બિટકોઇનનું ઓન-ચેન વિશ્લેષણ: વ્હેલ્સ શું સૂચવે છે?

ક્રિપ્ટોકરન્સીના સતત વિકસતા વિશ્વમાં, બિટકોઇન અવિશ્વસનીય રીતે રાજા તરીકે રહે છે. પરંતુ ભાવ ચાર્ટ અને બજારના હોબલાંની સપાટી નીચે ડેટાનો એક ખજાનો છુપાયો છે, જે અનલોક થવાની રાહ જોઈ રહ્યો છે—ઓન-ચેન વિશ્લેષણ. આ શક્તિશાળી સાધન અમને બ્લોકચેઇનમાં સીધા જોવા દે છે, જે મુખ્ય ખેલાડીઓના વર્તન અને ઇરાદાઓને પ્રગટ કરે છે, ખાસ કરીને所谓ના “વ્હેલ્સ.” આ મોટા બિટકોઇન ધારકો એક જ વ્યવહારે બજારોને પ્રભાવિત કરી શકે છે, અને તેમના ક્રિયાઓ શું સૂચવે છે તે સમજવું બુલ રન પર સવારી કરવું કે ડાઉનટર્નમાં ફસાવા વચ્ચેનો તફાવત હોઈ શકે છે.

જ્યારે અમે 2025માં પ્રવેશ કરીએ છીએ, બિટકોઇન લગભગ $112,000 આસપાસ રહેતા અને અસ્થિર સ્વિંગ્સ વચ્ચે, વ્હેલ્સની ભૂમિકા ક્યારેય વધુ મહત્વપૂર્ણ નથી રહી. એક્સબિક્સ પર, અમારી ક્રિપ્ટોકરન્સી એક્સચેન્જ પર, અમે વેપારીઓને સક્ષમ બનાવીએ છીએ કે તેઓ ન કરવા. આ ગતિઓ પર માત્ર પ્રતિસાદ ન આપો, પરંતુ તેમને આગેવાની આપો. તમે અમારા સુવિધાજનક ડેશબોર્ડ પર BTC/USDT વેપાર કરવા માંગતા હો કે સ્ટેકિંગ વિકલ્પો શોધવા માંગતા હો તેથી તમારી ધરાવતી મૂડીને વધારવા માટે. ਪੈਸਿਵਲੀ, ਓਨ-ਚੇਨ ਮੈਟਰਿਕਸ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮੁੱਖ ਹੈ। ਇਸ ਵਿਆਪਕ ਗਾਈਡ ਵਿੱਚ, ਅਸੀਂ ਵੇਖਾਂਗੇ ਕਿ ਓਨ-ਚੇਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਵੱਡੇ ਖਿਡਾਰੀ ਕੌਣ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀ ਮੁੱਖ ਸੰਕੇਤਕ ਹਨ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਪੈਟਰਨ, ਅਗਸਤ 2025 ਤੱਕ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ, ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਗਿਆਨ ਨੂੰ Exbix ਵਰਗੀਆਂ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਲਾਗੂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ।

ઓન-ચેન વિશ્લેષણ શું છે?

ઓન-ચેન વિશ્લેષણ મૂળભૂત રીતે બ્લોકચેન પર સીધા નોંધાયેલા ડેટાનો અભ્યાસ છે. પરંપરાગત નાણાકીય બજારોની તુલનામાં જ્યાં ઘણી પ્રવૃત્તિઓ ઓફ-લેજર થાય છે, બિટકોઇનની પારદર્શક સ્વભાવનો અર્થ એ છે કે દરેક વ્યવહાર, વૉલેટ બેલેન્સ અને ટ્રાન્સફર જાહેર રીતે માન્ય છે. આ ડેટા પુરવઠા અને માંગ વિશેની જાણકારી પ્રદાન કરે છે. ડાયનામિક્સ, રોકાણકર્તા ભાવનાઓ, અને સંભવિત ભાવ ચળવળો પર આધાર રાખ્યા વિના, માત્ર અનુમાનિત સમાચાર અથવા ટેકનિકલ ચાર્ટ્સ પર આધાર રાખ્યા વિના.

તેને ક્રિપ્ટો માટે ફોરેન્સિક એકાઉન્ટિંગ તરીકે વિચાર કરો. ગ્લાસનોડ, ક્રિપ્ટોક્વાન્ટ, અને ઇન્ટુધેબ્લોક જેવા ટૂલ્સ આ ડેટાને મેટ્રિક્સમાં એકત્રિત કરે છે જે પેટર્ન દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સક્રિય સરનામાઓની સંખ્યા અથવા વ્યવહારોની જથ્થા ટ્રેક કરવાથી વધતી અપનાવવાની સંકેત મળી શકે છે અથવા આગામી વેચાણ. 2025માં, સંસ્થાકીય ભાગીદારી સર્વોચ્ચ સ્તરે છે—ETF અને નિયમનકારી સ્પષ્ટતા માટે—ઓન-ચેન ડેટા વધુ જટિલ બની ગયું છે, જેમાં AI-આધારિત ભવિષ્યવાણી અને વાસ્તવિક-સમયની ચેતવણીઓનો સમાવેશ થાય છે.

આ બિટકોઇન માટે ખાસ મહત્વનું કેમ છે? બિટકોઇનની બ્લોકચેન સૌથી જૂની અને સૌથી વધુ તપાસવામાં આવેલી છે, જે વિશ્લેષકો માટે એક સુવર્ણ ખજાનો બનાવે છે. મેટ્રિક્સ જેમ કે સમજાયેલ મૂલ્ય, ખર્ચાયેલ આઉટપુટ નફો પ્રમાણ (SOPR), અને સરેરાશ નાણાંની ઉંમર ધારકોને નફો થાય છે કે વધુ માટે રાહ જોઈ રહ્યા છે તેGauge કરવામાં મદદ કરે છે. પરંતુ શો ના વાસ્તવિક તારાઓ છે વ્હેલ્સ—આ રહસ્યમય સંસ્થાઓ જેમની ચાલો તુલનાને બદલી શકે છે.

બિટકોઇન વ્હેલ્સ કોણ છે?

બિટકોઇન વ્હેલ્સ એ વ્યક્તિઓ અથવા સંસ્થાઓ છે જેઓ વિશાળ માત્રામાં BTC ધરાવે છે, સામાન્ય રીતે 1,000 BTC અથવા વધુ (વર્તમાન કિંમતોમાં $112 મિલિયનથી વધુની કિંમત). તેઓ પ્રારંભિક અપનાવનારા, સંસ્થાગત રોકાણકારો જેમ કે MicroStrategy, અથવા શાંતિથી ભંડાર એકત્રિત કરતી સરકારો હોઈ શકે છે. 2025માં, અમે એક ફેરફાર જોયો છે: વ્હેલ્સમાં હવે ETF પ્રદાતાઓ અને હેજ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે, જે તેમના વર્તનમાં જટિલતાના સ્તરો ઉમેરે છે.

વ્હેલ્સ ફક્ત ભંડારકર્તા નથી; તેઓ વ્યૂહાત્મક ખેલાડીઓ છે. તેમના ટ્રાન્ઝેક્શન—અકસર સો મિલિયનથી વધુ—એક્સચેન્જ પર તરંગો ઊભા કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક વ્હેલે એક્સચેન્જમાં મોટા રકમ જમા કરાવવી વેચાણની ઇરાદા દર્શાવી શકે છે, જે પુરવઠાને વધારશે અને શક્યતાને ભાવો નીચે લાવશે. વિરુદ્ધમાં, ઠંડા સ્ટોરેજમાં ઉપાડવું લાંબા ગાળાના ધારણને સૂચવે છે, ઉપલબ્ધ પુરવઠાને ઘટાડે છે અને ઉપરની દબાણને સમર્થન આપે છે.

એક્સબિક્સ જેવી પ્લેટફોર્મ પર, વ્હેલની પ્રવૃત્તિની નિરીક્ષણ કરવાથી તમારી વેપારના નિર્ણયોમાં મદદ મળી શકે છે. જો તમે શક્ય વ્હેલ ડમ્પને ઓળખી રહ્યા છો, તો તમે BTC/USDT પેરમાં વેપાર કરીને હેજ કરી શકો છો. અથવા, જો એકત્રિત થવું સ્પષ્ટ છે, તો તમારા BTC-સંબંધિત સંપત્તિઓને સ્ટેક કરવું સ્થિર યીલ્ડ માટે જ્યારે બુલ ચાર્જ થવાની રાહ જુઓ.

વ્હેલ્સને ટ્રેક કરવા માટેની મુખ્ય ઓન-ચેઇન મેટ્રિક્સ

વ્હેલ્સ શું દર્શાવે છે તે સમજવા માટે, અમે કેટલીક મુખ્ય મેટ્રિક્સ પર આધાર રાખીએ છીએ. ચાલો તેમને 2025 માટેના વાસ્તવિક ઉપયોગો સાથે તોડીએ.

1. વ્હેલ વોલેટ ગણતરી અને એકત્રિત કરવું

એક મૂળભૂત મેટ્રિક એ એડ્રેસની સંખ્યા છે જે 1,000+ BTC ધરાવે છે. Q1 2025માં, આ સમૂહ 5% વધ્યો, જે ચળવળ વચ્ચે વિશ્વાસ દર્શાવે છે. CryptoQuant જેવી ટૂલ્સ “વ્હેલ એક્યુમ્યુલેશન”ને ટ્રેક કરે છે, જ્યાં આ વૉલેટમાં વધારાઓ ઘણી વાર રેલીની આગાહી કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો વ્હેલ એડ્રેસમાં વધારો થાય છે જ્યારે ભાવ ઘટે છે, તો તે સૂચવે છે કે તેઓ તળિયે ખરીદી રહ્યા છે—એક બુલિશ sign.

2025ના ઓગસ્ટમાં, ઓન-ચેન ડેટા દર્શાવે છે કે વ્હેલ્સ બિટકોઇન $111,000 ની નીચે જવા છતાં એકત્રિત થઈ રહ્યા છે, જેમાં એક એન્ટિટી માત્ર 20 કલાકમાં $50.75 મિલિયનના 455 BTC ઉમેર્યું છે. આ રિટેલ વેચાણકર્તાઓ સાથે વિરુદ્ધ છે, જે મોટા ખેલાડીઓ માટે નાના હાથમાંથી નાણાં એકત્રિત કરવાની પુનરવિતરણ ગતિશીલતા બનાવે છે.

2. વિનિમય પ્રવાહ અને નીકળવા

મોટા પ્રવાહો માટે exchanges જેમ કે Binance અથવા Exbix ઘણીવાર વેચાણની ઇરાદા દર્શાવે છે, કારણકે વ્હેલ્સ લિક્વિડેટ કરવા માટે તૈયાર થાય છે. જોકે, આઉટફ્લો HODLing તરફ સંકેત કરે છે. જુલાઇ 2025માં, ગરમ વૉલેટ્સ (જેમ કે, Revolut, Bybit) થી ઠંડા સ્ટોરેજમાં આઉટફ્લો રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચ્યા, જેમાં વ્હેલ્સ તીવ્રતાથી સ્ટેક કરી રહ્યા હતા. આએ પ્રવાહમાં ઘટાડો કર્યો, જે BTC ને $103,000 ની નીચી કીમતમાંથી પુનઃ ઉઠવામાં મદદરૂપ બન્યું.

Exbix પર, તમે અમારી દ્વારા સમાન પ્રવાહો પર નજર રાખી શકો છો ડેશબોર્ડ. જો પ્રવાહો વધે છે, તો તે સ્ટેકિંગ દ્વારા તમારી સ્થિતિઓને સુરક્ષિત કરવાનો સમય હોઈ શકે છે જેથી ટૂંકા ગાળાના અસ્થિરતા ટાળી શકાય.

3. વ્યવહારની આવૃત્તિ અને કદ

ઉચ્ચ મૂલ્યના વ્યવહારો (10 મિલિયન ડોલરથી વધુ) વ્હેલના નિશાન છે. 2025માં, સરેરાશ ઓર્ડર કદમાં વૃદ્ધિ થઈ છે, જે સૂચવે છે વધારાના વ્હેલ ભાગીદારી. જ્યારે આ નીચા ભાવ શ્રેણીઓમાં સમૂહિત થાય છે, ત્યારે તે સંચયનો સંકેત આપે છે; ઊંચા ભાવોમાં, વિતરણ.

સંતિમેન્ટના તાજેતરના ડેટા દર્શાવે છે કે વ્હેલ્સ "જીવંત" થઈ રહ્યા છે જ્યારે BTC ઐતિહાસિક ઊંચાઈઓને સ્પર્શ કરે છે, મોટા હલચાલો એક જુદી જ પ્રકારની બુલ રનને દર્શાવે છે.  Exbix પર વેપારીઓ માટે, જોવું આ સંકલિત વિશ્લેષણો દ્વારા પ્રવેશોને માર્ગદર્શિત કરી શકે છે BTC/USDT.

4. વાસ્તવિક નફો/નુકસાન અને SOPR

ખર્ચ કરવામાં આવેલ આઉટપુટ નફા નો અનુપાત (SOPR) માપે છે કે નાણાં નફા (1થી ઉપર) અથવા નુકશાન (1થી નીચે) પર વેચાય છે કે કેમ. રેલી દરમિયાન SOPRને 1થી ઉપર લાવવા માટે વ્હેલ્સને પ્રેરણા મળે છે વારંવાર ટોચની સંકેત આપે છે, કારણ કે તેઓ નફો લે છે. 2025ની શરૂઆતમાં, SOPR વ્હેલ્સ માટે $124,200ની ટોચ દરમિયાન 1 ના નજીક હતો, જે સુધારણા પહેલા હતો.

5. HODL તરંગો અને નાણાંની ઉંમર

HODL તરંગો દર્શાવે છે કે નાણાં કેટલા સમયથી નિષ્ક્રિય રહ્યા છે. ઉંમરવાળા નાણાં (હોલ્ડ >1 વર્ષ) મજબૂત વિશ્વાસ દર્શાવે છે. 2025માં, લાંબા ગાળાના ધારકો (LTHs) $110K+ પર આત્મવિશ્વાસ રાખે છે, રિઝર્વ જોખમ મેટ્રિક્સ સાથે ਸੁਖਦਾਇਕ ਜੋਖਮ-ਇਨਾਮ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਜੇ ਵੱਡੇ ਖਰੀਦਦਾਰ ਪੁਰਾਣੇ ਨਕਦਾਂ ਨੂੰ ਹਿਲਾਉਣ ਲੱਗਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਸਮਾਜਿਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤੋਂ min_retweets ਜਾਂ min_faves ਵਰਗੇ ਵਾਧੂ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਜੁੜਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਚੇਨ 'ਤੇ ਰਹਿਣਾ ਮੁੱਖ ਹੈ।

ਇਤਿਹਾਸਕ ਪੈਟਰਨ: ਪਿਛਲੇ ਵੱਡੇ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਦੇ ਚਲਨ ਤੋਂ ਸਿੱਖਿਆ

ਇਤਿਹਾਸ ਵੱਡੇ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਦੇ ਚਲਨ ਨਾਲ ਭਰਪੂਰ ਹੈ। 2017 ਦੇ ਬੁੱਲ ਚੱਲਣ ਦੌਰਾਨ, ਵੱਡੇ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਨੇ ਹੇਠਾਂ ਇਕੱਠਾ ਕੀਤਾ $10,000, પછી શિખર પર વિતરણ, ક્રેશને વધારેવું. 2021 સુધી આગળ વધો: ટેસ્લાનું $1.5 બિલિયન ખરીદી (એક વ્હેલ મૂવિ) એક ઉછાળો સર્જ્યો, પરંતુ પછીની વેચાણોએ બેર માર્કેટમાં યોગદાન આપ્યું.

2024-2025માં, સંસ્થાકીય વ્હેલ્સ જેમ કે બ્લેકરોકના ETF ને પ્રભુત્વ મેળવ્યું છે. Q1 2025માં ઐતિહાસિક ઊંચાઈઓ અને અસ્થિરતા જોવા મળી, વ્હેલ્સ નિયમનકારી સફળતાઓને નેવિગેટ કરતા. એક નોંધનીય ઉદાહરણ: In માર્ચ 2025, એક વ્હેલે $24.82 મિલિયનના લાભ માટે 300.9 BTC વેચી, જે短期માં ઘટાડા લાવ્યા.

આ પેટર્ન અમને શીખવે છે કે વ્હેલ્સ ઘણીવાર વિરુદ્ધ રીતે કાર્ય કરે છે—ભયમાં ખરીદવું, લોભમાં વેચવું. Exbix પર, આનો અર્થ એ છે કે અમારી સાધનોનો ઉપયોગ કરીને આ વિન્ડોમાં વેપાર કરવો.

2025માં વર્તમાન પ્રવૃત્તિઓ: વ્હેલ્સ હવે શું સંકેત આપી રહ્યા છે?

26 ઓગસ્ટ, 2025 ના રોજ, બિટકોઇન ~$112,000 પર વેપાર કરી રહ્યો છે, જે $124,200 ના ઊંચાઈઓથી ઘટી ગયું છે. ઓન-ચેઇન ડેટા મિશ્ર ચિત્ર રજૂ કરે છે: દરેક સમૂહ, જેમાં મેગા વ્હેલ્સ પણ સામેલ છે, વેચાણ કરી રહ્યા છે, જ્યારે આ મેટ્રિક 1 ની નજીક છે. તેમ છતાં, એકઠા કરવાનું ચાલુ છે—ઉદાહરણ તરીકે, વ્હેલ bc1qgf 455 BTC ઉમેરતા.

એક મુખ્ય ફેરફાર: વ્હેલ્સ BTC થી ફેરવાઈ રહ્યા છે ETH, ETH’s ગતિને તેજી આપી રહ્યું છે જ્યારે BTC પર દબાણ જાળવી રાખે છે. Ethereum’s ETFs અને અલ્ટકોઈન પ્રવાહો (DePIN, ટોકનાઈઝેશન) મૂડીને આકર્ષિત કરી રહ્યા છે, જ્યારે LINK વ્હેલના નિરીક્ષણ હેઠળ છે. ભાવના સાવધાનીપૂર્વક છે—ભય અને લાલચ 47 પર છે—પરંતુ વ્હેલ્સ તરફથી ઓન-ચેઇન મૌન બેરિશ પ્રવાહો સૂચવે છે.

રિટેલ વેચાણ કરી રહ્યો છે, વ્હેલ્સ ખરીદી રહ્યા છે: મધ્યમ અને મોટા ધારકો ~0.85-0.9 તીવ્રતામાં સ્ટેક કરી રહ્યા છે. આ પુનરવિતરણની ગૂંજ 2021, સંભવિત રીતે 2026 ના શિખર માટે તૈયાર કરે છે.

મેક્રો તત્વો કાર્યરત છે: ટૅરિફ નીતિઓ અને ક્વાન્ટમ ધમકીઓ જોખમ ઉમેરે છે. Exbix વપરાશકર્તાઓ માટે, આનો અર્થ છે વિવિધતા લાવવી—ETH અથવા અલ્ટ્સને સ્ટેક કરો જ્યારે BTC ની દેખરેખ રાખો.

આધુનિક જ્ઞાન: ઓન-ચેઇન અને ઓફ-ચેઇન ફેક્ટર્સ

2025 ના અભ્યાસમાં દર્શાવવામાં આવ્યું છે કે કેવી રીતે ઓન-ચેઇન (સક્રિય વૉલેટ, ફી) અને ઓફ-ચેઇન (લિક્વિડિટી, ભાવના) એકબીજાને અસર કરે છે. વ્હેલ્સ આને વધુ પ્રબળ બનાવે છે: તેમની વેચાણો લિવરેજ લિક્વિડેશન્સને પ્રેરણા આપી શકે છે, જે એપ્રિલ 2025 માં $106 મિલિયન ETH પોઝિશન સાથે જોવા મળ્યું હતું.

ટોકન મેટ્રિક્સના AI મોડેલો ભવિષ્યવાણી માટે વ્હેલ પ્રવૃત્તિને સમાવેશ કરે છે, જે ઘણા વર્ષોના ટ્રેન્ડ્સની આગાહી કરે છે. અનોખા સંકેતો જેમ કે blockchain-મૂળભૂત ડેટા લાભ આપે છે.

2025 માં ઓન-ચેન વિશ્લેષણ માટેના સાધનો

તમને સક્ષમ બનાવો:

• CryptoQuant: વ્હેલ પ્રવાહો પર કાર્યક્ષમ માહિતી.
• Glassnode: સંસ્થાગત પરિસ્થિતિઓમાં ઊંડા નિરીક્ષણો.
• Santiment: સામાજિક અને ઓન-ચેન મિશ્ર.

ઓન Exbix, અમારું સંકલિત વિશ્લેષણ આને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે તમને ડેટા આધારિત આત્મવિશ્વાસ સાથે વેપાર કરવામાં મદદ કરે છે.

જોખમ અને વિચારણા

વ્હેલ્સ ડેરિવેટિવ્સ અથવા નીતિ ખેલો દ્વારા હેરફેર કરી શકે છે. હંમેશા DYOR—ઓન-ચેન અવિનાશી નથી. બેરિશ સિનારિયો, જેમ કે સંભવિત $102K ઘટાડા, Exbix પર સ્ટેકિંગ સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે.

ભવિષ્યની દ્રષ્ટિ: શું વ્હેલ્સ આગામી ચક્રને ચલાવશે?

ભવિષ્યવાણી સૂચવે છે કે 2025-2026માં શિખર આવશે, જેમાં વ્હેલ્સ મહત્વપૂર્ણ છે. જો સંકલન ચાલુ રહે, તો BTC $150Kને પરિક્ષણ કરી શકે છે. પરંતુ ETH તરફના ફેરફારો સંકેત આપે છે વિવિધતા.

નિષ્કર્ષ

ઓન-ચેન વિશ્લેષણ વ્હેલ્સને સમજાવે છે, તેમના સંકેતોને કાર્યક્ષમ વ્યૂહોમાં ફેરવે છે. Exbixમાં, અમે સાધનો પૂરા પાડવામાં પ્રતિબદ્ધ છીએ— ઉન્નત વેપાર ડેશબોર્ડ થી સુરક્ષિત સ્ટેકિંગ—આને સમજવામાં મદદ કરવા માટે. અહીં જાઓ Exbix.com અને વ્હેલ્સની આગળ રહો.