DeFi چیست؟ راهنمای مبتدیان برای مالی غیرمتمرکز در سال 2024

تصور کنید یک سیستم مالی که هرگز نمی‌خوابد. یک بازار جهانی و متن‌باز که در آن می‌توانید بدون نیاز به اجازه بانک، پر کردن فرم‌های اداری، یا نگرانی درباره مسدود شدن دارایی‌هایتان توسط یک نهاد مرکزی، قرض بگیرید، وام دهید، تجارت کنید و سرمایه‌گذاری کنید. این یک خیال آینده‌نگر نیست؛ در حال حاضر در حال وقوع است و به آن مالی غیرمتمرکز گفته می‌شود، یا دیفای.

برای هر کسی که به تکامل بعدی پول و اینترنت کنجکاو است، درک دیفای بسیار مهم است. این راهنما دیفای را روشن خواهد کرد و ایده‌های پیچیده آن را به مفاهیم ساده و قابل فهم تبدیل می‌کند. ما بررسی خواهیم کرد که دیفای چیست، چگونه کار می‌کند، چرا اهمیت دارد و چگونه می‌توانید با احتیاط وارد این دنیای جدید شوید. چه به دنبال درک هیجان یا در نظر گرفتن اولین تراکنش DeFi خود در یک پلتفرم امن مانند بازارهای Exbix، شما در جای درستی هستید.

DeFi دقیقاً چیست؟ فراتر از کلمه کلیدی

در اصل، DeFi یک اصطلاح جمعی برای محصولات و خدمات مالی است که برای هر کسی که به اینترنت دسترسی دارد. بر خلاف مالی سنتی (TradFi) که بر اساس زیرساخت‌های متمرکز مانند بانک‌ها، کارگزاری‌ها و نهادهای نظارتی ساخته شده است، مالی غیرمتمرکز (DeFi) بر روی فناوری غیرمتمرکز عمل می‌کند، عمدتاً بلاک‌چین‌ها.

به این صورت فکر کنید:
مالی سنتی: شما پول خود را به یک بانک. بانک به عنوان یک واسطه مورد اعتماد عمل می‌کند. این بانک پول شما را به دیگران قرض می‌دهد، آن را سرمایه‌گذاری می‌کند و بابت خدماتش هزینه‌هایی دریافت می‌کند. شما به آن‌ها اعتماد دارید که دارایی‌های شما را مدیریت و بازگردانند.
DeFi: شما به طور مستقیم با پروتکل‌های همتا به همتا که توسط کدهای خوداجرایی (قراردادهای هوشمند) در یک بلاک‌چین پشتیبانی می‌شوند، تعامل دارید. شما در حین انجام فعالیت‌های مالی، کنترل وجوه خود را حفظ می‌کنید. کد قوانین را اجرا می‌کند و شبکه‌ای از کامپیوترها امنیت آن را تضمین می‌کند.

هدف نهایی DeFi ایجاد یک اکوسیستم مالی بدون مجوز، شفاف و قابل همکاری است. این درباره بازسازی سیستم از پایه، به‌صورت عمومی و برای عصر دیجیتال است.

پایه‌گذاری DeFi: بلوک‌های کلیدی ساخت

شما نمی‌توانید بفهمید DeFi بدون دانستن اینکه چه چیزی آن را به حرکت در می‌آورد. در اینجا فناوری‌های بنیادی که آن را قدرت می‌بخشند آورده شده است.

1. بلاکچین: دفترکل تغییرناپذیر

بلاکچین یک دفترکل دیجیتال توزیع‌شده و غیرقابل تغییر است که تراکنش‌ها را در یک شبکه از کامپیوترها ثبت می‌کند. این پایه و اساس آن است. رایج‌ترین بلاکچین برای DeFi اتریوم است، زیرا این فناوری به‌طور خاص برای میزبانی این برنامه‌های پیچیده طراحی شده است. با این حال، سایر "رقبای اتریوم" مانند سولانا، کاردانو و آوالانچ ظهور کرده‌اند و سرعت‌های بالاتر و هزینه‌های کمتری را ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، اگر شما در حال معامله SOL/USDT هستید، شما در حال تعامل با دارایی بومی بلاکچین سولانا.

۲. قراردادهای هوشمند: واسطه‌های خودکار

این بخش انقلابی است. قرارداد هوشمند به سادگی یک قطعه کد است که بر روی یک بلاکچین اجرا می‌شود. این قراردادها به‌طور خودکار شرایط یک توافق را زمانی که شرایط از پیش تعیین‌شده برآورده شود، اجرا می‌کنند. آن‌ها "ذهن‌ها"ی پشت برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند. (dApps).
مثال: یک قرارداد هوشمند وام به طور خودکار به کاربر وام می‌دهد به محض اینکه آنها وثیقه کافی را واریز کنند. همچنین به طور خودکار پرداخت‌های بهره را مدیریت کرده و در صورت کاهش ارزش وثیقه به زیر یک نقطه مشخص، آن را تصفیه می‌کند. نیازی به دخالت انسان نیست.

3. dApps (برنامه‌های غیرمتمرکز): کاربر

رابطه کاربری

dApps برنامه‌هایی هستند که برای دسترسی به خدمات DeFi استفاده می‌شوند. آن‌ها رابط‌های کاربری جلویی هستند که کاربران را به قراردادهای هوشمند در بخش پشتی متصل می‌کنند. یونی‌سواپ (یک صرافی غیرمتمرکز) و آوه (یک پروتکل وام‌دهی) از dApps معروف هستند.

۴. استیبل‌کوین‌ها: ارز با قیمت پایدار

ارزهای دیجیتال به‌طور مشهور نوسان‌پذیر هستند. این وضعیت ایده‌آل نیست برای قرض دادن یا قرض گرفتن که نمی‌خواهید ارزش وام شما یک شبه دو برابر یا نصف شود. استیبل‌کوین‌ها این مشکل را حل می‌کنند. آن‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که به یک دارایی پایدار، مانند دلار آمریکا (مثلاً USDT، USDC، DAI) متصل شده‌اند. آن‌ها ثبات قیمت لازم برای امور مالی روزمره در اکوسیستم دیفای را فراهم می‌کنند. شما از آن‌ها برای بیشتر تراکنش‌ها استفاده خواهید کرد، شامل جفت‌های معاملاتی مانند BTC/USDT.

5. کیف پول‌ها و کلیدهای خصوصی: هویت دیجیتال شما

در دیفای، شما نام کاربری و رمز عبور ندارید. شما یک کیف پول کریپتو (مانند متا ماسک یا فانتوم) دارید. این کیف پول شامل کلیدهای خصوصی—که در واقع رمزهای عبور فوق‌امن هستند و مالکیت دارایی‌های دیجیتال شما را اثبات می‌کنند و به شما اجازه می‌دهند تراکنش‌ها را امضا کنید. این یک تغییر بزرگ است: شما بانک خود هستید. امنیت وجوه شما به عهده خودتان است.

ابزارهای DeFi: واقعاً چه کارهایی می‌توانید انجام دهید؟

ت امکانات در دیفای به سرعت در حال گسترش است. در اینجا محبوب‌ترین موارد استفاده آورده شده است.

1. صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs)

این صرافی‌ها مانند بورس‌های سهام هستند اما برای ارزهای دیجیتال، بدون یک اپراتور مرکزی. به جای اینکه یک شرکت خریداران و فروشندگان را مطابقت دهد، DEXs از قراردادهای هوشمند و استخرهای نقدینگی برای تسهیل معاملات استفاده می‌کنند. نمونه‌های محبوب شامل یونی‌سواپ و SushiSwap.
چگونه کار می‌کند: کاربران با واریز جفت‌های توکن (به عنوان مثال، ETH و USDT) به یک استخر، نقدینگی فراهم می‌کنند. در عوض، آن‌ها از تمام معاملاتی که در آن استخر انجام می‌شود، کارمزد کسب می‌کنند. این به عنوان کشاورزی بازده شناخته می‌شود (که در ادامه به آن خواهیم پرداخت).

2. وام‌دهی و وام‌گیری

پلتفرم‌هایی مانند Aave و Compound به شما این امکان را می‌دهد که دارایی‌های رمزارزی خود را قرض دهید تا سود کسب کنید یا بر اساس دارایی‌های رمزارزی خود وام بگیرید.
قرض‌دهی: استیبل‌کوین‌ها یا سایر رمزارزهای خود را به یک پروتکل واریز کنید و شروع به کسب سود کنید، که اغلب نرخ‌هایی بالاتر از حساب‌های پس‌انداز سنتی دارد.
وام‌گیری: به پول نقد نیاز دارید اما نمی‌خواهید رمزارز خود را بفروشید؟ می‌توانید از آن استفاده کنید به عنوان وثیقه برای دریافت وام به صورت استیبل کوین. این معمولاً با وثیقه بیش از حد (شما ۱۵۰ دلار ETH واریز می‌کنید تا ۱۰۰ دلار USDT قرض بگیرید) انجام می‌شود تا پروتکل را از نوسانات قیمت محافظت کند.

۳. کشاورزی بازده (استخراج نقدینگی)

این یک استراتژی پیشرفته‌تر است که در آن کاربران دارایی‌های رمزارزی خود را قفل می‌کنند تا پاداش‌هایی کسب کنند، که معمولاً به صورت توکن‌های اضافی. این مانند شکار برای بالاترین بازده ممکن در ارزهای دیجیتال شماست. این می‌تواند شامل ارائه نقدینگی به DEXها یا استیک کردن توکن‌ها در پروتکل‌های وام‌دهی باشد. در حالی که ممکن است سودآور باشد، با خطرات بیشتری همراه است (به “خطرات دیفای” زیر مراجعه کنید).

4. استیکینگ

اگر برخی از ارزهای دیجیتال خاص را در اختیار دارید، می‌توانید آن‌ها را “استیک” کنید برای کمک به تأمین امنیت شبکه آن بلاکچین. در عوض، شما پاداش‌هایی کسب می‌کنید، مشابه به کسب سود. این یک روش برای به کارگیری دارایی‌های بلااستفاده شماست. به عنوان مثال، پس از خرید یک توکن پرطرفدار مانند PENGU/USDT، ممکن است بعداً آن را در پلتفرم بومی‌اش استیک کنید اگر گزینه موجود است.

5. مشتقات، بیمه و بیشتر

جهان دیفای با سرعتی شگفت‌انگیز در حال نوآوری است. اکنون می‌توانید نسخه‌های غیرمتمرکز تقریباً هر محصول مالی سنتی را پیدا کنید، از جمله دارایی‌های مصنوعی که سهام را دنبال می‌کنند، بازارهای پیش‌بینی و پروتکل‌های بیمه غیرمتمرکز که در برابر شکست‌های قرارداد هوشمند محافظت می‌کنند.

چرا این همه هیاهو؟ مزایای اصلی دیفای

• بدون نیاز به مجوز: هر کسی که به اینترنت و یک کیف پول کریپتو دسترسی دارد می‌تواند از خدمات دیفای استفاده کند. هیچ نگهبانی وجود ندارد، هیچ درخواست و هیچ محدودیت جغرافیایی وجود ندارد.
• شفافیت: بیشتر کدها منبع باز هستند و تمام تراکنش‌ها در بلاک‌چین عمومی ثبت شده است تا هر کسی بتواند آن را بررسی کند. این موضوع سطحی از اعتماد را از طریق قابلیت تأیید ایجاد می‌کند که مالیات سنتی نمی‌تواند با آن رقابت کند.
• نگهداری خود: شما کلیدهای خصوصی خود را در اختیار دارید، به این معنی که مالکیت و کنترل واقعی بر دارایی‌های خود دارید. آنها نمی‌توانند توسط یک نهاد مرکزی ضبط یا مسدود شوند (اگرچه اگر آنها را گم کنید، ممکن است آنها را از دست بدهید). مراقب باشید!).
• نوآوری و تعامل‌پذیری: طبیعت متن‌باز دیفای یک محیط “لگوهای مالی” را ایجاد می‌کند. توسعه‌دهندگان می‌توانند بر روی پروتکل‌های موجود بسازند و محصولات مالی جدید و پیچیده را به طرز باورنکردنی سریع ایجاد کنند.
• بازدهی بالقوه بالاتر: بازده‌های ارائه شده بر روی پس‌اندازها و از طریق کشاورزی بازده می‌توانند به طور قابل توجهی بالاتر از سیستم سنتی است، اگرچه این موضوع به طور مستقیم با ریسک بالاتر مرتبط است.

روی دیگر سکه: درک ریسک‌های دیفای

دیفای بدون خطرات قابل توجه خود نیست. این سیستم عمدتاً بدون نظارت و تجربی است.

• ریسک قرارداد هوشمند: کد قانون است. اگر در یک قرارداد هوشمند اشکالی یا آسیب‌پذیری وجود داشته باشد، هکرها می‌توانند از آن سوءاستفاده کنند و وجوه را خالی کنند. میلیون‌ها دلار به این روش از دست رفته است.
• ضرر موقت: یک خطر عمده برای تأمین‌کنندگان نقدینگی در DEXها. این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت دارایی‌های واریز شده شما نسبت به زمانی که آنها را واریز کرده‌اید تغییر کند. ممکن است با ارزشی کمتر از آنچه که اگر فقط آنها را نگه‌داری کرده بودید، مواجه شوید.
• ریسک نوسانات: بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسانی است. ارزش وثیقه شما می‌تواند به سرعت کاهش یابد و منجر به تصفیه خودکار دارایی‌های شما شود.
• عدم قطعیت مقررات: دولت‌ها در سراسر جهان هنوز در حال بررسی نحوه برخورد با DeFi هستند. مقررات آینده می‌تواند بر نحوه عملکرد این پروتکل‌ها تأثیر بگذارد.
• خطای کاربر: با قدرت بزرگ، مسئولیت بزرگ نیز می‌آید. ارسال وجوه به آدرس نادرست، از دست دادن کلیدهای خصوصی یا فریب خوردن در یک کلاهبرداری می‌تواند منجر به از دست رفتن غیرقابل برگشت وجوه شود. هیچ خط تلفن پشتیبانی مشتری برای تماس وجود ندارد.

چگونه به صورت ایمن با دیفای شروع کنیم

آماده‌اید که قدم‌های اولیه را بردارید؟ این مراحل را دنبال کنید مراقب باشید.

• آموزش ببینید: شما در حال حاضر این کار را انجام می‌دهید! هرگز در چیزی سرمایه‌گذاری نکنید که نمی‌فهمید.
• کوچک شروع کنید: فقط پولی را سرمایه‌گذاری کنید که آماده‌اید آن را از دست بدهید. آن را به عنوان هزینه یادگیری در نظر بگیرید.
• یک صرافی معتبر انتخاب کنید: قبل از اینکه بتوانید از DeFi استفاده کنید، باید مقداری از آن را به دست آورید. کریپتو. از یک صرافی متمرکز امن و کاربرپسند (CEX) مانند Exbix برای خرید اول خود با ارز فیات استفاده کنید. CEXها معمولاً برای مبتدیان راحت‌تر هستند.
• یک کیف پول بگیرید: یک کیف پول غیرحفاظتی مانند MetaMask (برای اتریوم) یا Phantom (برای سولانا) راه‌اندازی کنید. عبارت بازیابی (عبارت بازیابی) خود را با جان خود محافظت کنید. آن را روی کاغذ بنویسید و در جایی امن ذخیره کنید. هرگز آن را دیجیتالی نکنید.
• به آرامی کاوش کنید: با اقدام‌های ساده‌ای مانند مبادله مقدار کمی توکن در یک DEX شناخته شده یا واریز یک استیبل‌کوین به یک پروتکل وام‌دهی برتر مانند Aave یا Compound شروع کنید.
• تحقیقات خود را انجام دهید (DYOR): هرگز بر اساس یک توییت به یک پروژه نروید. قبل از سرمایه‌گذاری، تیم، گزارش‌های حسابرسی و احساسات جامعه را بررسی کنید.

آینده مالی در حال ساخت است

DeFi نمایانگر یک تغییر پارادایمی در نحوه تفکر و تعامل ما با پول است. این سیستم مالی وعده‌ای برای جهانی بازتر، قابل دسترس‌تر و کارآمدتر می‌دهد. در حالی که این هنوز یک دنیای وحشی است که پر از فرصت و ریسک است و پتانسیل آن برای تغییر شکل مالی جهانی غیرقابل انکار است.

سفر از سیستم‌های متمرکز به آینده‌ای غیرمتمرکز یک فرآیند است. پلتفرم‌هایی مانند Exbix به عنوان یک پل حیاتی عمل می‌کنند و یک پلتفرم برای کاربران تا قبل از ورود به آب‌های عمیق دیفای خالص، وارد اقتصاد کریپتو شوند. چه در حال معامله جفت‌های اصلی باشید و چه در حال کاوش دارایی‌های جدید، شروع در یک صرافی معتبر اولین قدم به سمت درک جهان وسیع و هیجان‌انگیز مالی غیرمتمرکز است.

دیفای، مالی غیرمتمرکز، راهنمای ارزهای دیجیتال، بلاک‌چین، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال