Ano ang DeFi? Isang Patnubay para sa mga Nagsisimula sa Desentralisadong Pananalapi sa 2024

Isipin mo ang isang sistemang pinansyal na hindi kailanman natutulog. Isang pandaigdigang, open-source na pamilihan kung saan maaari kang manghiram, magpautang, makipagkalakalan, at mamuhunan nang hindi kailangang humingi ng pahintulot mula sa bangko, punan ang mga papeles, o mag-alala tungkol sa isang sentral na awtoridad na nagyeyelo sa iyong mga ari-arian. Hindi ito isang pang-futuristic na pantasya; nangyayari ito ngayon, at tinatawag itong Decentralized Finance, o DeFi.

Para sa sinumang interesado sa susunod na ebolusyon ng pera at internet, mahalaga ang pag-unawa sa DeFi. Ang gabay na ito ay maglilinaw sa DeFi, binabaan ang mga kumplikadong ideya nito sa mga simpleng, madaling maunawaan na konsepto. Susuriin natin kung ano ito, kung paano ito gumagana, kung bakit ito mahalaga, at kung paano ka maingat na makakapasok sa bagong mundong ito. Kung ikaw ay naghahanap na maunawaan ang buzz o nag-iisip tungkol sa iyong unang DeFi na transaksyon sa isang secure na platform tulad ng Exbix markets, nasa tamang lugar ka.

Ano Ba Talaga ang DeFi? Lampas sa Buzzword

Sa kanyang pinakapayak na anyo, ang DeFi ay isang kolektibong termino para sa mga produktong pampinansyal at serbisyo na madaling ma-access sa sinumang may koneksyon sa internet. Hindi tulad ng tradisyunal na pananalapi (TradFi)—na nakabatay sa mga sentralisadong imprastruktura tulad ng mga bangko, brokerage, at mga regulasyong katawan—ang DeFi ay gumagana sa decentralized na teknolohiya, pangunahin sa blockchains.

Isipin mo ito sa ganitong paraan:
Tradisyunal na Pananalapi: Ibinibigay mo ang iyong pera sa isang bangko. Ang bangko ay kumikilos bilang isang pinagkakatiwalaang tagapamagitan. Ipinapahiram nito ang iyong pera sa iba, namumuhunan dito, at naniningil ng bayad para sa mga serbisyo nito. Nagtitiwala ka sa kanila na pamahalaan at ibalik ang iyong mga ari-arian.
DeFi: Nakikipag-ugnayan ka nang direkta sa mga peer-to-peer na protocol na pinapagana ng self-executing code (mga smart contract) sa isang blockchain. Nananatili ang iyong pag-aari sa iyong mga pondo habang nakikilahok sa mga aktibidad sa pananalapi. Ang code ay nagpapatupad ng mga patakaran, at ang network ng mga computer ay nagsisiguro ng seguridad nito.

Ang pangunahing layunin ng DeFi ay lumikha ng isang permissionless, transparent, at interoperable na financial ecosystem. Ito ay tungkol sa muling pagtatayo ng sistema mula sa simula, sa bukas, para sa digital na panahon.

Ang Batayan ng DeFi: Mga Pangunahing Sangkap

Hindi mo mauunawaan DeFi nang hindi alam kung ano ang nagpapagana dito. Narito ang mga pangunahing teknolohiya na nagpapalakas dito.

1. Blockchain: Ang Hindi Nagbabagong Ledger

Ang blockchain ay isang ipinamamahaging, hindi nagbabagong digital ledger na nagtatala ng mga transaksyon sa isang network ng mga computer. Ito ang pundasyon. Ang pinaka-karaniwang blockchain para sa DeFi ay Ethereum, dahil ito ay na partikular na idinisenyo upang mag-host ng mga kumplikadong aplikasyon. Gayunpaman, ang iba pang mga “kumpetitor ng Ethereum” tulad ng Solana, Cardano, at Avalanche ay lumitaw, na nag-aalok ng mas mabilis na bilis at mas mababang bayarin. Halimbawa, kung ikaw ay nagte-trade SOL/USDT, ikaw ay nakikipag-ugnayan sa Ang katutubong asset ng Solana blockchain.

2. Smart Contracts: Ang Mga Automated na Tagapamagitan

Ito ang rebolusyonaryong bahagi. Ang smart contract ay simpleng isang piraso ng code na tumatakbo sa isang blockchain. Awtomatikong isinasagawa nito ang mga tuntunin ng isang kasunduan kapag natutugunan ang mga itinakdang kondisyon. Sila ang mga “utak” sa likod ng mga aplikasyon ng DeFi. (dApps).
Halimbawa: Ang isang lending smart contract ay awtomatikong magbibigay ng pautang sa isang gumagamit sa sandaling makapagdeposito sila ng sapat na collateral. Awtomatiko rin nitong hahawakan ang mga bayad sa interes at ililipat ang collateral kung ang halaga nito ay bumaba sa isang tiyak na antas. Walang kinakailangang interbensyon mula sa tao.

3. dApps (Desentralisadong Aplikasyon): Ang Gumagamit

Interface

Ang mga dApps ay ang mga aplikasyon na ginagamit natin upang ma-access ang mga serbisyo ng DeFi. Sila ang mga front-end interface na nag-uugnay sa mga gumagamit sa mga smart contract sa backend. Ang Uniswap (isang decentralized exchange) at Aave (isang lending protocol) ay mga kilalang dApps.

4. Stablecoins: Ang Presyong Matatag na Pera

Ang mga cryptocurrency ay kilalang kilabot sa pagkakaroon ng mataas na volatility. Ito ay hindi ideal para sa pagpapautang o panghihiram kung saan ayaw mong magdoble o humiwalay ang halaga ng iyong pautang sa loob ng isang gabi. Stablecoins ang solusyon dito. Sila ay mga cryptocurrency na nakatali sa isang matatag na asset, tulad ng US dollar (hal., USDT, USDC, DAI). Nagbibigay sila ng kinakailangang katatagan ng presyo para sa praktikal na pang-araw-araw na pananalapi sa loob ng DeFi ecosystem. Gagamitin mo ang mga ito para sa karamihan ng mga transaksyon, kabilang ang mga trading pair tulad ng BTC/USDT.

5. Mga Wallet at Pribadong Susi: Ang Iyong Digital na Pagkakakilanlan

Sa DeFi, wala kang username at password. Mayroon kang isang crypto wallet (tulad ng MetaMask o Phantom). Ang wallet na ito naglalaman ng iyong mga pribadong susi—mga ultra-secure na password na nagpapatunay ng pagmamay-ari ng iyong mga digital na ari-arian at nagpapahintulot sa iyo na mag-sign ng mga transaksyon. Ito ay isang makasaysayang pagbabago: Ikaw ang iyong sariling bangko. Ang seguridad ng iyong mga pondo ay iyong responsibilidad.

Ang DeFi Toolkit: Ano ang Maaari Mong Gawin?

Ang ang mga posibilidad sa DeFi ay mabilis na lumalawak. Narito ang mga pinakasikat na gamit.

1. Decentralized Exchanges (DEXs)

Ang mga ito ay katulad ng mga stock exchange ngunit para sa mga cryptocurrencies, nang walang sentral na operator. Sa halip na isang kumpanya ang nag-uugnay sa mga mamimili at nagbebenta, gumagamit ang DEX ng mga smart contract at liquidity pools upang mapadali ang mga kalakalan. Ang mga tanyag na halimbawa ay kinabibilangan ng Uniswap at SushiSwap.
Paano ito gumagana: Nagbibigay ang mga gumagamit ng likwididad sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga pares ng token (halimbawa, ETH at USDT) sa isang pool. Bilang kapalit, kumikita sila ng mga bayarin mula sa lahat ng mga transaksyon na nagaganap sa pool na iyon. Ito ay kilala bilang Yield Farming (na tatalakayin natin sa susunod).

2. Pautang at Paghiram

Mga platform tulad ng Aave at Ang Compound ay nagbibigay-daan sa iyo upang ipahiram ang iyong mga crypto assets upang kumita ng interes o mangutang laban sa iyong mga crypto holdings.
Paghahiram: I-deposito ang iyong mga stablecoins o iba pang crypto sa isang protocol at simulan ang pagkita ng interes, kadalasang sa mga rate na mas mataas kaysa sa mga tradisyunal na savings account.
Pangungutang: Kailangan ng pera ngunit ayaw ibenta ang iyong crypto? Maaari mo itong gamitin bilang kolateral upang makakuha ng pautang sa stablecoins. Karaniwan itong over-collateralized (nagdeposito ka ng $150 na halaga ng ETH upang manghiram ng $100 USDT) upang protektahan ang protocol mula sa mga pagbabago sa presyo.

3. Yield Farming (Mining ng Likido)

Ito ay isang mas advanced na estratehiya kung saan ang mga gumagamit ay naglalock ng kanilang crypto assets upang kumita ng mga gantimpala, kadalasang sa anyo ng karagdagang mga token. Para itong pangangaso para sa pinakamataas na posibleng kita sa iyong crypto. Maaaring kabilang dito ang pagbibigay ng likididad sa mga DEX o pag-stake ng mga token sa mga lending protocol. Habang maaaring kumita, ito ay may kasamang mas mataas na panganib (tingnan ang “Ang Mga Panganib ng DeFi” sa ibaba).

4. Pag-stake

Kung hawak mo ang ilang mga cryptocurrency, maaari mong “i-stake” ang mga ito upang makatulong sa pag-secure ng network ng blockchain na iyon. Bilang kapalit, kumikita ka ng mga gantimpala, katulad ng pagkakaroon ng interes. Isa itong paraan upang magamit ang iyong mga idle na asset. Halimbawa, pagkatapos bumili ng isang trending token tulad ng PENGU/USDT, maaari mo itong i-stake sa kanyang sariling platform kung ang option ay available.

5. Derivatives, Insurance, at Iba Pa

Ang mundo ng DeFi ay nag-iinnovate sa napakabilis na bilis. Makikita mo na ngayon ang mga desentralisadong bersyon ng halos anumang tradisyunal na produktong pampinansyal, kabilang ang mga synthetic assets na sumusubaybay sa mga stock, mga prediction market, at mga desentralisadong protocol ng insurance na nagpoprotekta laban sa mga pagkabigo ng smart contract.

Bakit Lahat ng Ingay? Ang Pangunahing Benepisyo ng DeFi

• Walang Pahintulot: Sinuman na may koneksyon sa internet at crypto wallet ay maaaring ma-access ang mga serbisyo ng DeFi. Walang mga tagapagsala, walang aplikasyon, at walang mga limitasyon sa heograpiya.
• Transparency: Karamihan sa code ay open-source, at lahat ng transaksyon ay naitala sa pampublikong blockchain para sa sinuman na suriin. Ito ay bumubuo ng antas ng tiwala sa pamamagitan ng pagiging maaasahan na hindi kayang pantayan ng tradisyunal na pananalapi.
• Self-Custody: Hawak mo ang iyong mga pribadong susi, na nangangahulugang mayroon kang tunay na pagmamay-ari at kontrol sa iyong mga asset. Hindi sila maaaring kunin o i-freeze ng isang sentralisadong entidad (bagaman maaari mo silang mawala kung hindi ka maingat). maingat!).
• Inobasyon at Interoperability: Ang bukas na kalikasan ng DeFi ay lumilikha ng isang kapaligiran na parang “Lego ng pera”. Maaaring bumuo ang mga developer sa ibabaw ng umiiral na mga protocol, na lumilikha ng mga bagong at kumplikadong produktong pinansyal nang napakabilis.
• Posibleng Mas Mataas na Kita: Ang mga kita na inaalok sa mga ipon at sa pamamagitan ng yield farming ay maaaring maging significantly higher than those in the traditional system, though this is directly correlated with higher risk.

Ang Hindi Maiiwasang Baligtad: Pag-unawa sa mga Panganib ng DeFi

Ang DeFi ay hindi walang mga makabuluhang panganib. Ito ay higit na walang regulasyon at eksperimento.

• Panganib ng Smart Contract: Ang code ang batas. Kung mayroong bug o kahinaan sa isang smart contract, maaaring samantalahin ito ng mga hacker upang ubusin ang mga pondo. Milyon-milyong dolyar ang nawala sa ganitong paraan.
• Impermanent Loss: Isang pangunahing panganib para sa mga nagbibigay ng likididad sa DEXs. Nangyayari ito kapag nagbago ang presyo ng iyong mga naidepositong asset kumpara sa oras na naideposito mo ang mga ito. Maaaring magtapos ka na may mas mababang halaga kaysa kung hinawakan mo na lang ang
• Panganib ng Pagbabago-bago: Ang merkado ng crypto ay labis na pabagu-bago. Ang halaga ng iyong collateral ay maaaring bumagsak nang mabilis, na nagreresulta sa awtomatikong paglilinis ng iyong mga asset.
• Kawalang-katiyakan sa Regulasyon: Ang mga gobyerno sa buong mundo ay patuloy na nag-iisip kung paano haharapin ang DeFi. Ang mga regulasyon sa hinaharap ay maaaring makaapekto sa kung paano gumagana ang mga prokol na ito.
• Pagkakamali ng Gumagamit: Sa malaking kapangyarihan ay may malaking responsibilidad. Ang pagpapadala ng pondo sa maling address, pagkawala ng iyong private keys, o pagbagsak sa isang scam ay maaaring magresulta sa hindi maibabalik na pagkawala ng pondo. Wala nang customer support hotline na maaaring tawagan.

Paano Magsimula sa DeFi (Nang Ligtas)

Handa nang sumubok? Sundin ang mga hakbang na ito maingat.

• Kumuha ng Kaalaman: Ginagawa mo na ito! Huwag mag-invest sa isang bagay na hindi mo nauunawaan.
• Mag-umpisa sa Maliit: Mag-invest lamang ng pera na handa kang mawala. Isaalang-alang ito bilang isang gastos sa pagkatuto.
• Pumili ng Kilalang Palitan: Bago mo magamit ang DeFi, kailangan mong kumuha ng ilang crypto. Gumamit ng isang secure at madaling gamitin na centralized exchange (CEX) tulad ng Exbix para gawin ang iyong unang pagbili gamit ang fiat currency. Ang mga CEX ay kadalasang mas madaling gamitin para sa mga baguhan.
• Magkaroon ng Wallet: Mag-set up ng non-custodial wallet tulad ng MetaMask (para sa Ethereum) o Phantom (para sa Solana). Pangalagaan ang iyong seed phrase (recovery phrase) na parang buhay mo. Isulat ito sa papel at itago sa isang ligtas na lugar. Huwag itong gawing digital.
• Mag-explore nang Dahan-Dahan: Magsimula sa mga simpleng aksyon tulad ng pagpapalit ng maliit na halaga ng mga token sa isang kilalang DEX o pagdeposito ng stablecoin sa isang nangungunang lending protocol tulad ng Aave o Compound.
• Gumawa ng Iyong Sariling Pananaliksik (DYOR): Huwag basta-basta pumasok sa isang proyekto batay sa isang tweet. Mag-research tungkol sa team, mga ulat ng audit, at damdamin ng komunidad bago mamuhunan.

Ang Kinabukasan ng Pananalapi ay Binubuo

Ang DeFi ay kumakatawan sa isang pagbabago sa ating pag-iisip at pakikipag-ugnayan sa pera. Nangangako ito ng isang mas bukas, naa-access, at mahusay na sistema ng pananalapi para sa mundo. Habang ito ay nananatiling isang ligaw na kanluran na puno ng parehong pagkakataon at panganib, ang potensyal nito na muling hubugin ang pandaigdigang pananalapi ay hindi maikakaila.

Ang paglalakbay mula sa mga sentralisadong sistema patungo sa isang desentralisadong hinaharap ay isang proseso. Ang mga plataporma tulad ng Exbix ay nagsisilbing isang mahalagang tulay, na nagbibigay ng isang ligtas at madaling gamitin na plataporma para sa mga gumagamit na pumasok sa crypto economy bago sila sumisid sa mas malalim na bahagi ng purong DeFi. Kung ikaw man ay nagte-trade ng mga pangunahing pares o nag-eeksplora ng mga bagong asset, ang pagsisimula sa isang pinagkakatiwalaang exchange ay ang unang hakbang patungo sa pag-unawa sa malawak at kapana-panabik na uniberso ng desentralisadong pananalapi.

DeFi, Desentralisadong Pananalapi, Gabay sa Cryptocurrency, Blockchain, Pamumuhunan sa Crypto