Šta je DeFi? Vodič za početnike o decentralizovanim finansijama u 2024.

Zamislite finansijski sistem koji nikada ne spava. Globalno, otvoreno tržište gdje možete posuđivati, davati, trgovati i ulagati bez ikakve potrebe za dozvolom banke, popunjavanjem papirologije ili brigom o centralnoj vlasti koja bi mogla zamrznuti vašu imovinu. Ovo nije futuristička fantazija; to se dešava upravo sada, i zove se Decentralizovane Finansije, ili DeFi.

Za svakoga ko je radoznao o sljedećoj evoluciji novca i interneta, razumijevanje DeFi-a je ključno. Ovaj vodič će razjasniti DeFi, razlažući njegove složene ideje na jednostavne, lako probavljive koncepte. Istražićemo šta je to, kako funkcioniše, zašto je važan i kako možete pažljivo zakoračiti u ovaj novi svijet. Bilo da želite da razumijete buzza ili razmišljate o svojoj prvoj DeFi transakciji na sigurnoj platformi poput Exbix markets, na pravom ste mjestu.

Šta je zapravo DeFi? Iza buzzword-a

U svojoj suštini, DeFi je kolektivni pojam za finansijske proizvode i usluge koje su dostupne za bilo ko s internet konekcijom. Za razliku od tradicionalnih finansija (TradFi)—koje se oslanjaju na centralizovane infrastrukture poput banaka, brokera i regulatornih tela—DeFi funkcioniše na decentralizovanoj tehnologiji, prvenstveno blokčejnima.

Razmislite o tome na ovaj način:
Tradicionalne finansije: Dajete svoj novac jednom banka. Banka djeluje kao pouzdani posrednik. Posuđuje vaš novac drugima, ulaže ga i naplaćuje naknade za svoje usluge. Vjerujete im da upravljaju i vraćaju vaša sredstva.
DeFi: Direktno komunicirate s peer-to-peer protokolima pokretanima samoprovedenim kodom (pamtnim ugovorima) na blockchainu. Zadržavate kontrolu nad svojim sredstvima dok se bavite finansijskim aktivnostima. Kod nameće pravila, a mreža računara osigurava njegovu sigurnost.

Krajnji cilj DeFi je stvoriti ekosistem finansija bez dozvola, transparentan i interoperabilan. Radi se o ponovnom izgradnji sistema od temelja, otvoreno, za digitalno doba.

Osnova DeFi: Ključni Građevinski Blokovi

Ne možete razumjeti DeFi bez poznavanja onoga što ga pokreće. Evo osnovnih tehnologija koje ga omogućavaju.

1. Blockchain: Nepromjenjivi Registar

Blockchain je distribuirani, nepromjenjivi digitalni registar koji bilježi transakcije širom mreže računara. To je temelj. Najčešći blockchain za DeFi je Ethereum, jer je to specijalno dizajnirane za hostovanje ovih složenih aplikacija. Međutim, drugi “konkurenti Ethereumu” poput Solane, Cardana i Avalanchea su se pojavili, nudeći brže brzine i niže naknade. Na primjer, ako trgujete SOL/USDT, komunicirate sa Solana blockchain-ova izvorna imovina.

2. Pametni ugovori: Automatizovani posrednici

Ovo je revolucionarni deo. Pametan ugovor je jednostavno deo koda koji se izvršava na blockchain-u. Automatski sprovodi uslove sporazuma kada su unapred određeni uslovi ispunjeni. Oni su “mozak” iza DeFi aplikacija. (dApps).
Primjer: Pametan ugovor za pozajmice automatski će pružiti zajam korisniku čim položi dovoljno kolaterala. Također će automatski upravljati kamatnim plaćanjima i likvidirati kolateral ako njegova vrijednost padne ispod određenog nivoa. Nema potrebe za ljudskom intervencijom.

3. dApps (Decentralizovane aplikacije): Korisnik

Interfejs

dApps su aplikacije koje koristimo za pristup DeFi uslugama. One su front-end interfejsi koji povezuju korisnike sa pametnim ugovorima na backendu. Uniswap (decentralizovana berza) i Aave (protokol za pozajmljivanje) su poznate dApps.

4. Stabilne kovanice: Valuta sa stabilnom cenom

Kriptovalute su poznate po svojoj nestabilnosti. Ovo nije idealno za pozajmljivanje ili zaduživanje kada ne želite da se vrednost vašeg kredita prepolovi ili udvostruči preko noći. Stablecoini rešeavaju ovaj problem. To su kriptovalute vezane za stabilnu imovinu, poput američkog dolara (npr., USDT, USDC, DAI). Pružaju stabilnost cena potrebnu za praktično svakodnevno finansiranje unutar DeFi ekosistema. Koristićete ih za većinu transakcija, uključuje trgovačke parove poput BTC/USDT.

5. Novčanici i privatni ključevi: Vaš digitalni identitet

U DeFi-u, nemate korisničko ime i lozinku. Imate kriptovalutni novčanik (poput MetaMask-a ili Phantom-a). Ovaj novčanik sadrži vaše privatne ključeve—suštinski ultra-sigurne lozinke koje dokazuju vlasništvo nad vašim digitalnim sredstvima i omogućavaju vam da potpisujete transakcije. Ovo je monumentalna promjena: Vi ste vaša vlastita banka. Sigurnost vaših sredstava je vaša odgovornost.

DeFi Alat: Šta zapravo možete učiniti?

mogućnosti u DeFi-u se brzo šire. Evo najpopularnijih slučajeva korištenja.

1. Decentralizovane berze (DEX-ovi)

One su poput berzi, ali za kriptovalute, bez centralnog operatera. Umesto kompanije koja usklađuje kupce i prodavce, DEX-ovi koriste pametne ugovore i likvidnosne bazene za olakšavanje trgovine. Popularni primeri uključuju Uniswap i SushiSwap.
Kako funkcioniše: Korisnici pružaju likvidnost deponovanjem parova tokena (npr., ETH i USDT) u bazen. U zamenu, zarađuju naknade od svih trgovina koje se dešavaju u tom bazenu. Ovo je poznato kao Yield Farming (o čemu ćemo govoriti sledeće).

2. Pozajmljivanje i Zaduživanje

Platforme poput Aave i Compound vam omogućava da posudite svoje kripto imovine kako biste zarađivali kamatu ili posudili protiv svojih kripto sredstava.
Posudba: Depozitujte svoje stabilne kovanice ili druge kripto u protokol i počnite zarađivati kamatu, često po stopama višim od tradicionalnih štednih računa.
Zaduživanje: Trebate gotovinu, ali ne želite prodati svoj kripto? Možete ga iskoristiti kao kolateral za uzimanje kredita u stabilnim kovanicama. Ovo je obično prekomerno kolateralizovano (deponujete ETH u vrednosti od 150 $ da biste pozajmili 100 USDT) kako biste zaštitili protokol od promena cena.

3. Poljoprivreda prinosa (Rudarenje likvidnosti)

Ovo je naprednija strategija gde korisnici zaključavaju svoje kripto imovine kako bi zarađivali nagrade, često u obliku dodatni tokeni. To je kao lov na što veći povrat na vašem kriptu. Ovo može uključivati pružanje likvidnosti DEX-ovima ili stavljanje tokena u protokole za pozajmljivanje. Iako može biti profitabilno, dolazi s većim rizicima (vidi “Rizici DeFi-a” u nastavku).

4. Staking

Ako posjedujete određene kriptovalute, možete ih “stake-ovati” da pomognete osigurati mrežu te blockchain tehnologije. U zamjenu, zarađujete nagrade, slično kao kada zarađujete kamatu. To je način da svoje neaktivne resurse stavite na rad. Na primjer, nakon što kupite popularni token poput PENGU/USDT, možda ćete ga kasnije staviti u staking na njegovoj matičnoj platformi ako se opcija je dostupna.

5. Derivati, Osiguranje i Još Puno Toga

DeFi svijet se inovira nevjerojatnom brzinom. Sada možete pronaći decentralizirane verzije gotovo svakog tradicionalnog financijskog proizvoda, uključujući sintetičke aktive koje prate dionice, tržišta predikcija i decentralizirane osiguravajuće protokole koji štite od neuspjeha pametnih ugovora.

Zašto sav taj hype? Osnovne prednosti DeFi-a

• Bez dozvola: Svako ko ima internet vezu i kripto novčanik može pristupiti DeFi uslugama. Nema čuvara, nema aplikacija i nema geografskih ograničenja.
• Transparentnost: Većina koda je otvorenog tipa, a sve transakcije su zabilježeno na javnoj blockchain mreži za svakoga da provjeri. Ovo gradi nivo povjerenja kroz provjerljivost koji tradicionalne finansije ne mogu dostići.
• Samostalno čuvanje: Vi držite svoje privatne ključeve, što znači da imate pravo vlasništva i kontrolu nad svojim sredstvima. Ne mogu ih zaplijeniti ili zamrznuti centralne institucije (iako ih možete izgubiti ako niste pažljivo!).
• Inovacija i interoperabilnost: Otvoreni izvor DeFi stvara okruženje "novčane Lego kocke". Programeri mogu graditi na postojećim protokolima, stvarajući nove i složene finansijske proizvode nevjerovatno brzo.
• Potencijalno veći prinosi: Prinosi koji se nude na štednji i kroz uzgoj prinosa mogu biti značajno viši od onih u tradicionalnom sistemu, iako je to direktno povezano s višim rizikom.

Neizbežna strana: Razumevanje rizika DeFi-a

DeFi nije bez svojih značajnih opasnosti. U velikoj meri je neregulisan i eksperimentalan.

• Rizik pametnih ugovora: Kod je zakon. Ako postoji greška ili ranjivost u pametnom ugovoru, hakeri to mogu iskoristiti da isprazne sredstva. Milioni dolara su na ovaj način izgubljeni.
• Impermanent Loss: Veliki rizik za pružatelje likvidnosti na DEX-ovima. Dogodi se kada se cijena vaših depozitanih sredstava promijeni u odnosu na trenutak kada ste ih uložili. Možete završiti s manjom vrijednošću nego da ste jednostavno zadržali
• Rizik od volatilnosti: Kripto tržište je veoma nestabilno. Vrijednost vaše kolaterala može brzo opasti, što može dovesti do automatske likvidacije vaših sredstava.
• Regulatorna nesigurnost: Vlade širom svijeta još uvijek pokušavaju da shvate kako da se nose s DeFi. Buduće regulative mogle bi utjecati na način na koji ovi protokoli funkcionišu.
• Korisnička greška: Sa velikom moći dolazi velika odgovornost. Slanje sredstava na pogrešnu adresu, gubitak privatnih ključeva ili nasjedanje na prevaru može rezultirati nepovratnim gubitkom sredstava. Ne postoji korisnička podrška koju možete pozvati.

Kako započeti s DeFi (sigurno)

Spremni za prvi korak? Slijedite ove korake pažljivo.

• Obrazujte se: Već to radite! Nikada ne ulažite u nešto što ne razumijete.
• Počnite s malim iznosima: Ulažite samo onoliko novca koliko ste spremni izgubiti. Smatrajte to troškom učenja.
• Odaberite uglednu burzu: Prije nego što možete koristiti DeFi, trebate nabaviti nešto kripto. Koristite sigurnu, jednostavnu za korištenje centralizovanu berzu (CEX) poput Exbix da izvršite svoju prvu kupovinu fiat valute. CEX-ovi su često lakši za navigaciju početnicima.
• Dobijte novčanik: Postavite nekontrolisani novčanik poput MetaMask (za Ethereum) ili Phantom (za Solana). Čuvajte svoju frazu za oporavak (seed frazu) kao da vam je život u pitanju. Zapišite je na papir i čuvajte je na sigurnom mestu. Nikada je ne digitalizujte.
• Istražujte polako: Počnite sa jednostavnim radnjama poput zamene male količine tokena na poznatom DEX-u ili polaganjem stabilcoina u vrhunski kreditni protokol poput Aave ili Compound.
• Radite vlastito istraživanje (DYOR): Nikada ne ulazite u projekat samo na osnovu tvita. Istražite tim, izveštaje o reviziji i osećaj zajednice pre nego što investirate.

Budućnost finansija se gradi

DeFi predstavlja promenu paradigme u načinu na koji razmišljamo o novcu i kako s njim komuniciramo. Obećava otvoreniji, pristupačniji i efikasniji finansijski sistem za svet. Dok još uvijek je divlji zapad ispunjen prilikama i rizicima, a njegov potencijal da preoblikuje globalne finansije je neosporan.

Put od centralizovanih sistema ka decentralizovanoj budućnosti je proces. Platforme poput Exbix deluju kao ključna veza, pružajući sigurno i intuitivno platforma za korisnike da uđu u kripto ekonomiju prije nego što zaronite u dublje vode čistog DeFi-a. Bilo da trgujete glavnim parovima ili istražujete nove aktive, započinjanje na pouzdanoj berzi je prvi korak ka razumevanju prostranog, uzbudljivog univerzuma decentralizovanih finansija.

DeFi, Decentralizovane finansije, Vodič za kriptovalute, Blockchain, ulaganje u kriptovalute