Farming Necə İşləyir
Farming'i başa düşmək üçün, onun mümkün olmasını təmin edən mexanizmi başa düşməlisiniz.
Likvidlik Havuzları (LP-lər): Tikinti Blokları
Likvidlik havuzu, böyük, paylaşılmış bir fondur. kriptovalyutalar ağıllı müqavilədə kilidli. Bu hovuzlar Uniswap və ya PancakeSwap kimi mərkəzləşdirilməmiş mübadilə (DEX) platformalarını dəstəkləyir. Onlar istifadəçilərə ənənəvi sifariş kitabı olmadan aktivləri ticarət etməyə imkan tanıyır. Alıcı ilə satıcıyı uyğunlaşdırmaq əvəzinə, ticarətlər birbaşa likvidlik hovuzundakı fondlara qarşı icra olunur.
Məsələn, əgər DEX-də TRON (TRX) ilə Tether (USDT) ticarət etmək istəyirsinizsə, siz satıcıyı gözləyin. Siz TRX/USDT likvidlik hovuzu ilə qarşılıqlı əlaqə saxlayırsınız. TRX-nizi qoyur və USDT-nizi alırsınız, mübadilə nisbəti isə riyazi formul ilə müəyyən edilir.
Likvidlik Təchizatçıları (LP-lər): Kənd Təsərrüfatçıları
Burada siz işə qarışırsınız. Likvidlik Təchizatçıları (LP-lər) depozit qoyan fərdlərdir bu kripto aktivlərini bu hovuzlara yatırırlar. Beləliklə, onlar bütün mərkəzləşdirilməmiş mübadilənin işləməsi üçün lazım olan yanacağı təmin edirlər. Bu xidmətə görə, mükafat qazanırlar.
Avtomatlaşdırılmış Bazar Yaradıcılarının (AMM-lərin) Rolu
AMM, hər şeyin işləməsini təmin edən alqoritmdir. O, aktivlərin qiymətini avtomatik olaraq təyin edir və tənzimləyir. bir hovuzda riyazi formulaya əsaslanaraq (adətən Sabit Məhsul Formulu: x * y = k). Bu, ticarətçilər üçün hər zaman bazar və likvidlik olmasını təmin edir və LP-lərə paylanan ödənişləri hesablayır.
3. Mükafatın Toxumları: Gəlir Haradan Gəlir?
Bu astronomik APY faizləri bir yerdən gəlməlidir. Burada əsas mənbələrdir:
- Ticarət Haqqı: Bu, ən sadə mükafatlardan biridir. Hər dəfə bir ticarətçi sizin iştirak etdiyiniz hovuzdan tokenləri dəyişdirmək üçün istifadə etdikdə, kiçik bir haqq (məsələn, 0.25%) ödəyir. Bu haqq, həmin hovuzdakı bütün likvidlik təminatçılarına nisbətən paylanır. Bir hovuzun ticarət həcmi nə qədər çox olarsa, o qədər çox haqq alırsınız. qazan.
- İdarəetmə Tokenləri: Burada vəziyyət maraqlılaşır. Likvidliyi artırmaq və fermerləri cəlb etmək üçün yeni DeFi protokolları tez-tez öz yerli idarəetmə tokenlərini əlavə mükafat olaraq paylayır. Siz TRX/USDT hovuzunda ödənişlər qazana bilərsiniz, amma eyni zamanda "XYZ" kimi tamamilə yeni bir token də qazanırsınız. Bu tokenlər layihə uğur qazanarsa, son dərəcə dəyərli ola bilər, lakin eyni zamanda çox dəyişkən ola bilər və ya dəyərsizləşə bilər.
- Digər Təşviqlər: Bəzi protokollar platformanın gəlirinin bir hissəsi və ya borc almaq və ya stake etmə kimi spesifik hərəkətləri yerinə yetirmək üçün təşviqlər kimi əlavə mükafatlar təklif edir.
4. Gülün Tikanları: Dərin Risklərə Dalın
Yield farming zənginliyə aparan zəmanətli bir yol deyil. Yüksək mükafatlar, yüksək riskləri kompensasiya etmək üçün mövcuddur. Bunları görməzdən gəlmək, itkiyə uğramağın ən sürətli yoludur.
- Keçici Ziyan (Ən Böyük Risk): Bu, yield farmingdə ən unikal və yanlış anlaşılan konsepsiyadır. Keçici ziyan, sizin qiymətinizin düşdüyü zaman baş verir.
depozit etdiyiniz aktivlərin dəyişiklikləri. Dəyişiklik nə qədər böyükdürsə, aktivlərinizi sadəcə saxlamaqla müqayisədə itkiyə o qədər çox məruz qalarsınız.
- Niyə baş verir: AMM alqoritmi bazanı balanslaşdırmaq üçün öz formulasını qorumağa ehtiyac duyur. Əgər ETH-nin qiyməti artarsa, siz ETH və USDT-ni bir bazada saxlayarkən, alqoritm avtomatik olaraq bəzilərini ETH-nizi USDT-yə sataraq dəyəri balansda saxlayın. Siz qalib aktivdən az, itirən aktivdən isə çox əldə edirsiniz.
- Çıxardığınız zaman “daimi” olur. Zərər yalnız kağız üzərində “daimi olmayan”dır, çıxış etdiyinizə qədər. Yüksək volatillik olan cütlər üçün bu zərər asanlıqla qazandığınız hər hansı bir əkin mükafatını üstələyə bilər. Buna görədir ki, bir çox fermerlər stabilcoin cütlüklərinə (məsələn, USDT/USDC) və ya bağlı aktiv cütlüklərinə (məsələn, wBTC/BTC) bağlı qalırlar, burada müvəqqəti itki riski minimaldır.
- Ağıllı Müqavilə Riskləri: Sizin vəsaitlərinizi kod sətirlərinə etibar edirsiniz. Bu kodda hakerlərin istismar edə biləcəyi xətalar və zəifliklər ola bilər. Milyonlarla dollar itirilmişdir. incə hiylə və istismarlar. Həmişə bir protokolun audit tarixini araşdırın (amma unutmayın ki, audit təhlükəsizlik zəmanəti deyil).
- Rug Pulls və Fırıldaqlar: DeFi vəhşi qərb pis niyyətli iştirakçılarla doludur. "Rug pull" bir layihənin inkişaf etdiricilərinin onu tərk edib likvidlik hovuzundakı bütün vəsaitlərlə qaçmasıdır. Bu, xüsusilə tez-tez baş verir. anonim komandalar və yeni, audit edilməmiş protokollar inanılmaz dərəcədə yüksək gəlirlər təqdim edir.
- Qaz Haqqı: Ethereum şəbəkəsində (və digər şəbəkələrdə) fəaliyyət göstərmək "qaz" adlanan əməliyyat haqlarını ödəməyi tələb edir. Bir neçə depozit, dəyişdirmə və iddia ilə bağlı mürəkkəb farming strategiyaları yüzlərlə dollar məbləğində haqlara səbəb ola bilər. Bu, kiçik investisiyalar üçün mənfəəti tamamilə silə bilər. fermerlər.
- İdarəetmə Tokenlərinin Dalğalanması: Cazibədar 1000% APY, gələn həftə dəyəri 90% düşən bir token ilə ödənilə bilər. Həqiqi mənfəət əldə etmək üçün bu mükafat tokenlərini daim idarə etməli və tez-tez satmalısınız.
5. Strategiyanızı İnkişaf Etdirmək: Başlanğıcdan DeFi Degens-ə
Strategiyanız uyğun olmalıdır birbaşa risk toleransınızla.
- Strategiya 1: Stabilcoin Farming (Təhlükəsiz Sığınacaq)
- Nədir: Məsələn, USDT/USDC cütlüyü üçün likvidlik təmin etmək.
- Risk/Mükafat: Qeyri-müəyyən itki riski ən aşağıdır, mükafatlar daha az, amma sabitdir (adətən 5-15% APY). Əsas risk, stabilcoin-in özünün uğursuzluğudur (məsələn, əgər USDC dəyərini itirərsə).
- Kimlər üçündür: Tamamilə yeni başlayanlar və ənənəvi maliyyədən daha yaxşı gəlirlər axtaran riskdən çəkinən investorlar.
- Strategiya 2: Mavi Chip Cüt Fermerliyi (Tarazlı Yanaşma)
- Nədir: Təklif etmək müəyyən edilmiş, yüksək bazar kapitallaşmasına malik kriptovalyutalar üçün likvidlik. Cütlükləri ETH/USDT, BTC/USDT və ya digər əsas aktivlər kimi düşünün. Müxtəlif ekspozisiyalar üçün ETC/USDT və ya PAXG/USDT (qızıl dəstəklənən token) cütlüklərini araşdıra bilərsiniz.
- Risk/Mükafat: Daimi olmayan riskin mülayim dərəcəsi itki, orta səviyyədə mükafatlar. İki aktivin qiymətinin dramatik şəkildə fərqlənməyəcəyinə bahislə gedirsiniz. Gəlirlər, daha yüksək volatillik və ticarət həcmi səbəbindən stabilcoin hovuzlarından daha yüksəkdir.
- Kimi üçün: Birlikdəki hər iki aktivin uzunmüddətli dəyərinə inanan, bir az risklə rahat olan investorlar üçün.
- Strategiya 3: Tam
DeGen Təcrübəsi (Yüksək Risk, Yüksək Mükafat)
- Nədir: Yeni, yoxlanılmamış protokollarda fermalar aparmaq və ya yüksək dəyişkən və bir-birinə bağlı aktivlərə (məsələn, iki naməlum meme coin) likvidlik təqdim etmək.
- Risk/Mükafat: Geçici itki, ağıllı müqavilə istismarları və "rug pull" riskinin son dərəcə yüksək olması. APY-lər isə minlərlə faiz, amma siz əsasən qumar oynayırsınız.
- Bunun üçün kimdir: Bütün sərmayəsini itirməyə hazır olan yüksək risk toleransına malik təcrübəli DeFi istifadəçiləri. Bu, yeni başlayanlar üçün deyil.
6. İlk Yield Farmınız üçün Addım-addım Bələdçi
- Çanta Alın: MetaMask və ya Trust Wallet kimi qeyri-kustodial çanta yaradın.
- Çantanızı Maliyyələşdirin: Etibarlı bir mübadilədən kriptovalyuta satın alın. İlk kriptovalyutanızı əldə etmək üçün təhlükəsiz və istifadəçi dostu bir platforma axtarırsınızsa, ETH, USDT, TRX və ya digər aktivləri Exbix. Alındıqdan sonra, onu şəxsi cüzdan ünvanınıza çıxarın.
- Protokol və Hovuzu Seçin: Sadə başlayın. Uniswap (Ethereum) və ya PancakeSwap (Binanace Smart Chain) kimi yaxşı tanınmış bir protokol və stabilcoin və ya mavi-chip hovuz seçin.
- Likvidlik Təmin Edin: İrəliləyin. “Hovuz” bölməsində, bərabər USD dəyərlərində təmin etmək istədiyiniz iki aktiv seçin və əməliyyatı təsdiqləyin. Siz LP Tokenləri alacaqsınız ki, bu da hovuzdakı payınızı təmsil edir.
- LP Tokenlərinizi Qoyun: Çox vaxt, LP tokenlərinizi ayrı bir “Ferma” bölməsinə aparmalı və onları qoyaraq əlavə mükafat qazanmaya başlamalısınız. mükafatlar. Başqa bir əməliyyatı təsdiqləyin.
- Yığmaq və İdarə Etmək: Müntəzəm olaraq mükafat tokenlərinizi “yığa” bilərsiniz və ya onları birləşdirə (yenidən sərmayə qoymaq) və ya sabit kriptovalyutalarla dəyişdirərək qazancınızı təmin edə bilərsiniz.
7. Gələcək Yield Farming
Yield farming inkişaf edir. Biz bir dəyişiklik müşahidə edirik tərəf:
- Layer 2 Həlləri: Polygon və Arbitrum kimi şəbəkələrdəki protokollar qaz xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır, bu da fermerliyi daha çox insan üçün əlçatan edir.
- Yaxşılaşdırılmış Risk İdarəetməsi: Nexus Mutual kimi yeni sığorta protokolları ağıllı müqavilə uğursuzluğuna qarşı sığorta təqdim edir.
- Çarpaz-Zincir Farming: Fermerlərin ən yaxşı gəlirləri izləmək üçün aktivləri müxtəlif blokçeynlər arasında köçürməsinə imkan tanıyır.
- Sadələşdirilmiş İstifadəçi Təcrübələri: “Gəlir Yığanlar” kimi Yearn.finance prosesi avtomatlaşdırır, fondlarınızı strategiyalar arasında köçürərək gəlirləri maksimuma çatdırır.
8. Nəticə: Gəlir Farming sizin üçün uyğundurmu? Siz?
Yield farming maliyyə xidmətlərinə giriş imkanı təmin edən və bənzərsiz qazanc potensialı təqdim edən güclü bir vasitədir. Ancaq bu, pulsuz pul əldə etmə üsulu deyil. Bu, dərin araşdırma, davamlı izləmə və dəyişkənliyə qarşı güclü bir mədəyə ehtiyac duyan mürəkkəb, yüksək riskli bir fəaliyyətdir.
Kiçik başlayın, təhlükəsiz başlayın və heç vaxt sərmayə qoyduğunuzdan daha çox investisiya etməyin. itirmək. Yüksək riskli fermalar haqqında düşünməzdən əvvəl stabilcoin hovuzlarını ustalıqla öyrənin. DeFi dünyası həyəcanvericidir, amma ehtiyatlı fermer olmaq faydalıdır. Öz araşdırmanızı aparın, riskləri anlayın və məhsulunuzun yüksək, itkilərinizin isə müvəqqəti olmasını arzulayın.
Kripto dünyasını kəşf etməyə hazırsınız? Etibarlı bir yerdən ilk aktivlərinizi təhlükəsiz şəkildə əldə etməyə başlayın. platform. Exbix hesabı üçün qeydiyyatdan keçin bu gün rəqəmsal valyutalar və DeFi dünyasına səyahətinizə başlamaq üçün.
