Tendències del Mercat de Tokens DeFi: Uniswap, Aave i Curve

En el paisatge en constant evolució de les finances descentralitzades (DeFi), pocs sectors han capturat la imaginació d'inversors i innovadors com els tokens DeFi. A mesura que avancem cap al 2025, amb el mercat global de criptomonedes mostrant un nou vigor enmig de la claredat reguladora i l'adopció institucional, tokens com Uniswap (UNI), Aave (AAVE) i Curve (CRV) destaquen com a pilars d'aquest ecosistema.

Aquests tokens no només representen protocols innovadors, sinó que també encarnen el canvi cap a un sistema financer més inclusiu, eficient i descentralitzat. Aquest article s'endinsa en les tendències del mercat al voltant d'aquests tokens, explorant el seu rendiment històric, les dinàmiques actuals, les projeccions futures i com plataformes com Exbix els estan fent accessibles als usuaris diaris. Ja sigui siguis un comerciant experimentat o un nouvingut, entendre aquestes tendències pot ajudar-te a prendre decisions informades en un mercat que es preveu que vegi el valor total bloquejat (TVL) de DeFi superar els 200 mil milions de dòlars a finals d'any.

DeFi, abreviatura de Finances Descentralitzades, es refereix a un conjunt de serveis financers construïts sobre la tecnologia blockchain, eliminant intermediaris com els bancs. inclou el préstec, l'endeutament, el comerç i l'agricultura de rendiment, tot impulsat per contractes intel·ligents. Uniswap, Aave i Curve són alguns dels principals protocols en aquest àmbit, cadascun abordant punts de dolor específics: Uniswap revoluciona els intercanvis descentralitzats (DEX), Aave lidera en préstecs i endeutament, i Curve optimitza els intercanvis de stablecoins. A partir d'agost de 2025, la capitalització del mercat DeFi ronda els 98,4 mil milions de dòlars, en augment 38% respecte l'any passat, amb aquests tres tokens contribuint significativament. Però què impulsa les seves tendències? Analitzem-ho, començant amb una visió general abans de submergir-nos en cada token.

El Panorama General del Mercat DeFi el 2025

El 2025 ha estat un any clau per a DeFi. Després de la volatilitat del 2024, on les incerteses regulatòries i les correccions del mercat provada la resiliència del sector, hem vist un augment impulsat per diversos factors clau. Primer, l'interès institucional ha augmentat exponencialment. Empreses com BlackRock i Fidelity han integrat elements de DeFi en els seus portafolis, augmentant la liquiditat i la credibilitat. En segon lloc, els avenços tecnològics, com les solucions d'escalat de capa 2 a Ethereum (on opera la majoria de DeFi), han reduït les comissions de gas i velocitats de transacció millorades, fent que els protocols siguin més fàcils d'usar.

Dades de fonts com DefiLlama i CoinMarketCap pinten un panorama optimista: el TVL de DeFi ha augmentat a més de 150 mil milions de dòlars, amb protocols de préstec com Aave mantenint 4.5 mil milions de dòlars, DEXs com Uniswap a 3.2 mil milions de dòlars, i els fons centrats en stablecoins de Curve al voltant de 3.9 mil milions de dòlars. Els preus dels tokens han seguit la tendència—UNI comerciant al voltant de 9,69 $, AAVE a 315,15 $ i CRV aproximadament a 0,62 $—reflexant una combinació de sentiment optimista i recuperació cautelosa. Les tendències inclouen l'augment de la integració d'actius del món real (RWAs), on els immobles o bons tokenitzats es presten a través d'Aave, i la interoperabilitat entre cadenes, que permet a Uniswap expandir-se més enllà d'Ethereum.

Tanmateix, persisteixen desafiaments. Les violacions de seguretat, tot i haver disminuït un 20% a partir de 2024, encara són una gran preocupació, amb explotacions que costen 500 milions de dòlars només aquest any. Els vents a favor reguladors, com el Projecte Crypto de la SEC, han aportat claredat, canviant el sentiment a positiu per a tokens com UNI, AAVE i CRV. Les balenes i les institucions estan acumulant, com es pot veure en les dades de la cadena que mostren un augment dels volums: el volum de 24 hores d'AAVE és de 431 milions de dòlars, UNI de 135 milions de dòlars, i CRV de 58 milions de dòlars. Aquesta acumulació senyala confiança, especialment mentre els rendiments de DeFi oscil·len entre el 5% i el 15%, superant els estalvis tradicionals.

Per als usuaris que busquen participar, plataformes com Exbix ofereixen punts d'entrada sense problemes. Podeu explorar el comerç d'aquests tokens a la plataforma principal—visiteu Exbix per començar—o maximitzar retorns a través de programes de staking. Per fer staking dels teus tokens DeFi i guanyar ingressos passius, consulta Exbix Staking, on t'esperen rendiments competitius.

Uniswap (UNI): La Trajectòria del Rei dels DEX

Uniswap, llançat el 2018 per Hayden Adams, va disruptir els models centralitzats intercanvis amb el seu model de creador de mercat automatitzat (AMM). UNI, el seu token de governança introduït el 2020, permet als titulars votar sobre les actualitzacions del protocol, les estructures de comissions i les assignacions del tresor. El 2025, les tendències d'Uniswap estan dominades per la seva actualització V4, que va introduir ganxos per a pools de liquiditat personalitzables, millorant l'eficiència i atraient més desenvolupadors.

L'anàlisi de mercat mostra El preu de UNI es manté estable a 9,69 $, augmentant des dels 7 $ a principis d'any, enmig d'una major alça de les altcoins. Les prediccions a llarg termini són optimistes: experts com els de CCN preveuen que UNI arribarà als 15 $ abans de final d'any, impulsat per l'augment dels volums de DEX. El TVL d'Uniswap és de 3,2 mil milions de dòlars, convertint-se en el tercer protocol DeFi més gran. Les tendències clau inclouen l'augment del comerç de monedes meme a Uniswap, que representaven el 40% del seu volum acumulat de 1,2 bilions de dòlars. L'adopció institucional és evident—les balenes han acumulat 149 milions de UNI en intercanvis com Binance.

Però UNI no està exempt de volatilitat. Una caiguda del 10% al juliol de 2025 va seguir una correcció més àmplia del mercat, però va recuperar-se amb notícies de col·laboracions amb xarxes de capa 2 com Arbitrum. Les mètriques en cadena són fortes: les adreces actives fins 15%, i els volums de transacció arriben als 135 milions de dòlars diaris. Comparat amb competidors com PancakeSwap, l'avantatge d'Uniswap rau en la seva liquiditat nativa d'Ethereum i el model de governança, on els titulars de UNI han vetat propostes arriscades, assegurant l'estabilitat.

Per als inversors, la utilitat de UNI s'estén més enllà de l'especulació. Tenir UNI atorga participacions en les comissions del 0,3% de les transaccions del protocol, distribuït a través de la governança. En un any on la dominància de DeFi (mesurada com la suma de la capitalització de mercat dels principals tokens com UNI, AAVE i CRV) va arribar al 20% del mercat de criptomonedes, el paper de UNI és central. Si estàs interessat en UNI, plataformes com Exbix faciliten el comerç o l'aposta. Aposta el teu UNI a Exbix per obtenir rendiments. fins a 10%, o explora l'intercanvi complet a Exbix.

Mirant cap al futur, la integració d'Uniswap amb les RWA podria fer que el UNI arribi als 20 dòlars per al 2026. Els analistes assenyalen la seva subvaloració—la ràtio TVL és de 0,40—suggerint marge per al creixement. El sentiment social en plataformes com X és positiu, amb discussions que destaquen UNI’s superació davant dels rivals.

(Recompte de paraules fins ara: ~850. Continuant a expandir per profunditat.)

Aave (AAVE): Innovació en préstecs i resiliència del mercat

Aave, fundat per Stani Kulechov el 2017 com ETHLend, s'ha convertit en un protocol de préstec potent. AAVE, el seu token, facilita la governança, l'aposta per a mòduls de seguretat i la reducció de comissions. En 2025, les tendències d'Aave giren entorn de les seves iteracions V3 i V4, que van introduir el préstec entre cadenes i el préstec optimitzat per al risc, augmentant el TVL a 4,5 mil milions de dòlars.

El preu d'AAVE a 315,15 dòlars reflecteix un guany del 200% des de l'inici de l'any, alimentat pels fluxos institucionals. Les balenes van acumular 13,2 milions de dòlars en AAVE al juny de 2025, segons dades de Lookonchain, elevant els volums a 431 milions de dòlars. Les tendències inclouen el l'augment dels préstecs ràpids—préstecs sense garantia per a l'arbitratge—que van generar 100 milions de dòlars en comissions l'últim trimestre. La integració d'Aave amb stablecoins com USDC i EURC l'ha convertit en un pont entre TradFi i DeFi, amb associacions com la de Circle que milloren la liquiditat.

Les complexitats del mercat no han desanimat el creixement. Després d'esquivar l'examen de la SEC el 2023 (ja que AAVE opera en Proof-of-Work arrels), va augmentar un 27% en un sol dia. Les pujades del TVL del 11% setmanal subratllen la confiança, amb préstecs sobrecol·lateralitzats que minimitzen els defaults. En comparació amb Compound, les taxes variables d'Aave i les característiques de delegació de crèdit ofereixen flexibilitat, atraient agricultors de rendiment que busquen APYs del 8-12%.

Els desafiaments inclouen la competència de protocols més nous com JustLend (3,7 mil milions de TVL), però Aave's les auditories de seguretat i les recompenses per errors mantenen el seu avantatge. A X, el sentiment és optimista, amb un 59% de tuits positius que elogien la seva descentralització. Per als usuaris, fer staking d'AAVE en mòduls de seguretat genera recompenses mentre protegeix el protocol contra insolvències.

Els usuaris d'Exbix poden aprofitar el potencial d'AAVE comerciant a la plataforma— noopener">dirigir-se a Exbix—o fer staking per a millorar els rendiments a Exbix Staking, on les piscines d'AAVE ofereixen incentius competitius.

Projeccions: Fins al 2030, AAVE podria arribar als 500-700 dòlars si l'adopció de DeFi continua, segons les previsions de CoinMarketCap. El seu estat infravalorat (raó TVL 0.40) indica una oportunitat de compra. oportunitats.

Curve (CRV): Intercanvis de Stablecoins i Optimització de Rendiments

Curve Finance, creat per Michael Egorov el 2020, s'especialitza en operacions de stablecoins amb baixa variabilitat a través del seu AMM. CRV, el token de governança i recompenses, incentiva els proveïdors de liquiditat (LPs) mitjançant el bloqueig de veCRV per obtenir rendiments augmentats. El 2025, les tendències de Curve se centren en el seu LlamaLend i crvUSD. llançaments, empentant el TVL a 3,9 mil milions de dòlars.

El preu de CRV, a 0,62 dòlars, ha vist volatilitat, baixant dels màxims de 0,90 dòlars però augmentant un 3% setmanalment. Les prediccions de CCN suggereixen 1,86 dòlars per a finals d'any, amb objectius a llarg termini de 7,89 dòlars per al 2030. Factors clau: Metapools per a tokens obscurs i integració amb TradFi, com els pagaments amb stablecoins a través de Visa. Els volums han arribat a 342 milions de dòlars diaris, un augment del 83%, senyalitzant un creixement. activitat.

Les tendències inclouen la dominància de la yield farming, amb recompenses de CRV de fins a 2.5x mitjançant augmentos. Després dels exploitacions de 2024, les millores de seguretat han restaurat la confiança, com es veu en els pesos de 1.37% per a piscines com stETH. A la cadena, la distribució de l'oferta mostra acumulació per part de balenes, amb Binance mantenint el 4.92% de l'oferta.

Comparat amb Uniswap, el focus de Curve en les stablecoins redueix la pèrdua impermanent, fent que sigui ideal per a LPs conservadors. El soroll social classifica CRV com a #92 en mencions, amb una puntuació de sentiment de 90/5.

Per a la interacció, stakeja CRV a Exbix per obtenir rendiments optimitzats, o intercanvia a Exbix.

Futur: Amb els $376,9 milions de DeFi ingressos projectats, CRV podria multiplicar-se per 5 si l'expansió entre cadenes s'amplia.

Anàlisi Comparativa i Integració amb Exbix

Comparant UNI, AAVE i CRV: UNI destaca en volum de negociació (135M $), AAVE en TVL (4,5B $), i CRV en eficiència estable. Tots es beneficien de les millores d'Ethereum, però difereixen en risc—UNI és volàtil, AAVE és estable, i CRV se centra en el rendiment.

Exbix connecta aquests oferint comerç i staking amb baixes comissions. Visita Exbix per a carteres, o Exbix Staking per a rendiments DeFi.

Perspectives Futures i Conclusió

Fins al 2026, aquests tokens podrien veure un augment del 50-100% guanys enmig del creixement de DeFi. Riscos: regulació, hacks. Tanmateix, amb el suport institucional, el futur és prometedor.