Què és DeFi? Una guia per a principiants sobre les finances descentralitzades el 2024
Imagina un sistema financer que mai dorm. Un mercat global i de codi obert on pots demanar prestat, prestar, comerciar i invertir sense necessitat de permís d'un banc, omplir paperassa o preocupar-te que una autoritat central congeli els teus actius. Això no és una fantasia del futur; està passant ara mateix, i s'anomena Finances Descentralitzades, o DeFi.
Per a qualsevol que tingui curiositat sobre l'evolució següent del diners i d'internet, entendre el DeFi és fonamental. Aquesta guia desmitificarà el DeFi, desglossant les seves idees complexes en conceptes simples i fàcils d'entendre. Explorarem què és, com funciona, per què és important i com podeu entrar amb cura en aquest nou món. Tant si busqueu entendre el el soroll o si estàs considerant la teva primera transacció DeFi en una plataforma segura com Exbix markets, estàs al lloc adequat.
Què és exactament DeFi? Més enllà del terme de moda
En el seu nucli, DeFi és un terme col·lectiu per a productes i serveis financers que són accessibles a qualsevol persona amb connexió a Internet. A diferència de les finances tradicionals (TradFi)—que es basen en infraestructures centralitzades com bancs, corredors i organismes reguladors—el DeFi opera en tecnologia descentralitzada, principalment blockchains.
Pensa-ho d'aquesta manera:
Finances Tradicionals: Tu dones els teus diners a un
banc. El banc actua com un intermediari de confiança. Presta els teus diners a altres, els inverteix i cobra comissions pels seus serveis. Hi confies per gestionar i retornar els teus actius.
DeFi: Interacts directament amb protocols de persona a persona impulsats per codi autoexecutant (contractes intel·ligents) en una cadena de blocs. Mantens la custòdia dels teus fons mentre participes en activitats financeres.
El codi aplica les regles, i la xarxa de computadors garanteix la seva seguretat.
L'objectiu final de DeFi és crear un ecosistema financer sense permisos, transparent i interoperable. Es tracta de reconstruir el sistema des de zero, de manera oberta, per a l'era digital.
La Base de DeFi: Elements Clau
No pots entendre DeFi sense saber què el fa funcionar. Aquí teniu les tecnologies fonamentals que el sostenen.
1. Blockchain: El Llibre de Registre Inalterable
Un blockchain és un llibre de registre digital distribuït i immutable que registra transaccions a través d'una xarxa de ordinadors. És la base. El blockchain més comú per a DeFi és Ethereum, ja que va ser específicament dissenyat per allotjar aquestes aplicacions complexes. No obstant això, altres “competidors d'Ethereum” com Solana, Cardano i Avalanche han aparegut, oferint velocitats més ràpides i comissions més baixes. Per exemple, si estàs comerciant SOL/USDT, estàs interactuant amb el L'actiu natiu de la cadena de blocs de Solana.
2. Contractes intel·ligents: Els intermediaris automatitzats
Aquesta és la part revolucionària. Un contracte intel·ligent és simplement un fragment de codi que s'executa en una cadena de blocs. Executa automàticament els termes d'un acord quan es compleixen les condicions predeterminades. Són els “cervells” darrere de les aplicacions DeFi.
(dApps).
Exemple: Un contracte intel·ligent de préstec proporcionarà automàticament un préstec a un usuari un cop dipositi prou garantia. També gestionarà automàticament els pagaments d'interessos i liquidarà la garantia si el seu valor cau per sota d'un cert punt. No es necessita intervenció humana.
3. dApps (Aplicacions Descentralitzades): L'Usuari
Interfície
Les dApps són les aplicacions que fem servir per accedir als serveis DeFi. Són les interfícies de front-end que connecten els usuaris amb els contractes intel·ligents al backend. Uniswap (un intercanvi descentralitzat) i Aave (un protocol de préstecs) són dApps famoses.
4. Stablecoins: La moneda amb preu estable
Les criptomonedes són notòriament volàtils. Això no és ideal per prestar o demanar on no vols que el valor del teu préstec es duplica o es redueixi d'un dia per l'altre. Stablecoins ho solucionen. Són criptomonedes vinculades a un actiu estable, com el dòlar nord-americà (per exemple, USDT, USDC, DAI). Proporcionen l'estabilitat de preus necessària per a les finances pràctiques del dia a dia dins de l'ecosistema DeFi. Les utilitzaràs per a la majoria de transaccions, inclouent parelles de negociació com BTC/USDT.
5. Moneders i Claus Privades: La Teva Identitat Digital
En DeFi, no tens un nom d'usuari i una contrasenya. Tens un moneder de criptomonedes (com MetaMask o Phantom). Aquest moneder conté les teves —essencialment contrasenyes ultra-segures que demostren la propietat dels teus actius digitals i et permeten signar transaccions. Aquest és un canvi monumental: Tu ets el teu propi banc. La seguretat dels teus fons és la teva responsabilitat.
El Kit d'Eines DeFi: Què Pots Fer Realment?
El les possibilitats en DeFi s'estan expandint ràpidament. Aquí teniu els casos d'ús més populars.
1. Intercanvis Descentralitzats (DEXs)
Aquests són com les borses de valors però per a criptomonedes, sense un operador central. En lloc d'una empresa que emparelli compradors i venedors, els DEXs utilitzen contractes intel·ligents i pools de liquiditat per facilitar les operacions. Exemples populars inclouen Uniswap i
SushiSwap.
Com funciona: Els usuaris proporcionen liquiditat dipositant parells de tokens (per exemple, ETH i USDT) en un fons. A canvi, guanyen comissions de totes les operacions que es realitzen en aquest fons. Això es coneix com a Yield Farming (que cobrirem a continuació).
2. Préstecs i Emprèstecs
Plataformes com Aave i
Compound et permet prestar els teus actius criptogràfics per guanyar interessos o demanar préstecs contra les teves possessions criptogràfiques.
Préstec: Diposita les teves stablecoins o altres criptomonedes en un protocol i comença a guanyar interessos, sovint a taxes més altes que els comptes d'estalvi tradicionals.
Préstec: Necessites efectiu però no vols vendre les teves criptomonedes? Pots utilitzar-les
com a garantia per obtenir un préstec en stablecoins. Normalment, això es fa amb una sobregarantia (deposites 150 $ en ETH per demanar 100 $ en USDT) per protegir el protocol de les fluctuacions de preu.
3. Agricultura de Rendiment (Mineria de Liquiditat)
Aquesta és una estratègia més avançada on els usuaris bloquegen els seus actius criptogràfics per guanyar recompenses, sovint en forma de tokens addicionals. És com caçar el retorn més alt possible en el teu cripto. Això pot implicar proporcionar liquiditat a DEXs o fer staking de tokens en protocols de préstec. Si bé pot ser lucratiu, comporta riscos més alts (vegeu "Els Riscos de DeFi" a continuació).
4. Staking
Si tens certes criptomonedes, pots "stakejar-les" per ajudar a assegurar la xarxa d'aquesta blockchain. A canvi, guanyes recompenses, similar a guanyar interessos. És una manera de fer treballar els teus actius inactius. Per exemple, després de comprar un token de tendència com PENGU/USDT, podries posteriorment apostar-lo a la seva plataforma nativa si el opció està disponible.
5. Derivats, Assegurances i Més
El món DeFi està innovant a una velocitat vertiginosa. Ara podeu trobar versions descentralitzades de gairebé qualsevol producte financer tradicional, incloent actius sintètics que segueixen les accions, mercats de predicció i protocols d'assegurança descentralitzats que protegeixen contra fallades de contractes intel·ligents.
Per què tota aquesta expectació? Els beneficis principals de DeFi
- Sense permisos: Qualsevol persona amb connexió a internet i una cartera de criptomonedes pot accedir als serveis DeFi. No hi ha guardians, no hi ha sol·licituds i no hi ha restriccions geogràfiques.
- Transparència: La majoria del codi és de codi obert, i totes les transaccions són registrat en la blockchain pública perquè qualsevol pugui auditar-ho. Això genera un nivell de confiança a través de la verificabilitat que les finances tradicionals no poden igualar.
- Autocustòdia: Tu tens les teves claus privades, el que significa que tens veritable propietat i control sobre els teus actius. No poden ser confiscats ni congelats per una entitat central (tot i que els pots perdre si no estàs vigilant). cuidadós!).
- Innovació i Interoperabilitat: La naturalesa de codi obert de DeFi crea un entorn de "Lego monetari". Els desenvolupadors poden construir sobre protocols existents, creant nous i complexos productes financers de manera increïblement ràpida.
- Retorns Potencialment Més Alts: Els rendiments oferts en estalvis i a través de l'agricultura de rendiments poden ser significativament més alt que en el sistema tradicional, tot i que això està directament correlacionat amb un major risc.
L'inevitable costat negatiu: Comprendre els riscos del DeFi
El DeFi no està exempt de perills significatius. És en gran part no regulat i experimental.
- Risc de Contracte Intel·ligent: El codi és llei. Si hi ha un error o vulnerabilitat en un contracte intel·ligent, els hackers poden aprofitar-ho per drenar fons. S'han perdut milions de dòlars d'aquesta manera.
- Pèrdua Impermanent: Un gran risc per als proveïdors de liquiditat en DEXs. Es produeix quan el preu dels teus actius dipositats canvia en comparació amb quan els vas dipositar. Podries acabar amb menys valor que si simplement haguessis mantingut els
- Risc de Volatilitat: El mercat de criptomonedes és molt volàtil. El valor del teu col·lateral pot caure ràpidament, cosa que pot portar a la liquidació automàtica dels teus actius.
- Incertesa Regulatòria: Els governs de tot el món encara estan intentant descobrir com gestionar les DeFi. Les regulacions futures podrien afectar el funcionament d'aquests protocols.
- Error de l'Usuari: Amb un gran poder ve una gran responsabilitat. Enviar fons a l'adreça equivocada, perdre les teves claus privades o caure en un estafa pot resultar en una pèrdua irreversible de fons. No hi ha cap línia d'atenció al client a la qual trucar.
Com Començar amb DeFi (de manera segura)
Preparat per a fer els primers passos? Segueix aquests passos cuidadosament.
- Forma't: Ja ho estàs fent! Mai inverteixis en alguna cosa que no entenguis.
- Comença Petit: Només inverteixis diners que estiguis disposat a perdre. Considera-ho una despesa d'aprenentatge.
- Tria un Intercanvi de Reputació: Abans de poder utilitzar DeFi, necessites adquirir alguns crypto. Utilitzeu un intercanvi centralitzat (CEX) segur i fàcil d'usar com Exbix per fer la vostra primera compra amb moneda fiduciària. Els CEX són sovint més fàcils de navegar per als principiants.
- Obteniu una cartera: Configureu una cartera no custodial com MetaMask (per a Ethereum) o Phantom (per a Solana). Guarda la teva frase de recuperació (frase de recuperació) amb la teva vida. Escriu-la en paper i emmagatzema-la en un lloc segur. Mai la digitalitzis.
- Explora a poc a poc: Comença amb accions senzilles com intercanviar una petita quantitat de tokens en un DEX conegut o dipositar una stablecoin en un dels millors protocols de préstec com Aave o Compound.
- Fes la teva pròpia investigació (DYOR): Mai entrar en un projecte només per un tuit. Investiga l'equip, els informes d'auditoria i el sentiment de la comunitat abans d'invertir.
El Futur de les Finances s'Està Construint
DeFi representa un canvi de paradigma en com pensem i interactuem amb els diners. Promet un sistema financer més obert, accessible i eficient per al món. Mentre encara és un oest salvatge ple d'oportunitats i riscos, el seu potencial per reconfigurar les finances globals és innegable.
El viatge dels sistemes centralitzats cap a un futur descentralitzat és un procés. Plataformes com Exbix actuen com un pont crucial, proporcionant un entorn segur i intuïtiu plataforma per als usuaris que vulguin entrar a l'economia crypto abans de submergir-se en les aigües més profundes de la DeFi pura. Tant si estàs comerciant amb parells principals com si explores nous actius, començar en un intercanvi de confiança és el primer pas cap a entendre l'immens i emocionant univers de les finances descentralitzades.
DeFi, Finances Descentralitzades, Guia de Criptomonedes, Blockchain, Inversió en Criptomonedes
