Co je DeFi? Průvodce pro začátečníky k decentralizovaným financím v roce 2024

Představte si finanční systém, který nikdy nespí. Globální, open-source trh, kde můžete půjčovat, poskytovat půjčky, obchodovat a investovat, aniž byste potřebovali povolení banky, vyplňovali papírování nebo se obávali, že centrální autorita zmrazí vaše aktiva. To není futuristická fantazie; děje se to právě teď a nazývá se Decentralizované finance, nebo DeFi.

Pro každého, kdo má zájem o další evoluci peněz a internetu, je pochopení DeFi klíčové. Tento průvodce objasní DeFi, rozloží jeho složité myšlenky na jednoduché a srozumitelné koncepty. Prozkoumáme, co to je, jak to funguje, proč je to důležité a jak se můžete opatrně ponořit do tohoto nového světa. Ať už se snažíte pochopit buzz nebo zvažujete svou první DeFi transakci na bezpečné platformě jako Exbix markets, jste na správném místě.

Co přesně je DeFi? Mimo módní slovo

V jádru je DeFi souhrnný termín pro finanční produkty a služby, které jsou dostupné pro kdokoliv s internetovým připojením. Na rozdíl od tradičního financování (TradFi) — které je postaveno na centralizovaných infrastrukturách, jako jsou banky, makléři a regulační orgány — DeFi funguje na decentralizované technologii, především na blockchainech.

Uvažujte o tom takto:
Tradiční finance: Dáte své peníze do banka. Banka funguje jako důvěryhodný prostředník. Půjčuje vaše peníze ostatním, investuje je a účtuje poplatky za své služby. Důvěřujete jí, že spravuje a vrátí vaše aktiva.
DeFi: Přímo komunikujete s peer-to-peer protokoly poháněnými samovykonávajícím se kódem (chytré smlouvy) na blockchainu. Při zapojení do finančních aktivit si zachováváte kontrolu nad svými prostředky. Kód vynucuje pravidla a síť počítačů zajišťuje jeho bezpečnost.

Ultimátním cílem DeFi je vytvořit bez povolení, transparentní a interoperabilní finanční ekosystém. Jde o přestavbu systému od základů, otevřeně, pro digitální věk.

Základ DeFi: Klíčové stavební bloky

Nemůžete pochopit DeFi bez znalosti toho, co ho pohání. Zde jsou základní technologie, které ho podporují.

1. Blockchain: Neměnná kniha

Blockchain je distribuovaná, neměnná digitální kniha, která zaznamenává transakce v síti počítačů. Je to základ. Nejčastěji používaný blockchain pro DeFi je Ethereum, protože byl speciálně navrženy pro hostování těchto složitých aplikací. Nicméně se objevili i další “konkurenti Etherea” jako Solana, Cardano a Avalanche, kteří nabízejí rychlejší rychlosti a nižší poplatky. Například, pokud obchodujete SOL/USDT, interagujete s Nativní aktivum blockchainu Solana.

2. Chytré smlouvy: Automatizovaní zprostředkovatelé

Toto je revoluční část. Chytrá smlouva je jednoduše kousek kódu, který běží na blockchainu. Automaticky provádí podmínky dohody, když jsou splněny předem stanovené podmínky. Jsou to “mozky” za aplikacemi DeFi. (dApps).
Příklad: Inteligentní smlouva pro půjčky automaticky poskytne uživateli půjčku, jakmile vloží dostatečné zajištění. Také automaticky zpracovává úroky a zlikviduje zajištění, pokud jeho hodnota klesne pod určitou úroveň. Není potřeba žádná lidská intervence.

3. dApps (Decentralizované aplikace): Uživatel

Rozhraní

dApps jsou aplikace, které používáme k přístupu k DeFi službám. Jsou to front-end rozhraní, která propojují uživatele se smart kontrakty na pozadí. Uniswap (decentralizovaná burza) a Aave (protokol pro půjčování) jsou známé dApps.

4. Stablecoiny: Měna s stabilní cenou

Kryptoměny jsou notoricky volatilní. To není ideální pro půjčování nebo půjčování, kde nechcete, aby se hodnota vaší půjčky během noci zdvojnásobila nebo zmenšila.  Stablecoiny to řeší. Jsou to kryptoměny navázané na stabilní aktivum, jako je americký dolar (např. USDT, USDC, DAI). Poskytují cenovou stabilitu nezbytnou pro praktické každodenní finance v rámci DeFi ekosystému. Budete je používat pro většinu transakcí, včetně obchodních párů jako BTC/USDT.

5. Peněženky a soukromé klíče: Vaše digitální identita

V DeFi nemáte uživatelské jméno a heslo. Máte krypto peněženku (například MetaMask nebo Phantom). Tato peněženka obsahuje vaše privátní klíče—v podstatě ultra-bezpečná hesla, která dokazují vlastnictví vašich digitálních aktiv a umožňují vám podepisovat transakce. To je zásadní změna: Jste svou vlastní bankou. Bezpečnost vašich prostředků je vaší odpovědností.

DeFi nástroje: Co vlastně můžete dělat?

možnostmi v DeFi se rychle rozšiřují. Zde jsou nejpopulárnější případy použití.

1. Decentralizované burzy (DEX)

Tyto burzy fungují jako akciové burzy, ale pro kryptoměny, bez centrálního operátora. Místo společnosti, která spojuje kupující a prodávající, DEX využívají chytré kontrakty a likviditní pooly k usnadnění obchodů. Mezi populární příklady patří Uniswap a SushiSwap.
Jak to funguje: Uživatelé poskytují likviditu vkladem párů tokenů (např. ETH a USDT) do poolu. Na oplátku vydělávají poplatky ze všech obchodů, které se v tomto poolu uskuteční. To se nazývá Yield Farming (o čemž si povíme dále).

2. Půjčování a půjčky

Platformy jako Aave a Compound vám umožňuje půjčovat své kryptoměnové aktiva, abyste vydělali úroky, nebo si půjčit proti svým kryptoměnovým držbám.
Půjčování: Vložte své stablecoiny nebo jiné kryptoměny do protokolu a začněte vydělávat úroky, často za sazby vyšší než u tradičních spořicích účtů.
Půjčování: Potřebujete hotovost, ale nechcete prodávat svou kryptoměnu? Můžete ji využít jako zástava pro získání půjčky ve stablecoinech. To je obvykle nadměrně zajištěné (vložíte ETH v hodnotě 150 USD, abyste si půjčili 100 USDT), aby se protokol chránil před cenovými výkyvy.

3. Yield Farming (Těžba likvidity)

Toto je pokročilejší strategie, kde uživatelé zamykají své kryptoměnové aktiva, aby získali odměny, často ve formě další tokeny. Je to jako lov na co nejvyšší výnos z vaší kryptoměny. To může zahrnovat poskytování likvidity na DEX nebo staking tokenů v půjčovacích protokolech. Ačkoli to může být potenciálně ziskové, nese to s sebou vyšší rizika (viz “Rizika DeFi” níže).

4. Staking

Pokud držíte určité kryptoměny, můžete je “stakeovat” pomocí zabezpečení sítě této blockchainu. Na oplátku získáváte odměny, podobně jako při získávání úroků. Je to způsob, jak využít své nečinné aktiva. Například po koupi populárního tokenu, jako je PENGU/USDT, jej můžete později umístit na jeho nativní platformě, pokud se je k dispozici.

5. Deriváty, pojištění a další

Svět DeFi inovuje neuvěřitelnou rychlostí. Nyní můžete najít decentralizované verze téměř jakéhokoli tradičního finančního produktu, včetně syntetických aktiv, která sledují akcie, trhů s predikcemi a decentralizovaných pojišťovacích protokolů, které chrání před selháním chytrých kontraktů.

Proč ten humbuk? Hlavní výhody DeFi

• Bez povolení: Kdokoli s internetovým připojením a kryptoměnovou peněženkou může využívat DeFi služby. Neexistují žádní zprostředkovatelé, žádné žádosti a žádná geografická omezení.
• Transparentnost: Většina kódu je open-source a všechny transakce jsou zaznamenáno na veřejné blockchainu, který může kdokoli auditovat. To vytváří úroveň důvěry prostřednictvím ověřitelnosti, kterou tradiční finance nemohou nabídnout.
• Vlastní úschova: Držíte své soukromé klíče, což znamená, že máte skutečné vlastnictví a kontrolu nad svými aktivy. Nemohou být zabaveny nebo zmrazeny centrálním subjektem (i když je můžete ztratit, pokud nejste opatrně!).
• Inovace a interoperabilita: Otevřená povaha DeFi vytváří prostředí “peněžních Lega”. Vývojáři mohou stavět na stávajících protokolech a vytvářet nové a složité finanční produkty neuvěřitelně rychle.
• Potenciálně vyšší výnosy: Výnosy nabízené na úspory a prostřednictvím yield farmingu mohou být výrazně vyšší než v tradičním systému, přičemž to je přímo spojeno s vyšším rizikem.

Nevyhnutelná druhá strana: Pochopení rizik DeFi

DeFi není bez svých významných nebezpečí. Je z velké části neregulované a experimentální.

• Riziko chytrých kontraktů: Kód je zákon. Pokud v chytrém kontraktu dojde k chybě nebo zranitelnosti, mohou ji hackeři využít k vyčerpání prostředků. Tímto způsobem byly ztraceny miliony dolarů.
• Dočasná ztráta: Hlavní riziko pro poskytovatele likvidity na DEXech. Dochází k ní, když se cena vašich vložených aktiv změní ve srovnání s okamžikem, kdy jste je vložili. Můžete skončit s nižší hodnotou, než kdybyste je jednoduše drželi.
• Riziko volatility: Trh s kryptoměnami je vysoce volatilní. Hodnota vašeho zajištění může rychle klesnout, což povede k automatické likvidaci vašich aktiv.
• Regulační nejistota: Vlády po celém světě stále zjišťují, jak se vypořádat s DeFi. Budoucí regulace by mohly ovlivnit způsob, jakým tyto protokoly fungují.
• Uživatelská chyba: S velkou mocí přichází velká odpovědnost. Odeslání prostředků na nesprávnou adresu, ztráta vašich soukromých klíčů nebo naletění podvodu může vést k nevratné ztrátě prostředků. Neexistuje žádná zákaznická podpora, na kterou byste mohli zavolat.

Jak začít s DeFi (bezpečně)

Připraveni ponořit se do toho? Postupujte podle těchto kroků opatrně.

• Vzdělávejte se: To už děláte! Nikdy neinvestujte do něčeho, čemu nerozumíte.
• Začněte s malými částkami: Investujte pouze peníze, které jste ochotni ztratit. Považujte to za náklady na učení.
• Vyberte si renomovanou burzu: Než budete moci používat DeFi, musíte nejprve získat nějaké krypto. Použijte bezpečnou, uživatelsky přívětivou centralizovanou burzu (CEX), jako je Exbix pro svou první koupi s fiat měnou. CEXy jsou často pro začátečníky snadněji ovladatelné.
• Získejte peněženku: Nastavte si ne-kontrolovanou peněženku, jako je MetaMask (pro Ethereum) nebo Phantom (pro Solanu). Chraňte svou seed frázi (frázi pro obnovení) jako svůj život. Napište ji na papír a uložte ji na bezpečné místo. Nikdy ji nedejte do digitální podoby.
• Prozkoumávejte pomalu: Začněte s jednoduchými akcemi, jako je výměna malého množství tokenů na známém DEX nebo vkládání stablecoinu do předního půjčkového protokolu jako je Aave nebo Compound.
• Proveďte vlastní výzkum (DYOR): Nikdy se nepouštějte do projektu na základě tweetu. Prozkoumejte tým, auditorské zprávy a názory komunity před investováním.

Budoucnost financí se staví

DeFi představuje paradigmální posun v tom, jak přemýšlíme o penězích a jak s nimi interagujeme. Slibuje otevřenější, přístupnější a efektivnější finanční systém pro svět. Zatímco je to stále divoký západ plný příležitostí a rizik, jeho potenciál přetvořit globální finance je nepopiratelný.

Cesta od centralizovaných systémů k decentralizované budoucnosti je proces. Platformy jako Exbix fungují jako důležitý most, poskytující bezpečné a intuitivní platforma pro uživatele, kteří chtějí vstoupit do kryptoměnové ekonomiky, než se ponoří do hlubších vod čistého DeFi. Ať už obchodujete s hlavními páry nebo objevujete nové aktiva, začít na důvěryhodné burze je prvním krokem k pochopení rozsáhlého a vzrušujícího vesmíru decentralizovaných financí.

DeFi, Decentralizované finance, Průvodce kryptoměnami, Blockchain, Investování do kryptoměn