DeFi nədir? 2024-cü il üçün Mərkəzləşdirilməmiş Maliyyə üzrə Başlanğıc Bələdçisi

Təsəvvür edin ki, heç vaxt yatmayan bir maliyyə sistemi var. Bankın icazəsini almadan, sənəd doldurmadan və ya mərkəzi bir orqanın aktivlərinizi dondurmasından narahat olmadan borc ala, borc verə, ticarət edə və investisiya qura biləcəyiniz qlobal, açıq mənbəli bazar. Bu, gələcəkdəki bir fantaziya deyil; bu, hazırda baş verir və buna Desentralizasiya Olunmuş Maliyyə deyilir, və ya DeFi.

Pulun və internetin növbəti inkişafı ilə maraqlanan hər kəs üçün DeFi-ni başa düşmək vacibdir. Bu bələdçi DeFi-ni aydınlaşdıracaq, onun mürəkkəb anlayışlarını sadə, asan başa düşülən konseptlərə böləcək. Biz onun nə olduğunu, necə işlədiyini, niyə əhəmiyyətli olduğunu və bu yeni dünyaya necə diqqətlə daxil ola biləcəyinizi araşdıracağıq. İstər DeFi-nin əsaslarını başa düşmək, buzz və ya təhlükəsiz bir platformada ilk DeFi əməliyyatınızı etməyi düşünürsünüzsə, Exbix bazarları doğru yerdəsiniz.

DeFi nədir? Sözlərin Arxasında

DeFi-nin əsasında, maliyyə məhsulları və xidmətləri üçün birgə termin olan bir anlayışdır ki, bunlar da доступно istənilən internet bağlantısına malik olan şəxs. Ənənəvi maliyyədən (TradFi) fərqli olaraq—banklar, brokerlər və tənzimləyici orqanlar kimi mərkəzləşdirilmiş infrastruktur üzərində qurulmuş—DeFi mərkəzləşdirilməmiş texnologiya, əsasən blok zəncirləri üzərində fəaliyyət göstərir.

Bunu belə düşünün:
Ənənəvi Maliyyə: Pulunuzu birinə verirsiniz. bank. Bank etibarlı vasitəçi kimi fəaliyyət göstərir. O, sizin pulunuzu başqalarına kredit verir, investisiya edir və xidmətlərinə görə haqq alır. Siz onların aktivlərinizi idarə edib geri qaytaracağına etibar edirsiniz.
DeFi: Siz blokçeyn üzərində öz-özünə icra olunan kod (ağıllı müqavilələr) ilə gücləndirilmiş birbaşa peer-to-peer protokolları ilə əlaqə saxlayırsınız. Maliyyə fəaliyyətlərində iştirak edərkən vəsaitlərinizi özünüz saxlayırsınız. Kod qaydaları tətbiq edir, kompüter şəbəkəsi isə onun təhlükəsizliyini təmin edir.

DeFi-nin əsas məqsədi icazəsiz, şəffaf və bir-biri ilə uyğunlaşan maliyyə ekosistemini yaratmaqdır. Bu, sistemi sıfırdan, açıq şəkildə, rəqəmsal dövr üçün yenidən qurmaqla bağlıdır.

DeFi-nin Əsasını Təşkil Edən: Əsas Tikinti Blokları

Siz başa düşə bilməzsiniz DeFi-nin necə işlədiyini bilmədən. Budur, onu gücləndirən əsas texnologiyalar.

1. Blokçeyn: Dəyişməz Hesabat

Blokçeyn, kompüterlər şəbəkəsi boyunca əməliyyatları qeyd edən paylanmış, dəyişməz rəqəmsal hesabatdır. Bu, əsasdır. DeFi üçün ən yaygın blokçeyn Ethereum-dur, çünki o, xüsusi olaraq bu mürəkkəb tətbiqləri yerləşdirmək üçün hazırlanmışdır. Lakin, Solana, Cardano və Avalanche kimi digər “Ethereum rəqibləri” meydana çıxmışdır, daha sürətli sürətlər və daha aşağı ödənişlər təklif edir. Məsələn, əgər siz SOL/USDT ticarət edirsinizsə, siz qarşılıqlı əlaqə qurursunuz Solana blokçeyninin yerli aktividir.

2. Ağıllı Müqavilələr: Avtomatlaşdırılmış Aracılar

Bu inqilabi hissəsidir. Ağıllı müqavilə, sadəcə bir blokçeyndə işləyən bir kod parçasıdır. Müəyyən edilmiş şərtlər yerinə yetirildikdə, bir razılaşmanın şərtlərini avtomatik olaraq icra edir. Onlar DeFi tətbiqlərinin "ağlı"dır. (dApps).
Nümunə: Bir kredit vermə smart müqaviləsi, istifadəçi kifayət qədər təminat qoyduqda avtomatik olaraq ona kredit verəcək. O, həmçinin avtomatik olaraq faiz ödənişlərini idarə edəcək və təminatın dəyəri müəyyən bir səviyyənin altına düşdükdə onu likvidasiya edəcək. İnsan müdaxiləsi tələb olunmur.

3. dApps (Mərkəzləşdirilməmiş Tətbiqlər): İstifadəçi

İnterfeys

dApps, DeFi xidmətlərinə daxil olmaq üçün istifadə etdiyimiz tətbiqlərdir. Onlar istifadəçiləri arxa plandakı ağıllı müqavilələrlə birləşdirən ön tərəf interfeysləridir. Uniswap (mərkəzləşdirilməmiş mübadilə) və Aave (borc protokolu) məşhur dApp-lardır.

4. Stabilcoinlər: Qiymət-Sabit Valyuta

Kriptovalyutalar tanınmış şəkildə dəyişkəndir. Bu, ideal deyil borc alma və ya vermək üçün, burada kreditinizin dəyərinin bir gecədə ikiqat artmasını və ya yarıya düşməsini istəmirsiniz. Stabilcoinlər bunu həll edir. Onlar ABŞ dolları (məsələn, USDT, USDC, DAI) kimi sabit bir aktivə bağlı olan kriptovalyutalardır. Onlar DeFi ekosistemində gündəlik maliyyə üçün lazım olan qiymət sabitliyini təmin edir. Onları əksər əməliyyatlarınız üçün istifadə edəcəksiniz, ticarət cütlərini əhatə edir, məsələn BTC/USDT.

5. Cüzdanlar və Şəxsi Açarlar: Rəqəmsal Kimliyiniz

DeFi-də istifadəçi adı və şifrə yoxdur. Sizdə kriptovalyuta cüzdanı (MetaMask və ya Phantom kimi) var. Bu cüzdan içində şəxsi açarlarını—əsasən, rəqəmsal aktivlərinizin mülkiyyətini sübut edən və əməliyyatları imzalamağa imkan verən ultra-təhlükəsiz parollar. Bu, monumental bir dəyişiklikdir: Öz bankınız özünüzsünüz. Maliyyə vəsaitlərinizin təhlükəsizliyi sizin məsuliyyətinizdir.

DeFi Alət Dəsti: Həqiqətən Nə Edə Bilərsiniz?

Bu DeFi-də imkanlar sürətlə genişlənir. Ən populyar istifadə halları bunlardır.

1. Mərkəzləşdirilməmiş Birjalar (DEX-lər)

Bunlar mərkəzi operator olmadan kriptovalyutalar üçün səhmdar birjalar kimidir. Alıcıları və satıcıları birləşdirən bir şirkət əvəzinə, DEX-lər ticarət əməliyyatlarını asanlaşdırmaq üçün ağıllı müqavilələr və likvidlik hovuzlarından istifadə edir. Populyar nümunələr arasında Uniswap və SushiSwap.
Necə işləyir: İstifadəçilər likvidlik təmin edərək bir hovuzda token cütlərini (məsələn, ETH və USDT) depozit edirlər. Bunun müqabilində, həmin hovuzda baş verən bütün ticarətlərdən gəlir əldə edirlər. Bu, Gəlir Fermerliyi adlanır (növbəti mövzuda bunu əhatə edəcəyik).

2. Kredit Vermə və Borc Alma

Aave kimi platformalar və Compound, kripto aktivlərinizi icarəyə verərək faiz qazanmağı və ya kripto mülklərinizə qarşı borc götürməyi təmin edir.
İcarə vermə: Stabilcoinlərinizi və ya digər kriptolarınızı bir protokola yatırın və ənənəvi qənaət hesablarından daha yüksək faiz dərəcələri ilə faiz qazanmağa başlayın.
Borc götürmə: Pul lazım, amma kriptonuzu satmaq istəmirsiniz? Onu istifadə edə bilərsiniz. kredit almaq üçün zamin kimi istifadə olunur. Bu, adətən, qiymət dalğalanmalarından protokolu qorumaq üçün daha çox zaminləşdirilmişdir (siz $100 USDT borc almaq üçün $150 dəyərində ETH depozit edirsiniz).

3. Gəlir Kənd Təsərrüfatı (Likvidlik Mədənçiliyi)

Bu, istifadəçilərin mükafat qazanmaq üçün kripto aktivlərini bağladığı daha irəliləmiş bir strategiyadır, tez-tez mükafatlar şəklində verilir, bəzən isə əlavə tokenlər. Bu, kripto valyutanızdan mümkün olan ən yüksək gəliri əldə etməyə bənzəyir. Bu, DEX-lərə likvidlik təmin etməyi və ya kredit protokollarında tokenləri stake etməyi əhatə edə bilər. Potensial olaraq gəlirli olsa da, daha yüksək risklərlə gəlir (aşağıda "DeFi Riskləri" bölməsinə baxın).

4. Stake etmə

Əgər müəyyən kriptovalyutalarınız varsa, onları “stake” edə bilərsiniz. o blockchain şəbəkəsini qorumağa kömək edir. Bunun əvəzində, siz mükafatlar qazanırsınız, bu da faiz qazanmağa bənzəyir. Bu, boş aktivlərinizi işə salmağın bir yoludur. Məsələn, PENGU/USDT kimi trend olan bir token aldıqdan sonra, daha sonra onun yerli platformasında onu stake edə bilərsiniz əgər seçim mövcuddur.

5. Derivativlər, Sığorta və Daha Çoxu

DeFi dünyası sürətlə yeniliklər edir. İndi demək olar ki, hər hansı bir ənənəvi maliyyə məhsulunun mərkəzləşdirilməmiş versiyalarını tapa bilərsiniz, o cümlədən, səhmləri izləyən sintetik aktivlər, proqnoz bazarları və ağıllı müqavilə uğursuzluqlarına qarşı qoruyan mərkəzləşdirilməmiş sığorta protokolları.

Niyə Bu Qədər Həyəcan? DeFi-nin Əsas Faydaları

• İcazəsiz: İnternet bağlantısı və kripto cüzdanı olan hər kəs DeFi xidmətlərinə daxil ola bilər. Heç bir qapıçı yoxdur, heç bir müraciət tələb edilmir və coğrafi məhdudiyyətlər yoxdur.
• Şəffaflıq: Əksər kod açıq mənbəlidir və bütün əməliyyatlar ictimai blokçeynə qeyd olunur ki, istənilən şəxs bunu yoxlaya bilər. Bu, ənənəvi maliyyənin uyğunlaşa bilmədiyi bir etimad səviyyəsi yaradır.
• Öz Mülkiyyət: Şəxsi açarlarınızı siz saxlayırsınız, yəni aktivləriniz üzərində əsl mülkiyyət və nəzarətə sahibsiniz. Onlar mərkəzi bir qurum tərəfindən ələ keçirilə və ya dondurula bilməz (amma onları itirə bilərsiniz, əgər diqqətli olmazsanız). diqqət edin!).
• İnnovasiya və İnteroperabilite: DeFi-nin açıq mənbə təbiəti "pul Lego" mühiti yaradır. İnkişaf etdiricilər mövcud protokolların üzərində yeni və mürəkkəb maliyyə məhsulları inanılmaz sürətlə yarada bilərlər.
• Potensial Daha Yüksək Gəlirlər: Saxlama və gəlir ferması vasitəsilə təklif olunan gəlirlər ola bilər ənənəvi sistemlə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə yüksəkdir, baxmayaraq ki, bu, birbaşa daha yüksək risklə əlaqəlidir.

Qaçılmaz Tərəfi: DeFi Risklərini Anlamaq

DeFi əhəmiyyətli təhlükələrdən azad deyil. Bu, əsasən tənzimlənməmiş və eksperimental bir sahədir.

• Ağıllı Müqavilə Riski: Kod qanundur. Əgər ağıllı müqavilədə bir səhv və ya zəiflik varsa, hakerlər bunu istifadə edərək vəsaitləri boşalda bilərlər. Bu yolla milyonlarla dollar itirilmişdir.
• Müvəqqəti Ziyan: DEX-lərdə likvidlik təminatçıları üçün əsas riskdir. Bu, depozit etdiyiniz aktivlərin qiyməti depozit etdiyiniz zamanla müqayisədə dəyişdikdə baş verir. Siz, sadəcə onları saxlamış olsaydınız, daha az dəyər əldə edə bilərsiniz. assets.
• Volatillik Riski: Kripto bazarı son dərəcə volatildir. Zamininizin dəyəri tez bir zamanda düşə bilər, bu da aktivlərinizin avtomatik likvidasiya olunmasına səbəb ola bilər.
• Regulyator Məlumatsızlığı: Dünyadakı hökumətlər hələ də DeFi ilə necə məşğul olacaqlarını müəyyənləşdirirlər. Gələcək tənzimləmələr bu protokolların necə fəaliyyət göstərəcəyini təsir edə bilər.
• İstifadəçi Xətası: Böyük güc böyük məsuliyyət gətirir. Pulun yanlış ünvana göndərilməsi, özəl açarların itirilməsi və ya fırıldaqa düşmək, geri dönülməz pul itkisinə səbəb ola bilər. Çağırmaq üçün müştəri dəstəyi xətti yoxdur.

DeFi ilə Başlamaq (Təhlükəsiz)

İlk addımlarınızı atmağa hazırsınız? Bu addımları izləyin diqqətlə.

• Təhsil Alın: Bunu artıq edirsiniz! Anlamadığınız bir şeyə investisiya etməyin.
• Kiçik Başlayın: İtirməyə razı olduğunuz pul ilə investisiya edin. Bunu bir öyrənmə xərci kimi düşünün.
• Etibarlı Bir Birja Seçin: DeFi istifadə etməyə başlamazdan əvvəl bir az əldə etməlisiniz. kripto. İlk fiat valyutanızla alış-veriş etmək üçün Exbix kimi təhlükəsiz və istifadəçi dostu mərkəzləşdirilmiş bir mübadilə (CEX) istifadə edin. CEX-lər adətən yeni başlayanlar üçün daha asan navigasiya olunur.
• Cüzdan əldə edin: Ethereum üçün MetaMask və ya Solana üçün Phantom kimi qeyri-kustodial cüzdan qurun. Toxum sözlərinizi (bərpa sözləri) həyatınızla qoruyun. Onları kağıza yazın və təhlükəsiz bir yerdə saxlayın. Heç vaxt rəqəmsallaşdırmayın.
• Yavaş-yavaş Kəşf Edin: Məşhur DEX-də kiçik bir token mübadiləsi etmək və ya Aave və ya Compound kimi ən yaxşı kredit protokollarına stabilcoin yatırmaq kimi sadə hərəkətlərlə başlayın.
• Öz Araşdırmanızı Aparın (DYOR): Heç vaxt bir tvitə əsaslanaraq bir layihəyə daxil olmayın. İnvestisiya etmədən əvvəl komandayı, audit hesabatlarını və icma hissiyatını araşdırın.

Maliyyənin Gələcəyi Qurulmaqdadır

DeFi, pul haqqında düşüncə və onunla əlaqə qurma tərzimizdə bir paradigma dəyişikliyini təmsil edir. Bu, dünya üçün daha açıq, əlçatan və səmərəli maliyyə sistemini vəd edir. Həmçinin hələ də həm fürsət, həm də risklə dolu bir vəhşi qərbdir, onun qlobal maliyyəni yenidən formalaşdırma potensialı danılmazdır.

Mərkəzləşdirilmiş sistemlərdən mərkəzsiz gələcəyə keçid bir prosesdir. Exbix kimi platformalar, təhlükəsiz və intuitiv platforma istifadəçilərin kripto iqtisadiyyatına daxil olmaları üçün, tam DeFi-nin dərin sularına girmədən əvvəl. İstər əsas cütlərlə ticarət edirsiniz, istərsə də yeni aktivləri kəşf edirsiniz, etibarlı bir birjada başlamaq, mərkəzləşdirilməmiş maliyyə dünyasını anlamaq üçün ilk addımdır.

DeFi, Mərkəzləşdirilməmiş Maliyyə, Kriptovalyuta Bələdçisi, Blockchain, Kripto İnvestisiya