Mikä on DeFi? Aloittelijan opas hajautettuun rahoitukseen vuonna 2024
Kuvittele talousjärjestelmä, joka ei koskaan nuku. Globaali, avoimen lähdekoodin markkinapaikka, jossa voit lainata, antaa lainaa, käydä kauppaa ja investoida ilman, että tarvitset pankin lupaa, täytät paperitöitä tai huolehdit keskitetyn auktoriteetin jäädyttävän varojasi. Tämä ei ole futuristinen fantasia; se tapahtuu juuri nyt, ja sitä kutsutaan Hajautetuksi Rahoitukseksi, tai DeFi.
Kaikille, jotka ovat uteliaita rahan ja internetin seuraavasta kehitysvaiheesta, DeFin ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää. Tämä opas selkeyttää DeFiä, purkamalla sen monimutkaiset ideat yksinkertaisiksi, helposti ymmärrettäviksi käsitteiksi. Tutkimme, mitä se on, miten se toimii, miksi se on tärkeää ja kuinka voit varovaisesti astua tähän uuteen maailmaan. Olitpa sitten kiinnostunut ymmärtämään kansalaisille ja jotka toimivat lohkoketjuteknologian avulla. DeFi mahdollistaa käyttäjilleen taloudellisten toimintojen suorittamisen ilman perinteisiä rahoituslaitoksia, kuten pankkeja. Tämä tarkoittaa, että voit lainata, sijoittaa ja kaupata digitaalisia varoja suoraan muilta käyttäjiltä, mikä lisää läpinäkyvyyttä ja vähentää kustannuksia.
Miksi DeFi on Tärkeää?
DeFi:n avulla käyttäjät voivat hallita omaisuuttaan ja tehdä taloudellisia päätöksiä itsenäisesti. Tämä uusi lähestymistapa rahoitukseen tarjoaa myös mahdollisuuden osallistua globaaleihin markkinoihin ilman maantieteellisiä esteitä. DeFi:n kasvu on avannut ovia innovatiivisille ratkaisuilla, jotka voivat muuttaa perinteisiä rahoitusjärjestelmiä.
kuka tahansa, jolla on internet-yhteys. Toisin kuin perinteinen rahoitus (TradFi)—joka perustuu keskitettyihin infrastruktuureihin, kuten pankkeihin, välittäjiin ja sääntelyelimiin—DeFi toimii keskitettyjen teknologioiden, ensisijaisesti lohkoketjujen varassa.Ajattele tätä tapaa:
Perinteinen rahoitus: Anat rahasi
pankki. Pankki toimii luotettavana välikätenä. Se lainaa rahasi muille, sijoittaa niitä ja veloittaa palveluistaan maksuja. Luotat heihin hallinnoimaan ja palauttamaan varasi.
DeFi: Olet suoraan vuorovaikutuksessa vertaisverkko-protokollien kanssa, joita ohjaavat itseään toteuttavat koodit (älykkäät sopimukset) lohkoketjussa. Säilytät varojesi hallinnan samalla, kun osallistut taloudellisiin toimiin.
Koodi valvoo sääntöjä, ja tietokoneverkko varmistaa sen turvallisuuden.
DeFin lopullinen tavoite on luoda lupavapaa, läpinäkyvä ja yhteensopiva rahoitusjärjestelmä. Kyse on järjestelmän uudelleenrakentamisesta alusta alkaen, avoimesti, digitaalista aikakautta varten.
DeFin Perusta: Keskeiset Rakennuspalikat
Et voi ymmärtää DeFi ilman, että tietää, mitä sen taustalla on. Tässä ovat perus teknologiat, jotka sen mahdollistavat.
1. Lohkoketju: Muuttumaton Kirjanpito
Lohkoketju on hajautettu, muuttumaton digitaalinen kirjanpito, joka tallentaa tapahtumia tietokoneverkossa. Se on perusta. Yleisin lohkoketju DeFi:ssä on Ethereum, koska se oli erityisesti näiden monimutkaisten sovellusten isännöimiseen suunniteltu. Kuitenkin muut “Ethereum-kilpailijat” kuten Solana, Cardano ja Avalanche ovat nousseet esiin, tarjoten nopeampia nopeuksia ja alhaisempia maksuja. Esimerkiksi, jos kaupankäynnissäsi on SOL/USDT, olet vuorovaikutuksessa Solana-lohkoketjun natiivi omaisuus.
2. Älykkäät sopimukset: Automaattiset välikädet
Tämä on vallankumouksellinen osa. Älykäs sopimus on yksinkertaisesti koodinpätkä, joka toimii lohkoketjussa. Se suorittaa automaattisesti sopimuksen ehdot, kun ennalta määrätyt olosuhteet täyttyvät. Ne ovat DeFi-sovellusten “aivot”
(dApps).
Lainasopimus myöntää automaattisesti lainan käyttäjälle, kun hän tallettaa tarpeeksi vakuutta. Se hoitaa myös automaattisesti korkomaksut ja myy vakuuden, jos sen arvo laskee tietyn rajan alle. Ihmisen väliintuloa ei tarvita.
3. dApps (Hajautetut Sovellukset): Käyttäjä
Liittymä
dApps ovat sovelluksia, joita käytämme DeFi-palveluiden käyttämiseen. Ne ovat etupään liittymiä, jotka yhdistävät käyttäjät taustalla oleviin älysopimuksiin. Uniswap ( hajautettu pörssi) ja Aave (lainausprotokolla) ovat tunnettuja dAppseja.
4. Stablecoinit: Hintavakaa Valuutta
Kryptovaluutat ovat tunnetusti epävakaita. Tämä ei ole ihanteellista lainaan tai lainata, jos et halua lainasi arvon kaksinkertaistuvan tai puolittuvan yön yli. Stablecoinit ratkaisevat tämän. Ne ovat kryptovaluuttoja, jotka on sidottu vakaaseen omaisuuteen, kuten Yhdysvaltain dollariin (esim. USDT, USDC, DAI). Ne tarjoavat hintavakauden, joka on välttämätöntä käytännön päivittäiselle rahoitukselle DeFi-ekosysteemissä. Käytät niitä suurimmassa osassa tapahtumia, mukaan lukien kaupankäyntiparit kuten BTC/USDT.
5. Lompakot ja yksityiset avaimet: Digitaalinen identiteettisi
DeFi:ssä sinulla ei ole käyttäjänimeä ja salasanaa. Sinulla on kryptolompakko (kuten MetaMask tai Phantom). Tämä lompakko sisältää yksityiset avaimet—periaatteessa äärimmäisen turvallisia salasanoja, jotka todistavat omistuksesi digitaalisista varoista ja mahdollistavat transaktioiden allekirjoittamisen. Tämä on valtava muutos: Olet oma pankkisi. Varojesi turvallisuus on sinun vastuullasi.
DeFi-työkalupakki: Mitä voit oikeastaan tehdä?
mahdollisuudet DeFi:ssä laajenevat nopeasti. Tässä ovat suosituimmat käyttötapaukset.
1. Hajautetut pörssit (DEX)
Nämä ovat kuin osakepörssit, mutta kryptovaluutoille, ilman keskitettyä operaattoria. Sen sijaan, että yritys yhdistäisi ostajat ja myyjät, DEX:t käyttävät älykkäitä sopimuksia ja likviditeettialtaita kaupankäynnin helpottamiseksi. Suosittuja esimerkkejä ovat Uniswap ja
SushiSwap.
Kuinka se toimii: Käyttäjät tarjoavat likviditeettiä tallettamalla token-parit (esim. ETH ja USDT) altaaseen. Vastineeksi he ansaitsevat palkkioita kaikista kaupoista, jotka tapahtuvat tässä altaassa. Tätä kutsutaan Tuottoviljelyksi (josta käsittelemme seuraavaksi).
2. Lainaus ja lainaaminen
Alustat kuten Aave ja
Compound antaa sinun lainata kryptovarojasi ansaitaksesi korkoa tai lainata kryptovarojesi vastineeksi.
Lainaaminen: Talleta stablecoinit tai muut kryptovarat protokollaan ja ala ansaita korkoa, usein korkeammalla korolla kuin perinteiset säästötilit.
Lainaaminen: Tarvitsetko käteistä, mutta et halua myydä kryptovaroja? Voit käyttää sitä
kuten vakuutena ottaa lainaa stablecoineissa. Tämä on tyypillisesti yli-vakuutettu (talletat 150 dollarin arvosta ETH:ta lainataksesi 100 USDT) suojellaksesi protokollaa hintavaihteluilta.
3. Tuoton viljely (Likviditeetin kaivaminen)
Tämä on edistyneempi strategia, jossa käyttäjät lukitsevat kryptovaransa ansaitakseen palkintoja, usein muodossa lisätietotunnuksia. Se on kuin metsästäisi mahdollisimman suurta tuottoa kryptovaluutastasi. Tämä voi tarkoittaa likviditeetin tarjoamista DEX:ille tai tokenien panostamista lainaprotokolliin. Vaikka se voi olla tuottoisaa, siihen liittyy myös suurempia riskejä (katso “DeFin riskit” alla).
4. Panostaminen
Jos omistat tiettyjä kryptovaluuttoja, voit “panostaa” niitä automaattisesti. Tämän avulla voit ansaita palkintoja, jotka muistuttavat korkojen ansaitsemista. Se on tapa laittaa käyttämättömät varasi tuottamaan. Esimerkiksi, oston jälkeen trendikkäästä tokenista kuten PENGU/USDT, voit myöhemmin panostaa sen alkuperäiselle alustalle, jos vaihtoehto on saatavilla.
5. Johdannaiset, Vakuutukset ja Muuta
DeFi-maailma innovoi huimaa vauhtia. Nyt voit löytää hajautettuja versioita lähes kaikista perinteisistä rahoitustuotteista, mukaan lukien synteettiset omaisuuserät, jotka seuraavat osakkeita, ennustemarkkinat ja hajautetut vakuutusprotokollat, jotka suojaavat älysopimusten epäonnistumisilta.
Miksi kaikki tämä hypetys? DeFin ydinhyödyt
- Ilman lupaa: Kuka tahansa, jolla on internet-yhteys ja kryptolompakko, voi käyttää DeFi-palveluja. Ei ole portinvartijoita, ei hakemuksia eikä maantieteellisiä rajoituksia.
- Läpinäkyvyys: Suurin osa koodista on avoimen lähdekoodin, ja kaikki tapahtumat ovat tallennettu julkiselle lohkoketjulle, jotta kuka tahansa voi tarkistaa sen. Tämä luo luottamusta läpinäkyvyyden kautta, jota perinteinen rahoitus ei voi tarjota.
- Itsevarastointi: Pidät omat salaiset avaimet, mikä tarkoittaa, että sinulla on todellinen omistus ja kontrolli varoistasi. Niitä ei voi takavarikoida tai jäädyttää keskitetyn tahon toimesta (vaikka voit menettää ne, jos et ole varovainen). huolellinen!).
- Innovaatio ja yhteensopivuus: DeFin avoimen lähdekoodin luonne luo “raha Lego” -ympäristön. Kehittäjät voivat rakentaa olemassa olevien protokollien päälle, luoden uusia ja monimutkaisempia rahoitustuotteita uskomattoman nopeasti.
- Mahdollisesti korkeammat tuotot: Säästöille ja tuotteen viljelylle tarjotut tuotot voivat olla merkittävästi korkeammat kuin perinteisessä järjestelmässä, vaikka tämä liittyy suoraan suurempaan riskiin.
Vääjäämätön Kääntöpuoli: Ymmärtäminen DeFin Riskeistä
DeFi ei ole ilman merkittäviä vaaroja. Se on pääasiassa säätelemätöntä ja kokeellista.
- Älykäs Sopimusriski: Koodi on laki. Jos älysopimuksessa on virhe tai haavoittuvuus, hakkerit voivat hyödyntää sitä varojen tyhjentämiseen. Tällä tavoin on menetetty miljoonia dollareita.
- Väliaikainen tappio: Merkittävä riski likviditeettitoimittajille DEX:ssä. Se tapahtuu, kun talletettujen varojen hinta muuttuu verrattuna siihen, kun talletit ne. Saatat päätyä vähemmän arvoiseen kuin jos olisit vain pitänyt ne.
- Volatiliteettiriski: Kryptomarkkinat ovat erittäin epävakaat. Vakuutesi arvo voi romahtaa nopeasti, mikä johtaa omaisuutesi automaattiseen realisointiin.
- Sääntelyepävarmuus: Hallinnot ympäri maailmaa miettivät edelleen, miten käsitellä DeFi:tä. Tulevat säädökset voivat vaikuttaa siihen, miten nämä protokollat toimivat.
- Käyttäjävirhe: Suuresta voimasta seuraa suuri vastuu. Varojen lähettäminen väärään osoitteeseen, yksityisten avaimien menettäminen tai huijaukseen langettaminen voi johtaa peruuttamattomaan varojen menetykseen. Asiakaspalvelun puhelinlinjaa ei ole.
Kuinka Aloittaa DeFin Käyttö (Turvallisesti)
Valmiina kokeilemaan? Seuraa näitä vaiheita huolellisesti.
- Opettele: Teet tätä jo! Älä koskaan sijoita johonkin, mitä et ymmärrä.
- Aloita pienestä: Sijoita vain rahaa, jonka olet valmis häviämään. Pidä sitä oppimiskustannuksena.
- Valitse luotettava pörssi: Ennen kuin voit käyttää DeFiä, sinun on hankittava hieman crypto. Käytä turvallista ja käyttäjäystävällistä keskitettyä pörssiä (CEX), kuten Exbix tehdäksesi ensimmäisen ostoksesi fiat-valuutalla. CEX:t ovat usein helpompia aloittelijoille navigoida.
- Hanki lompakko: Aseta pystyyn ei-hallinnollinen lompakko, kuten MetaMask (Ethereumille) tai Phantom (Solanalle). Suojelkaa siemenlauseenne (palautuslause) hengellänne. Kirjoittakaa se paperille ja säilyttäkää se turvallisessa paikassa. Älkää koskaan digitalisoiko sitä.
- Tutki hitaasti: Aloita yksinkertaisista toiminnoista, kuten pienten määrien tokenien vaihtamisesta tunnetulla DEX:llä tai stablecoinin tallettamisesta huippuluokan lainaprotokollaan kuten Aave tai Compound.
- Tehkää oma tutkimuksenne (DYOR): Älä koskaan hyppää projektiin pelkästään twiitin perusteella. Tutki tiimiä, auditointiraportteja ja yhteisön mielipiteitä ennen sijoittamista.
Rahoituksen Tulevaisuutta Rakennetaan
DeFi edustaa paradigman muutosta siinä, miten ajattelemme ja vuorovaikuttamme rahan kanssa. Se lupaa avoimemman, saavutettavamman ja tehokkaamman rahoitusjärjestelmän maailmalle. Vaikka se on edelleen villi länsi, joka on täynnä sekä mahdollisuuksia että riskejä, ja sen potentiaali muuttaa globaalia rahoitusta on kiistaton.
Matka keskitetystä järjestelmästä hajautettuun tulevaisuuteen on prosessi. Alustat kuten Exbix toimivat tärkeänä siltoina, tarjoten turvallisen ja intuitiivisen alusta käyttäjille, jotka haluavat astua kryptotalouteen ennen kuin sukelletaan syvemmälle puhtaaseen DeFi:hin. Olitpa sitten kauppaamassa suuria parit tai tutkimassa uusia omaisuuksia, luotettavalla pörssillä aloittaminen on ensimmäinen askel kohti hajautetun rahoituksen laajaa ja jännittävää maailmaa.
DeFi, hajautettu rahoitus, kryptovaluuttasivusto, ブロックチェーン、暗号投資
