עתיד ההלוואות ב-DeFi: מהלוואות עם יתרה עודפת להלוואות עם יתרה נמוכה

אם מחיר הנכס המשועבד יורד בצורה משמעותית, המערכת יכולה למכור אוטומטית חלק מהנכס המשועבד כדי להחזיר את ההלוואה, ובכך להגן על המלוויים מפני הפסדים. מנגנון זה מבטיח את יציבות הבריכה ההלוואתית גם בתנאי שוק תנודתיים.

היתרונות של עודף משכון

• אין צורך בבדיקות אשראי: כל אחד יכול ללוות כל עוד יש לו בטחונות מספיקים.
• נזילות אוטומטית: חוזים חכמים מנהלים את ניהול הסיכון ללא התערבות אנושית.
• שקיפות: כל תנאי ההלוואה ורמות הבטחונות נראים בשרשרת.
• נגישות גלובלית: משתמשים מכל מדינה יכולים השתתף ללא KYC במקרים רבים.

החסרונות של יתר-ביטחונות

למרות היתרונות, יתר-ביטחונות מגיע עם מגבלות משמעותיות:

1. חוסר יעילות של הון: משתמשים חייבים לנעול יותר ערך ממה שהם לווים, מה שמקשר נכסים שיכולים לשמש אחרת עבור השקעה, מסחר או מטרות אחרות.
2. החרגת לווים עם חוסר ביטחונות: רבים, במיוחד אלה שאין להם החזקות קריפטו גדולות, אינם יכולים לגשת להלוואות.
3. מקרי שימוש מוגבלים: הלוואות עם ביטחונות עודפים אינן מתאימות לצרכי הלוואה בעולם האמיתי כמו מימון לעסקים קטנים, הלוואות אישיות או קרנות חירום.
4. סיכוני תנודתיות: ירידות מחירים פתאומיות יכולות להפעיל מכירות כפויות, מה שמוביל להפסדים עבור לווים.

המגבלות הללו עוררו את קהילת ה-DeFi לחקור מודלים חדשים שמפחיתים או מבטלים את הצורך בהשקלה יתרה.

המקרה עבור הלוואות עם השקלה חסרה ב

די-פיי

הלוואות עם חוסר ביטחונות הן הלוואות שבהן הלווה מספק פחות ביטחונות מהערך של ההלוואה—או לפעמים בכלל לא מספק ביטחונות. מודל זה דומה מאוד להלוואות צרכניות מסורתיות, שבהן הכשירות להלוואה נקבעת לפי יכולת האשראי, ולא לפי גיבוי נכסי.

למה לעבור להלוואות עם חוסר ביטחונות?

השינוי לעבר הלוואות עם ביטחונות נמוכים מונעות על ידי מספר גורמים מרכזיים:

1. יעילות הון: שחרור הון מאפשר למשתמשים לנצל את הנכסים שלהם בצורה יעילה יותר.
2. כלכלה פיננסית: מאפשר למשתמשים עם החזקות קריפטו מוגבלות לגשת לאשראי.
3. שימושיות בעולם האמיתי: תומך במקרים של שימוש כמו מימון סטארטאפים, הלוואות בין-אישיות והלוואות מיקרו.
4. תחרותיות מול פיננסים מסורתיים: כדי להתחרות בבנקים ובפלטפורמות פינטק, על DeFi להציע גמישות הלוואות דומה.

עם זאת, אפשרות הלוואות עם ביטחונות נמוכים בסביבה מבוזרת מציבה אתגרים ייחודיים. ללא לשכות אשראי או מערכות זיהוי מרכזיות, כיצד יכולה DeFi פרוטוקולים מעריכים סיכון ומאכיפים החזר?

חדשנויות המאפשרות הלוואות ללא ביטחונות

מספר חדשנויות טכנולוגיות וכלכליות סללו את הדרך להלוואות ללא ביטחונות ב-DeFi:

1. דירוג אשראי על הבלוקצ'יין

אחת מהן הפתרונות המבטיחים ביותר הם הפיתוח של מערכות דירוג אשראי על בלוקצ'יין. מערכות אלו מנתחות את היסטוריית העסקאות של המשתמש, פעילות הארנק, התנהגות ההחזר ואינטראקציה עם פרוטוקולי DeFi כדי ליצור דירוג אשראי.

פרויקטים כמו גולפינץ כבר מתנסים במודל הזה. על ידי הערכת ההתנהגות הקודמת של הלווים, הפלטפורמות הללו יכולות להעניק הלוואות עם ביטחונות נמוכים יותר בסיכון נמוך.

למשל, משתמש שהחזיר באופן עקבי הלוואות בזמן מספר פרוטוקולים עשויים להיחשב כראויים לאשראי, גם ללא הפקדות ביטחוניות גדולות.

2. הלוואות מבוססות מוניטין

המוניטין הופך לנכס יקר ערך ב-DeFi. כמה פלטפורמות בונות שכבות מוניטין בהן משתמשים מרוויחים ציוני אמון בהתבסס על השתתפותם במערכת האקולוגית. ציונים אלה יכולים להיות שימש כדי להעפיל להלוואות ללא ערבויות.

המוניטין אינו ניתן להעברה ומקושר לארנק של המשתמש, מה שמקשה על זיוף. עם הזמן, מוניטין חזק יכול לפתוח גבולות הלוואה גבוהים יותר וריביות טובות יותר.

3. אימות זהות (עמידות בפני סיביל)

כדי למנוע הונאה ולהבטיח אחריות, כמה פלטפורמות הלוואות DeFi משלבות פתרונות זהות מבוזרת (DID) שמאפשרים למשתמשים לאמת את זהותם מבלי לחשוף מידע אישי רגיש.

פרוטוקולים כמו BrightID ו וורלדקוין שואפת ליצור זהויות דיגיטליות ייחודיות, להפחית את הסיכון להתקפות סיביל (כאשר משתמש אחד יוצר מספר חשבונות מזויפים כדי לנצל את המערכת).

על ידי שילוב של אימות זהות עם ניתוח התנהגות על הבלוקצ'יין, פלטפורמות יכולות להציע הלוואות עם ביטחונות נמוכים יותר עם ביטחון רב יותר בהחזר.

4. הלוואות חברתיות וקהילתיות

מודל נוסף המופיע הוא הלוואות בין אנשים (P2P) או הלוואות מבוססות קהילה, שבהן אנשים או קבוצות מלווים למלווים שהם סומכים עליהם. הלוואות אלו לרוב אינן מגובות בערבויות או מגובות חלקית, והן מתבססות על אחריות חברתית במקום על פירעון אוטומטי.

פלטפורמות כמו Kiva במרחב המסורתי הוכיחו את היעילות של הלוואות חברתיות. בתחום ה-DeFi, מודלים דומים נבנים באמצעות חוזים חכמים ומערכות מוניטין.

5. ביטוח ובריכות סיכון

כדי להפחית את הסיכון לאי-עמידה, כמה פלטפורמות הלוואות עם ביטחונות נמוכים משתמשות במנגנוני ביטוח או בריכות סיכון. המלוויים יכולים לתרום לבריכה משותפת המכסה הפסדים מהלוואות שלא הוחזרו.

בתמורה, הם מרוויחים חלק מהריבית שנאספת. זה מפזר את הסיכון ברחבי הקהילה ומקנה להלוואות עם ביטחונות נמוכים יותר קיימות.

6. מודלים היברידיים של ביטחונות

חלק מהפלטפורמות מאמצות מודלים היברידיים, שבהם כמות קטנה של ביטחונות משולבת עם דירוג אשראי או אימות זהות. לדוגמה, ללווה עשוי להיות ביטחון של 50% והוא יוערך על סמך ההיסטוריה שלו בבלוקצ'יין.

זה מפחית את העומס על ההון תוך שמירה על מציע רשת ביטחון למלווים.

דוגמאות מהעולם האמיתי להלוואות עם ביטחונות נמוכים בפעולה

בואו נסתכל על כמה פרויקטים פורצי דרך שכבר מיישמים הלוואות עם ביטחונות נמוכים:

Goldfinch: הלוואות DeFi עם דגש על אשראי

Goldfinch הוא DeFi פרוטוקול הלוואות המאפשר למשתמשים להלוות לעסקים בעולם האמיתי מבלי לדרוש ערבות קריפטו. במקום זאת, הוא משתמש במודל מבוסס אמון שבו המלוויים מעריכים את הלווים על סמך יכולת האשראי שלהם ותוכניות העסק.

הפרוטוקול משתמש ב בריכת בכירים שבה המשתמשים מפקידים כספים, ו הלווים מגישים בקשות עבור הלוואות. הסיכון מנוהל באמצעות גיוון, בדיקת נאותות, ו קרן הפסד ראשונה שסופגת את ההפסדים הראשוניים.

גולדפינץ הצליחה לממן סטארטאפים ועסקים קטנים בשווקים מתפתחים, והוכיחה כי DeFi יכולה לתמוך בפעילות כלכלית בעולם האמיתי.

מייפל פיננסי: הלוואות ללא ערבות ברמה מוסדית

Maple Finance מציעה הלוואות מוסדיות עם הלוואות שאינן מגובות במלואן לגורמים מאומתים כמו קרנות גידור וחברות מסחר. היא משתמשת ב הערכת אשראי וב אימות זהות כדי להעריך סיכון.

מלווים מרוויחים תשואות גבוהות יותר בהשוואה לפלטפורמות מגובות יתר, בעוד שלווים מקבלים גישה להון. מבלי לנעול בטחונות מופרזים.

מאפל מראה שהלוואות עם בטחונות נמוכים יכולות לפעול בקנה מידה כאשר הן משולבות עם הערכת סיכון נכונה.

קלירפול: הלוואות מוסדיות מבוזרות

קלירפול היא פלטפורמה נוספת המאפשרת הלוואות ללא בטחונות למלווים מוסדיים. היא משתמשת ב אשראי על בלוקצ'יין דירוגים ו ממשלה מבוזרת לניהול סיכון.

לכל לווה יש בריכת נזילות ייעודית, ולמלווים יש אפשרות לבחור באילו ישויות לממן על סמך פרופילי סיכון.

אתגרים וסיכונים בהלוואות עם ביטחונות נמוכים

בעוד שהפוטנציאל של הלוואות עם ביטחונות חסרים הן עצומות, אך אינן חפות מסיכונים:

1. סיכון ברירת מחדל

ללא ביטחונות, למלווים אין אמצעי פיצוי אוטומטיים במקרה של ברירת מחדל. זה מגביר את הסיכון להפסד, במיוחד בשווקים תנודתיים.

2. אי ודאות רגולטורית

הלוואות עם ביטחונות חסרים עשוי למשוך תשומת לב רגולטורית, במיוחד אם הוא דומה לאשראי צרכני מסורתי. עמידה בחוקי מניעת הלבנת הון (AML) וחוקי היכרות עם הלקוח (KYC) הופכת למורכבת יותר.

3. פגיעויות בחוזים חכמים

כמו בכל פרוטוקולי DeFi, פלטפורמות הלוואות עם כיסוי לא מספיק פגיעות לבאגים, פריצות וניצולים. A פגיעות אחת יכולה להוביל להפסדים עצומים.

4. מניפולציה על המוניטין

אם מערכות המוניטין אינן חזקות, שחקנים רעים עשויים למצוא דרכים לעקוף את המערכת, ליצור זהויות מזויפות או למניפולציה על התנהגות בשרשרת.

5. סיכוני נזילות

הלוואות עם כיסוי לא מספיק עשויות להיות פחות אטרקטיבי למלווים שמפחדים מסיכון, מה שמוביל לנזילות נמוכה יותר ועלויות הלוואה גבוהות יותר.

התפקיד של בורסת Exbix בעתיד ההלוואות ב-DeFi

כשהמערכת האקולוגית של DeFi מתפתחת, פלטפורמות כמו Exbix Exchange ממוקמים באופן ייחודי כדי לגשר על הפער בין מסחר קריפטו מסורתי לשירותים פיננסיים מהדור הבא.

Exbix הוא לא רק בורסה לקריפטומטבעות—זו פלטפורמה פיננסית מקיפה המציעה מסחר ספוט, חוזי עתיד, סטייקינג, ובקרוב, שירותים משולבים פתרונות הלוואות DeFi.

גישה חלקה לנכסי DeFi

משתמשים יכולים לסחור במגוון רחב של מטבעות קריפטוגרפיים ב-Exbix, כולל PEPE ו BTC, משולבים עם סטייבלקוין כמו USDT. הנזילות הזו חיונית להלוואות DeFi, מכיוון שסטייבלקוין לרוב הם האפשרות המועדפת להלוואה ולמימון נכסים בשל יציבות המחירים שלהם.

למשל, סוחרים יכולים בקלות לעבור בין נכסים באמצעות ה צמד המסחר PEPE/USDT או לעקוב אחרי ה שוק BTC/USDT כדי להגן מפני תנודתיות.

השתתפות עבור הכנסה פסיבית ויצירת בטחונות

Exbix מציעה גם שירותי השתתפות , המאפשרים למשתמשים להרוויח הכנסה פסיבית על נכסים לא מנוצלים. נכסים שהושקעו נכסים יכולים לשמש פוטנציאלית כבטוחה באינטגרציות הלוואות DeFi עתידיות, מה שמגביר את היעילות של ההון.

על ידי השתתפות בהימור, המשתמשים לא רק מרוויחים תגמולים אלא גם תורמים לאבטחת הרשת ולממשלתה—מרכיבים מרכזיים במערכת אקולוגית בריאה של DeFi.

מסחר בחוזים עתידיים וניהול סיכונים

למשתמשים מתקדמים יותר, אקסביקס פוטנציאלים מספקת כלים לגידור ולמסחר ממונף. תכונות אלו חיוניות לניהול הסיכונים הקשורים בהלוואה והלוואת כספים בשווקים תנודתיים.

סוחרים יכולים להשתמש בחוזי עתיד כדי לנעול מחירים, להגן מפני סיכון כלפי מטה, או להמר על עתיד תנועות—אסטרטגיות שמשלימות את פעילויות ההלוואות ב-DeFi.

בניית קהילה של חדשנים פיננסיים

Exbix מחויבת להעניק למשתמשים את הכלים והידע שהם זקוקים להם כדי להצליח בעידן ה-DeFi. על ידי הצעת ממשק אינטואיטיבי, עמלות נמוכות ומשאבים חינוכיים, Exbix מפחיתה את מחסום הכניסה למשתתפים חדשים.

חדש משתמשים יכולים להתחיל תוך דקות על ידי הרשמה ב הרשמת Exbix ולהתחיל מיד לחקור את עולם הנכסים הדיגיטליים.

הדרך קדימה: מה הצעד הבא בהלוואות DeFi?

המעבר מהלוואות עם עודף בטחונות להלוואות עם חוסר בטחונות הוא לא שינוי פתאומי אלא אבולוציה הדרגתית. זה ידרוש שיתוף פעולה בין מפתחים, כלכלנים, רגולטורים ומשתמשים כדי לבנות מערכת בת קיימא ומכילה.

הנה כמה התפתחויות מרכזיות שאנו יכולים לצפות להן בעתיד הקרוב:

1. ניידות אשראי בין רשתות

כשהמשתמשים מתקשרים עם מספר בלוקצ'יינים, היסטוריית האשראי והמוניטין שלהם צריכים ללוות אותם. פרויקטים העובדים על זהות חוצה-שרשראות ודירוג אשראי יאפשרו הלוואות חלקות בין מערכות אקולוגיות.

2. אינטגרציה עם פיננסים מסורתיים

אנו עשויים לראות מודלים היברידיים שבהם פלטפורמות הלוואות DeFi שיתוף פעולה עם בנקים מסורתיים או חברות פינטק כדי להציע מוצרים פיננסיים מפוקחים. זה יכול לפתוח את הדלת לאימוץ המוני.

3. הערכת סיכון מונעת בינה מלאכותית

בינה מלאכותית יכולה לנתח כמויות עצומות של נתונים על הבלוקצ'יין כדי לחזות סיכון לדיפולט, לזהות הונאה, ולהתאים את תנאי ההלוואה. תהליך ההנפקה המונע על ידי AI יכול להפוך הלוואות ללא כיסוי בטוח ויעיל יותר.

4. סוכנויות אשראי מבוזרות

דמיינו גרסה מבוזרת של Equifax או Experian, שבה נתוני האשראי נשמרים על הבלוקצ'יין ומנוהלים על ידי המשתמשים. מערכת כזו יכולה להעניק לאנשים בעלות מלאה על הזהות הפיננסית שלהם.

5. בהירות רגולטורית

רגולציות ברורות יהיו חיוניות לצמיחה של הלוואות ללא כיסוי מספיק. ממשלות וגופים רגולטוריים צריכים למצוא איזון בין הגנה על הצרכן לבין חדשנות.

איך משתמשים יכולים להתכונן לעתיד של DeFi

הלוואות

כשהחידושים הללו מתפתחים, המשתמשים יכולים לנקוט צעדים פרואקטיביים כדי למקם את עצמם להצלחה:

1. בנה מוניטין על הבלוקצ'יין: המעורבות באופן אחראי בפרוטוקולי DeFi, החזר הלוואות בזמן ושמור על היסטוריית עסקאות נקייה.
2. גוון נכסים: החזק תמהיל של סטייבלקוין, מניות בלו-צ'יפ מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים שהושקעו כדי להגדיל את כוח ההלוואה.
3. שמור על עדכניות: עקוב אחרי ההתפתחויות בהלוואות DeFi, דירוגי אשראי ופתרונות זהות.
4. השתמש בפלטפורמות מאובטחות: בחר בבורסות ובפלטפורמות הלוואות מהימנות עם פרקטיקות אבטחה חזקות.
5. התחל בקטן: נסה הלוואות או הפקדות קטנות כדי להבין את הסיכונים והמכאניקה.

פלטפורמות כמו Exbix מקילות על התחלה. בין אם אתה סוחר ב BTC/USDT , חוקר מטבעות ממים כמו PEPE , או להרוויח תגמולים דרך השתלה , אתה כבר משתתף בבסיס של כלכלת ה-DeFi.

סיכום: עתיד פיננסי כולל ויעיל יותר

עתיד ההלוואות ב-DeFi מתפתח מעבר למגבלות של יתרת ערבות גבוהה לכיוון מערכת יותר מעודנת, כוללת ויעילה. הלוואות עם ערבות נמוכה מייצגות צעד נועז קדימה—צעד שיכול לשחרר טריליונים בערך כלכלי ולהביא שירותים פיננסיים למיליארדי אנשים ברחבי העולם.

בעוד שיש אתגרים, השילוב של דירוג אשראי על הבלוקצ'יין, זהות מבוזרת, מערכות מוניטין, ו כלי ניהול סיכונים חדשניים יוצר בסיס חזק לעידן החדש הזה של פיננסים.

כמשתמש, יש לך את הזדמנות להיות חלק מהמהפכה הזו. על ידי ניצול פלטפורמות כמו Exbix Exchange , אתה יכול לגשת לכלים, נזילות וחינוך הנדרשים כדי להצליח בנוף ה-DeFi המתפתח.

בין אם אתה מלוה שמחפש תשואה, לוואה זקוק להון, או פשוט צופה של חדשנות פיננסית, העתיד של הלוואות DeFi מבטיח משהו לכולם.

הצטרפו לתנועה היום. חקרו את השווקים, הגדילו את תיק ההשקעות שלכם, והכינו את עצמכם לעולם שבו אשראי נצבר, ולא רק מגובה.

התחילו את מסע ה-DeFi שלכם עכשיו:
👉 סחרו ב בורסת Exbix
👉 הירשמו ב הרשמה ל-Exbix
👉 גלו את הסטייקינג ואת חוזים עתידיים
👉 עקוב אחרי זוגות מפתח כמו PEPE/USDT ו BTC/USDT

ה עתיד הפיננסים הוא מבוזר. וזה מתחיל איתך.