DeFi কী? ২০২৪ সালে বিকেন্দ্রীভূত অর্থনীতির জন্য একটি শুরুর গাইড

একটি আর্থিক ব্যবস্থার কল্পনা করুন যা কখনও ঘুমায় না। একটি বৈশ্বিক, ওপেন-সোর্স মার্কেটপ্লেস যেখানে আপনি ব্যাংকের অনুমতি ছাড়াই ধার নিতে, ধার দিতে, বাণিজ্য করতে এবং বিনিয়োগ করতে পারেন, কাগজপত্র পূরণ করতে হয় না, বা একটি কেন্দ্রীয় কর্তৃপক্ষ আপনার সম্পদ স্থগিত করার বিষয়ে চিন্তা করতে হয় না। এটি একটি ভবিষ্যৎ কল্পনা নয়; এটি এখন ঘটছে, এবং এটি বলা হয় ডিসেন্ট্রালাইজড ফাইন্যান্স, অথবা ডিফাই.

যে কেউ অর্থ এবং ইন্টারনেটের পরবর্তী বিবর্তন সম্পর্কে আগ্রহী, তাদের জন্য ডিফাই বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই গাইডটি ডিফাইকে পরিষ্কার করবে, এর জটিল ধারণাগুলোকে সহজ, গ্রহণযোগ্য ধারণায় ভেঙে ফেলবে। আমরা দেখব এটি কী, এটি কিভাবে কাজ করে, কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ এবং আপনি কীভাবে সাবধানে এই নতুন জগতে প্রবেশ করতে পারেন। আপনি যদি বুঝতে চান যে বাজ বা একটি নিরাপদ প্ল্যাটফর্মে আপনার প্রথম DeFi লেনদেন বিবেচনা করার সময় যেমন Exbix markets, আপনি সঠিক জায়গায় আছেন।

DeFi আসলে কি? শব্দজালের বাইরে

মূলত, DeFi হল একটি সম্মিলিত শব্দ যা আর্থিক পণ্য এবং পরিষেবাগুলির জন্য ব্যবহৃত হয় যা উপলব্ধ। যেকোনো ব্যক্তির জন্য যাদের ইন্টারনেট সংযোগ রয়েছে। প্রচলিত অর্থনীতির (TradFi) বিপরীতে—যা ব্যাংক, ব্রোকারেজ এবং নিয়ন্ত্রক সংস্থার মতো কেন্দ্রীভূত অবকাঠামোর উপর ভিত্তি করে তৈরি—DeFi কেন্দ্রহীন প্রযুক্তির উপর কাজ করে, প্রধানত ব্লকচেইনগুলির মাধ্যমে।

এটি এইভাবে ভাবুন:
প্রচলিত অর্থনীতি: আপনি আপনার টাকা একটি ব্যাংক। ব্যাংক একটি বিশ্বাসযোগ্য মধ্যবর্তী হিসেবে কাজ করে। এটি আপনার টাকা অন্যদেরকে ধার দেয়, বিনিয়োগ করে এবং তার পরিষেবার জন্য ফি নেয়। আপনি তাদের উপর আপনার সম্পদ পরিচালনা এবং ফেরত দেওয়ার জন্য বিশ্বাস করেন।
ডিফাই: আপনি ব্লকচেইনে স্বয়ংক্রিয়ভাবে কার্যকর কোড (স্মার্ট কন্ট্রাক্ট) দ্বারা চালিত পিয়ার-টু-পিয়ার প্রোটোকলের সাথে সরাসরি যোগাযোগ করেন। আপনি আর্থিক কার্যক্রমে অংশগ্রহণ করার সময় আপনার তহবিলের দখল রাখেন। কোডটি নিয়মগুলি কার্যকর করে এবং কম্পিউটারগুলোর নেটওয়ার্ক এর নিরাপত্তা নিশ্চিত করে।

ডিফাইয়ের চূড়ান্ত লক্ষ্য হল একটি অনুমতি-মুক্ত, স্বচ্ছ এবং আন্তঃসম্পর্কিত আর্থিক ইকোসিস্টেম তৈরি করা। এটি ডিজিটাল যুগের জন্য খোলামেলা ভাবে, ভিত্তি থেকে সিস্টেমটি পুনর্গঠন করার ব্যাপার।

ডিফাইয়ের ভিত্তি: মূল নির্মাণ ব্লক

আপনি বুঝতে পারবেন না DeFi সম্পর্কে জানার আগে এর কার্যকারিতা বুঝতে হবে। এখানে কিছু মৌলিক প্রযুক্তি রয়েছে যা এটি চালিত করে।

1. ব্লকচেইন: অপরিবর্তনীয় লেজার

ব্লকচেইন হল একটি বিতরণকৃত, অপরিবর্তনীয় ডিজিটাল লেজার যা কম্পিউটার নেটওয়ার্কের মধ্যে লেনদেনগুলি রেকর্ড করে। এটি এর ভিত্তি। DeFi-এর জন্য সবচেয়ে সাধারণ ব্লকচেইন হল ইথেরিয়াম, যেহেতু এটি ছিল বিশেষভাবে এই জটিল অ্যাপ্লিকেশনগুলি হোস্ট করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। তবে, অন্যান্য “ইথেরিয়াম প্রতিযোগীরা” যেমন সোলানা, কার্ডানো এবং অ্যাভালাঞ্চ উত্থিত হয়েছে, যা দ্রুত গতির এবং কম ফি প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি ট্রেড করছেন SOL/USDT, আপনি এর সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করছেন সলানা ব্লকচেইনের স্বদেশী সম্পদ।

২. স্মার্ট কন্ট্রাক্ট: স্বয়ংক্রিয় মধ্যস্থতাকারী

এটি বিপ্লবী অংশ। একটি স্মার্ট কন্ট্রাক্ট হল একটি কোডের টুকরা যা ব্লকচেইনে চলে। এটি পূর্বনির্ধারিত শর্ত পূরণ হলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি চুক্তির শর্তাবলী কার্যকর করে। তারা DeFi অ্যাপ্লিকেশনগুলির পিছনের “মস্তিষ্ক।” (dApps).
উদাহরণ: একটি ঋণদান স্মার্ট চুক্তি স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি ব্যবহারকারীকে ঋণ প্রদান করবে যখন তারা যথেষ্ট জামানত জমা দেবে। এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে সুদের পরিশোধ পরিচালনা করবে এবং জামানতের মূল্য একটি নির্দিষ্ট সীমার নিচে চলে গেলে সেটি liquidate করবে। এখানে কোনো মানব হস্তক্ষেপের প্রয়োজন নেই।

৩. dApps (ডিসেন্ট্রালাইজড অ্যাপ্লিকেশন): ব্যবহারকারী

ইন্টারফেস

dApps হল সেই অ্যাপ্লিকেশনগুলি যা আমরা DeFi পরিষেবাগুলিতে প্রবেশ করতে ব্যবহার করি। এগুলি হল সামনের দিকের ইন্টারফেস যা ব্যবহারকারীদের ব্যাকএন্ডে স্মার্ট কন্ট্র্যাক্টগুলির সাথে সংযুক্ত করে। Uniswap (একটি বিকেন্দ্রিত এক্সচেঞ্জ) এবং Aave (একটি ঋণ প্রোটোকল) বিখ্যাত dApps।

৪. স্টেবলকয়েন: মূল্য-স্থিতিশীল মুদ্রা

ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি অত্যন্ত অস্থির। এটি আদর্শ নয় ঋণ দেওয়া বা নেওয়ার জন্য যেখানে আপনি চান না যে আপনার ঋণের মূল্য এক রাতেই দ্বিগুণ বা অর্ধেক হয়ে যাবে।  স্টেবলকয়েন এটি সমাধান করে। এগুলি একটি স্থিতিশীল সম্পদের সাথে সংযুক্ত ক্রিপ্টোকারেন্সি, যেমন মার্কিন ডলার (যেমন, USDT, USDC, DAI)। এগুলি DeFi ইকোসিস্টেমের মধ্যে দৈনন্দিন অর্থনীতির জন্য প্রয়োজনীয় মূল্য স্থিতিশীলতা প্রদান করে। আপনি বেশিরভাগ লেনদেনে এগুলি ব্যবহার করবেন, যেমন ট্রেডিং জোড়া অন্তর্ভুক্ত BTC/USDT.

৫. ওয়ালেট এবং প্রাইভেট কি: আপনার ডিজিটাল পরিচয়

DeFi-তে, আপনার একটি ব্যবহারকারীর নাম এবং পাসওয়ার্ড নেই। আপনার একটি ক্রিপ্টো ওয়ালেট (যেমন MetaMask বা Phantom) আছে। এই ওয়ালেট contains your ব্যক্তিগত কী—মূলত অতিরিক্ত নিরাপদ পাসওয়ার্ড যা আপনার ডিজিটাল সম্পদের মালিকানা প্রমাণ করে এবং আপনাকে লেনদেন স্বাক্ষর করতে দেয়। এটি একটি বৃহৎ পরিবর্তন: আপনি আপনার নিজস্ব ব্যাংক। আপনার তহবিলের নিরাপত্তা আপনার দায়িত্ব।

ডিফাই টুলকিট: আপনি আসলে কী করতে পারেন?

দ্য DeFi-তে সম্ভাবনাগুলি দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় ব্যবহার কেসগুলি রয়েছে।

1. বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জ (DEXs)

এগুলি স্টক এক্সচেঞ্জের মতো, তবে ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য, যেখানে কোনও কেন্দ্রীয় অপারেটর নেই। একটি কোম্পানি ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের মেলানোর পরিবর্তে, DEXs স্মার্ট কন্ট্র্যাক্ট এবং লিকুইডিটি পুল ব্যবহার করে বাণিজ্যকে সহজতর করে। জনপ্রিয় উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে Uniswap এবং SushiSwap।
এটি কিভাবে কাজ করে: ব্যবহারকারীরা একটি পুলে টোকেনের জোড় (যেমন, ETH এবং USDT) জমা দিয়ে লিকুইডিটি প্রদান করেন। এর বিনিময়ে, তারা সেই পুলে ঘটে যাওয়া সমস্ত ব্যবসায়ের ফি উপার্জন করেন। এটিকে ইয়েল্ড ফার্মিং বলে পরিচিত (যা আমরা পরবর্তী অংশে আলোচনা করব)।

2. ঋণদান এবং ঋণগ্রহণ

Aave-এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি কম্পাউন্ড আপনাকে আপনার ক্রিপ্টো সম্পদ ধার দেওয়ার মাধ্যমে সুদ উপার্জন করতে বা আপনার ক্রিপ্টো ধারণার বিরুদ্ধে ধার নিতে দেয়।
ধার দেওয়া: আপনার স্টেবলকয়েন বা অন্যান্য ক্রিপ্টো একটি প্রোটোকলে জমা দিন এবং সুদ উপার্জন করতে শুরু করুন, প্রায়ই ঐতিহ্যবাহী সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের চেয়ে বেশি হার নিয়ে।
ধার নেওয়া: নগদের প্রয়োজন কিন্তু আপনার ক্রিপ্টো বিক্রি করতে চান না? আপনি এটি ব্যবহার করতে পারেন যেমন গ্যারান্টি হিসাবে স্থিতিশীল কয়েনের জন্য ঋণ নিতে। এটি সাধারণত অতিরিক্ত গ্যারান্টিযুক্ত (আপনি $150 মূল্যের ETH জমা দেন $100 USDT ধার করার জন্য) যাতে প্রোটোকলকে মূল্য পরিবর্তনের থেকে রক্ষা করা যায়।

3. ইয়েল্ড ফার্মিং (লিকুইডিটি মাইনিং)

এটি একটি আরও উন্নত কৌশল যেখানে ব্যবহারকারীরা তাদের ক্রিপ্টো সম্পদ লক করে পুরস্কার অর্জন করেন, প্রায়শই অতিরিক্ত টোকেন। এটি আপনার ক্রিপ্টোতে সর্বোচ্চ সম্ভাব্য রিটার্নের জন্য শিকার করার মতো। এর মধ্যে DEXs-এ লিকুইডিটি প্রদান করা বা ঋণ দেওয়ার প্রোটোকলে টোকেন স্টেকিং করা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। সম্ভাব্য লাভজনক হলেও, এটি উচ্চতর ঝুঁকির সাথে আসে (নীচে "DeFi-এর ঝুঁকি" দেখুন)।

৪. স্টেকিং

যদি আপনার কাছে নির্দিষ্ট ক্রিপ্টোকারেন্সি থাকে, আপনি সেগুলো "স্টেক" করতে পারেন নেটওয়ার্কটি সুরক্ষিত করতে সাহায্য করার জন্য সেই ব্লকচেইনের। এর বিনিময়ে, আপনি পুরস্কার উপার্জন করেন, যা সুদ উপার্জনের মতো। এটি আপনার অকার্যকর সম্পদকে কাজে লাগানোর একটি উপায়। উদাহরণস্বরূপ, একটি ট্রেন্ডিং টোকেন যেমন PENGU/USDT কিনার পর, আপনি পরে যদি তার নিজস্ব প্ল্যাটফর্মে এটি স্টেক করেন তবে অপশনটি উপলব্ধ।

৫. ডেরিভেটিভস, বীমা, এবং আরও অনেক কিছু

ডি-ফাই বিশ্ব বিপুল গতিতে উদ্ভাবন করছে। আপনি এখন প্রায় যে কোনও ঐতিহ্যবাহী আর্থিক পণ্যের বিকেন্দ্রীভূত সংস্করণ খুঁজে পেতে পারেন, যার মধ্যে রয়েছে স্টক ট্র্যাক করা সিন্থেটিক সম্পদ, পূর্বাভাস বাজার, এবং স্মার্ট চুক্তির ব্যর্থতার বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদানকারী বিকেন্দ্রীভূত বীমা প্রোটোকল।

কেন এত উন্মাদনা? DeFi এর মূল উপকারিতা

• অনুমতি ছাড়া: যে কেউ যার একটি ইন্টারনেট সংযোগ এবং একটি ক্রিপ্টো ওয়ালেট রয়েছে, DeFi পরিষেবাগুলিতে প্রবেশ করতে পারে। এখানে কোনও গেটকিপার নেই, কোনও আবেদন নেই, এবং কোনও ভৌগলিক সীমাবদ্ধতা নেই।
• স্বচ্ছতা: বেশিরভাগ কোড ওপেন-সোর্স, এবং সমস্ত লেনদেন পাবলিক ব্লকচেইনে রেকর্ড করা হয়েছে যাতে যে কেউ এটি নিরীক্ষণ করতে পারে। এটি একটি স্তরের বিশ্বাস তৈরি করে যা প্রমাণযোগ্যতার মাধ্যমে ঐতিহ্যবাহী অর্থনীতির সাথে মেলানো সম্ভব নয়।
• স্ব-নিগম: আপনি আপনার ব্যক্তিগত চাবিগুলি ধারণ করেন, যার মানে আপনি আপনার সম্পদের উপর সত্যিকারের মালিকানা এবং নিয়ন্ত্রণ রাখেন। এগুলি কেন্দ্রীয় কোনও সংস্থা দ্বারা জব্দ বা স্থগিত করা যায় না (যদিও আপনি যদি সেগুলি হারিয়ে ফেলেন তবে আপনি সেগুলি হারাতে পারেন)। সাবধান!).
• নবীনতা এবং আন্তঃসংযোগ: ডিফাইয়ের ওপেন-সোর্স প্রকৃতি একটি “মানি লেগো” পরিবেশ তৈরি করে। ডেভেলপাররা বিদ্যমান প্রোটোকলের উপর ভিত্তি করে নতুন এবং জটিল আর্থিক পণ্যগুলি অত্যন্ত দ্রুত তৈরি করতে পারেন।
• সম্ভাব্যভাবে উচ্চতর রিটার্ন: সঞ্চয়ে এবং ফলনের চাষের মাধ্যমে প্রদত্ত আয়গুলি হতে পারে প্রথাগত ব্যবস্থার তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি, যদিও এটি উচ্চ ঝুঁকির সাথে সরাসরি সম্পর্কিত।

অবশ্যম্ভাবী বিপরীত দিক: DeFi-এর ঝুঁকি বোঝা

DeFi এর উল্লেখযোগ্য বিপদ রয়েছে। এটি মূলত অ-নিয়ন্ত্রিত এবং পরীক্ষামূলক।

• স্মার্ট কন্ট্রাক্ট ঝুঁকি: কোডই আইন। যদি একটি স্মার্ট কন্ট্রাক্টে কোনো বাগ বা দুর্বলতা থাকে, তাহলে হ্যাকাররা এটি ব্যবহার করে তহবিল চুরি করতে পারে। এইভাবে কোটি কোটি ডলার হারানো হয়েছে।
• অস্থায়ী ক্ষতি: ডিএক্সগুলিতে তরলতা প্রদানকারীদের জন্য একটি প্রধান ঝুঁকি। এটি ঘটে যখন আপনার জমা দেওয়া সম্পদের মূল্য আপনার জমা দেওয়ার সময়ের তুলনায় পরিবর্তিত হয়। আপনি যদি কেবল আপনার সম্পদ ধরে রাখতেন, তাহলে আপনার মূল্য কমে যেতে পারে।
• অস্থিরতা ঝুঁকি: ক্রিপ্টো বাজার অত্যন্ত অস্থির। আপনার জামানতের মূল্য দ্রুত কমে যেতে পারে, যা আপনার সম্পদের স্বয়ংক্রিয় তরলীকরণের দিকে নিয়ে যেতে পারে।
• নিয়ন্ত্রক অনিশ্চয়তা: বিশ্বের সরকারগুলো এখনও ডিফাই নিয়ে কীভাবে মোকাবিলা করতে হবে তা বুঝতে চেষ্টা করছে। ভবিষ্যতের নিয়মাবলী এই প্রোটোকলগুলির কার্যক্রমকে প্রভাবিত করতে পারে।
• ব্যবহারকারীর ত্রুটি: বড় ক্ষমতার সাথে বড় দায়িত্ব আসে। ভুল ঠিকানায় তহবিল পাঠানো, আপনার প্রাইভেট কী হারানো, অথবা প্রতারণায় পড়া অর্থের অপরিবর্তনীয় ক্ষতির কারণ হতে পারে। কল করার জন্য কোন গ্রাহক সহায়তা হটলাইন নেই।

ডিফাইয়ের সাথে শুরু করার উপায় (নিরাপদে)

আপনি কি প্রস্তুত? এই পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করুন সাবধানে।

• শিক্ষা গ্রহণ করুন: আপনি ইতিমধ্যে এটি করছেন! কখনোই এমন কিছুতে বিনিয়োগ করবেন না যা আপনি বুঝেন না।
• ছোট শুরু করুন: শুধুমাত্র সেই অর্থে বিনিয়োগ করুন যা আপনি হারাতে রাজি। এটি একটি শেখার খরচ হিসেবে বিবেচনা করুন।
• একটি বিশ্বস্ত এক্সচেঞ্জ নির্বাচন করুন: আপনি DeFi ব্যবহার করার আগে, আপনাকে কিছু অর্জন করতে হবে ক্রিপ্টো। আপনার প্রথম fiat মুদ্রা ক্রয়ের জন্য একটি নিরাপদ, ব্যবহারকারী-বান্ধব কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ (CEX) যেমন Exbix ব্যবহার করুন। সি ইএক্সগুলি প্রায়ই নবীনদের জন্য নেভিগেট করা সহজ।
• একটি ওয়ালেট পান: মেটামাস্ক (ইথেরিয়ামের জন্য) বা ফ্যান্টম (সোলানার জন্য) এর মতো একটি নন-কাস্টডিয়াল ওয়ালেট সেট আপ করুন। আপনার সিড ফ্রেজ (পুনরুদ্ধার ফ্রেজ) কে আপনার জীবনের মতো রক্ষা করুন। এটি কাগজে লিখুন এবং কোথাও নিরাপদে সংরক্ষণ করুন। কখনোই এটি ডিজিটালাইজ করবেন না।
• ধীরে ধীরে অনুসন্ধান করুন: একটি পরিচিত DEX-এ সামান্য পরিমাণ টোকেন বিনিময় করা বা Aave বা Compound-এর মতো শীর্ষ লেনদেন প্রোটোকলে একটি স্টেবলকয়েন জমা দেওয়ার মতো সহজ কাজগুলি দিয়ে শুরু করুন।
• আপনার নিজস্ব গবেষণা করুন (DYOR): কখনো একটি টুইটের ভিত্তিতে একটি প্রকল্পে বিনিয়োগ করবেন না। বিনিয়োগের আগে দলের, অডিট রিপোর্ট এবং সম্প্রদায়ের মনোভাব সম্পর্কে গবেষণা করুন।

অর্থনীতির ভবিষ্যৎ নির্মিত হচ্ছে

ডিফাই আমাদের অর্থের প্রতি চিন্তাভাবনা এবং যোগাযোগের পদ্ধতিতে একটি মৌলিক পরিবর্তন উপস্থাপন করে। এটি বিশ্বের জন্য একটি আরও খোলামেলা, প্রবেশযোগ্য এবং কার্যকর আর্থিক ব্যবস্থার প্রতিশ্রুতি দেয়। যখন এটি এখনও একটি বন্য পশ্চিম, যেখানে সুযোগ এবং ঝুঁকির সমাহার রয়েছে, এর বৈশ্বিক অর্থনীতিকে পুনর্গঠন করার সম্ভাবনা অস্বীকার করার মতো নয়।

কেন্দ্রীভূত সিস্টেম থেকে একটি বিকেন্দ্রীভূত ভবিষ্যতে যাওয়ার প্রক্রিয়া একটি প্রক্রিয়া। Exbix এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি একটি গুরুত্বপূর্ণ সেতুর ভূমিকা পালন করে, একটি নিরাপদ এবং স্বজ্ঞাত প্ল্যাটফর্ম প্রদান করে। rel="noopener">প্ল্যাটফর্ম যেখানে ব্যবহারকারীরা ক্রিপ্টো অর্থনীতিতে প্রবেশ করতে পারে তার আগে তারা সম্পূর্ণ DeFi-এর গভীর জলে প্রবেশ করে। আপনি যদি প্রধান জোড়া ট্রেড করেন বা নতুন সম্পদ অন্বেষণ করেন, একটি বিশ্বাসযোগ্য এক্সচেঞ্জে শুরু করা হল বিকেন্দ্রীকৃত অর্থের বিস্তৃত, উত্তেজনাপূর্ণ মহাবিশ্বের বোঝাপড়ার প্রথম পদক্ষেপ।

DeFi, বিকেন্দ্রীকৃত অর্থ, ক্রিপ্টোকারেন্সি গাইড, ব্লকচেইন, ক্রিপ্টো বিনিয়োগ