DeFi Tokenen Merkatuko Joera: Uniswap, Aave eta Curve
Deszentralizatutako finantzen (DeFi) etengabeko bilakaeran, inbertitzaileen eta berritzaileen irudimena harrapatu duten sektore gutxi daude DeFi tokenen moduan. 2025. urtera iritsi ahala, munduko kriptomoneta merkatuak regulazio argitasunaren eta instituzionalen onarpenaren artean indar berria erakusten duenean, Uniswap (UNI), Aave (AAVE) eta Curve (CRV) bezalako tokenak ekosistema honen zutabe gisa nabarmentzen dira. Tokens hauek ez dira soilik aurrerako protokoloak irudikatzen, baizik eta sistema finantzario inklusiboago, eraginkorrago eta deszentralizatuago baten aldeko aldaketa irudikatzen dute. Artikulu honek token hauen inguruko merkatu joeretan sakonduko du, haien historiazko errendimendua, unean uneko dinamika, etorkizuneko iragarpenak aztertuz, eta Exbix bezalako plataformek nola egiten dituzten eguneroko erabiltzaileentzat eskuragarri. Edozein momentutan zuretako merkataritza esperientzia handia duzun ala hasiberri bat zaren, joera hauek ulertzeak informatutako erabakiak hartzen lagunduko dizu 200 milioi dolarreko DeFi-ren balio totala (TVL) urte amaieran gainditzea aurreikusten den merkatu batean.
DeFi, Finantza Deszentralizatuen laburdura, blockchain teknologiaren gainean eraikitako finantza zerbitzuen multzoa da, banku bezalako bitartekariak ezabatuz. Hori maile, maile, merkataritza eta irabaziak lortzea, guztiak smart kontratuen bidez indartuta. Uniswap, Aave eta Curve dira espazio honetan dauden protokolo nagusiak, bakoitzak puntu min jakin batzuk jorratzen ditu: Uniswap-ek trukaketa deszentralizatuak (DEX) iraultzen ditu, Aave-k mailegu eta maileguetan liderra da, eta Curve-k stablecoin trukaketak optimizatzen ditu. 2025eko abuztuan, DeFi merkatuaren kapitalizazioa 98,4 bilioi dolar inguruan dabil, igoera. 38% iaurretik, hiru token hauek ekarpen handia eginez. Baina zer da haien joeren atzean dagoena? Azter dezagun, ikuspegi zabal batetik hasita, token bakoitzera murgildu aurretik.
2025eko DeFi Merkatua
2025 urte garrantzitsua izan da DeFi-rako. 2024ko aldakortasunaren ondoren, non arau-argitasunik eza eta merkatuko zuzenketak sektoreko iraunkortasuna probatu dugu, eta hainbat faktore garrantzitsuren bultzadarekin igoera bat ikusi dugu. Lehenik eta behin, instituzioen interesa izugarri handitu da. BlackRock eta Fidelity bezalako enpresek DeFi elementuak beren portafolioetan integratu dituzte, likidezia eta kredibilitatea handituz. Bigarrenik, teknologia aurrerapenak, Ethereum-en (DeFi gehienak funtzionatzen duen lekuan) layer-2 eskalatzeko irtenbideak bezalakoak, gas tasak murriztu dituzte eta transakzio abiadura hobetuz, protokoloak erabiltzailearentzako errazagoak bihurtuz.
DefiLlama eta CoinMarketCap bezalako iturrietatik jasotako datuek irudi oniragarri bat irudikatzen dute: DeFi TVL $150 mila milioitik gorakoa da, Aave bezalako mailegu protokoloek $4.5 mila milioi dituzte, Uniswap bezalako DEXek $3.2 mila milioi eta Curve-ren estaldura-moneta zentratuak $3.9 mila milioi inguruan. Token prezioek ere joera bera jarraitu dute—UNI merkaturatzen inguruz $9.69, AAVE $315.15, eta CRV inguruan $0.62—sentimendu bullish eta berreskuratze arin baten nahasketa islatzen du. Joera nagusiak realitateko aktiboen (RWA) integrazioaren gorakada dira, non etxebizitza edo bonuak tokenizatuta Aave bidez mailegatzen diren, eta cross-chain interoperabilitatea, Uniswap-ek Ethereumetik haratago zabaltzea ahalbidetzen duena.
Hala ere, erronkak irauten dute. Segurtasun urraketak, nahiz eta %20 jaitsi, 2024tik aurrera, oraindik handiak dira, aurten bakarrik 500 milioi dolarreko irabaziak lortuz. Araututako haizeak, SEC-ren Crypto Proiektua bezalakoak, argitasuna eman du, UNI, AAVE eta CRV bezalako tokenen sentimentua positiboa bihurtuz. Baleak eta erakundeak metatzen ari dira, kate barruko datuek erakusten duten bezala bolumen handitua: AAVE-ren 24 orduko bolumena 431 milioi dolarrekoa, UNI 135 milioikoa eta CRV 58 milioi dolarreko. Honek konfiantza adierazten du, batez ere DeFi irabaziak batez beste %5-15 ingurukoak direnean, tradizionalak diren aurrezkiak gaindituz.
Erabiltzaileek parte hartzeko aukera bilatzen badute, Exbix bezalako plataformek sarrera puntu errazak eskaintzen dituzte. Token hauek trukatzeko aukera nagusian aztertu dezakezu—bisitatu Exbix hasteko—edo maximizatu itzulpenak staking programen bidez. Zure DeFi tokenak staking egiteko eta errenta pasiboa irabazteko, bisitatu Exbix Staking, non errentagarritasun lehiakorrak espero dituzun.
Uniswap (UNI): DEX Erregearen Merkatuko Trajektoria
Uniswap, 2018an Hayden Adams-ek abiarazi zuen, zentralizatuta trukeak automatizatutako merkatuko sortzaile (AMM) modeloa. UNI, 2020an aurkeztu zen gobernantza tokena, titularrei protokoloaren eguneratzeen, tasen egituraren eta diru-sarrera banaketen gaineko bozkatzeko aukera ematen die. 2025ean, Uniswap-en joerak bere V4 eguneratzeak markatzen ditu, zeinak likidezia igerileku pertsonalizagarrietarako hook-ak aurkeztu dituen, efizientzia hobetuz eta garatzaile gehiago erakarriz.
Merkatu analisiak erakusten du UNI-ren prezioa $9.69an mantentzen da, urtearen hasieran $7-tik gorakoa, altcoinen rally zabal baten erdian. Epe luzerako iragarpenak positiboak dira: CCN-ko adituek UNI $15era iritsiko dela aurreikusten dute urte amaieran, DEX bolumen handitzeak bultzatuta. Uniswap-en TVL $3.2 mila milioi da, DeFi protokolo handien hirugarrena bihurtuz. Joera garrantzitsuen artean Uniswap-en meme coin merkaturatzean izandako igoera nabarmentzen da, zeinak %40eko %1,2 bilioi dolarreko metatutako bolumenaren %40a zen. Instituzioen adopzioa agerikoa da—whalek 149 milioi UNI metatu dituzte Binance bezalako trukagailuetan.
Baina UNI ez da aldakortasunik gabe. 2025eko uztailan %10eko jaitsiera bat izan zen merkatu zabaleko zuzenketa baten ondoren, baina berreskuratu zen Arbitrum bezalako geruzako 2 sareekin egindako lankidetzearen berri eman zenean. Kate barruko neurriak sendoak dira: helbide aktiboak %15eko igoera, eta transakzio bolumenak eguneko $135 milioi iristen dira. PancakeSwap bezalako lehiakideekin alderatuta, Uniswap-en abantaila Ethereum-en jatorrizko likidezian eta gobernantza ereduaren baitan dago, non UNI titularrek arriskutsuak diren proposamenak ezeztatu dituzten, egonkortasuna bermatuz.
Inbertitzaileentzat, UNI-ren erabilera espekulazioaren gainetik doa. UNI edukitzeak protokoloaren %0.3ko truke tasetatik irabaziak jasotzea ahalbidetzen du, banatuta gobernantzaren bidez. Urte batean, non DeFi nagusitasunak (goi tokenen, hala nola UNI, AAVE eta CRV, merkatu kapitalizazioaren batura neurtuta) kripto merkatuaren %20ra iritsi zen, UNI-ren rola zentrala da. UNIren bila bazabiltza, Exbix bezalako plataformek erraza egiten dute merkaturatzea edo stake egitea. Stake your UNI on Exbix etorkizuneko irabaziak lortzeko %10era arte, edo osoko trukea ikusi dezakezu Exbix.
Etorkizunari begira, Uniswap-en RWAekin integrazioak UNI $20-ra bultzatu dezake 2026rako. Analistek bere azpibalorazioa—TVL ratioa 0.40—azpimarratzen dute, hazteko aukera dagoela iradokiz. X bezalako plataformetan gizarte-sentimendua positiboa da, eztabaidak azpimarratzen dituztelarik UNI’ren errendimendua lehiakideen aurrean.
(Hitz kopurua orain: ~850. Sakontzen jarraitzen dugu sakontasunagatik.)
Aave (AAVE): Mailegu Berrikuntza eta Merkatuko Iraunkortasuna
Aave, Stani Kulechov-ek 2017an ETHLend gisa sortu zuen, mailegu protokolo indartsu bihurtu da. AAVE, bere tokena, gobernantza, segurtasun moduluekin staking-a eta tasen murrizketak errazten ditu. In 2025ean, Aave-ren joerak V3 eta V4 iterazioen inguruan biratzen dira, zeinek gurutzatutako maileguak eta arrisku-optimizatutako maileguak aurkeztu dituzten, TVL $4.5 miliarrera igotzen.
AAVE-ren prezioa $315.15ek 200%ko irabaziak adierazten ditu urteko hasieratik, instituzio inflow-ek bultzatuta. Whalek $13.2 milioi AAVE metatu zuten 2025eko ekainaren batean, Lookonchain datuen arabera, bolumenak $431 milioira iritsiz. Joerek barne hartzen dute flash maileko igotzea—bermerik gabeko maileguak arbitrajeetarako—eta azken hiruhilekoan 100 milioi dolarreko tasak sortu zituen. Aave’ren integrazioak USDC eta EURC bezalako stablecoin-ekin TradFi eta DeFi artean zubi bat sortu du, Circle bezalako lankidetzek likidezia hobetzen laguntzen dutelarik.
Merkatuaren konplexitateek ez dute hazkundea oztopatu. 2023an SEC-en azterketa saihestu ondoren (AAVEk funtzionatzen du Proof-of-Work sustraiak), egun bakarrean %27 igo zen. Astean %11ko TVL igoerak konfiantza azpimarratzen du, gainfinantzatutako mailek huts egiteak minimizatuz. Compoundekin alderatuta, Aave-ren aldakorrak diren tasak eta kreditu delegazio ezaugarriak malgutasuna eskaintzen dute, %8-12ko APYak bilatzen dituzten irabazi-nekazariak erakarriz.
Erronkak berrien protokoloen lehiatik datoz, JustLend ($3,7 mila milioi TVL) bezalakoak, baina Aave-ren segurtasun azterketek eta akats sariak bere abantaila mantentzen dute. X-n, sentimendua positiboa da, 59% tweet positiboek bere deszentralizazioa txalotzen dute. Erabiltzaileentzat, AAVE staking-a segurtasun moduluetan irabaziak ekartzen ditu, protokoloa insolbentzien aurka babestuz.
Exbix erabiltzaileek AAVE-ren potentziala aprobetxatu dezakete plataforman merkaturatuz—joan Exbix-era—edo irabazi hobeak hobetzeko Exbix Staking, non AAVE igerilekuek lehiakorrak diren motibazioak eskaintzen dituzten.
Proiekzioak: 2030erako, AAVE $500-700era iritsi daiteke DeFi onartzea jarraitzen badu, CoinMarketCap-en iragarpenen arabera. Bere azpimarratze egoera (TVL ratio 0.40) erosketa seinaleak ematen ditu. aukera.
Curve (CRV): Stablecoin Trukeak eta Emaitzak Optimizatzea
Curve Finance, 2020an Michael Egorov-ek sortua, AMM bidez slippage baxuko stablecoin trukeetan espezializatuta dago. CRV, gobernantza eta sari tokena, likidezia hornitzaileak (LP) motibatzen ditu veCRV blokeatzean oinarritutako irabazi handituekin. 2025ean, Curve-ren joerak LlamaLend eta crvUSD-ra bideratuko dira. lanzamenduak, TVL-a $3.9 miliarrera bultzatuz.
CRV-ren prezioa $0.62koa izan da, aldakortasunarekin, $0.90eko gailurretatik behera baina astean %3 igo da. CCN-k iragarpenak $1.86koa izan daiteke urte amaieran, 2030erako helburu luzeak $7.89 inguruan. Gako gidariak: token ezezagunen Metapool-ak eta TradFi-rekin integrazioa, hala nola, Visa bidezko stablecoin ordainketak. Bolumenek $342 milioi egunero iritsi dira, %83ko igoera, hazkunde seinaleak adieraziz. aktibitatea.
Tendentziak yield farming nagusitasuna barne hartzen du, CRV irabaziak 2.5x arteko bultzadekin. 2024ko ondoren, ustiapenek, segurtasun eguneratzeek konfiantza berreskuratu dute, stETH bezalako igerilekuetako 1.37%ko irizpideen pisuak ikusita. On-chain, hornidura banaketak baleen metaketa erakusten du, Binancek horniduraren %4.92a duen bitartean.
Uniswapekin alderatuta, Curve-k stables-en fokua iragankortasun galerak murrizten ditu, horrek egiten du kontserbadun LPentzat egokia. Gizarte buzzak CRV #92. postuetan, 90/5 sentimendu puntuazioarekin.
Engagement-erako, stake CRV Exbixen etorkizuneko irabazi optimizatuetarako, edo trukatu Exbixen.
Etorkizuna: DeFi-ren $376.9 milioi proiektatutako irabaziak, CRV 5x handitu daiteke cross-chain-a zabaltzen bada.
Analisi Konparatiboa eta Exbix-ekin Integrazioa
UNI, AAVE eta CRV alderatuz: UNI merkatu bolumenetan nabarmena da ($135M), AAVE TVL-n ($4.5B), eta CRV egonkortasunaren eraginkortasunean. Hirurak Ethereum-en eguneratzeetatik onuratu arren, arriskuetan desberdinak dira—UNI aldakorra, AAVE egonkorra, CRV irabazi-zentratu.
Exbix zubiak hauek eskaintzen dituztelako merkataritza eta staking tasak baxuak. Bisita Exbix portafolioetarako, edo Exbix Staking DeFi irabaziak lortzeko.
Etorkizuneko Ikuspegia eta Ondorioa
2026rako, token hauek %50-100eko igoera izan dezakete. irabaziak DeFi-ren hazkundearen eraginez. Arriskuak: araudia, hackeak. Hala ere, instituzioetako babesa dela eta, etorkizuna argitsua da.
