Kuidas Yield Farming töötab: Teie juhend riskide, tasude ja võitvate strateegiate kohta
Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) maailm on plahvatuslikult sisenenud finantsmaailma, lubades uut paradigmat, kus oled ise oma pank. Selle revolutsiooni keskmes on kontseptsioon, mis on lummanud, segadusse ajanud ja teinud paljusid miljonärideks: Tootlusfarmimine.
Oled ehk kuulnud seda mõistet, sageli kaasas hirmutavad fraasid nagu
“likviidsusfondid,” “APY,” ja “ajutine kadu.” See võib kõlada nagu salajane klubi krüptovihkajatele ja matemaatika võluritele. Aga mis siis, kui me ütleksime, et põhikontseptsioon on midagi, mida inimesed on sajandeid mõistnud? See on lihtsalt sinu varade töölepanemine, et genereerida rohkem varasid.See lõplik juhend on loodud selleks, et demüstifitseerida tootlusmaastik. Me jagame selle lihtsaks, inimeste jaoks arusaadavaks keeleks, uurime uskumatuid võimalusi ja väga reaalseid ohte ning varustame teid strateegiatega, et navigeerida selle põneva piiri peal. Olgu te siis uudishimulik algaja või kogenud krüptoentusiast, kes soovib oma lähenemist täiustada, on see artikkel teie jaoks.
Sisu
- Mis on tootlusfarmimine? (Mõisted ja tähendused)
- Mootoriruum: Kuidas tootlusfarmimine tegelikult töötab
- Likviidsusfondid (LP-d): Ehitusplokid
- Likviidsuse pakkujad (LP-d): Põllumehed
- Automatiseeritud turu loojate (AMM-de) roll
- Preemia seemned:
Kust tuleb tootlus?
- Kaubandustasud
- Juhtimistooted
- Muud stiimulimehhanismid
- Roosi okkad: Süvitsi minek riskidesse
- Ajutine kaotus (suurim risk)
- Tarkvaralepingu riskid
- Petuskeemid ja pettused
- Kaasamistasud
- Juhtimine Tokeni Volatiilsus
- Teie strateegia arendamine: algajast DeFi degendiks
- Strateegia 1: Stabiilsete müntide põlluharimine (Ohutu varjupaik)
- Strateegia 2: Sinise chipi paaride põlluharimine (Tasakaalustatud lähenemine)
- Strateegia 3: Täielik DeGen kogemus (Kõrge risk, kõrge tasu)
- Sammsammuline juhend teie esimese tootluse jaoks Farm
- Saagimise tulevik: Mis on järgmine?
- Järeldus: Kas saagimine sobib teile?
1. Mis on saagimine? (Üksikasjadest kaugemale)
Oma lihtsuses saagimine on praktika, kus lukustatakse oma krüptovaluutad detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokollis, et teenida kõrgeid tootlusi või preemiaid täiendava krüptovaluutana.
Kujutage ette, et see on nagu kõrgtehnoloogiline, detsentraliseeritud versioon intressi teenimisest säästukontol. Kuid selle asemel, et pank laenaks välja teie raha ja maksaks teile väikest 0,5% aastast tootlust, annate te oma digitaalsed varad otse rahanduse protokollile. (nagu laenuteenuse või detsentraliseeritud börsi puhul) ja teenides oluliselt kõrgemat tootlust, mis ulatub sageli 5% kuni kolmekohaliste APY-deni.
Peamine erinevus? Panka ei ole. >Kogu protsess on automatiseeritud “nutikate lepingute” abil – isetegev kood plokiahelas. See kõrvaldab vahendaja, kuid seab ka vastutuse turvalisuse eest jaotus, mis on jagatud mitme kasutaja vahel.
2. Mootoriruum: Kuidas Tootmine Tegelikult Toimib
Kuna tootmise mõistmiseks peate mõistma mehhanisme, mis seda võimaldavad.
Likviidsusfondid (LP-d): Ehitusplokid
Likviidsusfond on suur, jagatud anum, mis on jagatud mitme kasutaja vahel.
krüptorahad, mis on lukustatud nutilepingusse. Need fondid toetavad detsentraliseeritud vahetusi (DEX), nagu Uniswap või PancakeSwap. Need võimaldavad kasutajatel kaubelda varadega ilma traditsioonilise tellimuste raamita. Ostja ja müüja vastandamise asemel teostatakse kaubandustehingud otse likviidsete fondide vastu.Näiteks, kui soovite kaubelda TRONi (TRX) Tetheri (USDT) vastu DEX-is, siis te ei ootab müüjat. Te suhtlete TRX/USDT likviidsusfondiga. Te panete oma TRX sisse ja võtate USDT välja, vahetuskurss määratakse matemaatilise valemi abil.
Likviidsuse Pakkujad (LP-d): Põllumehed
Siin tulete teie mängu. Likviidsuse Pakkujad (LP-d) on isikud, kes deponeerivad oma krüptovarade nende basseinidesse. Sellega nad sisuliselt pakuvad kütust, mis võimaldab kogu detsentraliseeritud vahetusel toimida. Selle teenuse eest teenivad nad tasu.
Automatiseeritud Turutegijate (AMM) Roll
AMM on algoritm, mis kõik tööle paneb. See seab ja kohandab automaatselt varade hinda bassein, mis põhineb matemaatilisel valemil (tavaliselt pideva tootluse valem: x * y = k). See tagab, et kauplejatele on alati turg ja likviidsus ning arvutab tasud, mis jagatakse LP-dele.
3. Tasude Alused: Kust Tootlus Tuleb?
Need astronoomilised APY protsendid peavad kuskilt tulema. Siin on peamised allikad:
- Kaubandustasud: See on kõige otsem tasu. Iga kord, kui kaupleja kasutab teie panustatud likviidsusfondi tokenite vahetamiseks, maksab ta väikese tasu (nt 0,25%). See tasu jagatakse siis proportsionaalselt kõigi selle fondi likviidsuse pakkujate vahel. Mida rohkem kaubanduse mahtu fondil on, seda rohkem tasusid te teen.
- Haldusmündid: Siin muutuvad asjad huvitavaks. Uute DeFi protokollide käivitamiseks ja likviidsuse meelitamiseks jagavad nad sageli oma kohalikke haldustokenid lisana tasu. Võid teenida tasusid TRX/USDT basseinist, kuid teenid ka kõrvale täiesti uue tokeni nagu “XYZ”. Need tokenid võivad olla äärmiselt väärtuslikud, kui projekt õnnestub, kuid need võivad olla ka väga volatiilsed või muutuda väärtusetuks.
- Muud stiimulid: Mõned protokollid pakuvad täiendavaid preemiaid, nagu osa platvormi tuludest või stiimuleid konkreetsete toimingute, näiteks laenamise või panustamise, sooritamise eest.
4. Roosi okkad: Sügavam Uurige riskid
Yield farming ei ole garanteeritud tee rikastumiseni. Suured tasud eksisteerivad, et kompenseerida suuri riske. Nende ignoreerimine on kiireim viis kaotamiseks.
- Ajutine kaotus (Suurim risk): See on kõige ainulaadne ja valesti mõistetud kontseptsioon yield farmingus. Ajutine kaotus tekib, kui teie hind
deposiitide varade muutused võrreldes hetkega, mil te need deponeerisite. Mida suurem on muutus, seda rohkem olete kaotuse suhtes avatud võrreldes lihtsalt oma varade hoidmisega.
- Miks see juhtub: AMM algoritm peab tasakaalustama basseini, et säilitada oma valemit. Kui ETH hind tõuseb järsult, samal ajal kui teil on ETH ja USDT basseinis, siis algoritm kohandab automaatselt müü mõned oma ETH-d USDT-ks, et hoida väärtus tasakaalus. Sa jääd võitvast varast vähemaks ja kaotavast varast rohkemaks.
- See muutub “püsivaks” kui sa raha välja võtad. Kahjum on “ajutine” ainult paberil kuni sa positsioonist lahkud. Suure volatiilsusega paaride puhul võib see kahjum kergesti kaaluda üles kõik põllumajandustootmise tasud, mida oled teeninud. Just seetõttu paljud põllumehed jäävad stabiilsete müntide paaride (nt USDT/USDC) või seotud varade paaride (nt wBTC/BTC) juurde, kus ajutise kaotuse risk on minimaalne.
- Nutika lepingu riskid: Te usaldate oma rahad koodiridadele. Sellel koodil võivad olla vead või haavatavused, mida häkkerid saavad ära kasutada. Miljonid dollarid on kaduma läinud keerukad ja ärakasutamised. Alati uurige protokolli auditi ajalugu (aga pidage meeles, et audit ei ole ohutuse garantii).
- Rug Pullid ja Pettused: DeFi metsik lääs on täis pahatahtlikke tegijaid. "Rug pull" tähendab, et projekti arendajad hülgavad selle ja põgenevad kõikide likviidsusfondide rahadega. See on eriti levinud anonüümsed meeskonnad ja uued, auditeerimata protokollid, mis pakuvad uskumatult kõrgeid tootlusi.
- Gaasi tasud: Ethereum võrgus (ja teistes) tegutsemine nõuab tehingutasude maksmist, mida nimetatakse “gaasiks.” Komplitseeritud põllumajandustrateegiad, mis hõlmavad mitmeid sissemakseid, vahetusi ja nõudeid, võivad kaasa tuua sadu dollareid tasusid. See võib täielikult kustutada väiksemate kasumid. talunikud.
- Valitsemise Tokeni Kõikumine: Atraktiivne 1000% APY võib olla makstud tokenis, mille väärtus järgmisel nädalal langeb 90%. Peate pidevalt haldama ja sageli müüma neid preemiatoekene, et tegelikku kasumit saavutada.
5. Oma Strateegia Arendamine: Algajast DeFi Degens'iks
Teie strateegia peaks olema kooskõlas otses risk on impermanent loss, madalamad, kuid stabiilsemad tulud (tavaliselt 5-15% APY). Peamine risk on stabiilseeni enda ebaõnnestumine (nt kui USDC peaks kaotama oma sideme).
- Mis see on: Pakumine likviidsus väljakujunenud, suure turuväärtusega krüptovaluutade paaride jaoks. Mõtle paaridele nagu ETH/USDT, BTC/USDT või muud peamised varad. Sa saad uurida paare nagu ETC/USDT või PAXG/USDT (kullaga tagatud token) erinevate kokkupuute jaoks.
- Risk/Tulu: Mõõdukas risk ajutisest kaotus, mõõdukad tasud. Sa panustad sellele, et kahe vara hinnad ei erine dramaatiliselt. Tootlused on kõrgemad kui stabiilsete müntide basseinides, kuna volatiilsus ja kauplemismaht on suuremad.
- Kellele see sobib: Investeerijatele, kes tunnevad end mugavalt teatud riskiga ja usuvad mõlema vara pikaajalisse väärtusesse paaris.
- Mis see on: Uute, auditeerimata protokollide peal põllumajandamine või likviidsuse pakkumine väga volatiilsetele ja korreleeritud varadele (nt kaks tundmatut meemikoini).
- Risk/Tasu: Äärmiselt kõrge risk ajutise kaotuse, nutilepingute väärkasutuse ja rug pullide osas. APY-d võivad olla kuni tuhande protsentide, kuid põhimõtteliselt panustate.
- Kellele see sobib: Kogenud DeFi kasutajad, kellel on kõrge riskitaluvus ja kes saavad endale lubada kogu investeeringu kaotamist. See ei sobi algajatele.
6. Samm-sammult juhend teie esimesse tootlusfarmisse
- Hangi rahakott: Seadista mittehoidmise rahakott nagu MetaMask või Trust Wallet.
- Rahakoti rahastamine: Osta krüptovaluutat usaldusväärselt vahetusplatvormilt. Kui otsid turvalist ja kasutajasõbralikku platvormi oma esialgse krüpto soetamiseks, saad osta ETH, USDT, TRX või muid varasid Exbix. Pärast ostmist tõmmake see oma isiklikule rahakoti aadressile.
- Valige oma protokoll ja bassein: Alustage lihtsalt. Valige tuntud protokoll nagu Uniswap (Ethereum) või PancakeSwap (Binance Smart Chain) ja stabiilne münt või sinise kiibi bassein.
- Paku likviidsust: Liikuge edasi “Bassein” jaotises valige kaks varasid, mida soovite pakkuda võrdsetes USD väärtustes, ja kinnitage tehing. Saate LP Tokens , mis esindavad teie osa basseinist.
- Panustage oma LP Tokens: Tihti peate viima oma LP tokenid eraldi “Farmi” jaotisse, et need panustada ja alustada lisainvesteeringu teenimist. preemiaid. Kinnitage teine tehing.
- Korjamine ja Haldamine: Saate perioodiliselt oma tasu tokenid “korjata” ja kas neid uuesti investeerida või vahetada stabiilsete müntide vastu, et kindlustada kasumeid.
7. Tulevik Yield Farming'is
Yield farming areneb. Näeme liikumist suunas:
- Teise Kihi Lahendused: Protokollid sellistes võrkudes nagu Polygon ja Arbitrum vähendavad drastiliselt gaasitasusid, muutes põllumajanduse kättesaadavamaks rohkematele inimestele.
- Parandatud Riskijuhtimine: Uued kindlustusprotokollid nagu Nexus Mutual pakuvad kaitset nutilepingute ebaõnnestumise vastu.
- Ristketi Farming: Lubades põllumajandustootjatel liigutada varasid erinevate plokiahelate vahel, et saavutada parimaid tootlusi.
- Lihtsustatud Kasutajakogemused: “Tootlusagregaatorid” nagu Yearn.finance automatiseerivad protsessi, liigutades teie vahendeid strateegiate vahel, et maksimeerida tootlust.
8. Järeldus: Kas tootlusfarming on õige valik? You?
Yield farming on võimas tööriist, mis demokratiseerib juurdepääsu finantsteenustele ja pakub enneolematut teenimisvõimet. Siiski ei ole see tasuta raha võimalus. See on keeruline, kõrge riskiga tegevus, mis nõuab sügavat uurimist, pidevat jälgimist ja tugevat närvi volatiilsuse suhtes.
Alusta väikselt, alusta ohutult ja ära investeeri kunagi rohkem, kui oled valmis Kaota. Meisterda stabiilsete müntide basseinid enne, kui mõtled kõrge riski farmidele. DeFi maastik on põnev, kuid tasub olla ettevaatlik põllumees. Tee oma uurimistööd, mõista riske ja olgu sinu saagid suured ning kaotused ajutised.
Kas oled valmis uurima krüptomaailma? Alusta, omandades oma esimesed varad usaldusväärses platvorm. Registreeru Exbix konto jaoks täna, et alustada oma teekonda digitaalse valuuta ja DeFi maailma.
