ডিফাই টোকেনের বাজারের প্রবণতা: ইউনিসওয়াপ, অ্যাভে, এবং কার্ভ

বিকেন্দ্রিত অর্থনীতির (DeFi) ক্রমবর্ধমান দৃশ্যে, কিছু সেক্টর বিনিয়োগকারী এবং উদ্ভাবকদের কল্পনাকে আকর্ষণ করেছে যেমন DeFi টোকেনগুলি। ২০২৫ সালের দিকে এগিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে, বৈশ্বিক ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজার নিয়ন্ত্রণগত স্বচ্ছতা এবং প্রতিষ্ঠানগত গ্রহণের মধ্যে নতুন উদ্যম দেখাচ্ছে, Uniswap (UNI), Aave (AAVE), এবং Curve (CRV) এর মতো টোকেনগুলি এই ইকোসিস্টেমের স্তম্ভ হিসেবে উজ্জ্বল হয়ে উঠছে। এই টোকেনগুলি কেবলমাত্র বিপ্লবী প্রোটোকলগুলির প্রতিনিধিত্ব করে না, বরং একটি আরও অন্তর্ভুক্তিমূলক, কার্যকর এবং বিকেন্দ্রীকৃত আর্থিক ব্যবস্থার দিকে পরিবর্তনের প্রতীকও। এই নিবন্ধটি এই টোকেনগুলির চারপাশের বাজার প্রবণতাগুলিতে গভীরভাবে প্রবেশ করে, তাদের ঐতিহাসিক কর্মক্ষমতা, বর্তমান গতিশীলতা, ভবিষ্যৎ পূর্বাভাস এবং কিভাবে Exbix-এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি এগুলিকে প্রতিদিনের ব্যবহারকারীদের জন্য সহজলভ্য করে তুলছে তা অনুসন্ধান করে। Whether আপনি যদি একজন অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী হন বা নতুন, এই প্রবণতাগুলি বোঝা আপনাকে এমন একটি বাজারে তথ্যভিত্তিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে যেখানে DeFi-এর মোট মূল্য লক (TVL) বছরের শেষ নাগাদ $200 বিলিয়ন অতিক্রম করার পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে।

DeFi, যা ডেসেন্ট্রালাইজড ফাইন্যান্সের সংক্ষিপ্ত রূপ, ব্লকচেইন প্রযুক্তির উপর নির্মিত একটি আর্থিক পরিষেবার সমাহারকে বোঝায়, যা ব্যাংকের মতো মধ্যস্থতাকারীদের বাদ দেয়। এটি লেনদেন, ধার করা, বাণিজ্য এবং ফলন চাষ অন্তর্ভুক্ত করে, যা সবই স্মার্ট কন্ট্র্যাক্ট দ্বারা চালিত। ইউনিসোয়াপ, অ্যাভে এবং কার্ভ এই ক্ষেত্রের শীর্ষ প্রোটোকলগুলোর মধ্যে রয়েছে, প্রতিটি নির্দিষ্ট সমস্যার সমাধান করে: ইউনিসোয়াপ বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জ (ডিএক্স) বিপ্লব ঘটায়, অ্যাভে ধার দেওয়া এবং ধার নেওয়ার ক্ষেত্রে নেতৃত্ব দেয়, এবং কার্ভ স্থিতিশীল মুদ্রার বিনিময়কে অপ্টিমাইজ করে। আগস্ট ২০২৫ অনুযায়ী, ডিফাই বাজারের মূলধন প্রায় $98.4 বিলিয়ন, বৃদ্ধি পেয়েছে গত বছরের তুলনায় ৩৮% বৃদ্ধি পেয়েছে, যার মধ্যে এই তিনটি টোকেন উল্লেখযোগ্য অবদান রেখেছে। কিন্তু তাদের প্রবণতাগুলিকে কী চালিত করে? আসুন এটি বিশ্লেষণ করি, একটি বিস্তৃত পর্যালোচনা দিয়ে শুরু করে প্রতিটি টোকেনের দিকে ডুব দেওয়ার আগে।

২০২৫ সালের বৃহত্তর DeFi বাজারের দৃশ্যপট

২০২৫ DeFi-এর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বছর হয়েছে। ২০২৪ সালের অস্থিরতার পরে, যেখানে নিয়ন্ত্রক অনিশ্চয়তা এবং বাজারের সংশোধন সেক্টরের স্থিতিস্থাপকতা পরীক্ষা করা হয়েছে, আমরা কয়েকটি মূল কারণে একটি উত্থান দেখেছি। প্রথমত, প্রতিষ্ঠানগুলোর আগ্রহ আকাশচুম্বী হয়েছে। ব্ল্যাকরক এবং ফিডেলিটি-এর মতো প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের পোর্টফোলিওতে ডিফাই উপাদানগুলি অন্তর্ভুক্ত করেছে, যা তরলতা এবং বিশ্বাসযোগ্যতা বাড়িয়েছে। দ্বিতীয়ত, প্রযুক্তিগত উন্নতি, যেমন ইথেরিয়ামের লেয়ার-২ স্কেলিং সমাধান (যেখানে বেশিরভাগ ডিফাই পরিচালিত হয়), গ্যাস ফি কমিয়েছে এবং উন্নত লেনদেনের গতি, প্রোটোকলগুলোকে আরও ব্যবহারকারী-বান্ধব করে তুলছে।

DefiLlama এবং CoinMarketCap এর মতো উৎস থেকে প্রাপ্ত তথ্য একটি উজ্জ্বল চিত্র তুলে ধরে: DeFi TVL $150 বিলিয়নের বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে Aave এর মতো ঋণপ্রদান প্রোটোকল $4.5 বিলিয়ন, Uniswap এর মতো DEXs $3.2 বিলিয়ন এবং Curve এর স্থিতিশীল মুদ্রা-কেন্দ্রিক পুল প্রায় $3.9 বিলিয়নে অবস্থান করছে। টোকেনের দামও একইভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে—UNI ট্রেডিং প্রায় $9.69, AAVE $315.15 এ, এবং CRV প্রায় $0.62—যা উত্সাহী মনোভাব এবং সতর্ক পুনরুদ্ধারের মিশ্রণকে প্রতিফলিত করে। প্রবণতাগুলির মধ্যে রয়েছে বাস্তব-বিশ্বের সম্পদ (RWAs) সংহতকরণের উত্থান, যেখানে টোকেনাইজড রিয়েল এস্টেট বা বন্ডগুলি Aave এর মাধ্যমে ঋণ দেওয়া হয়, এবং ক্রস-চেইন আন্তঃসংযোগ, যা Uniswap কে Ethereum এর বাইরে সম্প্রসারণ করতে সক্ষম করে।

তবে, চ্যালেঞ্জগুলি অব্যাহত রয়েছে। নিরাপত্তা লঙ্ঘন, যদিও 20% কমেছে ২০২৪ সাল থেকে, এখনও বিশাল আকারে উপস্থিত, এই বছরের এককভাবে $500 মিলিয়ন খরচ হচ্ছে। নিয়ন্ত্রক সহায়তা, যেমন SEC-এর প্রকল্প ক্রিপ্টো, স্পষ্টতা প্রদান করেছে, UNI, AAVE, এবং CRV-এর মতো টোকেনগুলির জন্য ইতিবাচক মনোভাব তৈরি করেছে। তিমি এবং প্রতিষ্ঠানগুলি সংগ্রহ করছে, যা অন-চেইন ডেটায় বাড়তি ভলিউম দেখায়: AAVE-এর ২৪ ঘণ্টার ভলিউম $431 মিলিয়ন, UNI $135 মিলিয়ন, এবং CRV $58 মিলিয়ন। এই সঞ্চয়টি আত্মবিশ্বাসের সংকেত দেয়, বিশেষ করে যখন DeFi আয় গড়ে 5-15% হয়, যা ঐতিহ্যবাহী সঞ্চয়ের তুলনায় বেশি।

যারা জড়িত হতে চান, তাদের জন্য Exbix-এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি সহজ প্রবেশ পয়েন্ট অফার করে। আপনি প্রধান প্ল্যাটফর্মে এই টোকেনগুলির ব্যবসা করতে পারেন—Exbix-এ যান শুরু করতে—অথবা সর্বাধিক করুন স্টেকিং প্রোগ্রামের মাধ্যমে রিটার্ন। আপনার DeFi টোকেন স্টেক করতে এবং প্যাসিভ আয় অর্জন করতে, দেখুন Exbix Staking, যেখানে প্রতিযোগিতামূলক ফলন আপনাকে অপেক্ষা করছে।

ইউনিসওয়াপ (UNI): DEX কিংপিনের বাজারের গতিবিধি

ইউনিসওয়াপ, ২০১৮ সালে হেইডেন অ্যাডামস দ্বারা চালু করা, কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জগুলি এর স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতা (এএমএম) মডেলের সাথে। ২০২০ সালে চালু হওয়া এর গভর্নেন্স টোকেন UNI, ধারকদের প্রোটোকল আপগ্রেড, ফি কাঠামো এবং ট্রেজারি বরাদ্দের উপর ভোট দেওয়ার সুযোগ দেয়। ২০২৫ সালে, ইউনিসওয়াপের প্রবণতাগুলি এর V4 আপগ্রেড দ্বারা প্রভাবিত, যা কাস্টমাইজেবল লিকুইডিটি পুলের জন্য হুকস পরিচয় করিয়ে দেয়, কার্যকারিতা বাড়ায় এবং আরও ডেভেলপারদের আকৃষ্ট করে।

বাজার বিশ্লেষণ দেখায় UNI-এর দাম $9.69-এ স্থির রয়েছে, যা বছরের শুরুতে $7 ছিল, একটি বৃহত্তর অল্টকয়েন র্যালির মধ্যে। দীর্ঘমেয়াদী পূর্বাভাসগুলি আশাবাদী: CCN-এর মতো বিশেষজ্ঞরা পূর্বাভাস দিচ্ছেন যে UNI বছরের শেষ নাগাদ $15-এ পৌঁছাবে, যা DEX-এর ভলিউম বৃদ্ধির দ্বারা চালিত। Uniswap-এর TVL $3.2 বিলিয়নে দাঁড়িয়ে আছে, যা এটিকে তৃতীয় বৃহত্তম DeFi প্রোটোকল করে তোলে। মূল প্রবণতাগুলির মধ্যে Uniswap-এ মেমে কয়েন ট্রেডিংয়ের বৃদ্ধির উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি অন্তর্ভুক্ত। এর ৪০% হিসাব করা হয়েছে $১.২ ট্রিলিয়ন মোট পরিমাণের। প্রতিষ্ঠানগুলির গ্রহণযোগ্যতা স্পষ্ট—বৃহৎ বিনিয়োগকারীরা বিনিময়গুলিতে ১৪৯ মিলিয়ন UNI সংগ্রহ করেছেন, যেমন Binance।

কিন্তু UNI অস্থিরতা থেকে মুক্ত নয়। জুলাই ২০২৫-এ ১০% পতন ঘটেছিল একটি বিস্তৃত বাজার সংশোধনের পর, তবে এটি লেয়ার-২ নেটওয়ার্ক যেমন Arbitrum-এর সাথে অংশীদারিত্বের খবরের উপর পুনরুদ্ধার হয়েছিল। অন-চেইন মেট্রিকগুলি শক্তিশালী: সক্রিয় ঠিকানাগুলি ১৫% বৃদ্ধি পেয়ে, এবং লেনদেনের পরিমাণ দৈনিক $১৩৫ মিলিয়নে পৌঁছেছে। PancakeSwap-এর মতো প্রতিযোগীদের তুলনায়, Uniswap-এর সুবিধা হল এর Ethereum-ভিত্তিক তরলতা এবং শাসন মডেল, যেখানে UNI ধারকরা ঝুঁকিপূর্ণ প্রস্তাবগুলিকে ভেটো দিয়েছে, স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করছে।

নিবেশকদের জন্য, UNI-এর ব্যবহার কেবল অনুমানের মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। UNI ধারণ করা মানে হল প্রোটোকলের ০.৩% সোয়াপ ফি থেকে ফি শেয়ার পাওয়া, শাসনের মাধ্যমে বিতরণ করা হয়। এমন একটি বছরে যেখানে DeFi-এর আধিপত্য (যা UNI, AAVE, এবং CRV-এর মতো শীর্ষ টোকেনগুলির বাজার মূলধনের যোগফল হিসাবে পরিমাপ করা হয়) ক্রিপ্টো বাজারের 20% পর্যন্ত পৌঁছেছে, UNI-এর ভূমিকা কেন্দ্রীয়। যদি আপনি UNI-এর দিকে নজর দিচ্ছেন, তাহলে Exbix-এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি ট্রেড বা স্টেক করা সহজ করে তোলে। Exbix-এ আপনার UNI স্টেক করুন ফলনের জন্য ১০% পর্যন্ত, অথবা সম্পূর্ণ এক্সচেঞ্জ ব্রাউজ করুন Exbix.

ভবিষ্যতের দিকে তাকালে, Uniswap-এর RWAs-এর সাথে সংহতি UNI-কে ২০২৬ সালের মধ্যে $২০ এ নিয়ে যেতে পারে। বিশ্লেষকরা এর অবমূল্যায়ন—TVL অনুপাত ০.৪০—এর দিকে ইঙ্গিত করছেন, যা বৃদ্ধির জন্য সুযোগ নির্দেশ করে। X-এর মতো প্ল্যাটফর্মে সামাজিক মনোভাব ইতিবাচক, আলোচনা গুলি তুলে ধরছে UNI’s প্রতিযোগীদের বিরুদ্ধে অগ্রগতি।

(শব্দ সংখ্যা এখন পর্যন্ত: ~850। গভীরতার জন্য অব্যাহত সম্প্রসারণ।)

Aave (AAVE): ঋণদান উদ্ভাবন এবং বাজারের স্থিতিস্থাপকতা

Aave, 2017 সালে স্টানি কুলেচভ দ্বারা প্রতিষ্ঠিত ETHLend হিসেবে, একটি শক্তিশালী ঋণদান প্রোটোকলে পরিণত হয়েছে। AAVE, এর টোকেন, শাসন, নিরাপত্তা মডিউলের জন্য স্টেকিং এবং ফি হ্রাসের সুবিধা প্রদান করে। ২০২৫ সালে, Aave-এর প্রবণতাগুলি এর V3 এবং V4 সংস্করণের চারপাশে ঘোরে, যা ক্রস-চেইন ঋণদান এবং ঝুঁকি-অপ্টিমাইজড ধার গ্রহণের সুবিধা নিয়ে এসেছে, টিভিএলকে $৪.৫ বিলিয়নে উন্নীত করেছে।

AAVE-এর মূল্য $৩১৫.১৫, যা বছরের শুরু থেকে ২০০% লাভ নির্দেশ করে, যা প্রতিষ্ঠানিক প্রবাহ দ্বারা উত্সাহিত। লুকঅনচেইন ডেটা অনুযায়ী, জুন ২০২৫-এ তিমিরা $১৩.২ মিলিয়ন AAVE সংগ্রহ করেছে, যা ভলিউমকে $৪৩১ মিলিয়নে নিয়ে গেছে। প্রবণতাগুলির মধ্যে রয়েছে ফ্ল্যাশ ঋণের উত্থান—যা আর্বিট্রেজের জন্য অগ্রিম জামানত ছাড়াই ঋণ নেওয়া—গত ত্রৈমাসিকে $100 মিলিয়ন ফি উৎপন্ন করেছে। Aave’s এর USDC এবং EURC-এর মতো স্থিতিশীল মুদ্রার সাথে সংযুক্তি এটিকে TradFi এবং DeFi-এর মধ্যে একটি সেতুতে পরিণত করেছে, যেখানে Circle-এর মতো অংশীদারিত্ব তরলতা বাড়াচ্ছে।

বাজারের জটিলতাগুলি বৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করেনি। 2023 সালে SEC-এর নজরদারি এড়িয়ে যাওয়ার পর (যেহেতু AAVE চালায়) প্রুফ-অফ-ওয়ার্কের মূলগুলির কারণে, এটি একদিনে 27% বেড়ে যায়। 11% সাপ্তাহিক টিভিএল বৃদ্ধিগুলি বিশ্বাসকে তুলে ধরে, অতিরিক্ত জামানতকৃত ঋণগুলি ডিফল্ট কমিয়ে আনে। কম্পাউন্ডের তুলনায়, অ্যাভের পরিবর্তনশীল হার এবং ক্রেডিট ডেলিগেশন বৈশিষ্ট্যগুলি নমনীয়তা প্রদান করে, যা 8-12% এপিওয়াই খুঁজে বের করা yield কৃষকদের আকর্ষণ করে।

চ্যালেঞ্জগুলির মধ্যে রয়েছে JustLend-এর মতো নতুন প্রোটোকলগুলির প্রতিযোগিতা ($3.7 বিলিয়ন টিভিএল), তবে অ্যাভের নিরাপত্তা অডিট এবং বাগ বাউন্টি তার সুবিধা বজায় রাখে। X-এ, মনোভাব উত্সাহজনক, যেখানে ৫৯% ইতিবাচক টুইট তার বিকেন্দ্রীকরণের প্রশংসা করছে। ব্যবহারকারীদের জন্য, নিরাপত্তা মডিউলে AAVE স্টেকিং করলে পুরস্কার পাওয়া যায় এবং এটি প্রোটোকলকে দেউলিয়াত্ব থেকে রক্ষা করে।

Exbix ব্যবহারকারীরা প্ল্যাটফর্মে ট্রেড করে AAVE-এর সম্ভাবনা কাজে লাগাতে পারে— noopener">এক্সবিক্সে যান—অথবা এক্সবিক্স স্টেকিং-এ উন্নত রিটার্নের জন্য স্টেকিং করুন, যেখানে AAVE পুলগুলি প্রতিযোগিতামূলক প্রণোদনা প্রদান করে।

প্রজেকশন: 2030 সালের মধ্যে, AAVE $500-700 এ পৌঁছাতে পারে যদি DeFi গ্রহণ অব্যাহত থাকে, CoinMarketCap-এর পূর্বাভাস অনুযায়ী। এর কমমূল্যায়িত অবস্থান (TVL অনুপাত 0.40) কেনার সংকেত দেয়। মৌকাগুলি।

কার্ভ (CRV): স্টেবলকয়েন সোয়াপ এবং আয় অপ্টিমাইজেশন

কার্ভ ফাইন্যান্স, যা ২০২০ সালে মাইকেল এগোরভ দ্বারা তৈরি হয়, এর AMM এর মাধ্যমে কম স্লিপেজের স্টেবলকয়েন ট্রেডে বিশেষজ্ঞ। CRV, যা পরিচালনা এবং পুরস্কার টোকেন, লিকুইডিটি প্রদানকারীদের (LPs) veCRV লকিংয়ের মাধ্যমে বাড়ানো আয়ের জন্য উৎসাহিত করে। ২০২৫ সালে, কার্ভের প্রবণতা তার LlamaLend এবং crvUSD এর উপর কেন্দ্রিত হবে। লঞ্চ, TVL কে $3.9 বিলিয়নে নিয়ে যাচ্ছে।

CRV-এর দাম $0.62 এ অস্থিরতা দেখেছে, $0.90 এর উচ্চতা থেকে কমে গেছে কিন্তু সাপ্তাহিক 3% বৃদ্ধি পেয়েছে। CCN থেকে প্রেডিকশনগুলো বছরের শেষে $1.86 এর দিকে ইঙ্গিত করছে, 2030 সালের জন্য দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য $7.89। মূল চালক: অজানা টোকেনের জন্য মেটাপুল এবং ট্র্যাডফির সাথে সংযোগ, যেমন ভিসা মারফত স্টেবলকয়েন পেমেন্ট। দৈনিক ভলিউম $342 মিলিয়নে পৌঁছেছে, যা 83% বৃদ্ধি, উর্ধ্বমুখী প্রবণতার সংকেত দিচ্ছে। ক্রিয়াকলাপ।

প্রবণতাগুলোর মধ্যে রয়েছে ইয়েল্ড ফার্মিংয়ের আধিপত্য, যেখানে CRV পুরস্কার 2.5x পর্যন্ত বাড়ানো হয়েছে। 2024 পরবর্তী সুযোগগুলোর জন্য, নিরাপত্তা আপগ্রেডগুলি আত্মবিশ্বাস পুনরুদ্ধার করেছে, যেমন stETH-এর জন্য 1.37% গেজ ওজন দেখা যাচ্ছে। অন-চেইন, সরবরাহ বণ্টন তিমি সংগ্রহ দেখায়, যেখানে বিন্যান্স সরবরাহের 4.92% ধারণ করছে।

ইউনিসওয়াপের তুলনায়, কার্ভের স্থিতিশীল মুদ্রার প্রতি মনোযোগ অস্থায়ী ক্ষতি কমায়, এটি তৈরি করছে সংحঠিত LPs-এর জন্য আদর্শ। সামাজিক আলোচনা অনুযায়ী CRV-এর উল্লেখের র‌্যাঙ্ক #92, এবং এর অনুভূতি স্কোর 90/5।

এনগেজমেন্টের জন্য, Exbix-এ CRV স্টেক করুন সর্বাধিক ফলনের জন্য, অথবা Exbix-এ ট্রেড করুন।

ভবিষ্যৎ: DeFi-এর $376.9 মিলিয়ন প্রকল্পিত রাজস্ব, CRV যদি ক্রস-চেইন সম্প্রসারিত হয় তবে 5x হতে পারে।

তুলনামূলক বিশ্লেষণ এবং Exbix-এর সাথে সংহতি

UNI, AAVE, এবং CRV-এর তুলনা: UNI ট্রেডিং ভলিউমে ($135M) শ্রেষ্ঠ, AAVE TVL-এ ($4.5B) এবং CRV স্থিতিশীল দক্ষতায়। সকলেই Ethereum-এর আপগ্রেড থেকে উপকৃত হয়, কিন্তু ঝুঁকিতে ভিন্নতা রয়েছে—UNI অস্থির, AAVE স্থিতিশীল, CRV আয়-কেন্দ্রিক।

Exbix সেতু তৈরি করে এইগুলি কম ফি ট্রেডিং এবং স্টেকিংয়ের মাধ্যমে অফার করা হচ্ছে। Exbix পরিদর্শন করুন পোর্টফোলিওর জন্য, অথবা Exbix স্টেকিং ডিফাই আয়ের জন্য।

ভবিষ্যৎ দৃষ্টিভঙ্গি এবং উপসংহার

২০২৬ সালের মধ্যে, এই টোকেনগুলি ৫০-১০০% বৃদ্ধি পেতে পারে। DeFi-এর বৃদ্ধির মধ্যে লাভ। ঝুঁকি: নিয়ন্ত্রণ, হ্যাক। তবুও, প্রতিষ্ঠানগুলোর সমর্থনের সাথে, ভবিষ্যৎ উজ্জ্বল।