Ethereum 2.0 uuendus: Kuidas see mõjutab ETH hinda ja turgu?

Kui detsentraliseeritud rakendused (dApps), mis on loodud Ethereumile, hakkasid populaarsust koguma—eriti 2020. aasta DeFi suvel—hakkas võrk näitama koormuse märke. Kasutajad seisid silmitsi ülemääraste gaasitasudega, mis mõnikord ületasid 50 dollarit tehingu kohta, ning kinnitusaegade viivitustega. See tõi esile kriitilise kitsaskoha: Ethereumi võimet tõhusalt skaleerida. samas hoidmine detsentraliseerimise ja turvalisuse ningmdash;väljakutse, mida tuntakse plokiahela ringkondades “skaleeritavuse trilemmaa.”

Tunnustades neid probleeme varakult, alustas Ethereum Foundation plaanide koostamist seeria uuenduste jaoks, mille eesmärk on viia võrk PoW mudelist tõhusamasse Proof-of-Stake (PoS) mudelisse. See üleminek on Ethereum 2.0 tuum.

Mis on Proof-of-Stake?

Erinevalt PoW-st, kus kaevurid konkureerivad arvutusprobleemide lahendamise nimel,  Proof-of-Stake tugineb valideerijatele, kes "panustavad" oma ETH-d tagatisena, et esitada ja kinnitada uusi blokke. Valideerijad valitakse blokke looma vastavalt sellele, kui palju ETH-d nad panustavad ja kui kaua nad on seda hoidnud. See süsteem kõrvaldab vajaduse energiat nõudvate kaevandamisriistade järele ja vähendab dramaatiliselt võrgu keskkonnajalajälge.

Ethereum 2.0-s saab igaüks valida valideerijaks, panustades 32 ETH, kuigi väiksemad investorid saavad osaleda ka vahetuste ja kolmandate osapoolte teenuste kaudu pakutavate panustamisfondide kaudu. See demokratiseerib osalemise ja alandab sissepääsu takistust preemiate teenimiseks võrgu valideerimise kaudu.

Üleminek PoS-ile ei toimunud üleöö. Selle asemel toimus see mitmes etapis, millest igaüht kavandati võrgu funktsionaalsuse järkjärguliseks parandamiseks.

Ethereum 2.0 etapid: Beacon Chain, The Merge ja Beyond

Ethereum 2.0 käivitamine on toimunud hoolikalt mitme aasta jooksul, kus olulised verstapostid tähistavad selle edenemist. Vaatame peamisi etappe:

Faas 0: Beacon Chain (detsember 2020)

Ethereum 2.0 teekonna esimene samm oli Beacon Chain käivitamine 1. detsembril 2020. See tähistas PoS süsteemi algus Ethereumis, kuigi see töötas alguses paralleelselt peamise PoW ahelaga ilma kasutaja tehingute töötlemiseta. Beacon Chain'i peamine eesmärk oli koordineerida ja hallata valideerijate võrku, hallata panustamisdeposiite ning luua alus tulevaseks integreerimiseks.

Esimese 24 tunni jooksul liitus Beacon Chain'iga üle 21 000 valideerija ja kuni 2022. aasta keskpaigaks oli rohkem kui 14 miljonit ETH panustatud—see moodustas üle 10% kogu pakkumisest. See näitas tugevat kogukonna usaldust Ethereum'i tuleviku suhtes.

Faasi 1.5: Ühendamine (september 2022)

Ethereum'i ajaloo kõige oodatum sündmus toimus 15. septembril 2022, kui algne Ethereumi põhivõrk liitus Beacon Chainiga sündmuses, mida tuntakse kui “Ühinemine.” See tähistas ametlikku lõppu Proof-of-Work süsteemile Ethereumis ja täielikku üleminekut Proof-of-Stake'ile.

Ühinemine ei parandanud kohe tehingute kiirus ega vähendanud gaasitasusid—need parandused on osa hilisemast uuendusest. nagu sharding—aga saavutas mitmeid kriitilisi eesmärke:

• Vähendas Ethereum'i energiatarbimist üle 99,95%
• Tutvustas turvalisemat ja detsentraliseeritumat konsensusmehhanismi
• Muudeti uue ETH-i väljalaskemudelit
• Seadis aluse tulevastele skaleeritavuse täiustustele

Oluline on märkida, et ühendus toimus tõrgeteta, ilma suurte katkestusteta võrgus. See tehniline edu tõstis investorite usaldust ja kindlustas Ethereumi positsiooni plokiahela innovatsiooni liidrina.

2. etapp: Surge, Verge, Purge ja Splurge (2023–2024+)

Pärast ühendust jätkus Ethereumi arendus teekaart sisaldab seeriat uuendusi, mida tuntakse kollektiivselt kui “The Surge,” “The Verge,” “The Purge,” ja “The Splurge.” Need etapid on suunatud skaleeritavuse ja efektiivsuse parandamisele tehnoloogiate kaudu, nagu:

• Sharding: Andmebaasi jagamine väiksemateks, halvemiseks, et suurendada läbilaskevõimet.
• Rollupid: Layer-2 skaleerimislahendused, mis koguvad tehingud off-chain ja postitavad need Ethereumile.
• Riistvaravabad kliendid: Andmekoormuse vähendamine sõlmedel.
• Verkle puud: Andmete salvestamise ja taastamise efektiivsuse parandamine.

Kuigi täis jagamine on endiselt arendamisel, EIP-4844 (Proto-Danksharding) tutvustamine 2024. aastal peaks oluliselt vähendama rollup'i tasusid, muutes Layer-2 lahendused kergemini kättesaadavaks ja taskukohasemaks.

Kuidas mõjutab Ethereum 2.0 ETH pakkumist ja inflatsiooni

Üks kõige sügavamate majanduslike tagajärgedega aspekte Ethereumi 2.0 on ETH pakkumise dünaamikale. Vana PoW mudeli raames loodi uusi ETH-sid pidevalt plokkide preemiate kaudu kaevuritele, mis tõi kaasa pideva inflatsioonilise surve. Kuid üleminekuga PoS-ile on väljastamise määr dramaatiliselt vähenenud.

Veelgi olulisem on see, et Ethereum rakendas EIP-1559 augustis 2021—muudatus, mis tutvustas a tasude põletamise mehhanism. Iga kord, kui tehing toimub Ethereumis, hävitatakse osa gaasitasust püsivalt (põletatakse), vähendades seeläbi ETH kogusummat.

Ethereum 2.0 puhul on nüüd mängus kaks võimsat jõudu:

1. Vähendatud väljastamine madalamate panustamispreemiate tõttu võrreldes kaevandamisega. preemuste.
2. Suurenenen tokenite põletamine suure võrguaktiivsuse perioodidel.

See kombinatsioon on viinud paljusid krüptoraha kogukonna liikmeid nimetama “ultraheli rahaks”—mänguline viide Bitcoini “digitaalse kulla” narratiivile, viidates sellele, et ETH võib teatud tingimustel muutuda deflatsiooniliseks  tingimused.

Tõepoolest, andmed Ultrasound.money näitavad, et alates The Merge'ist on Ethereum sisenenud neto deflatsiooniperioodidesse, kus põletatakse rohkem ETH-d kui väljastatakse. Näiteks 2021. aasta NFT buumi ja 2023. aasta DeFi tõusude ajal ületasid igapäevased põletamised uue väljastamise mitme miljoni dollari väärtuses ETH-d.

See struktuurne muutus on sügavaid mõjud ETH hinna hindamisele. Kui nõudlus jääb stabiilseks või suureneb samal ajal kui pakkumine väheneb, siis põhiekonoomika põhimõtted viitavad sellele, et hinna tõus on pikaajaliselt tõenäoline.

Ethereum 2.0 ja selle mõju ETH hinnale

Nüüd käsitleme peamine küsimus: Kuidas mõjutab Ethereum 2.0 ETH hinda?

Kuigi keegi ei saa tulevikku kindlalt ennustada, saame analüüsida ajaloolisi trende, investorite käitumist ja makromajanduslikke tegureid, et teha teadlikke prognoose.

Hinnaspekulatsioon enne ühinemist

Ühinemise eelõhtul oli laialdane spekulatsioon, et ETH kogus “Ühinemise rallis.” Paljud analüütikud ennustasid hinna tõusu, kuna oodati inflatsiooni vähenemist ja suurenenud panustamisvõimalusi. Kuid reaalsus oli keerulisem.

ETH hind kaubeldi umbes $1,700 septembri alguses 2022 ja tõusis lühidalt $1,900 peale Ühinemist, kuid siis järk-järgult vähenes järgnevate nädalate jooksul. See ootustele vastav alahindamine oli mõjutatud laiematest makromajanduslikest tingimustest, sealhulgas:

• Ameerika Ühendriikide Föderaalse Reservi tõusvad intressimäärad
• Globaalne krüptovaluutade karuturul
• Likviidsuse kriis DeFi ja CeFi platvormidel

Vaatamata kohese hinnatõusu puudumisele, pikaajalised põhialused paranesid oluliselt. The Merge'i edukas teostamine eemaldas suure ebakindluse allika ja näitas Ethereumi vastupidavust.

Post-Merge'i tulemuslikkus ja institutsionaalne vastuvõtt

Pärast esialgset post-Merge'i langust hakkas ETH stabiliseeruma ja järk-järgult taastuma, kui usaldus tagasi tuli. 2023. aasta alguseks suurenes institutsionaalne huvi Ethereumis kasvas, mida toetas:

• staked ETH (stETH) toodete lansseerimine
• Suurem nõudlus tootlust genereerivate varade järele
• Ethereum'i rolli kasvav tunnustamine institutsionaalses DeFi-s ja tokeniseeritud reaalses maailmas olevates varades (RWA)

Varahaldurid nagu Grayscale, CoinShares ja 21Shares laiasid oma Ethereumil põhinevaid investeerimisprodukte, mis näitab traditsioonilise rahanduse kasvavat vastuvõttu.

Lisaks tegi passiivse sissetuleku teenimise võimalus läbi stakingu ETH veelgi atraktiivsemaks. Keskmised stakingu tootlused ulatusid alates 3% kuni 5% aastas hakati Ethereumi vaatama mitte ainult spekulatiivse varana, vaid ka tootlikuna digitaalse varana—samamoodi nagu dividende maksvaid aktsiaid.

See arusaamade muutus aitas kaasa ETH hinna järkjärgulisele tõusule 2023. aastal, ulatudes 2024. aasta esimeses kvartalis üle $4,000 kasvava ootuse taustal spot Ethereum ETF heaksed USA-s.

Staking'i Roll mäng hinnatoetuses

Üks kõige vähem hinnatud aspekte Ethereum 2.0-st on see, kuidas staking lukustab pakkumise. Kui kasutajad stake'ivad oma ETH, eemaldatakse need tokenid tõhusalt ringlusest staking'u perioodi ajaks (kuni väljamaksed olid lubatud pärast Merge'i). 2024. aasta seisuga on üle 28 miljoni ETH panustatud—see moodustab peaaegu 23% kogu pakkumisest.

See massiivne lukustus vähendab likviidset pakkumist, luues hinnale tõusvat survet nõudluse suurenedes. Samuti muudab see suured müügitehingud vähem tõenäoliseks, kuna panustajatel on pikaajaline huvi võrgu eduka toimimise vastu.

Jaemüüja investorite jaoks, platvormid nagu Exbix Exchange pakuvad lihtsat juurdepääsu panustamisele läbi nende panustamisportaali , võimaldades kasutajatel teenida preemiaid ilma keerukate valideerijate sõlmede käitamiseta. See ligipääsetavus alandab sisenemise takistust ja julgustab laiemat osalemist võrgustikus. turvalisus.

Turutunne ja Investorite Usaldus

Turutunne mängib krüptovaluutade hindades olulist rolli. Ethereum 2.0 on avaldanud investorite psüühikale sügavalt positiivset mõju.

Enne The Merge'i küsisid paljud skeptikud, kas nii keerulist uuendust saab ohutult teostada. Mõned isevitatud võrgu tõrgete või ahelate jagunemiste ennustusi. Siiski, veatu üleminek vaigistas kriitikud ja tugevdas Ethereum’ reputatsiooni kui hästi juhitud, tehniliselt tugev plokiahel.

Sotsiaalmeedia meeleolu, plokiahela näitajad ja vahetusvood peegeldasid kõik suurenenud usaldust:

• Google Trends näitas, et otsingud "Ethereum'i panustamine" ja "Eth2" otsingutes 2022–2023.
• On-chain andmed Glassnode näitasid vahetuste reservide vähenemist, mis viitab sellele, et hoidjad liikusid ETH külmadele rahakottidele või panustamislepingutele.
• Tuletisinstrumentide turud nägid suurenenud avatud huvi ETH tulevikutehingute ja optsioonide vastu, mis viitab kasvavale institutsionaalsele osalemine.

Kõik need näitajad viitavad küpsevale ökosüsteemile, kus Ethereumit nähakse üha enam kui tuumikdigitaalset infrastruktuuri mitte lihtsalt kui veel ühte spekulatiivset münti.

Ethereum vs. Ethereum Classic: Kaks ahela lugu

On oluline märkida et mitte kõik Ethereum'i harud ei ole PoS üleminekut omaks võtnud. Ethereum Classic (ETC), mis eraldus Ethereum'ist 2016. aastal pärast DAO häkkimist, töötab endiselt Proof-of-Work mudelil. Kuigi ETC säilitab ideoloogilist puhtust mõnede uskujate jaoks, kes usuvad, et "kood on seadus", ei ole see saavutanud sama taset arendustegevuses ega institutsionaalses toetuses, või skaleeritavuse täiustused nagu Ethereum.

Seetõttu on turg selgelt eristanud neid kahte. Kuigi ETH kuulub globaalselt kahe parima krüptovaluuta hulka, on ETC-l palju väiksem turuväärtus ja kauplemismaht. Saate võrrelda nende tulemuslikkust ja kaubelda mõlema varaga platvormidel nagu Exbix Exchange, kus saate jälgida reaalajas hinnaliikumisi läbi ETH/USDT kaupair ja ETC/USDT turg .

This contrast underscores the market’s preference for innovation and uuendatavus rangest originaalprotokollide järgimise üle.

Ethereum 2.0 laiem turu mõju

Ethereum'i mõju ulatub kaugele kaugemale tema enda hinnast. Tuhandete dAppide, DeFi protokollide, NFT turuplatside ja DAOde alusena mõjutavad muudatused Ethereum'i võrgus omavad süsteemseid mõjusid kogu krüptoökosüsteemile.

1. DeFi saab tõuke

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) põhineb suurel määral Ethereumil. Ethereum 2.0 parandades turvalisust ja luues aluse madalamatele tasudele rollupide ja sharding'i kaudu, saavad DeFi protokollid tohutult kasu. Madalamad tehingukulud tähendavad:

• Odavamad vahetused DEX-ides nagu Uniswap
• Tõhusam laenamine ja laenamine Aave'is või Compound'is
• Suurem ligipääs väikestele investoritele

Platvormid, mis integreeruvad Ethereumiga, sealhulgas börsid nagu Exbix, täiustavad ka oma DeFi pakkumisi. Saate uurida viimaseid DeFi suundi ja kaubelda tipp tokenitega

2. NFT-d ja Web3 kogemused paranevad

Mittekohandatavad tokenid (NFT-d) said 2021. aastal tohutut populaarsust, kuid kõrged gaasitasud tegid NFT-de loomise ja kauplemise sageli liiga kalliks. Ethereum 2.0 teekaart sisaldab optimeerimisi, mis muudavad NFT tehingud kiiremaks ja odavamaks, eriti koos Layer-2 lahendustega nagu Optimism, Arbitrum ja zkSync.

See sillutab teed NFT-de massiliseks vastuvõtmiseks mängudes, digitaalses identiteedis ja virtuaalsetes maailmades.

3. Institutsionaalne Usaldus Kasvab

Tegelikult on Ameerika Ühendriikide väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC) andnud märku, et on avatud spot Ethereum ETFide heakskiitmisele, järgides 2024. aasta alguses kehtestatud Bitcoini ETFide eelkäijat. Kui see heaks kiidetakse, võib see avada sadu miljardeid institutsionaalset kapital.

Eesootused ja riskid

Kuigi Ethereum 2.0-l on palju eeliseid, ei puudu sellest väljakutsed.

1. Tsentraliseerimise mured

Mõned kriitikud väidavad, et panustamine tsentraliseerib võimu suurte üksuste, näiteks börside kätesse. (e.g., Coinbase, Lido, Kraken), mis kontrollivad märkimisväärset osa stakitud ETH-st. Näiteks Lido Finance kontrollib üksi üle 30% kõigist stakitud ETH-d oma vedeliku stakimise tuletisega, stETH.

See kontsentratsioon tekitab muresid tsensuuri vastupidavuse ja võrgu juhtimise osas. Siiski on käimasolevad jõupingutused decentraliseeritud staking pools ja iseseisev staking aitavad neid riske vähendada.

2. Konkurents teistelt plokiahelatelt

Ethereum seisab silmitsi tugeva konkurentsiga kõrge jõudlusega plokiahelate nagu Solana, Cardano, Avalanche ja BNB Chain poolt, mis pakuvad kiiremad tehingud ja madalamad tasud. Kuigi Ethereum jääb arendustegevuse ja koguväärtuse (TVL) osas liidriks, peab see jätkama innovatsiooni, et säilitada oma domineerimine.

Ethereum 2.0 skaleeritavuse uuenduste edu on selles osas kriitilise tähtsusega.

3. Regulatiivne ebakindlus

Regulaatorid üle kogu maailma on endiselt tegelema, kuidas klassifitseerida panustamist ja PoS-võrke. Mõnes jurisdiktsioonis võivad panustamispreemiad olla väärtpaberid, mis võib viia rangemate vastavusnõueteni. Selged regulatiivsed raamistiku on hädavajalikud peavoolu vastuvõtmiseks.

Kuidas Exbix Exchange toetab Ethereumi 2.0 Vastuvõtt

Kuna tulevikku vaatav krüptovaluutade vahetus, Exbix on pühendunud Ethereum 2.0 ülemineku toetamisele ja kasutajate volitamisele osaleda uues plokiahela tehnoloogia ajastus.

Lihtne ETH Staking kõigile

Üks suurimaid takistusi staking'ule on olnud tehniline keerukus. Exbix eemaldab selle takistuse, pakkudes pakub kasutajasõbraliku panustamise liidese kus saad ETH-d panustada vaid mõne klikiga. Olenemata sellest, kas panustad 0,1 ETH või 100 ETH, meie platvorm tagab, et teenid konkurentsivõimelisi tasusid, samal ajal kui aitad kaasa võrgu turvalisusele.

Külastage Exbix Staking lehe  et alustada täna.