Was ist DeFi? Ein Anfängerleitfaden zu dezentraler Finanzen im Jahr 2024

Stellen Sie sich ein Finanzsystem vor, das niemals schläft. Ein globaler, Open-Source-Marktplatz, auf dem Sie leihen, verleihen, handeln und investieren können, ohne jemals die Erlaubnis einer Bank einzuholen, Formulare auszufüllen oder sich Sorgen darüber zu machen, dass eine zentrale Behörde Ihre Vermögenswerte einfriert. Das ist keine futuristische Fantasie; es geschieht gerade jetzt und wird Dezentrale Finanzen genannt, oder DeFi.

Für alle, die neugierig auf die nächste Evolution von Geld und dem Internet sind, ist es entscheidend, DeFi zu verstehen. Dieser Leitfaden wird DeFi entmystifizieren und seine komplexen Ideen in einfache, verständliche Konzepte aufschlüsseln. Wir werden untersuchen, was es ist, wie es funktioniert, warum es wichtig ist und wie Sie vorsichtig in diese neue Welt eintauchen können. Egal, ob Sie versuchen, das zu verstehen Buzz oder überlegen Sie Ihre erste DeFi-Transaktion auf einer sicheren Plattform wie Exbix Märkte, sind Sie hier genau richtig.

Was genau ist DeFi? Jenseits des Schlagworts

Im Kern ist DeFi ein Sammelbegriff für Finanzprodukte und -dienstleistungen, die zugänglich sind für jeden mit einer Internetverbindung. Im Gegensatz zur traditionellen Finanzwirtschaft (TradFi), die auf zentralisierten Infrastrukturen wie Banken, Broker und Regulierungsbehörden basiert, funktioniert DeFi auf dezentraler Technologie, hauptsächlich auf Blockchains.

Betrachten Sie es so:
Traditionelle Finanzwirtschaft: Sie geben Ihr Geld an einen Bank. Die Bank fungiert als vertrauenswürdiger Vermittler. Sie leiht Ihr Geld an andere aus, investiert es und erhebt Gebühren für ihre Dienstleistungen. Sie vertrauen darauf, dass sie Ihre Vermögenswerte verwalten und zurückgeben.
DeFi: Sie interagieren direkt mit Peer-to-Peer-Protokollen, die durch selbst ausführenden Code (Smart Contracts) auf einer Blockchain betrieben werden. Sie behalten die Kontrolle über Ihre Mittel, während Sie an finanziellen Aktivitäten teilnehmen. Der Code setzt die Regeln durch, und das Netzwerk von Computern sorgt für dessen Sicherheit.

Das ultimative Ziel von DeFi ist es, ein genehmigungsfreies, transparentes und interoperables Finanzökosystem zu schaffen. Es geht darum, das System von Grund auf neu zu gestalten, offen und für das digitale Zeitalter.

Das Fundament von DeFi: Schlüsselbausteine

Man kann nicht verstehen DeFi, ohne zu wissen, was es antreibt. Hier sind die grundlegenden Technologien, die es ermöglichen.

1. Blockchain: Das Unveränderliche Hauptbuch

Eine Blockchain ist ein verteiltes, unveränderliches digitales Hauptbuch, das Transaktionen über ein Netzwerk von Computern aufzeichnet. Es ist die Grundlage. Die gängigste Blockchain für DeFi ist Ethereum, da sie speziell entwickelt, um diese komplexen Anwendungen zu hosten. Allerdings sind andere “Ethereum-Konkurrenten” wie Solana, Cardano und Avalanche aufgetaucht, die schnellere Geschwindigkeiten und niedrigere Gebühren anbieten. Wenn Sie beispielsweise SOL/USDT handeln, interagieren Sie mit dem Solana-Blockchain’s natives Asset.

2. Smart Contracts: Die automatisierten Mittelsmänner

Das ist der revolutionäre Teil. Ein Smart Contract ist einfach ein Stück Code, das auf einer Blockchain läuft. Er führt automatisch die Bedingungen einer Vereinbarung aus, wenn vorher festgelegte Bedingungen erfüllt sind. Sie sind die “Gehirne” hinter DeFi-Anwendungen. (dApps).
Beispiel: Ein Kredit-Smart-Contract gewährt einem Nutzer automatisch ein Darlehen, sobald er genügend Sicherheiten hinterlegt. Er verwaltet auch automatisch die Zinszahlungen und liquidiert die Sicherheiten, wenn deren Wert unter einen bestimmten Punkt fällt. Es ist keine menschliche Intervention erforderlich.

3. dApps (Dezentrale Anwendungen): Der Nutzer

Benutzeroberfläche

dApps sind die Anwendungen, die wir nutzen, um auf DeFi-Dienste zuzugreifen. Sie sind die Frontend-Oberflächen, die Benutzer mit den Smart Contracts im Backend verbinden. Uniswap (eine dezentrale Börse) und Aave (ein Kreditprotokoll) sind bekannte dApps.

4. Stablecoins: Die Preis-stabile Währung

Kryptowährungen sind bekanntlich volatil. Das ist nicht ideal für das Verleihen oder Ausleihen, bei dem Sie nicht möchten, dass der Wert Ihres Darlehens über Nacht doppelt oder halbiert wird. Stablecoins lösen dieses Problem. Sie sind Kryptowährungen, die an einen stabilen Vermögenswert, wie den US-Dollar (z. B. USDT, USDC, DAI), gekoppelt sind. Sie bieten die Preisstabilität, die für praktische alltägliche Finanzen im DeFi-Ökosystem erforderlich ist. Sie werden sie für die meisten Transaktionen verwenden, einschließlich Handels-Paare wie BTC/USDT.

5. Wallets und Private Keys: Ihre digitale Identität

In DeFi haben Sie keinen Benutzernamen und kein Passwort. Sie haben ein Krypto-Wallet (wie MetaMask oder Phantom). Dieses Wallet enthält Ihre privaten Schlüssel—essentially ultra-sichere Passwörter, die den Besitz Ihrer digitalen Vermögenswerte nachweisen und es Ihnen ermöglichen, Transaktionen zu signieren. Dies ist ein monumentaler Wandel: Sie sind Ihre eigene Bank. Die Sicherheit Ihrer Gelder liegt in Ihrer Verantwortung.

Das DeFi-Toolkit: Was können Sie tatsächlich tun?

Der Die Möglichkeiten im DeFi-Bereich erweitern sich rasant. Hier sind die beliebtesten Anwendungsfälle.

1. Dezentrale Börsen (DEXs)

Diese funktionieren wie Börsen, jedoch für Kryptowährungen, ohne einen zentralen Betreiber. Anstelle eines Unternehmens, das Käufer und Verkäufer zusammenbringt, nutzen DEXs Smart Contracts und Liquiditätspools, um den Handel zu erleichtern. Beliebte Beispiele sind Uniswap und SushiSwap.
Wie es funktioniert: Benutzer stellen Liquidität bereit, indem sie Paarungen von Token (z. B. ETH und USDT) in einen Pool einzahlen. Im Gegenzug verdienen sie Gebühren aus allen Trades, die in diesem Pool stattfinden. Dies wird als Yield Farming bezeichnet (das wir als Nächstes behandeln werden).

2. Verleihen und Ausleihen

Plattformen wie Aave und Compound ermöglicht es Ihnen, Ihre Krypto-Assets zu verleihen, um Zinsen zu verdienen, oder gegen Ihre Krypto-Bestände zu leihen.
Verleihen: Legen Sie Ihre Stablecoins oder andere Krypto in ein Protokoll ein und beginnen Sie, Zinsen zu verdienen, oft zu höheren Sätzen als bei traditionellen Sparkonten.
Leihen: Brauchen Sie Bargeld, möchten aber Ihre Krypto nicht verkaufen? Sie können es nutzen als Sicherheit um einen Kredit in Stablecoins aufzunehmen. Dies ist typischerweise überbesichert (Sie hinterlegen ETH im Wert von 150 $, um 100 USDT zu leihen), um das Protokoll vor Preisschwankungen zu schützen.

3. Ertragslandwirtschaft (Liquiditäts-Mining)

Dies ist eine fortgeschrittenere Strategie, bei der Nutzer ihre Krypto-Assets sperren, um Belohnungen zu verdienen, oft in Form von zusätzliche Token. Es ist, als würde man nach der höchsten möglichen Rendite für seine Kryptowährungen suchen. Dies kann das Bereitstellen von Liquidität für DEXs oder das Staken von Token in Kreditprotokollen umfassen. Während dies potenziell lukrativ ist, birgt es höhere Risiken (siehe “Die Risiken von DeFi” unten).

4. Staking

Wenn Sie bestimmte Kryptowährungen besitzen, können Sie diese “staken” um das Netzwerk dieser Blockchain zu sichern. Im Gegenzug erhalten Sie Belohnungen, ähnlich wie Zinsen. Es ist eine Möglichkeit, Ihre ungenutzten Vermögenswerte arbeiten zu lassen. Zum Beispiel, nachdem Sie einen angesagten Token wie PENGU/USDT gekauft haben, könnten Sie ihn später auf seiner nativen Plattform staken, wenn das option ist verfügbar.

5. Derivate, Versicherungen und mehr

Die DeFi-Welt innoviert in rasantem Tempo. Sie können jetzt dezentrale Versionen fast aller traditionellen Finanzprodukte finden, einschließlich synthetischer Vermögenswerte, die Aktien nachverfolgen, Prognosemärkte und dezentrale Versicherungsprotokolle, die gegen Ausfälle von Smart Contracts schützen.

Warum der ganze Hype? Die Kernvorteile von DeFi

• Genehmigungsfrei: Jeder mit einer Internetverbindung und einer Krypto-Wallet kann auf DeFi-Dienste zugreifen. Es gibt keine Torwächter, keine Anträge und keine geografischen Einschränkungen.
• Transparenz: Der Großteil des Codes ist Open Source, und alle Transaktionen sind auf der öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, die von jedem überprüft werden kann. Dies schafft ein Vertrauensniveau durch Überprüfbarkeit, das die traditionelle Finanzwelt nicht erreichen kann.
• Selbstverwahrung: Sie halten Ihre privaten Schlüssel, was bedeutet, dass Sie wahres Eigentum und Kontrolle über Ihre Vermögenswerte haben. Sie können nicht von einer zentralen Instanz beschlagnahmt oder eingefroren werden (obwohl Sie sie verlieren können, wenn Sie nicht vorsichtig!).
• Innovation und Interoperabilität: Die Open-Source-Natur von DeFi schafft eine „Geld-Lego“-Umgebung. Entwickler können auf bestehenden Protokollen aufbauen und neue sowie komplexe Finanzprodukte unglaublich schnell erstellen.
• Potenziell Höhere Renditen: Die auf Ersparnisse und durch Yield Farming angebotenen Renditen können sein deutlich höher als die im traditionellen System, obwohl dies direkt mit einem höheren Risiko korreliert ist.

Die unvermeidliche Kehrseite: Die Risiken von DeFi verstehen

DeFi ist nicht ohne erhebliche Gefahren. Es ist weitgehend unreguliert und experimentell.

• Smart Contract Risiko: Der Code ist Gesetz. Wenn es einen Fehler oder eine Sicherheitsanfälligkeit in einem Smart Contract gibt, können Hacker dies ausnutzen, um Gelder abzuziehen. Millionen von Dollar sind auf diese Weise verloren gegangen.
• Unbeständiger Verlust: Ein großes Risiko für Liquiditätsanbieter auf DEXs. Es tritt auf, wenn sich der Preis Ihrer eingezahlten Vermögenswerte im Vergleich zu dem Zeitpunkt, als Sie sie eingezahlt haben, ändert. Sie könnten am Ende weniger Wert haben, als wenn Sie die
• Volatilitätsrisiko: Der Kryptomarkt ist äußerst volatil. Der Wert Ihrer Sicherheiten kann schnell fallen, was zur automatischen Liquidation Ihrer Vermögenswerte führen kann.
• Regulatorische Unsicherheit: Regierungen weltweit versuchen weiterhin herauszufinden, wie sie mit DeFi umgehen sollen. Zukünftige Vorschriften könnten Auswirkungen darauf haben, wie diese Protokolle funktionieren.
• Benutzerfehler: Mit großer Macht kommt große Verantwortung. Gelder an die falsche Adresse zu senden, Ihre privaten Schlüssel zu verlieren oder auf einen Betrug hereinzufallen, kann zu einem irreversiblen Verlust von Geldern führen. Es gibt keine Kundenhotline, die Sie anrufen können.

Wie man sicher mit DeFi beginnt

Bereit, Ihre ersten Schritte zu machen? Befolgen Sie diese Schritte vorsichtig.

• Bildung ist wichtig: Das machst du bereits! Investiere niemals in etwas, das du nicht verstehst.
• Klein anfangen: Investiere nur Geld, das du bereit bist zu verlieren. Betrachte es als Lernaufwand.
• Wähle eine seriöse Börse: Bevor du DeFi nutzen kannst, musst du einige erwerben Krypto. Verwenden Sie eine sichere, benutzerfreundliche zentrale Börse (CEX) wie Exbix um Ihren ersten Kauf mit Fiat-Währung zu tätigen. CEXs sind oft einfacher für Anfänger zu navigieren.
• Wallet einrichten: Richten Sie eine nicht verwahrte Wallet wie MetaMask (für Ethereum) oder Phantom (für Solana) ein. Bewahre deine Seed-Phrase (Wiederherstellungsphrase) wie dein Leben. Schreibe sie auf Papier und bewahre sie an einem sicheren Ort auf. Digitalisiere sie niemals.
• Langsam Erkunden: Beginne mit einfachen Aktionen wie dem Tausch einer kleinen Menge Tokens auf einer bekannten DEX oder dem Einzahlen eines Stablecoins in ein führendes Kreditprotokoll wie Aave oder Compound.
• Mach Deine Eigene Recherche (DYOR): Gehe niemals blind in ein Projekt, nur basierend auf einem Tweet. Recherchiere das Team, die Prüfberichte und die Stimmung in der Community, bevor du investierst.

Die Zukunft der Finanzen wird aufgebaut

DeFi stellt einen Paradigmenwechsel dar, wie wir über Geld denken und damit interagieren. Es verspricht ein offeneres, zugänglicheres und effizienteres Finanzsystem für die Welt. Während es ist immer noch ein wilder Westen, der sowohl Chancen als auch Risiken birgt; sein Potenzial, die globale Finanzwelt neu zu gestalten, ist unbestreitbar.

Der Weg von zentralisierten Systemen zu einer dezentralen Zukunft ist ein Prozess. Plattformen wie Exbix fungieren als entscheidende Brücke, indem sie eine sichere und intuitive Plattform für Benutzer, um in die Krypto-Wirtschaft einzutauchen, bevor sie sich in die tieferen Gewässer des reinen DeFi wagen. Egal, ob Sie mit großen Paaren handeln oder neue Vermögenswerte erkunden, der Einstieg auf einer vertrauenswürdigen Börse ist der erste Schritt, um das riesige, aufregende Universum der dezentralen Finanzen zu verstehen.

DeFi, Dezentrale Finanzen, Kryptowährungsführer, Blockchain, Krypto-Investitionen