Тенденции на пазара на DeFi токени: Uniswap, Aave и Curve
В постоянно променящия се ландшафт на децентрализираното финансиране (DeFi), малко сектори са привлекли въображението на инвеститори и иноватори толкова, колкото токените на DeFi. Докато навигираме през 2025 г., с глобалния пазар на криптовалути, който показва нова жизненост на фона на регулаторната яснота и институционалното приемане, токени като Uniswap (UNI), Aave (AAVE) и Curve (CRV) се открояват като стълбове на тази екосистема. Тези токени не само че представляват иновативни протоколи, но също така въплъщават прехода към по-включваща, ефективна и децентрализирана финансова система. Тази статия задълбочава в пазарните тенденции около тези токени, изследвайки тяхното историческо представяне, настоящите динамики, бъдещите прогнози и как платформи като Exbix ги правят достъпни за обикновените потребители. Независимо дали независимо дали сте опитен търговец или новак, разбирането на тези тенденции може да ви помогне да вземате информирани решения на пазар, който се очаква да види общата стойност на DeFi, заключена (TVL), да надмине 200 милиарда долара до края на годината.
DeFi, съкратено от Децентрализирани Финанси, се отнася до набор от финансови услуги, изградени на базата на блокчейн технология, премахвайки посредниците като банките. То включва заемане, даване на заеми, търговия и фермерство на доходи, всичко задвижвано от смарт договори. Uniswap, Aave и Curve са сред водещите протоколи в това пространство, всеки от които адресира специфични проблеми: Uniswap революционизира децентрализираните борси (DEX), Aave е лидер в заемането и даването на заеми, а Curve оптимизира обмена на стабилни монети. Към август 2025 г. пазарната капитализация на DeFi е около 98.4 милиарда долара, нараснала 38% от миналата година, като тези три токена допринасят значително. Но какво движи техните тенденции? Нека да разгледаме, започвайки с общ преглед, преди да се потопим в подробности за всеки токен.
По-широкият пейзаж на DeFi пазара през 2025
2025 г. е ключова година за DeFi. След волатилността през 2024 г., когато регулаторните несигурности и пазарните корекции тества устойчивостта на сектора, наблюдаваме ръст, предизвикан от няколко ключови фактора. Първо, институционалният интерес е нараснал драстично. Фирми като BlackRock и Fidelity интегрираха елементи на DeFi в своите портфейли, увеличавайки ликвидността и доверието. Второ, технологичните напредъци, като решенията за мащабиране на слой 2 в Ethereum (където повечето DeFi оперират), намалиха таксите за газ и подобрени скорости на транзакциите, което прави протоколите по-удобни за потребителите.
Данни от източници като DefiLlama и CoinMarketCap рисуват оптимистична картина: DeFi TVL е нараснал до над 150 милиарда долара, с кредитни протоколи като Aave, държащи 4.5 милиарда долара, DEX-ове като Uniswap на 3.2 милиарда долара и пуловете на Curve, фокусирани върху стабилни монети, около 3.9 милиарда долара. Цените на токените също следват тенденцията—UNI търговия около $9.69, AAVE на $315.15 и CRV на приблизително $0.62—отразявайки смес от оптимизъм и предпазливо възстановяване. Тенденциите включват нарастващата интеграция на активи от реалния свят (RWAs), където токенизирани недвижими имоти или облигации се заемат чрез Aave, и междусистемна съвместимост, позволяваща на Uniswap да се разширява извън Ethereum.
Въпреки това, предизвикателствата остават. Нарушенията на сигурността, макар и намалели с 20% от 2024 г. все още са значителни, с експлойти, струващи 500 милиона долара само тази година. Регулаторните ветрове, като Проект Crypto на SEC, предоставиха яснота, променяйки настроението в положителна посока за токени като UNI, AAVE и CRV. Китовете и институциите натрупват, както се вижда от данните в блокчейна, показващи увеличени обеми: 24-часовият обем на AAVE е 431 милиона долара, на UNI - 135 милиона долара, а на CRV - 58 милиона долара. Това натрупване сигнализира за увереност, особено когато доходността от DeFi средно е 5-15%, надвишаваща традиционните спестявания.
За потребителите, които искат да се включат, платформи като Exbix предлагат безпроблемни входни точки. Можете да изследвате търговията с тези токени на основната платформа—посетете Exbix за да започнете—или да максимизирате възвръщания чрез програми за стейкинг. За да стейквате вашите DeFi токени и да печелите пасивен доход, разгледайте Exbix Staking, където ви очакват конкурентни доходности.
Uniswap (UNI): Пазарната Траектория на Краля на DEX
Uniswap, стартиран през 2018 г. от Хейдън Адамс, наруши централизирания борси с автоматизирания модел на пазарен производител (AMM). UNI, неговият токен за управление, въведен през 2020 г., позволява на притежателите да гласуват за актуализации на протокола, структури на таксите и разпределение на средствата. През 2025 г. тенденциите на Uniswap са доминирани от ъпгрейда V4, който въведе куки за персонализирани ликвидни пулове, повишавайки ефективността и привличайки повече разработчици.
Пазарният анализ показва Цената на UNI остава стабилна на $9.69, в сравнение с $7 по-рано през годината, на фона на по-широкото рали на алткойните. Дългосрочните прогнози са оптимистични: експерти като тези от CCN предвиждат UNI да достигне $15 до края на годината, благодарение на увеличените обеми на DEX. TVL на Uniswap е $3.2 милиарда, което го прави третият най-голям DeFi протокол. Ключовите тенденции включват ръста в търговията с меми монети на Uniswap, което представляват 40% от общия обем от 1.2 трилиона долара. Институционалното приемане е очевидно—големите играчи са натрупали 149 милиона UNI на борси като Binance.
Но UNI не е без волатилност. Спад от 10% през юли 2025 г. последва по-широка корекция на пазара, но след това се възстанови след новини за партньорства с мрежи от втори слой като Arbitrum. Метриките в блокчейна са силни: активни адреси до 15%, а обемите на транзакции достигат 135 милиона долара дневно. В сравнение с конкуренти като PancakeSwap, предимството на Uniswap се крие в неговата ликвидност и модел на управление, основани на Ethereum, където притежателите на UNI са наложили вето на рискови предложения, осигурявайки стабилност.
За инвеститорите, полезността на UNI надхвърля спекулацията. Държането на UNI предоставя дял от таксите на протокола от 0.3% от таксите за размяна, разпределени чрез управление. В година, в която доминирането на DeFi (измерено като сумата на пазарната капитализация на водещи токени като UNI, AAVE и CRV) достигна 20% от крипто пазара, ролята на UNI е централна. Ако се интересувате от UNI, платформи като Exbix улесняват търговията или стейкинга. Стейкайте вашето UNI на Exbix за доходи. до 10%, или разгледайте пълната размяна на Exbix.
Гледайки напред, интеграцията на Uniswap с реални активи (RWAs) може да повиши UNI до $20 до 2026 година. Анализаторите посочват, че съотношението между подценяване и TVL е 0.40, което предполага пространство за растеж. Социалното настроение на платформи като X е положително, като дискусиите подчертават UNI’s превъзходство спрямо конкурентите.
(Брой на думите до момента: ~850. Продължаваме да разширяваме за дълбочина.)
Aave (AAVE): Иновации в кредитиране и устойчивост на пазара
Aave, основана от Стани Кулечов през 2017 г. като ETHLend, се е трансформирала в мощен кредитен протокол. AAVE, нейният токен, улеснява управлението, залагането за модули за безопасност и намаления на таксите. В 2025, тенденциите на Aave се въртят около V3 и V4 версиите, които въведоха кредитиране между вериги и оптимизирано за риск заемане, увеличавайки TVL до 4.5 милиарда долара.
Цената на AAVE от 315.15 долара отразява 200% ръст от началото на годината, подхранван от институционални потоци. Китове натрупаха 13.2 милиона долара в AAVE през юни 2025 г., според данни от Lookonchain, увеличавайки обемите до 431 милиона долара. Тенденциите включват възхода на flash заемите—неколатерално заемане за арбитраж—което генерира 100 милиона долара такси през последното тримесечие. Интеграцията на Aave с стабилни монети като USDC и EURC я е направила мост между TradFi и DeFi, с партньорства като Circle, които подобряват ликвидността.
Сложността на пазара не е възпрепятствала растежа. След като избегна вниманието на SEC през 2023 г. (тъй като AAVE оперира на Proof-of-Work корени), той нарасна с 27% за един ден. Увеличенията на TVL от 11% седмично подчертават доверието, като надколатералните заеми минимизират неизпълненията. В сравнение с Compound, променливите лихвени проценти и функциите за кредитна делегация на Aave предлагат гъвкавост, привличайки фермери на доходи, които търсят 8-12% APY.
Предизвикателствата включват конкуренция от нови протоколи като JustLend ($3.7 милиарда TVL), но Aave’s одитите за сигурност и програмите за награди за открития на бъгове поддържат предимството му. В X, настроението е оптимистично, с 59% положителни туитове, които хвалят децентрализацията му. За потребителите, залагането на AAVE в защитни модули носи награди, докато осигурява протокола срещу несъстоятелност.
Потребителите на Exbix могат да се възползват от потенциала на AAVE, търгувайки на платформата—отидете на Exbix—или залагане за увеличени доходи на Exbix Staking, където пуловете на AAVE предлагат конкурентни стимули.
Прогнози: До 2030 г. AAVE може да достигне $500-700, ако приемането на DeFi продължи, според прогнозите на CoinMarketCap. Неговият недооценен статус (TVL съотношение 0.40) сигнализира за покупка възможности.
Curve (CRV): Обмени на стабилни монети и оптимизация на доходността
Curve Finance, създадена от Майкъл Егоров през 2020 г., се специализира в търговия с стабилни монети с ниски загуби чрез своя AMM. CRV, токенът за управление и награди, стимулира доставчиците на ликвидност (LPs) чрез заключване на veCRV за увеличени доходи. През 2025 г. тенденциите на Curve се фокусират върху LlamaLend и crvUSD стартира, повишавайки TVL до 3.9 милиарда долара.
Цената на CRV от 0.62 долара е подложена на волатилност, спаднала от 0.90 долара, но с 3% ръст на седмична база. Прогнозите на CCN предполагат 1.86 долара до края на годината, с дългосрочни цели от 7.89 долара до 2030 година. Основни фактори: Метапулове за необичайни токени и интеграция с традиционните финанси, като плащания с стейбълкойни чрез Visa. Обемите достигнаха 342 милиона долара дневно, което е увеличение от 83%, сигнализиращо за нарастваща активност.
Тенденциите включват доминиране на фермерството на доходи, с CRV награди до 2.5x чрез бустове. След експлоатациите след 2024 г., подобренията в сигурността възвърнаха доверието, както се вижда в 1.37% тегла на индикаторите за пулове като stETH. В блокчейна, разпределението на предлагането показва натрупване от китове, като Binance държи 4.92% от предлагането.
В сравнение с Uniswap, фокусът на Curve върху стабилните монети намалява временната загуба, което го прави идеален за консервативни LPs. Социалният шум поставя CRV на #92 по споменавания, с оценка 90/5 за настроението.
За ангажираност, стейквайте CRV на Exbix за оптимизирани доходи, или търгувайте на Exbix.
Бъдеще: С DeFi’s $376.9 милиона проектирани приходи, CRV може да се увеличи 5 пъти, ако крос-чейн се разшири.
Сравнителен анализ и интеграция с Exbix
Сравнявайки UNI, AAVE и CRV: UNI се отличава с обем на търговията ($135M), AAVE с TVL ($4.5B), а CRV с ефективност на стабилността. Всички печелят от ъпгрейдите на Ethereum, но се различават по риск—UNI е волатилен, AAVE е стабилен, а CRV е насочен към доходност.
Exbix свързва тези, като предлагат търговия с ниски такси и стейкинг. Посетете Exbix за портфейли или Exbix Staking за DeFi доходи.
Бъдеща перспектива и заключение
До 2026 г. тези токени могат да видят 50-100% печалби в контекста на растежа на DeFi. Рискове: регулации, хакерски атаки. Въпреки това, с институционална подкрепа, бъдещето изглежда обещаващо.
