Beth yw DeFi? Canllaw i ddechreuwyr ar Ffinans Decentralized yn 2024

Dyma system ariannol nad yw byth yn cysgu. Marchnad fyd-eang, agored i'r cyhoedd lle gallwch fenthyca, benthyca, masnachu, a buddsoddi heb fod angen caniatâd banc, llenwi papurau, nac ystyried awdurdod canolog yn rhewi eich asedau. Nid dyma ffantasi dyfodol; mae'n digwydd yn awr, ac fe'i gelwir yn Finans Decentralized, neu DeFi.

Ar unrhyw un sydd â diddordeb yn y genhedlaeth nesaf o arian a'r rhyngrwyd, mae deall DeFi yn hanfodol. Bydd y canllaw hwn yn egluro DeFi, gan dorri ei syniadau cymhleth i lawr i gysyniadau syml a hawdd eu deall. Byddwn yn archwilio beth yw, sut mae'n gweithio, pam mae'n bwysig, a sut gallwch gamu'n ofalus i mewn i'r byd newydd hwn. P'un a ydych yn edrych i ddeall y sŵn neu'n ystyried eich trafodiad DeFi cyntaf ar lwyfan diogel fel marchnadoedd Exbix, rydych chi yn y lle cywir.

Beth yw DeFi yn union? Y tu hwnt i'r Gair Hype

Yn ei hanfod, mae DeFi yn derm cymdeithasol ar gyfer cynnyrch a gwasanaethau ariannol sydd ar gael i unrhyw un sydd ag cysylltiad rhyngrwyd. Yn wahanol i ffinans traddodiadol (TradFi)—sydd wedi'i seilio ar seilwaith canolog fel banciau, broceriaid, a chorfforaethau rheoleiddio—mae DeFi yn gweithredu ar dechnoleg ddi-sentral , yn bennaf blockchains.

Meddyliwch am hyn fel hyn:
Ffinans Traddodiadol: Rydych chi'n rhoi eich arian i un banc. Mae'r banc yn gweithredu fel canolwr dibynadwy. Mae'n benthyca eich arian i eraill, yn buddsoddi ynddo, ac yn codi ffioedd am ei wasanaethau. Rydych chi'n ymddiried ynddynt i reoli a dychwelyd eich asedau.
DeFi: Rydych chi'n rhyngweithio'n uniongyrchol â phrotocls cyfoedion i gyfoedion sy'n cael eu pweru gan god sy'n gweithredu'n hunan (contractau smart) ar blockchain. Rydych chi'n cadw rheolaeth dros eich arian tra'n cymryd rhan mewn gweithgareddau ariannol. Mae'r cod yn gorfodi'r rheolau, ac mae'r rhwydwaith o gyfrifiaduron yn sicrhau ei ddiogelwch.

Y nod terfynol o DeFi yw creu ecosystem ariannol di-awdur, tryloyw, ac rhyngweithredol. Mae'n ymwneud â adnewyddu'r system o'r gwaelod i fyny, yn agored, ar gyfer y cyfnod digidol.

Sylfaen DeFi: Prif Blociau Adeiladu

Ni allwch ddeall DeFi heb wybod beth sy'n ei wneud i weithio. Dyma'r technolegau sylfaenol sy'n ei pweru.

1. Blockchain: Y Cofrestr Annewidiol

Mae blockchain yn gofrestr ddigidol ddosbarthol, annewidiol sy'n cofrestru trafodion ar draws rhwydwaith o gyfrifiaduron. Mae'n seiliau. Y blockchain mwyaf cyffredin ar gyfer DeFi yw Ethereum, gan ei fod wedi'i gynllunio'n benodol i gynnal y cymwysiadau cymhleth hyn. Fodd bynnag, mae "gystadleuwyr Ethereum" eraill fel Solana, Cardano, a Avalanche wedi codi, gan gynnig cyflymderau cyflymach a ffioedd is. Er enghraifft, os ydych chi'n masnachu SOL/USDT, rydych chi'n rhyngweithio gyda'r Asedden brocer Solana’s.

2. Cytundeb Smart: Y Canolwyr Awtomatig

Dyma'r rhan arloesol. Mae cytundeb smart yn ddim ond darn o god sy'n rhedeg ar frifysgedd. Mae'n gweithredu'n awtomatig ar delerau cytundeb pan fydd amodau penodol yn cael eu cwrdd. Maent yn y “meddyliau” y tu ôl i gymwysiadau DeFi. (dApps).
Enghraifft: Mae contract clyfar benthyca yn darparu benthyciad i ddefnyddiwr yn awtomatig unwaith y byddant yn rhoi digon o warant. Bydd hefyd yn delio â thaliadau llog yn awtomatig ac yn gwaredu'r warant os yw ei werth yn disgyn islaw pwynt penodol. Nid oes angen unrhyw ymyriad dynol.

3. dApps (Cymwysiadau Decentralized): Y Defnyddiwr

Rhyngwyneb

Mae dApps yn yr apiau rydym yn eu defnyddio i gael gafael ar wasanaethau DeFi. Maent yn y rhyngwynebau flaen sy'n cysylltu defnyddwyr â'r contractau smart ar y cefn. Mae Uniswap (cyfnewid dadansoddedig) ac Aave (protocol benthyca) yn dApps enwog.

4. Stablecoins: Y Arian Sydd yn Stabil ar y Pris

Mae crypto-arian yn enwog am fod yn newidol. Nid yw hyn yn ddelfrydol ar gyfer benthyca neu fenthyg lle nad ydych am i werth eich benthyciad dyblu neu leihau dros nos. Stablecoins sy'n datrys hyn. Maent yn cryptocurrency sy'n gysylltiedig â chynnyrch sefydlog, fel y ddoleri'r UD (e.e., USDT, USDC, DAI). Maent yn darparu'r sefydlogrwydd pris sydd ei angen ar gyfer cyllid bob dydd yn y system ecosystem DeFi. Byddwch yn eu defnyddio ar gyfer y rhan fwyaf o drafodion, gan gynnwys parau masnach fel BTC/USDT.

5. Waledau a Chlwyfau Preifat: Eich Hunaniaeth Ddigidol

Yn DeFi, nid oes gennych enw defnyddiwr nac cyfrinair. Mae gennych waled crypto (fel MetaMask neu Phantom). Mae'r waled hon mae'n cynnwys eich allweddi preifat—yn y bôn, cyfrineiriau ultra-ddiogel sy'n profi perchnogaeth eich asedau digidol a'n galluogi i lofnodi trafodion. Mae hwn yn newid enfawr: Chi yw eich banc eich hun. Mae diogelwch eich arian yn eich cyfrifoldeb.

Y Dull Gwaith DeFi: Beth Allwch Chi ei Wneud yn Y Bôn?

The mae'r posibilrwydd yn DeFi yn ehangu'n gyflym. Dyma'r achosion defnydd mwyaf poblogaidd.

1. Cyfnewidion Decentralized (DEXs)

Mae'r rhain fel cyfnewid stociau ond ar gyfer crypto-ddaliadau, heb weithredwr canolog. Yn hytrach na chwmni sy'n cyfateb prynwyr a gwerthwyr, mae DEXs yn defnyddio contractau smart a phyllau hylifedd i hwyluso masnach. Mae enghreifftiau poblogaidd yn cynnwys Uniswap a SushiSwap.
Sut mae'n gweithio: Mae defnyddwyr yn darparu llif drwy gyfrifoldeb parau o docynnau (e.e., ETH a USDT) i gronfa. Yn ei dro, maent yn ennill ffioedd o'r holl fasnachau sy'n digwydd yn y gronfa honno. Gelwir hyn yn Ffermio Dyfodol (a byddwn yn ei chynnwys nesaf).

2. Benthyca a Chymryd Benthyciad

Platfformau fel Aave a Mae Compound yn eich galluogi i fenthyca eich asedau crypto i ennill llog neu fenthyca yn erbyn eich dalfeydd crypto.
Menthyca: Dewiswch eich stablecoins neu crypto arall i mewn i brotocol a dechreuwch ennill llog, yn aml ar gyfraddau uwch na chyfrifon arbed traddodiadol.
Menthyg: Angen arian ond ddim eisiau gwerthu eich crypto? Gallwch ei ddefnyddio fel collateral i gymryd benthyciad mewn stablecoins. Mae hyn fel arfer yn or-gollateralized (rydych chi'n rhoi $150 o ETH i fenthyca $100 USDT) i ddiogelu'r protocol rhag symudiadau prisiau.

3. Ffermio Dyfrhau (Mynnu Hylifedd)

Mae hwn yn strategaeth fwy datblygedig lle mae defnyddwyr yn cau eu asedau crypto i ennill gwobrau, yn aml yn ffurf o tocs ychwanegol. Mae'n tebyg i hela am y dychweliad uchaf posibl ar eich crypto. Gall hyn gynnwys darparu hylifedd i DEXau neu stacio tocynnau mewn protocolau benthyca. Er bod potensial i wneud elw, mae'n dod gyda risgiau uwch (gweler “Risgiau DeFi” isod).

4. Stacio

Os ydych yn dal rhai crypto-ddarnau penodol, gallwch “stacio” nhw i helpu i sicrhau rhwydwaith y blockchain hwnnw. Yn ei dro, rydych chi'n ennill gwobrau, tebyg i ennill llog. Mae'n ffordd o roi eich asedau di-ddefnydd i weithio. Er enghraifft, ar ôl prynu token sy'n boblogaidd fel PENGU/USDT, efallai y byddwch yn ei stacio ar ei blatfform brodorol yn ddiweddarach os bydd y mae'r dewis ar gael.

5. Derivatifau, Yswiriant, a Mwy

Mae byd DeFi yn arloesi gyda chyflymder syfrdanol. Gallwch nawr ddod o hyd i fersiynau dethol o bron unrhyw gynnyrch ariannol traddodiadol, gan gynnwys asedau synthetig sy'n dilyn stociau, marchnadoedd rhagfynegol, a phrotocls yswiriant dethol sy'n amddiffyn yn erbyn methiannau contractau clyfar.

Pam mae'r holl sŵn? Y Buddion Craidd o DeFi

• Heb ganiatâd: Gall unrhyw un sydd â chysylltiad i'r rhyngrwyd a phorthladd crypto gael mynediad i wasanaethau DeFi. Nid oes unrhyw reolwyr, dim ceisiadau, nac unrhyw gyfyngiadau daearyddol.
• Tryloywder: Mae'r rhan fwyaf o'r cod yn agored, ac mae pob trafodyn yn wedi'i gofrestru ar y blockchain cyhoeddus i unrhyw un ei archwilio. Mae hyn yn creu lefel o ymddiriedaeth trwy wirio a all ffiniau traddodiadol ddim ei chyrraedd.
• Custodi Ei Hun: Rydych chi'n dal eich allweddi preifat, sy'n golygu bod gennych berchnogaeth a rheolaeth wirioneddol dros eich asedau. Ni ellir eu cymryd nac eu rhewi gan uned ganolog (er y gallant gael eu colli os nad ydych chi'n ofalus). yn ofalus!).
• Arloesi a Rhyngwynebedd: Mae natur agored DeFi yn creu amgylchedd “Lego arian”. Gall datblygwyr adeiladu ar ben protokôl presennol, gan greu cynhyrchion ariannol newydd a chymhleth yn gyflym iawn.
• Dychweliadau Posib Uwch: Mae'r dyfarnau a gynhelir ar arian cyfred a thrwy ffermio dyfarnau yn gallu bod yn yn sylweddol uwch na'r rhai yn y system draddodiadol, er bod hyn yn gysylltiedig yn uniongyrchol â risg uwch.

Y Ddirgelwch Anochel: Deall Risgiau DeFi

Nid yw DeFi heb ei pheryglon sylweddol. Mae'n bennaf heb ei reoleiddio ac yn arbrofol.

• Risg Cytundeb Smart: Mae'r cod yn gyfraith. Os yw bug neu breged yn y contract clyfar, gall hacwyr ei ddefnyddio i ddwyn arian. Mae miliynau o ddoleri wedi'u colli yn y ffordd hon.
• Colled Dros Dro: Risg fawr i ddarparwyr hylifedd ar DEXau. Mae'n digwydd pan fydd pris eich asedau a dynnwyd yn newid o'i gymharu â phan wnaethoch eu tynnu. Gallwch ddod o hyd i werth llai nag pe baech wedi cadw'r
• Risg Ddirywiaeth: Mae marchnad crypto yn hynod ddirywiedig. Gall gwerth eich gwarant ddirywio'n gyflym, gan arwain at ddiddymu awtomatig eich asedau.
• Ansefydlogrwydd Rheoleiddiol: Mae llywodraethau ledled y byd yn dal i geisio darganfod sut i ddelio â DeFi. Gall rheoliadau yn y dyfodol effeithio ar sut mae'r protocolau hyn yn gweithredu.
• Gwall Defnyddiwr: Mae gyda grym mawr gyfrifoldeb mawr. Anfon arian i'r cyfeiriad anghywir, colli eich allweddi preifat, neu syrthio i dwyll gall arwain at golli arian yn ddi-ail. Nid oes llinell gymorth cwsmer i alw.

Sut i Ddechrau gyda DeFi (Mewn Diogelwch)

Yn barod i roi cynnig arno? Dilynwch y camau hyn yn ofod.

• Dysgu: Rydych chi eisoes yn gwneud hyn! Peidiwch byth â buddsoddi mewn rhywbeth nad ydych yn ei ddeall.
• Dechrau'n Bach: Dim ond arian yr ydych yn barod i'w golli sydd i'w fuddsoddi. Ystyriwch hynny fel cost dysgu.
• Dewis Cyfnewid Parchus: Cyn y gallwch ddefnyddio DeFi, mae angen i chi gael rhai crypto. Defnyddiwch gyfnewid canolog diogel, sy'n hawdd ei defnyddio (CEX) fel Exbix i wneud eich pryniant cyntaf gyda chyfrwng fiat. Mae CEXau yn aml yn haws i ddechreuwyr eu navigo.
• Cael Waled: Sefydlwch walet nad yw'n gorsaf fel MetaMask (ar gyfer Ethereum) neu Phantom (ar gyfer Solana). Gofynnwch am eich ffrwd hadau (ffrwyth adfer) gyda'ch bywyd. Ei ysgrifennu ar bapur a'i storio yn lle diogel. Peidiwch byth â'i ddigidoli.
• Archwilio'n Araf: Dechreuwch gyda gweithredoedd syml fel cyfnewid swm bach o docynnau ar DEX adnabyddus neu roi stablecoin mewn protocol benthyca blaenllaw fel Aave neu Compound.
• Gwnewch Eich Ymchwil Eich Hun (DYOR): Peidiwch â mynd i mewn i brosiect yn seiliedig ar dweet. Ymchwiliwch i'r tîm, adroddiadau archwilio, a theimlad y gymuned cyn buddsoddi.

Mae Dyfodol Ariannol yn cael ei Adeiladu

Mae DeFi yn cynrychioli newid paradygmau yn y ffordd rydyn ni'n meddwl am ac yn rhyngweithio â arian. Mae'n addo system ariannol mwy agored, hygyrch, a chynhyrchiol i'r byd. Tra bod mae'n dal yn y gorllewin gwyllt wedi'i lenwi â chyfleoedd a risg, mae ei botensial i newid cyllid byd-eang yn ddiamau.

Mae'r daith o systemau canolog i ddyfodol di-ganol yn broses. Mae llwyfannau fel Exbix yn gweithredu fel pont hanfodol, gan ddarparu gynnal diogel a deallus platfform ar gyfer defnyddwyr i fynd i mewn i'r economi crypto cyn iddynt fynd i'r dyfroedd dyfnach o DeFi pur. P'un a ydych chi'n masnachu parau mawr neu'n archwilio asedau newydd, mae dechrau ar gyfnewidfa ymddiriededig yn gam cyntaf tuag at ddeall y byd eang, cyffrous o ffinans decentralaidd.

DeFi, Ffinans Decentralaidd, Canllaw Crypto,

Blockchain, Buddsoddi Crypto