Proof-of-Stake супраць Дэлегаванага Proof-of-Stake: Што павінны ведаць інвестары
У развіваючымся свеце блокчейн і крыптавалют, адным з самых важных аспектаў, які ўплывае на функцыянаванне сетак, з'яўляецца іх механізм кансэнсусу. Два з самых шырока абмяркоўваных мадэляў кансэнсусу ў апошнія гады - гэта Proof-of-Stake (PoS) і Delegated Proof-of-Stake (DPoS). Для інвестараў, якія спрабуюць зразумець, якая экосістэма можа быць правільнае месца для развіцця свайго партфеля, ведаючы адрозненні паміж гэтымі двума механізмамі, з'яўляецца важным. У гэтым артыкуле мы разбярэмся ў PoS і DPoS у зразумелай для пачаткоўцаў, але ўсёабдымнай форме, прааналізуем іх перавагі і недахопы, а таксама падкрэслім, што інвестары павінны ведаць перад тым, як укладваць у стэйкінг або ўдзельнічаць у кіраванні.
У Exbix, наш мэта складаецца ў тым, каб даць магчымасць інвестарам у крыптавалюту з інструментамі, ведамі і магчымасцямі, якія палягчаюць навігацыю ў гэтым складаным прасторы. Незалежна ад таго, ці даследуеце вы магчымасці стэйкінгу ці гандлюеце інавацыйнымі токенамі, такімі як Polkadot (DOT), JLP, або Render (RNDR), разуменне таго, як працуюць механізмы кансэнсусу, дасць вам перавагу ў прыняцці разумных, доўгатэрміновых інвестыцыйных рашэнняў.
—
Чаму механізмы кансэнсусу важныя
Механізм кансэнсусу — гэта асноўны элемент любой блокчейн-сеткі. Ён вызначае, як удзельнікі згоджваюцца з станам рэгістра, як ствараюцца новыя блокі і як падтрымліваецца бяспека. Для інвестараў кансэнсус — гэта не проста тэхнічны дэталь—гэта непасрэдны фактар, які ўплывае на кошты транзакцый, маштабаванасць, дэцэнтралізацыю і, у канчатковым выніку, на прыбытковасць інвестыцый.
Пакуль Біткойн запрашаюць свету Proof-of-Work (PoW), новыя блокчэйны пераходзяць да энергаэфектыўных і маштабаваных альтэрнатываў, такіх як PoS і DPoS. Абедва абяцаюць хутчэйшае, больш экалагічнае і больш дэмакратычнае ўдзел, але яны працуюць зусім па-рознаму.
—
Што такое Proof-of-Stake (PoS)?
Proof-of-Stake — гэта алгарытм кансэнсусу, дзе валідатары выбраны для создания блоков і праверкі транзакцый на аснове колькасці крыптавалюты, якую яны “заставляюць” або блакуюць у сетцы. Логіка простая: чым больш вы ставіце, тым вышэйшыя вашыя шанцы быць абранымі для праверкі транзакцый. Гэты механізм зніжае патрэбу ў інтэнсіўнай вылічальнай магутнасці і робіць блокчейн-сеткі больш экалагічнымі ў параўнанні з сістэмамі PoW.
З з інвестиційної точки зору, PoS пропонує привабливу можливість—пасивний дохід через стейкінг. Блокуючи токени у гаманці, інвестори можуть отримувати винагороди (часто у вигляді нових монет). На Exbix Staking інвестори можуть легко досліджувати різні токени PoS, оцінювати їх річні доходи та брати участь у гнучкому або заблокованому стейкінгу. programs.
—
Ключавыя характарыстыкі PoS
- Дэцэнтралізацыя: Кожны, хто мае токены, можа ўдзельнічаць, укладаючы іх.
- Энергетычная эфектыўнасць: У адрозненне ад PoW, не патрабуецца цяжкае майнінгавае абсталяванне.
- Бяспека: Валідатары маюць “скурку ў гульні” гра, ” зменшэнне шкоднай дзейнасці.
- Награды: Інвестары атрымліваюць ўзнагароды за стейкінг, прапорцыйныя іх укладу.
—
Што такое дэлегаваны доказ стейкінгу (DPoS)?
Дэлегаваны доказ стейкінгу (DPoS) - гэта эвалюцыя PoS, якая прызначана для паляпшэння хуткасці і эфектыўнасці кіравання. Замест таго, каб кожны стейкер непасрэдна правяраў транзакцыі, трымальнікі токенаў галасуюць за дэлегатаў (іншы раз іх называюць сведкамі або вытворцамі блокаў), якія адказваюць за праверку блокаў і бяспеку сеткі.
Гэтая сістэма стварае больш прадстаўнічы мадэль дэмакратыі. Інвестарам не трэба самім запускаць вузлы-праверачы; яны проста дэлегуюць свой уклад даверанаму праверачу. У вяртаюцца, яны зарабляюць долю ўзнагарод. Папулярныя сеткі DPoS ўключаюць EOS, TRON і Lisk, і многія новыя праекты таксама прымаюць гэтую мадэль.
—
Асноўныя характарыстыкі DPoS
- Голасаванне: Уладальнікі токенаў выбіраюць абмежаваную колькасць дэлегатаў.
- Эфектыўнасць: Хутчэй час блокавання і вышэйшая прапускная здольнасць транзакцый.
- Даступнасць: Інвестары могуць удзельнічаць, не запускаючы складаную інфраструктуру.
- Сумесныя ўзнагароды: Дэлегатары атрымліваюць узнагароды ад абранага іх валідатара.
—
PoS супраць DPoS: Параўнанне бок у бок
| Асаблівасць | Доказательство доли (PoS) | Делегированное доказательство доли (DPoS) |
|---|---|---|
| Участие | Каждый может ставить токены напрямую | Держатели токенов делегируют голоса валидаторам |
| Децентрализация | Высокая—возможно много валидаторов | Низкая—выбирается меньший набор делегатов |
| Маштабаванасць | Умераная | Высокая—меншая колькасць валідатараў павышае хуткасць |
| Кіраванне | Непасрэдная ўдзел стэйкераў | Прадстаўнічая дэмакратыя праз дэлегатаў |
| Награды | Атрымліваюцца непасрэдна валідатарамі/стэйкерамі | Падзяляюцца паміж дэлегатамі і дэлегатарамі |
| Выкарыстанне энергіі | Нізкае | Досыць нізкае |
—
Чаму інвестарам варта звяртаць увагу на PoS і DPoS
З пункту гледжання інвестара, выбар паміж сеткамі PoS і DPoS не толькі тэхналогія—гэта таксама вяртанні, рызыкі і супадзенне з асабістымі інвестыцыйнымі стратэгіямі. Абедзве мадэлі прапануе пасіўны даход праз стэйкінг, але гандаль паміж кіраваннем і цэнтралізацыяй істотна адрозніваецца.
Напрыклад, токен, такі як Polkadot функцыянуе на сістэме Номінаванай Доказу Стэйкінгу (варыянт PoS), дзе інвестары намінуюць валідатараў. Гэта стварае магчымасці для большай дэцэнтралізацыі, але патрабуе большай даследчай працы ад інвестараў. З другога боку, многія новыя праекты выкарыстоўваюць DPoS для хутчэйшай маштабаванасці, што прываблівае трэйдараў, якія жадаюць атрымаць выгаду ад экосістэм, такіх як JLP ці творчых платформаў, якія працуюць на токенах, такіх як Render.
—
Рызыкі і разгляд
- Рызыкі цэнтралізацыі: DPoS можа канцэнтраваць уладу сярод некалькіх дэлегатаў, ствараючы рызыкі кіравання.
- Рызыкі штрафаў: У PoS валідатары могуць страціць частку сваіх ставка, калі яны дзейнічаюць злосна або выходзяць з сеткі.
- Праблемы з ліквіднасцю: Заблакаваныя актывы могуць быць замкнутыя на пэўны перыяд, што зніжае кароткатэрміновую гнуткасць.
- Валатыльнасць рынку: Награды за стейкінг могуць быць пераўзыдзеныя зніжэннем кошту токенаў падчас мядзведзячых рынкаў.
—
Як Exbix падтрымлівае PoS і DPoS Інвестары
У Exbix, мы разумеем, што інвестарам патрэбны спрошчаныя інструменты для ўдзелу ў складаных блокчейн-экасістэмах. Наша платформа для стэйкінгу дозваляе карыстальнікам даследаваць некалькі токенаў PoS і DPoS, параўноўваць даходнасць і выбіраць гнуткія або заблакаваныя планы. Злучаючы даступнасць з бяспекай, Exbix надае магчымасць як нових, так і досвідчених інвесторів максимізувати свої доходи на ринках стейкінгу.
—
Висновок: Яка модель краща?
Немає універсальної відповіді. Proof-of-Stake та Делегований Proof-of-Stake обидва відіграють ключову роль у формуванні майбутнього блокчейну. PoS підкреслює децентралізацію та незалежність інвесторів, тоді як DPoS надає пріоритет масштабаванасць і эфектыўнасць кіравання. Правільны выбар залежыць ад вашых інвестыцыйных мэт, рызыкавай талерантнасці і таго, ці хочаце вы непасрэдны кантроль, ці аддаеце перавагу дэлегаваць адказнасць.
Як інвестар, быць у курсе - ваша лепшая стратэгія. Платформы, такія як Exbix падаюць не толькі гандлёвую асяроддзе для актываў, такіх як DOT, JLP, і RNDR, але таксама інфармацыя пра механізмы стейкінгу, якія могуць павялічыць ваш партфель у доўгатэрміновай перспектыве.
—
Гатовы даследаваць магчымасці стейкінгу? Даведайцеся пра поўны спектр токенаў даступны на Exbix Staking сёння.
