Conas a Oibríonn Talamh Torthúil: Do Threoir ar na Rioscaí, na Duais, agus na Stráitéisí Baileachtaíochta
Tá an domhan Airgeadais Dlíthíoch (DeFi) tar éis pléascadh isteach san ardán airgeadais, ag gealladh le haghaidh paráid nua áit a bhfuil tú féin do bhanc. Ag croílár na réabhlóide seo tá coincheap a bhfuil suim mhór ag daoine ann, a chuireann mearbhall ar go leor, agus a dhéanann milliúnóirí as go leor: Farming Torthúlachta.
D'fhéadfadh go mbeadh tú tar éis an téarma a chloisteáil á chaitheamh, go minic le frásaí uafásacha cosúil le “póllanna leachtachta,” “APY,” agus “cailleadh sealadach.” D'fhéadfadh sé a bheith cosúil le club rúnda do dhaoine a labhraíonn faoi chrypta agus do draoi matamaitice. Ach cad a déarfaimis leat má deirimid go bhfuil an bunghné rud éigin atá tuiscint ag daoine air le céadta bliain? Ní hé ach é a chur ar do shócmhainní chun níos mó sócmhainní a ghiniúint.
Tá an treoir dheireanach seo deartha chun an talamh a shoiléiriú maidir le feirmeoireacht toradh. Brisfimid é síos go teanga shimplí, atá cairdiúil don duine, déanfaimid iniúchadh ar na deiseanna iontacha agus na contúirtí fíor, agus cuirfimid uait straitéisí chun an teorainn thrilling seo a shárú. Cibé an bhfuil tú ina thosaitheoir fiosrach nó ina shaineolaí crypto le fiosrú a dhéanamh ar do chur chuige, tá an t-alt seo duitse.
Clár ábhair
- Cad é an Talamh Éan? (Thar an Teanga)
- An Seomra Inneall: Conas a Oibríonn Talamh Éan i ndáiríre
- Poill Leachtachta (LPanna): Na Bunáiteanna
- Soláthraithe Leachtachta (LPanna): Na Feirmeoirí
- Ról na nDéanóirí Margaidh Uathoibríoch (AMManna)
- Na Síolta Duais:
Cad as a thagann an toradh?
- Táillí Trádála
- Tokenanna Rialtais
- Meicníochtaí Spreagtha Eile
- Na Cnámha ar an Rós: Tumadh Domhain isteach sna Rioscaí
- Caillteanas Sealadach (An Riosca is Mó)
- Rioscaí Conradh Cliste
- Rug Pulls agus Scamaill
- Táillí Gáis
- Rialtas Token Volatility
- Ag Tógáil do Stráitéis: Ó Thosaitheoir go DeFi Degens
- Stráitéis 1: Talmhaíocht Stablecoin (An Tearmann Sábháilte)
- Stráitéis 2: Talmhaíocht Páir Gorm-Chip (An Cur Chuige Comhoibrithe)
- Stráitéis 3: An Taithí DeGen Iomlán (Riosca Ard, Duais Ard)
- Treoir Céim ar Céim do do Chéad Toradh Farm
- An Todhchaí maidir le hIompar Toradh: Cad atá romhainn?
- Conclúid: An bhfuil Iompar Toradh ceart duitse?
1. Cad é Iompar Toradh? (Thar na Téarmaí)
Ar a shimplíocht, is é iompar toradh an cleachtas atá ag gníomhú chun do do chryptaigh do i gclár airgeadais deighilte (DeFi) chun ard-thuairiscí nó duais a ghiniúint i bhfoirm chryptaigh breise.
Samhlaigh é mar leagan ardteicneolaíochta, deighilte de thuilleamh úis i gcuntas coigiltis. Ach in ionad bainc a bheith ag iasacht do chuid airgid agus ag tabhairt duit 0.5% APY beag, tá tú ag soláthar do shócmhainní digiteacha go díreach do chláir airgeadais. (like seirbhís iasachta nó malartán díláraithe) agus ag fáil aiseolais i bhfad níos airde, go minic idir 5% agus APYanna tríu-digit.
An difríocht shuntasach? Ní bhíonn banc ann. Tá an próiseas iomlán uathoibrithe ag “conradh cliste” – cód féin-tionlacain ar blockchain. Cuireann sé seo deireadh le hidirghabháil ach cuireann sé freagracht don tsábháilteacht freisin agus an chúram a bheith go hiomlán ar do ghualainn.
2. An Seomra Inneall: Conas a Oibríonn Yield Farming i ndáiríre
Chun tuiscint a fháil ar fharmáil, ní mór duit tuiscint a fháil ar an inneall a dhéanann é indéanta.
Poill Leachtachta (LPanna): Na Bunghnéithe
Is poit mhóra, roinnte leachtachta é poll leachtachta a dhéanann... cryptocurrencies atá gafa i gconradh cliste. Cuireann na poill seo cumhacht ar na malartuithe deighilte (DEXanna) cosúil le Uniswap nó PancakeSwap. Ceadaíonn siad do úsáideoirí trádáil a dhéanamh ar acmhainní gan leabhar ord traidisiúnta. Ina ionad sin, déantar trádálacha a chur i gcrích go díreach i gcoinne na n-airgead atá sa pholl leachtachta.
Mar shampla, más mian leat TRON (TRX) a thrádáil ar Tether (USDT) ar DEX, ní gá duit fanacht le díoltóir. Déanann tú idirghníomhú leis an póll leachtachta TRX/USDT. Cuireann tú do TRX isteach agus tógann tú USDT amach, le ráta malairte a chinneadh trí fhoirmle matamaitice.
Soláthraithe Leachtachta (LPanna): Na Feirmeoirí
Seo an áit a dtagann tú isteach. Soláthraithe Leachtachta (LPanna) is iad na daoine a thagann le chéile chun a gcuid leachtachta a thaisceadh. a gcuid sócmhainní cripto isteach sna linnte seo. Trí é sin a dhéanamh, tá siad ag soláthar an breosla a cheadaíonn don mhalartán díláraithe ar fad oibriú. Mar mhalairt ar an tseirbhís seo, faigheann siad duais.
Ról na nDéanóirí Margaidh Uathoibrithe (AMManna)
Is é an AMM an t-algorithm a dhéanann gach rud a oibriú. Socraíonn agus coigeartaíonn sé go huathoibríoch praghas na sócmhainní i linn snáithe bunaithe ar fhoirmle mhatamaiticiúil (de ghnáth an Foirmle Táirgí Seasta: x * y = k). Déanann sé seo cinnte go bhfuil margadh agus leachtacht i gcónaí ann do thrádálaithe, agus ríomhtar na táillí a dhíoltar do na LPanna.
3. Síolta na nDuais: Cá as a dtagann an Toradh?
Caithfidh na céatadáin APY aisteach sin teacht ó áit éigin. Anseo is na príomh fhoinsí:
- Táillí Trádála: Is é seo an duais is simplí. Gach uair a úsáideann trádálaí linn snámha ar a bhfuil tú tar éis a chur isteach chun comhoibriú le hiontaobhais, íocann siad táille bheag (m.sh., 0.25%). Déantar an táille seo a dháileadh go comhréireach ar na soláthraithe leachtachta go léir sa linn snámha sin. An níos mó gníomhachta trádála atá ag linn snámha, is amhlaidh is mó na táillí a gheobhaidh tú tuill.
- Conas a rialaíonn: Seo áit a gcuirtear spraoi leis. Chun leachtacht a chur ar bun agus talúna a mhealladh, scaiptear go minic a gcuid tokens rialtais duitse féin mar dhuais bhreise i bprótacail DeFi nua. D’fhéadfadh go mbeadh tú ag talún táillí i bpóca TRX/USDT, ach tá tú ag tuillteán freisin token nua cosúil le “XYZ” ar an taobh. Tá na tokens is féidir a bheith an-úsáideach má thosaíonn an tionscadal ag éirí rathúil, ach is féidir leo a bheith an-choigeartaithe freisin nó éirí gan luach.
- Duaisí Eile: Tugann roinnt prótacail duaisí breise cosúil le roinnt de thuilleamh an ardáin nó duaisí as gníomhartha ar leith a dhéanamh mar iasachtaí a ghlacadh nó stoc a chur.
4. Na Duibheagáin ar an Rós: Tumadh Domhain Tumadh isteach sna Rioscaí
Is é yield farming nach bhfuil cosaint dearbhaithe ar an mbóthar chun saibhreas. Tá na duais ard ann chun comhoiriúnacht a dhéanamh le na rioscaí ard. Tá sé seo a shéanadh an bealach is gasta chun a bheith scriosta.
- Caillteanas Sealadach (An Riosca is Mó): Is é seo an coincheap is uathúla agus is míthuiscintí i yield farming. Tarlóidh caillteanas sealadach nuair a tharlaíonn athrú ar phraghas do
athruíonn na sócmhainní a thaisceadh i gcomparáid le do thaisceadh. Más mó an t-athrú, is mó atá tú nochtaithe do chaillteanas i gcomparáid le do shócmhainní a choinneáil.
- Cén fáth a dtarlaíonn sé: Teastaíonn ó algartam AMM an pobal a athchóiriú chun a fhoirmle a chothabháil. Má éiríonn praghas ETH go hard agus tú ag coinneáil ETH agus USDT i bpobal, déanfaidh an t-algartam go huathoibríoch díol roinnt de do ETH le haghaidh USDT chun an luach a chothromú. Críochnaíonn tú le níos lú den sócmhainn a bhuaigh agus níos mó den cheann a chailleadh.
- Éiríonn sé “buan” nuair a tharraingíonn tú siar. Tá an caillteanas “neamhréireach” ach ar pháipéar go dtí go n-éiríonn tú as an suíomh. Do phéirí le hard volatility, is féidir leis an gcaillteanas seo éasca a shárú aon luaíochtaí feirme a bhuaigh tú. Sin é an fáth tá go leor feirmeoirí ag greamú le páirceanna cobhsaí (m.sh., USDT/USDC) nó páirceanna sócmhainní ceangailte (cosúil le wBTC/BTC), áit a bhfuil an baol caillteanais sheachanta íseal.
- Rioscaí Conradh Cliste: Tá tú ag bronnadh do chuid airgid ar línte cód. D'fhéadfadh go mbeadh laigeanna nó laigeanna ag an gcód a d'fhéadfadh hackóirí a úsáid. Tá milliún dollar caillte mar gheall ar hacks agus exploits casta. Déan taighde i gcónaí ar stair iniúchta protacal (ach cuimhnigh, ní bhfuil iniúchadh ráthaíocht sábháilteachta).
- Rug Pulls agus Scams: Tá an DeFi wild west lán de gníomhairí mailíseacha. Is éard atá i "rug pull" ná nuair a thréigeann forbróirí tionscadail é agus ritheann siad leis na cistí go léir sa phóllacht leachtachta. Tá sé seo go háirithe coitianta le foirne anaithnid agus prótacail nua, nach bhfuil iniúchta déanta orthu, a thairgeann toradh ard dodhéanta.
- Táillí Gáis: Éilíonn oibriú ar líonra Ethereum (agus líonraí eile) táillí idirbheart a íoc ar a dtugtar “gás.” D’fhéadfadh straitéisí feirme casta a bhaineann le híocthaí, malartuithe, agus éilimh a bheith costasach, ag cur suas le céadta dollar i dtáillí. D’fhéadfadh sé seo brabús a scriosadh go hiomlán do dhaoine níos lú. leathadóirí.
- Neamhréiteach na n-Ógán: D'fhéadfadh an 1000% APY sexy a bheith íoctha i dtoken a thiteann 90% i luach an tseachtain dár gcionn. Caithfidh tú na dtokení duais seo a bhainistiú go leanúnach agus go minic a dhíol chun brabús fíor a bhaint amach.
5. Ag Forbairt do Stráitéis: Ó Chéim Tús go DeFi Degens
Ba chóir do do stráitéis a bheith comhoiriúnach díreach le do thaispeántas riosca.
- Straitéis 1: Talmhaíocht Stablecoin (An Tearmann Sábháilte)
- Cad é: Soláthar leachtachta do phéire stablecoin, e.g., USDT/USDC.
- Riosca/Duais: An riosca is ísle de chaillteanas sealadach, duais níos ísle ach níos comhoiriúnachta (de ghnáth 5-15% APY). Is é an príomh is é an riosca a bhaineann le teip a dhéanamh ar an stablecoin féin (m.sh., má dhéantar USDC a dhícheangal).
- Cé atá sé dó: Tosaitheoirí iomlána agus infheisteoirí atá cúramach le riosca ag lorg tuairisceáin níos fearr ná airgeadas traidisiúnta.
- Straitéis 2: Tuirseach Pair Blue-Chip (An Cur Chuige Comhoibrithe)
- Cad é: Ag soláthar liquidity do phairí de chrypta-airgeadraí bunaithe, le hard-chóimheas margaidh. Smaoinigh ar phairí cosúil le ETH/USDT, BTC/USDT, nó maoiní móra eile. Is féidir leat iniúchadh a dhéanamh ar phairí cosúil le ETC/USDT nó PAXG/USDT (token atá tacaíocht ó ór) le haghaidh nochtadh éagsúil.
- Riosca/Duais: Riosca measartha de neamhshásamh caillte, duais mheán. Tá tú ag gealladh nach dtitfidh an dá acmhainn i bpraghas go drámatúil. Tá na torthaí níos airde ná poill stablecoin de bharr níos mó neamhchinnteachta agus tosaigh trádála.
- Duine atá oiriúnach dó: Infheisteoirí atá compordach le roinnt riosca a chreideann i luach fadtéarmach an dá acmhainn sa phéire.
- Straitéis 3: An Iomlán
DeGen Taithí (Riosca Ard, Duais Ard)
- Cad é: Ag feirme ar na prótacail nua, nach bhfuil iniúchta déanta orthu, nó ag soláthar leachtachta do shócmhainní an-choigeartaithe agus an-choibhneasta (m.sh., dhá airgead meme anaithnid).
- Riosca/Duais: Riosca an-ard de chaillteanas sealadach, ionsaithe ar chontráistí cliste, agus tarraingt rug. D'fhéadfadh na APYanna a bheith i gcluiche an-ard. míle faoin gcéad, ach tá tú ag déanamh geallta go bunúsach.
- Do cé hiad: Úsáideoirí DeFi le taithí agus le foighne ard ar riosca a bhfuil an cumas acu a gcuid infheistíochta iomlán a chailleadh. Ní hé seo do thosaitheoirí.
6. Treoir Céim ar Chéim do do Chéad Ghort Yield
- Faigh Sparán: Socraigh sparán neamhchustaim cosúil le MetaMask nó Trust Wallet.
- Conas do Sparán a Chothromú: Ceannaigh cryptocurrency ó mhalartán iontaofa. Má tá tú ag lorg ardáin shábháilte agus éasca le húsáid chun do chéad chripte a fháil, is féidir leat ETH, USDT, TRX, nó maoin eile a cheannach ar Exbix. Nuair a cheannaítear é, tarraingigh é chuig do sheoladh sparála pearsanta.
- Roghnaigh Do Phrótacal agus Do Phóil: Tosaigh go simplí. Roghnaigh prótacal atá bunaithe go maith mar Uniswap (Ethereum) nó PancakeSwap (Binance Smart Chain) agus póil stablecoin nó blue-chip.
- Soláthar Leachtachta: Téigh chuig an “Pool” rannóg, roghnaigh na dhá sócmhainní atá uait a sholáthar i luachanna USD cothrom, agus ceadaigh an t-aistriú. Gheobhaidh tú Tokens LP ag léiriú do chuid scaireanna sa phool.
- Infheistigh Do Tokens LP: Go minic, beidh ort do na tokens LP a thabhairt chuig rannóg “Farm” ar leith chun iad a infheistiú agus tosú ag fáil an spreagtha breise. duais. Faigh cead do thrasnú eile.
- Baile Átha Cliath agus Bainistíocht: Is féidir leat do thógaintí duais a “baile átha cliath” go tréimhsiúil agus iad a chur ar ais (a infheistiú arís) nó iad a mhalartú ar airgeadraí cobhsaí chun brabús a shlánú.
7. Todhchaí na Feirmeoireachta Toradh
Tá feirmeoireacht toradh ag forbairt. Táimid ag feiceáil gluaiseacht i dtreo:
- Réitigh 2 Réitigh: Tá prótacail ar líonraí cosúil le Polygon agus Arbitrum ag laghdú go mór ar na táillí gáis, ag déanamh feirmeoireachta níos inrochtana do níos mó daoine.
- Bainistíocht Riosca Feabhsaithe: Tá prótacail árachais nua cosúil le Nexus Mutual ag tairiscint clúdach i gcoinne teip conradh cliste.
- Tras-slabhra Farming: Agallow farmers aistriú maoin idir blocshlabhraí éagsúla chun na torthaí is fearr a fháil.
- Taithí Úsáideora Simplí: “Tionóil Torthúlachta” cosúil le Yearn.finance uathoibríonn an próiseas, ag aistriú do chuid airgid idir straitéisí chun na tuairisceáin is mó a uasmhéadú.
8. Conclúid: An bhfuil Talamh Torthúlachta ceart do Tu?
Tá feirmeoireacht toradh ina uirlis chumhachtach a dhéantar rochtain ar sheirbhísí airgeadais a dhaonlathú agus a chuireann ar fáil poitéinseal ioncaim nach raibh riamh ann. Mar sin féin, ní hé seo laige airgid saor in aisce. Is gníomhaíocht chasta, ardriosca í a éilíonn taighde domhain, faireachas leanúnach, agus laige láidir do chaochlaíocht.
Tosaigh go beag, tosaigh go sábháilte, agus ná infheistigh riamh níos mó ná atá tú sásta Caill. Foghlaim na poill stablecoin sula smaoiníonn tú ar na feirmeacha ard-riosca. Tá an tírdhreach DeFi thrilling, ach tá sé tairbheach a bheith mar fheirmeoir cúramach. Déan do chuid taighde féin, tuig na rioscaí, agus go raibh do tháirgí ard agus do chaillteanais sealadach.
Réidh le himscrúdú ar shaol na cripto? Tosaigh trí do chéad acmhainní a fháil go sábháilte ar ardán iontaofa ardán. Cláraigh do chuntas Exbix inniu chun do thuras isteach i saol na n-airgeadraí digiteacha agus DeFi a thosú.
