Mga Trend sa Merkado ng DeFi Tokens: Uniswap, Aave, at Curve

Sa patuloy na umuunlad na mundo ng decentralized finance (DeFi), kakaunti ang mga sektor na nakakuha ng imahinasyon ng mga mamumuhunan at mga innovator tulad ng DeFi tokens. Habang tayo ay naglalakbay sa taong 2025, na ang pandaigdigang merkado ng cryptocurrency ay nagpapakita ng muling sigla sa gitna ng kalinawan sa regulasyon at pagtanggap ng mga institusyon, ang mga token tulad ng Uniswap (UNI), Aave (AAVE), at Curve (CRV) ay namumukod-tangi bilang mga haligi ng ekosistemang ito. Ang mga token na ito ay hindi lamang kumakatawan sa mga makabagong protocol kundi nagsisilbing simbolo rin ng paglipat patungo sa isang mas inklusibo, mahusay, at desentralisadong sistemang pinansyal. Ang artikulong ito ay masusing sumasaliksik sa mga uso sa merkado na nakapaligid sa mga token na ito, tinatalakay ang kanilang kasaysayan ng pagganap, kasalukuyang mga dinamika, mga hinaharap na hula, at kung paano ang mga plataporma tulad ng Exbix ay ginagawang accessible ang mga ito sa pangkaraniwang mga gumagamit. Kung ang ikaw man ay isang batikang mangangalakal o isang baguhan, ang pag-unawa sa mga trend na ito ay makakatulong sa iyo na gumawa ng mga may kaalamang desisyon sa isang merkado na inaasahang lalampas sa $200 bilyon ang kabuuang halaga ng DeFi na naka-lock (TVL) sa katapusan ng taon.

Ang DeFi, na pinaikli mula sa Decentralized Finance, ay tumutukoy sa isang hanay ng mga serbisyong pinansyal na nakabatay sa teknolohiyang blockchain, na nag-aalis ng mga tagapamagitan tulad ng mga bangko. Ito kabilang ang pagpapautang, pagpapahiram, pangangalakal, at yield farming, lahat ay pinapagana ng mga smart contract. Ang Uniswap, Aave, at Curve ay kabilang sa mga nangungunang protocol sa espasyong ito, bawat isa ay tumutugon sa mga tiyak na problema: ang Uniswap ay nagre-rebolusyon sa mga decentralized exchange (DEXs), ang Aave ay nangunguna sa pagpapautang at pagpapahiram, at ang Curve ay nag-optimize ng mga stablecoin swap. Noong Agosto 2025, ang market cap ng DeFi ay umabot sa humigit-kumulang $98.4 bilyon, tumaas 38% mula noong nakaraang taon, kung saan ang tatlong token na ito ay may malaking kontribusyon. Pero ano ang nagtutulak sa kanilang mga trend? Suriin natin ito, simula sa isang malawak na pananaw bago tayo sumisid sa bawat token.

Ang Mas Malawak na Tanawin ng DeFi Market sa 2025

Ang 2025 ay naging isang mahalagang taon para sa DeFi. Matapos ang pagbabago-bago ng merkado noong 2024, kung saan ang mga hindi tiyak na regulasyon at mga pagwawasto sa merkado sinubukan ang tibay ng sektor, nakita natin ang pagtaas na pinapagana ng ilang pangunahing salik. Una, ang interes ng mga institusyon ay tumaas nang husto. Ang mga kumpanya tulad ng BlackRock at Fidelity ay nag-integrate ng mga elemento ng DeFi sa kanilang mga portfolio, na nagpaangat ng liquidity at kredibilidad. Pangalawa, ang mga pagsulong sa teknolohiya, tulad ng layer-2 scaling solutions sa Ethereum (kung saan karamihan sa DeFi ay gumagana), ay nagbawas ng mga bayarin sa gas at pinabilis ang mga transaksyon, na ginawang mas maginhawa ang mga protocol para sa mga gumagamit.

Ang datos mula sa mga pinagkukunan tulad ng DefiLlama at CoinMarketCap ay nagpapakita ng magandang kalagayan: Ang DeFi TVL ay umakyat sa higit sa $150 bilyon, kung saan ang mga lending protocol tulad ng Aave ay may hawak na $4.5 bilyon, ang mga DEX tulad ng Uniswap ay nasa $3.2 bilyon, at ang mga stablecoin-focused pools ng Curve ay nasa paligid ng $3.9 bilyon. Ang mga presyo ng token ay sumunod din—ang UNI ay nakikipagkalakalan humigit-kumulang $9.69, AAVE sa $315.15, at CRV sa humigit-kumulang $0.62—na nagpapakita ng halo ng positibong pananaw at maingat na pagbawi. Kabilang sa mga uso ang pagtaas ng integrasyon ng mga real-world assets (RWAs), kung saan ang tokenized na real estate o mga bono ay pinapautang sa pamamagitan ng Aave, at cross-chain interoperability, na nagpapahintulot sa Uniswap na lumawak lampas sa Ethereum.

Gayunpaman, patuloy ang mga hamon. Ang mga paglabag sa seguridad, kahit na bumaba ng 20% mula 2024, patuloy na nangingibabaw, na may mga pagsasamantala na nagkakahalaga ng $500 milyon ngayong taon lamang. Ang mga paborableng regulasyon, tulad ng Project Crypto ng SEC, ay nagbigay ng kaliwanagan, na nagbabaliktad ng damdamin patungo sa positibo para sa mga token tulad ng UNI, AAVE, at CRV. Ang mga balyena at institusyon ay nag-iipon, tulad ng makikita sa on-chain data na nagpapakita ng pagtaas ng mga volume: ang 24-oras na volume ng AAVE ay $431 milyon, UNI ay $135 milyon, at CRV ay $58 milyon. Ang pag-ipon na ito ay nagpapakita ng tiwala, lalo na't ang mga ani sa DeFi ay umaabot sa 5-15%, na lumalampas sa mga tradisyunal na ipon.

Para sa mga gumagamit na nais makilahok, ang mga platform tulad ng Exbix ay nag-aalok ng walang putol na mga entry point. Maaari mong tuklasin ang pangangalakal ng mga token na ito sa pangunahing platform—bisitahin ang Exbix upang makapagsimula—o i-maximize mga pagbabalik sa pamamagitan ng mga staking program. Upang i-stake ang iyong mga DeFi token at kumita ng passive income, tingnan ang Exbix Staking, kung saan naghihintay ang mga mapagkumpitensyang kita.

Uniswap (UNI): Ang Market Trajectory ng DEX Kingpin

Ang Uniswap, na inilunsad noong 2018 ni Hayden Adams, ay nagdulot ng kaguluhan sa mga sentralisadong mga palitan gamit ang modelo ng automated market maker (AMM). Ang UNI, ang token ng pamamahala na ipinakilala noong 2020, ay nagbibigay-daan sa mga may-ari na bumoto sa mga pag-upgrade ng protocol, mga estruktura ng bayarin, at mga alokasyon ng yaman. Noong 2025, ang mga uso ng Uniswap ay pinapangunahan ng V4 upgrade nito, na nagpakilala ng mga hook para sa mga nako-customize na liquidity pool, na nagpapahusay sa kahusayan at umaakit ng mas maraming developer.

Ang pagsusuri sa merkado ay nagpapakita ang presyo ng UNI ay nananatiling matatag sa $9.69, mula sa $7 noong mas maaga sa taon, sa gitna ng mas malawak na rally ng altcoin. Ang mga pangmatagalang prediksyon ay positibo: ang mga eksperto tulad ng sa CCN ay hinuhulaan na ang UNI ay aabot sa $15 bago matapos ang taon, na hinihimok ng pagtaas ng mga volume sa DEX. Ang TVL ng Uniswap ay nasa $3.2 bilyon, na ginagawa itong pangatlong pinakamalaking DeFi protocol. Ang mga pangunahing trend ay kinabibilangan ng pagtaas ng trading ng meme coin sa Uniswap, na nag-account ng 40% ng $1.2 trilyon sa kabuuang dami nito. Ang pagtanggap ng mga institusyon ay maliwanag—ang mga whale ay nag-ipon ng 149 milyong UNI sa mga palitan tulad ng Binance.

Ngunit ang UNI ay hindi ligtas sa pagkasumpungin. Isang 10% na pagbagsak noong Hulyo 2025 ang sumunod sa mas malawak na pagwawasto ng merkado, ngunit ito ay bumangon muli sa balita ng mga pakikipagsosyo sa mga layer-2 na network tulad ng Arbitrum. Ang mga on-chain na sukatan ay malakas: aktibong address tumaas ng 15%, at ang dami ng transaksyon ay umabot sa $135 milyon araw-araw. Kumpara sa mga kakumpitensya tulad ng PancakeSwap, ang kalamangan ng Uniswap ay nakasalalay sa likididad at modelo ng pamamahala na nakabase sa Ethereum, kung saan ang mga may hawak ng UNI ay nag-veto ng mga mapanganib na mungkahi, na tinitiyak ang katatagan.

Para sa mga mamumuhunan, ang pagiging kapaki-pakinabang ng UNI ay lumalampas sa spekulasyon. Ang paghawak ng UNI ay nagbibigay ng bahagi ng bayad mula sa 0.3% na bayad sa swap ng protocol, ipinamamahagi sa pamamagitan ng pamamahala. Sa isang taon kung saan ang dominasyon ng DeFi (na sinusukat bilang kabuuang market cap ng mga nangungunang token tulad ng UNI, AAVE, at CRV) ay umabot sa 20% ng merkado ng crypto, ang papel ng UNI ay sentro. Kung ikaw ay interesado sa UNI, pinadali ng mga platform tulad ng Exbix ang pangangalakal o pag-stake.  I-stake ang iyong UNI sa Exbix para sa mga kita. hanggang 10%, o tingnan ang buong palitan sa Exbix.

Sa hinaharap, ang integrasyon ng Uniswap sa RWAs ay maaaring itulak ang UNI sa $20 pagsapit ng 2026. Itinuturo ng mga analyst ang undervaluation nito—TVL ratio na 0.40—na nagpapahiwatig ng puwang para sa paglago. Ang damdaming panlipunan sa mga platform tulad ng X ay positibo, na may mga talakayan na nagha-highlight UNI’s na higit na pagganap laban sa mga kakumpitensya.

(Bilang ng salita hanggang ngayon: ~850. Patuloy na pinalalawak para sa lalim.)

Aave (AAVE): Inobasyon sa Pautang at Katatagan ng Merkado

Aave, na itinatag ni Stani Kulechov noong 2017 bilang ETHLend, ay umunlad sa isang makapangyarihang protocol ng pautang. Ang AAVE, ang token nito, ay nagpapadali ng pamamahala, staking para sa mga safety module, at pagbawas ng bayarin. Sa 2025, ang mga uso ng Aave ay umiikot sa mga bersyon nitong V3 at V4, na nagpakilala ng cross-chain lending at risk-optimized borrowing, na nagtulak sa TVL sa $4.5 bilyon.

Ang presyo ng AAVE na $315.15 ay nagpapakita ng 200% na pagtaas mula sa simula ng taon, na pinapagana ng mga institutional inflows. Ang mga whale ay nag-ipon ng $13.2 milyon sa AAVE noong Hunyo 2025, ayon sa datos ng Lookonchain, na nagtulak sa mga volume sa $431 milyon. Kasama sa mga uso ang pagtaas ng flash loans—walang collateral na pagpapautang para sa arbitrage—na nag-generate ng $100 milyon sa bayarin noong nakaraang quarter. Ang integrasyon ng Aave sa mga stablecoin tulad ng USDC at EURC ay naging tulay sa pagitan ng TradFi at DeFi, na may mga pakikipagsosyo tulad ng Circle na nagpapalakas ng likwididad.

Ang mga kumplikadong merkado ay hindi nakapigil sa paglago. Matapos makaiwas sa pagsusuri ng SEC noong 2023 (dahil ang AAVE ay nagpapatakbo sa Proof-of-Work roots), tumaas ito ng 27% sa loob ng isang araw. Ang pagtaas ng TVL ng 11% lingguhan ay nagpapakita ng tiwala, habang ang mga overcollateralized na pautang ay nagpapababa ng mga default. Kumpara sa Compound, ang mga variable rates at mga tampok ng credit delegation ng Aave ay nag-aalok ng kakayahang umangkop, na umaakit sa mga yield farmers na naghahanap ng 8-12% APYs.

Ang mga hamon ay kinabibilangan ng kumpetisyon mula sa mga mas bagong protocol tulad ng JustLend ($3.7 bilyong TVL), ngunit ang Aave’s ang mga audit ng seguridad at mga bug bounty ay nagpapanatili ng kanyang kalamangan. Sa X, ang damdamin ay positibo, na may 59% ng mga positibong tweet na pumupuri sa kanyang desentralisasyon. Para sa mga gumagamit, ang pag-stake ng AAVE sa mga safety module ay nagbubunga ng mga gantimpala habang sinusuportahan ang protocol laban sa mga pagkabangkarote.

Maaaring samantalahin ng mga gumagamit ng Exbix ang potensyal ng AAVE sa pamamagitan ng pangangalakal sa platform—pumunta sa Exbix—o mag-stake para sa mas mataas na kita sa Exbix Staking, kung saan ang AAVE pools ay nag-aalok ng mapagkumpitensyang insentibo.

Proyeksyon: Sa 2030, ang AAVE ay maaaring umabot sa $500-700 kung magpapatuloy ang pag-aampon ng DeFi, ayon sa mga forecast ng CoinMarketCap. Ang kanyang undervalued na katayuan (TVL ratio 0.40) ay nagpapahiwatig ng pagbili mga pagkakataon.

Curve (CRV): Mga Palitan ng Stablecoin at Pag-optimize ng Kita

Ang Curve Finance, na itinatag ni Michael Egorov noong 2020, ay nag-specialize sa mga trade ng stablecoin na may mababang slippage sa pamamagitan ng AMM nito. Ang CRV, ang governance at reward token, ay nagbibigay ng insentibo sa mga liquidity provider (LPs) sa pamamagitan ng veCRV locking para sa pinahusay na kita. Noong 2025, ang mga trend ng Curve ay nakatuon sa LlamaLend at crvUSD mga paglulunsad, na nagtulak sa TVL sa $3.9 bilyon.

Ang presyo ng CRV sa $0.62 ay nakaranas ng pagkakaiba-iba, bumaba mula sa $0.90 na mataas ngunit tumaas ng 3% sa lingguhan. Ang mga prediksyon mula sa CCN ay nagmumungkahi ng $1.86 sa pagtatapos ng taon, na may mga pangmatagalang target na $7.89 sa 2030. Mga pangunahing salik: Metapools para sa mga hindi kilalang token at integrasyon sa TradFi, tulad ng mga bayad na stablecoin sa pamamagitan ng Visa. Umabot ang mga volume sa $342 milyon araw-araw, isang 83% na pagtaas, na nagpapahiwatig ng pagtaas aktibidad.

Ang mga uso ay kinabibilangan ng dominasyon ng yield farming, na may mga gantimpala ng CRV na umabot sa 2.5x sa pamamagitan ng mga boost. Matapos ang mga pagsasamantala noong 2024, ang mga pag-upgrade sa seguridad ay nagbalik ng tiwala, tulad ng nakikita sa 1.37% na timbang ng gauge para sa mga pool tulad ng stETH. Sa on-chain, ang pamamahagi ng suplay ay nagpapakita ng akumulasyon ng mga whale, kung saan ang Binance ay humahawak ng 4.92% ng suplay.

Kumpara sa Uniswap, ang pokus ng Curve sa mga stablecoin ay nagpapababa ng impermanent loss, na ginagawa itong perpekto para sa mga konserbatibong LPs. Ang social buzz ay nagraranggo sa CRV bilang #92 sa mga nabanggit, na may 90/5 na marka ng damdamin.

Para sa pakikipag-ugnayan, i-stake ang CRV sa Exbix para sa pinahusay na kita, o makipagkalakalan sa Exbix.

Hinaharap: Sa DeFi’s $376.9 milyon inaasahang kita, maaaring 5x ang CRV kung lalawak ang cross-chain.

Paghahambing na Pagsusuri at Pagsasama sa Exbix

Kung ikukumpara ang UNI, AAVE, at CRV: ang UNI ay nangunguna sa dami ng kalakalan ($135M), ang AAVE sa TVL ($4.5B), at ang CRV sa matatag na kahusayan. Lahat sila ay nakikinabang mula sa mga pag-upgrade ng Ethereum, ngunit magkaiba sa panganib—ang UNI ay pabagu-bago, ang AAVE ay matatag, at ang CRV ay nakatuon sa kita.

Ang Exbix ay nag-uugnay ito sa pamamagitan ng pag-aalok ng mababang bayad sa pangangalakal at staking. Bisitahin ang Exbix para sa mga portfolio, o Exbix Staking para sa mga kita sa DeFi.

Hinaharap na Outlook at Konklusyon

Sa 2026, ang mga token na ito ay maaaring makakita ng 50-100% mga kita sa gitna ng paglago ng DeFi. Mga panganib: regulasyon, mga hack. Gayunpaman, sa suporta ng mga institusyon, maliwanag ang hinaharap.