Bitcoin-in On-Chain Analizi: Balinalar Nələri Göstərir?

Kriptovalyutaların daim inkişaf edən dünyasında Bitcoin mübahisəsiz kral olaraq qalır. Ancaq qiymət qrafikləri və bazar həyəcanının arxasında açılmağa gözləyən məlumat xəzinəsi var—on-chain analizi. Bu güclü alət bizə blockchain-ə birbaşa baxmağa imkan tanıyır, əsas oyunçuların, xüsusilə də "balinalar" adlandırılanların davranışlarını və niyyətlərini ortaya qoyur. Bu

böyük Bitcoin sahibləri bir ticarətlə bazarları təsir edə bilər və onların hərəkətlərinin nəyi göstərdiyini anlamaq, bir yüksəliş dövrünü yaşamaqla ya da bir düşüşdə ilişib qalmaq arasında fərq yarada bilər.

2025-ci ilə daxil olarkən, Bitcoin-in $112,000 ətrafında dalgalı dəyişikliklər içində olduğu bir dövrdə, balinaların rolu heç vaxt bu qədər kritik olmamışdır. Exbix-də, kriptovalyuta mübadiləmizdə, ticarətçiləri gücləndiririk ki, onlar da bu hərəkətlərə yalnız reaksiya vermək deyil, eyni zamanda onları qabaqlamaqdır. İstər intuitiv panelimizdə BTC/USDT ticarət etmək istəyirsiniz, istərsə də stake etmə imkanlarını araşdırmaq ilə sərmayələrinizi artırmaq. passiv olaraq, on-chain metrikalarını anlamaq vacibdir. Bu ətraflı bələdçidə on-chain analizinin nə olduğunu, balinaların kimlər olduğunu, onların təsir etdiyi əsas göstəriciləri, tarixi naxışları, 2025-ci ilin avqust ayı üçün cari tendensiyaları və bu bilikləri Exbix kimi platformalarda necə tətbiq edə biləcəyinizi araşdıracağıq.

On-Chain Analizi Nedir?

On-chain analizi, esasen, blokzincir üzerinde doğrudan kaydedilen verilerin incelenmesidir. Geleneksel finansal piyasalardan farklı olarak, burada birçok işlem defter dışında gerçekleşirken, Bitcoin'in şeffaf yapısı her işlemin, cüzdan bakiyesinin ve transferin kamuya açık bir şekilde doğrulanabilir olmasını sağlar. Bu veriler, arz ve talep hakkında içgörüler sunar. dinamikalar, investor hissiyatı və potensial qiymət hərəkətləri, yalnız spekulyativ xəbərlərə və ya texniki qrafiklərə güvənmədən.

Onu kripto üçün forensik mühasibatlıq kimi düşünün. Glassnode, CryptoQuant və IntoTheBlock kimi alətlər bu məlumatları nümunələri ortaya çıxaran metriklərə toplayır. Məsələn, aktiv ünvanların sayını və ya əməliyyatların həcmini izləmək, artan qəbulun siqnalını verə bilər. təhlükəli satışlar. 2025-ci ildə, institusional iştirakın ən yüksək səviyyədə olması ilə—ETF-lərə və tənzimləmə şəffaflığına görə—on-chain məlumatları daha da mürəkkəbləşib, AI əsaslı proqnozlar və real vaxt xəbərdarlıqları ilə birləşib.

Bu, niyə məhz Bitcoin üçün əhəmiyyətlidir? Bitcoin-in blokçeyn-i ən köhnə və ən çox araşdırılanıdır, bu da onu analitiklər üçün bir qızıl mədəninə çevirir. Metriklər realizə edilmiş dəyər, xərclənmiş çıxış mənfəət nisbəti (SOPR) və orta coin yaşı, sahiblərin mənfəət əldə edib-etmədiklərini və ya daha çoxunu gözləyib-gözləmədiklərini qiymətləndirməyə kömək edir. Lakin, şounun əsl ulduzları balinalardır—bu, hərəkətləri tarazlığı dəyişdirə bilən müəmmalı varlıqlardır.

Bitcoin Balinaları Kimdir?

Bitcoin balinaları, adətən, böyük miqdarda BTC saxlayan fərdlər və ya varlıqlardır. 1,000 BTC və ya daha çox (hazırkı qiymətlərlə 112 milyon dollardan çox dəyərində). Onlar erkən qəbul edənlər, MicroStrategy kimi institusional investorlar və ya hətta səssizcə ehtiyat toplayan hökumətlər ola bilərlər. 2025-ci ildə, biz bir dəyişiklik gördük: balinalar artıq ETF təminatçıları və hedge fondları da daxil olmaqla, davranışlarına əlavə mürəkkəblik qatır.

Balinalar yalnız yığanlar deyil; onlar strateji oyunçulardır. Onların transaksiyalar—tez-tez yüz milyonlarla—birja boyunca dalğalar yarada bilər. Məsələn, bir balinanın birja hesabına böyük məbləğlər yatırması satmaq niyyətini göstərə bilər, bu da təklifi artıraraq qiymətlərin aşağı düşməsinə səbəb ola bilər. Əksinə, soyuq saxlama üçün çıxarış etmək uzunmüddətli saxlanmanı göstərir, bu da mövcud təklifi azaldaraq yuxarı təzyiqi dəstəkləyir.

Exbix kimi platformalarda, balina fəaliyyətini izləmək ticarət qərarlarınızı məlumatlandırmağa kömək edə bilər. Əgər potensial bir balina satışı görürsünüzsə, BTC/USDT cütlükləri ilə ticarət edərək riskinizi azalda bilərsiniz. Yoxsa, əgər yığma açıq-aşkar görünürsə, BTC ilə bağlı aktivlərinizi stabil gəlirlər üçün stake etmək, buzağın hücuma keçməsini gözləyərkən.

Balinaları İzləmək Üçün Əsas On-Chain Metriklər

Balinaların nəyi ifadə etdiyini anlamaq üçün bir neçə əsas metriki istifadə edirik. Gəlin, onları 2025-ci il üçün real dünya tətbiqləri ilə araşdıraq.

1. Balina Cüzdan Sayları və Toplanma Trendlər

Bir əsas göstərici 1,000+ BTC-yə sahib olan ünvanların sayıdır. 2025-ci ilin I rübündə bu qrup 5% artdı, bu da dalğalanma zamanı inamı göstərir. CryptoQuant kimi alətlər “balina yığımı”nı izləyir; bu cüzdanlardakı artımlar tez-tez qiymət artımlarından əvvəl baş verir. Məsələn, əgər balina ünvanları artarsa, qiymətlər düşərkən, bu, onların aşağı qiymətləri alması deməkdir—bu, yüksəliş əlamətidir. imza.

2025-ci ilin avqustunda, on-chain məlumatlar göstərir ki, balinalar Bitcoin-in 111,000 dolların altına düşməsinə baxmayaraq, yığmağa davam edirlər; bir subyekt 20 saat ərzində 50.75 milyon dollar dəyərində 455 BTC əlavə edib. Bu, pərakəndə satıcılarla ziddiyyət təşkil edir və böyük oyunçuların kiçik əllərdən valyuta topladığı bir yenidən paylanma dinamikası yaradır.

2. Mübadilə Girişi və Çıxışı

Böyük girişlər

Binance və Exbix kimi birjalar tez-tez satmaq niyyətini göstərir, çünki balinalar likvidasiya etməyə hazırlaşır. Ancaq axınlar HODL etməyə işarə edir. 2025-ci ilin iyulunda isti cüzdanlardan (məsələn, Revolut, Bybit) soyuq saxlama yerlərinə axın rekord səviyyələrə çatdı, balinalar isə aqressiv şəkildə yığmağa başladı. Bu, dövriyyədəki təklifin azalmasına səbəb oldu və BTC-nin 103,000 dollar aşağıdan sıçramasına kömək etdi.

Exbix-də oxşar axınları izləyə bilərsiniz. dashboard. Əgər daxilolmalar artarsa, qısa müddətli dalğalanmalardan qaçmaq üçün staking vasitəsilə mövqelərinizi təmin etməyin vaxtı ola bilər.

3. Əməliyyat Həcmi və Ölçüsü

Yüksək dəyərli əməliyyatlar (10 milyon dollardan yuxarı) balina izləri kimidir. 2025-ci ildə, orta sifariş ölçüləri artmışdır, bu da göstərir artıq balina iştirakının artdığını göstərir. Bu, aşağı qiymət aralığında toplandıqda, yığılma işarəsi verir; yüksək qiymətlərdə, paylama.

Son məlumatlar Santiment-dən, BTC-nin tarixi zirvələrə çatması ilə balinaların "canlandığını" göstərir, böyük hərəkətlər fərqli bir bull run dadını göstərir. Exbix platformasında treyderlər üçün, bu vəziyyəti izləmək bu inteqrasiya olunmuş analitika vasitəsilə BTC/USDT üzrə girişləri yönləndirə bilər.

4. Realizasiya Olunmuş Mənfəət/Ziyan və SOPR

Xərclənmiş Çıxış Mənfəət Nisbəti (SOPR) kriptovalyutaların mənfəətlə (1-dən yuxarı) və ya ziyanla (1-dən aşağı) satılıb-satılmadığını ölçür. SOPR-nin 1-dən yuxarı olduğu dövrlərdə balinalar aktivdir. tez-tez zirvələri siqnal verir, çünki onlar qazanc əldə edirlər. 2025-ci ilin əvvəlində, SOPR balinalar üçün $124,200 zirvəsi zamanı 1-ə yaxınlaşdı, düzəlişdən əvvəl.

5. HODL Dalğaları və Coin Yaşı

HODL dalğaları, kriptovalyutaların nə qədər müddət ərzində passiv qaldığını göstərir. Yaşlı kriptovalyutalar (1 ildən çox saxlanılan) güclü inamı ifadə edir. 2025-ci ildə, uzunmüddətli saxlayıcılar (LTH) $110K+ səviyyəsində özlərinə əmin qalırlar, ehtiyat risk metrikləri ilə müsbət risk-mükafat nisbətini göstərir. Əgər balinalar köhnə pulları hərəkət etdirməyə başlasa, bu, bir dəyişiklik siqnalı ola bilər.

Sosial analizdən alınan min_retweets və ya min_faves kimi əlavə metrikalar da əhəmiyyətlidir, lakin on-chain hələ də əsasdır.

Tarixi Nümunələr: Keçmiş Balina Hərəkətlərindən Dərslər

Tarix balina tərəfindən idarə olunan hadisələrlə doludur. 2017-ci ilin yüksəliş dövründə balinalar aşağıda toplandılar. $10,000, sonra zirvələrdə paylanaraq çöküşü dərinləşdirdi. 2021-ci ilə sürətlə irəliləyək: Tesla-nın 1.5 milyard dollarlıq alışı (böyük bir hərəkət) artıma səbəb oldu, lakin sonrakı satışlar ayı bazarına töhfə verdi.

2024-2025-ci illərdə BlackRock-un ETF-ləri kimi institusional balinalar üstünlük təşkil etdi. 2025-ci ilin I rübündə tarixi zirvələr və dalğalanmalar yaşandı, balinalar tənzimləmə irəliləyişlərini idarə etdi. Qeyd edilməli bir nümunə: İndiki zamanda Mart 2025, bir balina 300.9 BTC-ni 24.82 milyon dollar mənfəətə satdı və qısa müddətli enişlərə səbəb oldu.

Bu nümunələr bizə balinaların tez-tez əks istiqamətdə hərəkət etdiyini öyrədir—qorxu zamanı alır, tamah zamanı satır. Exbix-də bunu tətbiq etmək, bizim alətlərimizi bu pəncərələrdə ticarət etmək üçün istifadə etmək deməkdir.

class="wp-block-heading">2025-ci İldə Cari Tendensiyalar: Balinalar İndi Nəyi İşarə Edir?

2025-ci il avqustun 26-da Bitcoin qiyməti ~$112,000-dan ticarət olunur, bu isə $124,200 zirvələrindən aşağıdır. On-chain məlumatlar qarışıq bir mənzərə təqdim edir: Hər bir qrup, o cümlədən mega balinalar, satır, göstərici 1-ə yaxınlaşır. Lakin, toplanma davam edir—məsələn, balina bc1qgf 455 BTC əlavə edir.

Əsas dəyişiklik: Balinalar BTC-dən ETH, ETH-nin dinamizmini artıraraq BTC-yə təzyiq edir. Ethereum-un ETF-ləri və altcoin axınları (DePIN, tokenizasiya) kapital cəlb edir, LINK isə balina nəzarətindədir. Ruhiyyət ehtiyatlıdır—Qorxu & Həsəd 47-dir—amma balinalardan gələn on-chain susqunluq bearish axınları göstərir.

Perakendecilər satır, balinalar alır: Orta və böyük sahiblər ~0.85-0.9 intensivlikdə yığmaqdadır. Bu yenidən paylanma 2021-ci ili əks etdirir, 2026-cı il zirvəsi üçün potensial hazırlıq yaradır.

Makro amillər rol oynayır: Tarif siyasətləri və kvant təhdidləri risk əlavə edir. Exbix istifadəçiləri üçün bu, diversifikasiya etməyi—ETH və ya alternativ kriptovalyutalar stake etməyi və BTC-ni izləməyi ifadə edir.

İrəliləmiş Məlumatlar: On-Chain və Dual Təsirin

Off-Chain Faktorlar

2025-ci il tədqiqatı on-chain (aktiv cüzdanlar, ödənişlər) və off-chain (likvidlik, sentiment) arasındakı qarşılıqlı əlaqəni vurğulayır. Balinalar bunu daha da gücləndirir: Onların satışları, 2025-ci ilin aprelində 106 milyon dollar dəyərindəki ETH mövqeyi ilə olduğu kimi, leveraj likvidasiyalarını tetikleyə bilər.

Token Metrics-in AI modelləri proqnozlar üçün balina fəaliyyətini daxil edir, çoxillik tendensiyaları proqnozlaşdırır. Unikal göstəricilər kimi blockchain-native məlumatlar üstünlüklər verir.

2025-ci ildə On-Chain Analiz üçün Alətlər

Özünüzü gücləndirin:

• CryptoQuant: Balina axınları haqqında tətbiq oluna bilən anlayışlar.
• Glassnode: İnstitutların mənzərələrinə dərin dalışlar.
• Santiment: Sosial və on-chain hibrid.

On Exbix, inteqrasiya olunmuş analitika, sizə məlumatlara əsaslanan etimadla ticarət etməyə kömək edir.

Risklər və Nəzərə Alınmalı Məsələlər

Balinalar törəmə alətlər və siyasət oyunları vasitəsilə manipulyasiya edə bilərlər. Həmişə öz araşdırmanızı aparın—on-chain tamamilə etibarlı deyil. Bearish senarilər, potensial $102K enişləri kimi, Exbix-də staking stabilite təklif edir.

Gələcək Görünüş: Balinalar Növbəti Dövrü İdarə Edəcəkmi?

Proqnozlar 2025-2026 zirvəsini göstərir, balinalar isə əsas rol oynayır. Əgər toplanma davam edərsə, BTC $150K-ı sınaqdan keçirə bilər. Lakin ETH-yə keçid siqnalları diversifikasiya.

Nəticə

On-chain analizi balinaları aydınlaşdırır, onların göstərişlərini həyata keçirilə bilən strategiyalara çevirir. Exbix-də biz  irəliləmiş ticarət panelləri  ilə  təhlükəsiz staking—bununla sizə kömək etmək üçün. Daxil olun Exbix.com və balinalardan irəlidə olun.