Tržišni trendovi DeFi tokena: Uniswap, Aave i Curve

U stalno mijenjajućem pejzažu decentralizovanih finansija (DeFi), malo sektora je privuklo maštu investitora i inovatora poput DeFi tokena. Dok se krećemo kroz 2025. godinu, uz globalno tržište kriptovaluta koje pokazuje novu snagu usred regulatorne jasnoće i institucionalne usvajanja, tokeni poput Uniswap (UNI), Aave (AAVE) i Curve (CRV) se ističu kao stubovi ovog ekosistema.

Ove tokeni ne predstavljaju samo revolucionarne protokole, već također utjelovljuju pomak prema inkluzivnijem, efikasnijem i decentralizovanom finansijskom sistemu. Ovaj članak detaljno istražuje tržišne trendove koji okružuju ove tokene, proučavajući njihovu istorijsku izvedbu, trenutnu dinamiku, buduće projekcije i kako platforme poput Exbix-a čine njihovu dostupnost svakodnevnim korisnicima. Bilo da bilo da ste iskusni trgovac ili novajlija, razumevanje ovih trendova može vam pomoći da donesete informisane odluke na tržištu za koje se predviđa da će ukupna vrednost zaključana u DeFi (TVL) premašiti 200 milijardi dolara do kraja godine.

DeFi, skraćenica za Decentralizovane Finansije, odnosi se na skup finansijskih usluga izgrađenih na blockchain tehnologiji, eliminišući posrednike poput banaka. To obuhvata pozajmljivanje, zaduživanje, trgovanje i uzgoj prinosa, sve pokretano pametnim ugovorima. Uniswap, Aave i Curve su među vodećim protokolima u ovom prostoru, svaki se bavi specifičnim problemima: Uniswap revolucionira decentralizovane berze (DEX), Aave prednjači u pozajmljivanju i zaduživanju, dok Curve optimizuje zamene stabilnih kovanica. U avgustu 2025. godine, tržišna kapitalizacija DeFi-a se kreće oko 98,4 milijarde dolara, što predstavlja porast 38% u odnosu na prošlu godinu, pri čemu su ova tri tokena značajno doprinela. Ali šta pokreće njihove trendove? Razložimo to, počinjući sa širokim pregledom pre nego što se fokusiramo na svaki token.

Širi DeFi Tržišni Pejzaž u 2025. Godini

2025. godina je bila ključna za DeFi. Nakon volatilnosti 2024. godine, kada su regulativne neizvjesnosti i tržišne korekcije testirali otpornost sektora, vidjeli smo porast potaknut nekoliko ključnih faktora. Prvo, institucionalni interes je naglo porastao. Tvrtke poput BlackRock-a i Fidelity-a su integrirale DeFi elemente u svoje portfelje, povećavajući likvidnost i kredibilitet. Drugo, tehnološki napredak, poput rješenja za skaliranje druge razine na Ethereumu (gdje se većina DeFi-a odvija), smanjio je troškove transakcija i poboljšane brzine transakcija, čineći protokole korisnički prijatnijim.

Podaci iz izvora kao što su DefiLlama i CoinMarketCap oslikavaju optimističnu sliku: DeFi TVL je porastao na preko 150 milijardi dolara, sa kreditnim protokolima poput Aave koji drže 4,5 milijardi dolara, DEX-ovima poput Uniswap-a sa 3,2 milijarde dolara, i Curve-ovim bazenima fokusiranim na stabilne kovanice sa oko 3,9 milijardi dolara. Cene tokena su takođe pratile ovaj trend—UNI se trguje oko $9.69, AAVE na $315.15, i CRV približno $0.62—što odražava kombinaciju optimizma i opreznog oporavka. Trendovi uključuju porast integracije stvarnih sredstava (RWAs), gde se tokenizovana nekretnina ili obveznice pozajmljuju putem Aave, kao i međulančanu interoperabilnost, koja omogućava Uniswap-u da se proširi izvan Ethereuma.

Međutim, izazovi ostaju. Bezbednosni propusti, iako su opali za 20% od 2024. godine, i dalje predstavljaju veliki izazov, s troškovima od 500 miliona dolara samo ove godine. Regulativni podsticaji, poput SEC-ovog Projekta Crypto, pružili su jasnoću, preokrenuvši sentiment u pozitivnom pravcu za tokene poput UNI, AAVE i CRV. Kitovi i institucije akumuliraju, što se može videti u podacima na lancu koji pokazuju povećane obime: AAVE-ov 24-satni obim iznosi 431 milion dolara, UNI 135 miliona dolara, a CRV na 58 miliona dolara. Ova akumulacija signalizira povjerenje, posebno jer prosječni prinosi u DeFi sektoru iznose 5-15%, nadmašujući tradicionalne štednje.

Za korisnike koji žele da se uključe, platforme poput Exbix nude jednostavne ulazne tačke. Možete istražiti trgovinu ovim tokenima na glavnoj platformi—posjetite Exbix da započnete—ili maksimizovati povrat kroz programe stavljanja. Da biste stavili svoje DeFi tokene i zarađivali pasivan prihod, posjetite Exbix Staking, gdje vas čekaju konkurentne kamate.

Uniswap (UNI): Tržišna putanja kralja DEX-a

Uniswap, pokrenut 2018. godine od strane Haydena Adamsa, poremetio je centralizovane razmjene sa svojim modelom automatiziranog tržišnog kreatora (AMM). UNI, njegov token za upravljanje predstavljen 2020. godine, omogućava vlasnicima da glasaju o nadogradnjama protokola, strukturama naknada i raspodjeli sredstava. U 2025. godini, trendovi Uniswapa dominiraju njegovom V4 nadogradnjom, koja je uvela "hooks" za prilagodljive likvidnosne bazene, poboljšavajući efikasnost i privlačeći više programera.

Analiza tržišta pokazuje UNI’s cijena drži stabilno na $9.69, što je porast s $7 ranije tokom godine, usred šireg rali altcoina. Dugoročne prognoze su optimistične: stručnjaci poput onih iz CCN predviđaju da će UNI dostići $15 do kraja godine, potaknut povećanim DEX obimima. Uniswap’s TVL iznosi $3.2 milijarde, što ga čini trećim najvećim DeFi protokolom. Ključni trendovi uključuju porast trgovine meme kovanicama na Uniswap-u, što činili su 40% od ukupnog volumena od 1,2 triliona dolara. Institucionalna usvajanja su očigledna—kitovi su akumulirali 149 miliona UNI na berzama poput Binance.

Ali UNI nije bez volatilnosti. Pad od 10% u julu 2025. usledio je nakon šire korekcije tržišta, ali se oporavio uz vesti o partnerstvima sa layer-2 mrežama poput Arbitrum. On-chain metrički podaci su jaki: aktivne adrese povećanje od 15%, a obim transakcija doseže 135 miliona dolara dnevno. U poređenju sa konkurentima poput PancakeSwap-a, prednost Uniswap-a leži u njegovoj Ethereum-nativnoj likvidnosti i modelu upravljanja, gde su UNI vlasnici odbacili rizične predloge, osiguravajući stabilnost.

Za investitore, UNI-ova korisnost prevazilazi spekulacije. Držanje UNI-a omogućava deljenje naknada od 0,3% troškova zamene protokola, distribuirano putem upravljanja. U godini kada je dominacija DeFi-a (mjereno kao zbir tržišne kapitalizacije vrhunskih tokena poput UNI, AAVE i CRV) dostigla 20% kripto tržišta, UNI-ova uloga je središnja. Ako razmišljate o UNI-ju, platforme poput Exbix olakšavaju trgovanje ili stavljanje u stak.  Stavite svoj UNI na Exbix za prinose. do 10%, ili pregledajte cijelu razmjenu na Exbix.

Gledajući unaprijed, Uniswapova integracija s RWAs mogla bi podići UNI na 20 dolara do 2026. godine. Analitičari ukazuju na njegovu podcijenjenost—TVL omjer od 0.40—što sugerira prostor za rast. Društveno mišljenje na platformama poput X je pozitivno, s raspravama koje ističu UNI’s nadmoć u odnosu na konkurenciju.

(Broj riječi do sada: ~850. Nastavljamo s proširenjem za dublje razumijevanje.)

Aave (AAVE): Inovacija u kreditiranju i otpornost tržišta

Aave, koju je osnovao Stani Kulechov 2017. godine kao ETHLend, evoluirao je u moćan protokol za kreditiranje. AAVE, njegov token, olakšava upravljanje, stavljanje u staking za sigurnosne module i smanjenje naknada. U 2025. Trendovi Aave-a se vrte oko njegovih V3 i V4 iteracija, koje su uvele međuljudsko pozajmljivanje i optimizovano zaduživanje, povećavajući ukupnu vrijednost zaključanu (TVL) na 4,5 milijardi dolara.

Cijena AAVE-a od 315,15 dolara odražava dobit od 200% od početka godine, potaknuta institucionalnim prilivima. Kitovi su u junu 2025. akumulirali 13,2 miliona dolara u AAVE-u, prema podacima Lookonchain-a, povećavajući obim trgovanja na 431 milion dolara. Trendovi uključuju usponom kreditima bez kolaterala—za arbitražu—koji su generisali 100 miliona dolara u taksama prošle četvrtine. Aave’s integracija sa stabilnim kovanicama poput USDC i EURC učinila je most između TradFi i DeFi, uz partnerstva poput Circle koja poboljšavaju likvidnost.

Kompleksnosti tržišta nisu ometale rast. Nakon što je izbegao nadzor SEC-a 2023. godine (dok AAVE posluje na Proof-of-Work korijeni), porastao je za 27% u jednom danu. Povećanje TVL-a od 11% nedeljno naglašava poverenje, dok prekomerno obezbeđeni zajmovi minimiziraju neispunjenja. U poređenju sa Compoundom, Aave’ove varijabilne kamatne stope i funkcije delegiranja kredita nude fleksibilnost, privlačeći farmere prinosa koji traže 8-12% APY-a.

Izazovi uključuju konkurenciju od novijih protokola poput JustLend ($3.7 milijardi TVL), ali Aave’s sigurnosne revizije i nagrade za pronalaženje grešaka održavaju njegovu prednost. Na X, sentiment je optimističan, s 59% pozitivnih tvitova koji hvale njegovu decentralizaciju. Za korisnike, stavljanje AAVE-a u sigurnosne module donosi nagrade dok podržava protokol protiv insolventnosti.

Korisnici Exbix-a mogu iskoristiti potencijal AAVE-a trgovanjem na platformi—posjetite Exbix—ili stavljanjem u staking za poboljšane povrate na Exbix Staking, gdje AAVE bazeni nude konkurentne poticaje.

Projekcije: Do 2030. godine, AAVE bi mogao doseći $500-700 ako se usvajanje DeFi nastavi, prema prognozama CoinMarketCap-a. Njegov podcijenjeni status (TVL omjer 0.40) signalizira kupovinu prilike.

Curve (CRV): Zamjene Stabilnih Kovanica i Optimizacija Prinosâ

Curve Finance, koju je osnovao Michael Egorov 2020. godine, specijalizuje se za trgovinu stabilnim kovanicama s niskim slippage-om putem svog AMM-a. CRV, token za upravljanje i nagrade, podstiče pružaoce likvidnosti (LP) kroz veCRV zaključavanje za povećane prinose. U 2025. godini, trendovi Curve-a fokusiraju se na LlamaLend i crvUSD. pokretanja, što je dovelo do povećanja TVL-a na 3,9 milijardi dolara.

Cijena CRV-a na 0,62 dolara pokazala je volatilnost, opala je sa visokih 0,90 dolara, ali je porasla za 3% na nedeljnom nivou. Prognoze CCN-a sugeriraju 1,86 dolara do kraja godine, s dugoročnim ciljevima od 7,89 dolara do 2030. godine. Ključni faktori: Metapools za nepoznate tokene i integracija s TradFi-jem, poput plaćanja stabilnim kovanicama putem Vise. Volumeni su dostigli 342 miliona dolara dnevno, što je povećanje od 83%, što signalizira rastući aktivnost.

Trendovi uključuju dominaciju yield farminga, sa CRV nagradama do 2.5x putem pojačanja. Nakon 2024. godine, eksploati i nadogradnje sigurnosti obnovili su povjerenje, što se može vidjeti u težinama mjerača od 1.37% za bazene poput stETH. Na lancu, raspodjela ponude pokazuje akumulaciju kitova, pri čemu Binance drži 4.92% ponude.

U poređenju sa Uniswap-om, Curve-ova fokusiranost na stabilne kovanice smanjuje privremeni gubitak, čineći to idealno za konzervativne LP-ove. Društvena popularnost rangira CRV na #92 po spominjanju, sa sentiment score-om 90/5.

Za angažman, stake-ujte CRV na Exbix za optimizovane prinose, ili trgujte na Exbix.

Budnost: Sa DeFi-jem od $376.9 miliona projekcija prihoda, CRV bi mogao 5x ako se proširi cross-chain.

Komparativna analiza i integracija s Exbix

U poređenju UNI, AAVE i CRV: UNI se ističe u trgovačkom volumenu (135 miliona dolara), AAVE u TVL-u (4,5 milijardi dolara), a CRV u stabilnoj efikasnosti. Svi imaju koristi od nadogradnji Ethereuma, ali se razlikuju u riziku—UNI je nestabilan, AAVE stabilan, a CRV fokusiran na prinos.

Exbix povezuje ovih nudeći trgovanje i stavljanje na staking s niskim naknadama. Posjetite Exbix za portfelje, ili Exbix Staking za DeFi prinose.

Buduća perspektiva i zaključak

Do 2026. godine, ovi tokeni bi mogli zabilježiti rast od 50-100% dobici usred rasta DeFi-a. Rizici: regulacija, hakeri. Ipak, uz institucionalnu podršku, budućnost je svijetla.