DeFi टोकन मार्केट ट्रेंड: यूनिस्वाप, एवे, और कर्व

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) के निरंतर विकसित होते परिदृश्य में, कुछ क्षेत्रों ने निवेशकों और नवोन्मेषकों की कल्पना को DeFi टोकन की तरह आकर्षित किया है। जैसे ही हम 2025 के माध्यम से आगे बढ़ते हैं, वैश्विक क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार नियामक स्पष्टता और संस्थागत अपनाने के बीच नई ऊर्जा दिखा रहा है, टोकन जैसे Uniswap (UNI), Aave (AAVE), और Curve (CRV) इस पारिस्थितिकी तंत्र के स्तंभों के रूप में उभरते हैं। ये टोकन न केवल क्रांतिकारी प्रोटोकॉल का प्रतिनिधित्व करते हैं, बल्कि एक अधिक समावेशी, कुशल और विकेंद्रीकृत वित्तीय प्रणाली की ओर बढ़ते बदलाव का भी प्रतीक हैं। यह लेख इन टोकनों के चारों ओर के बाजार के रुझानों में गहराई से प्रवेश करता है, उनके ऐतिहासिक प्रदर्शन, वर्तमान गतिशीलता, भविष्य की भविष्यवाणियों और यह कैसे प्लेटफार्मों जैसे Exbix उन्हें सामान्य उपयोगकर्ताओं के लिए सुलभ बना रहे हैं, की जांच करता है। चाहे आप चाहे एक अनुभवी व्यापारी हों या नए प्रवेशकर्ता, इन प्रवृत्तियों को समझना आपको सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है, एक ऐसे बाजार में जो वर्ष के अंत तक DeFi के कुल मूल्य को $200 बिलियन से अधिक देखने की उम्मीद कर रहा है।

DeFi, जिसका संक्षिप्त रूप विकेंद्रीकृत वित्त है, ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी पर निर्मित वित्तीय सेवाओं का एक समूह है, जो बैंकों जैसे मध्यस्थों को समाप्त करता है। यह उधारी, उधार लेना, व्यापार करना, और यील्ड फार्मिंग को शामिल करता है, सभी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स द्वारा संचालित। यूनिस्वैप, एवे, और कर्व इस क्षेत्र में शीर्ष प्रोटोकॉल में से हैं, प्रत्येक विशिष्ट समस्याओं को हल करता है: यूनिस्वैप विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) में क्रांति लाता है, एवे उधारी और उधार लेने में अग्रणी है, और कर्व स्थिरकॉइन स्वैप को ऑप्टिमाइज़ करता है। अगस्त 2025 तक, डेफाई मार्केट कैप लगभग $98.4 बिलियन के आसपास है, जो कि बढ़ रहा है। 38% पिछले वर्ष की तुलना में, जिसमें ये तीन टोकन महत्वपूर्ण योगदान दे रहे हैं। लेकिन उनके रुझानों को क्या प्रेरित करता है? आइए इसे विस्तार से समझते हैं, पहले एक व्यापक अवलोकन के साथ शुरू करते हैं, फिर प्रत्येक टोकन में गहराई से जाते हैं।

2025 में व्यापक DeFi बाजार का परिदृश्य

2025 DeFi के लिए एक महत्वपूर्ण वर्ष रहा है। 2024 की अस्थिरता के बाद, जहां नियामक अनिश्चितताएँ और बाजार में सुधार हुए, क्षेत्र की मजबूती का परीक्षण करते हुए, हमने कई प्रमुख कारकों द्वारा संचालित एक उछाल देखा है। पहले, संस्थागत रुचि आसमान छू गई है। ब्लैकरॉक और फिडेलिटी जैसी कंपनियों ने अपने पोर्टफोलियो में DeFi तत्वों को शामिल किया है, जिससे तरलता और विश्वसनीयता बढ़ी है। दूसरे, तकनीकी प्रगति, जैसे कि एथेरियम पर लेयर-2 स्केलिंग समाधान (जहां अधिकांश DeFi संचालित होता है), ने गैस शुल्क को कम कर दिया है और लेन-देन की गति में सुधार हुआ है, जिससे प्रोटोकॉल अधिक उपयोगकर्ता-अनुकूल हो गए हैं।

DefiLlama और CoinMarketCap जैसे स्रोतों से प्राप्त डेटा एक सकारात्मक तस्वीर पेश करता है: DeFi TVL $150 बिलियन से अधिक हो गया है, जिसमें Aave जैसे उधारी प्रोटोकॉल $4.5 बिलियन, Uniswap जैसे DEXs $3.2 बिलियन और Curve के स्थिर मुद्रा-केंद्रित पूल लगभग $3.9 बिलियन पर हैं। टोकन की कीमतें भी इसी के अनुरूप बढ़ी हैं—UNI ट्रेडिंग लगभग $9.69, AAVE $315.15 पर, और CRV लगभग $0.62 पर—जो बुलिश भावना और सतर्क पुनर्प्राप्ति का मिश्रण दर्शाता है। प्रवृत्तियों में वास्तविक दुनिया के संपत्तियों (RWAs) का एकीकरण शामिल है, जहां टोकनयुक्त रियल एस्टेट या बांड Aave के माध्यम से उधार दिए जाते हैं, और क्रॉस-चेन इंटरऑपरेबिलिटी, जो Uniswap को एथेरियम से आगे बढ़ने की अनुमति देती है।

हालांकि, चुनौतियाँ बनी हुई हैं। सुरक्षा उल्लंघन, हालांकि 20% कम हुए हैं 2024 से, अभी भी बड़े पैमाने पर मौजूद हैं, इस वर्ष अकेले $500 मिलियन की लागत वाले हमलों के साथ। नियामक समर्थन, जैसे कि SEC का प्रोजेक्ट क्रिप्टो, ने स्पष्टता प्रदान की है, जिससे UNI, AAVE और CRV जैसे टोकनों के लिए सकारात्मक भावना का माहौल बना है। व्हेल और संस्थाएँ जमा कर रही हैं, जैसा कि ऑन-चेन डेटा में बढ़े हुए वॉल्यूम से देखा गया है: AAVE का 24 घंटे का वॉल्यूम $431 मिलियन, UNI का $135 मिलियन, और CRV का $58 मिलियन। यह संचय आत्मविश्वास का संकेत है, खासकर जब DeFi यील्ड औसतन 5-15% है, जो पारंपरिक बचत को पीछे छोड़ देती है।

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यूनिस्वाप (UNI): DEX किंगपिन का मार्केट ट्राजेक्टरी

यूनिस्वाप, जिसे 2018 में हेडन एडम्स द्वारा लॉन्च किया गया, ने केंद्रीकृत स्वचालित मार्केट मेकर (AMM) मॉडल के साथ एक्सचेंज। UNI, इसका गवर्नेंस टोकन जिसे 2020 में पेश किया गया, धारकों को प्रोटोकॉल अपग्रेड, शुल्क संरचनाओं और कोष आवंटनों पर मतदान करने की अनुमति देता है। 2025 में, Uniswap के रुझान इसके V4 अपग्रेड द्वारा प्रभावित होते हैं, जिसने अनुकूलन योग्य तरलता पूलों के लिए हुक पेश किए, जिससे दक्षता में सुधार हुआ और अधिक डेवलपर्स को आकर्षित किया।

बाजार विश्लेषण दिखाता है UNI की कीमत $9.69 पर स्थिर है, जो साल की शुरुआत में $7 से बढ़ी है, एक व्यापक ऑल्टकॉइन रैली के बीच। दीर्घकालिक भविष्यवाणियाँ सकारात्मक हैं: CCN जैसे विशेषज्ञों का अनुमान है कि UNI वर्ष के अंत तक $15 तक पहुँच जाएगा, जो DEX वॉल्यूम में वृद्धि से प्रेरित है। Uniswap का TVL $3.2 बिलियन है, जिससे यह तीसरा सबसे बड़ा DeFi प्रोटोकॉल बन जाता है। मुख्य रुझानों में Uniswap पर मीम कॉइन ट्रेडिंग में वृद्धि शामिल है, जो 40% अपने $1.2 ट्रिलियन के संचयी वॉल्यूम का हिस्सा हैं। संस्थागत अपनाने के संकेत स्पष्ट हैं—व्हेल्स ने बिनेंस जैसे एक्सचेंजों पर 149 मिलियन UNI जमा किए हैं।

लेकिन UNI में अस्थिरता भी है। जुलाई 2025 में 10% की गिरावट के बाद एक व्यापक बाजार सुधार हुआ, फिर भी यह आर्बिट्रम जैसे लेयर-2 नेटवर्क के साथ साझेदारी की खबरों पर वापस उभरा। ऑन-चेन मैट्रिक्स मजबूत हैं: सक्रिय पते 15% तक बढ़कर, और लेन-देन की मात्रा $135 मिलियन दैनिक तक पहुँच गई। PancakeSwap जैसे प्रतिस्पर्धियों की तुलना में, Uniswap का लाभ इसकी Ethereum-नैटिव तरलता और शासन मॉडल में है, जहाँ UNI धारकों ने जोखिम भरे प्रस्तावों पर वीटो लगाया है, जिससे स्थिरता सुनिश्चित होती है।

निवेशकों के लिए, UNI की उपयोगिता केवल अटकलों तक सीमित नहीं है। UNI रखने से प्रोटोकॉल के 0.3% स्वैप शुल्क से शुल्क हिस्सेदारी मिलती है, शासन के माध्यम से वितरित किया गया। एक ऐसे वर्ष में जब DeFi का प्रभुत्व (जैसे UNI, AAVE, और CRV जैसे शीर्ष टोकनों के बाजार पूंजीकरण के योग के रूप में मापा गया) क्रिप्टो बाजार का 20% तक पहुँच गया, UNI की भूमिका केंद्रीय है। यदि आप UNI पर नज़र रख रहे हैं, तो Exbix जैसे प्लेटफ़ॉर्म व्यापार या स्टेक करना आसान बनाते हैं। Exbix पर अपने UNI को स्टेक करें फायदे के लिए 10% तक, या पूर्ण विनिमय को ब्राउज़ करें Exbix.

आगे देखते हुए, Uniswap का RWAs के साथ एकीकरण UNI को 2026 तक $20 तक पहुंचा सकता है। विश्लेषकों का कहना है कि इसकी अवमूल्यन—TVL अनुपात 0.40 है—जो वृद्धि की संभावनाओं को दर्शाता है। प्लेटफार्मों जैसे X पर सामाजिक भावना सकारात्मक है, जिसमें चर्चाएँ प्रमुखता से UNI’s प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले बेहतर प्रदर्शन।

(अब तक शब्दों की संख्या: ~850। गहराई के लिए विस्तार करना जारी है।)

Aave (AAVE): उधारी नवाचार और बाजार की लचीलापन

Aave, जिसे 2017 में स्टानी कुलेचोव द्वारा ETHLend के रूप में स्थापित किया गया था, एक शक्तिशाली उधारी प्रोटोकॉल में विकसित हो गया है। AAVE, इसका टोकन, शासन, सुरक्षा मॉड्यूल के लिए स्टेकिंग और शुल्क में कमी की सुविधा प्रदान करता है। In 2025 में, Aave के रुझान इसके V3 और V4 संस्करणों के चारों ओर घूमते हैं, जिन्होंने क्रॉस-चेन उधारी और जोखिम-ऑप्टिमाइज्ड उधारी को पेश किया, जिससे TVL $4.5 बिलियन तक बढ़ गया।

AAVE की कीमत $315.15 200% साल-दर-साल लाभ को दर्शाती है, जो संस्थागत प्रवाह द्वारा प्रेरित है। जून 2025 में व्हेल्स ने Lookonchain डेटा के अनुसार AAVE में $13.2 मिलियन जमा किए, जिससे वॉल्यूम $431 मिलियन तक पहुंच गया। रुझानों में शामिल हैं फ्लैश लोन का उदय—जो आर्बिट्रेज के लिए बिना कोलैटरल उधारी है—जिसने पिछले क्वार्टर में $100 मिलियन की फीस उत्पन्न की। Aave’s का USDC और EURC जैसे स्टेबलकॉइनों के साथ एकीकरण ने इसे TradFi और DeFi के बीच एक पुल बना दिया है, जिसमें Circle जैसे साझेदार तरलता को बढ़ा रहे हैं।

बाजार की जटिलताओं ने विकास को रोकने का काम नहीं किया है। 2023 में SEC की जांच से बचने के बाद (जैसे कि AAVE काम करता है प्रूफ-ऑफ-वर्क की जड़ों के कारण, यह एक ही दिन में 27% बढ़ गया। 11% साप्ताहिक TVL वृद्धि विश्वास को दर्शाती है, जबकि अधिक-संपार्श्विक ऋण डिफॉल्ट को कम करते हैं। कंपाउंड की तुलना में, एवे के परिवर्तनीय दरें और क्रेडिट डेलीगेशन सुविधाएँ लचीलापन प्रदान करती हैं, जो 8-12% APY की तलाश में yield farmers को आकर्षित करती हैं। चुनौतियों में JustLend ($3.7 बिलियन TVL) जैसे नए प्रोटोकॉल से प्रतिस्पर्धा शामिल है, लेकिन एवे का सुरक्षा ऑडिट और बग बाउंटी इसकी बढ़त बनाए रखते हैं। X पर, भावना सकारात्मक है, जिसमें 59% सकारात्मक ट्वीट्स इसके विकेंद्रीकरण की प्रशंसा कर रहे हैं। उपयोगकर्ताओं के लिए, सुरक्षा मॉड्यूल में AAVE स्टेकिंग करने से पुरस्कार मिलते हैं जबकि प्रोटोकॉल को दिवालियापन के खिलाफ समर्थन मिलता है।

Exbix उपयोगकर्ता प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापार करके AAVE की संभावनाओं का लाभ उठा सकते हैं—Exbix पर जाएं—या Exbix स्टेकिंग पर बेहतर रिटर्न के लिए स्टेकिंग करें, जहां AAVE पूल प्रतिस्पर्धात्मक प्रोत्साहन प्रदान करते हैं।

पूर्वानुमान: 2030 तक, यदि DeFi अपनाने की गति जारी रहती है, तो AAVE $500-700 तक पहुंच सकता है, जैसा कि CoinMarketCap के पूर्वानुमानों में बताया गया है। इसका कम मूल्यांकन स्थिति (TVL अनुपात 0.40) खरीदने का संकेत देती है।

अवसर।

कर्व (CRV): स्थिर मुद्रा स्वैप और उपज अनुकूलन

कर्व फाइनेंस, जिसे 2020 में माइकल एगोरॉव ने बनाया, अपने AMM के माध्यम से कम-स्लिपेज स्थिर मुद्रा व्यापार में विशेषज्ञता रखता है। CRV, शासन और पुरस्कार टोकन, तरलता प्रदाताओं (LPs) को veCRV लॉकिंग के माध्यम से बढ़ी हुई उपज के लिए प्रोत्साहित करता है। 2025 में, कर्व के रुझान इसके LlamaLend और crvUSD पर केंद्रित हैं। लॉन्च, TVL को $3.9 बिलियन तक बढ़ाते हुए।

CRV की कीमत $0.62 पर अस्थिरता देखी गई है, जो $0.90 के उच्च स्तर से नीचे है लेकिन साप्ताहिक रूप से 3% बढ़ी है। CCN से भविष्यवाणियाँ सुझाव देती हैं कि वर्ष के अंत तक यह $1.86 तक पहुँच सकती है, जबकि दीर्घकालिक लक्ष्य 2030 तक $7.89 हैं। मुख्य चालक: अस्पष्ट टोकनों के लिए मेटापूल और ट्रेडफाई के साथ एकीकरण, जैसे वीज़ा के माध्यम से स्थिर मुद्रा भुगतान। वॉल्यूम दैनिक $342 मिलियन तक पहुँच गए, जो 83% की वृद्धि है, जो बढ़ती हुई संकेत दे रहा है। गतिविधि।

प्रवृत्तियों में यील्ड फार्मिंग का वर्चस्व शामिल है, जिसमें बूस्ट के माध्यम से CRV पुरस्कार 2.5x तक हैं। 2024 के बाद के खतरों के बाद, सुरक्षा उन्नयन ने विश्वास को बहाल किया, जैसा कि stETH जैसे पूलों के लिए 1.37% गेज वजन में देखा गया। ऑन-चेन, आपूर्ति वितरण व्हेल संचय को दर्शाता है, जिसमें बिनेंस के पास 4.92% आपूर्ति है।

यूनिस्वैप की तुलना में, कर्व का स्थिर मुद्राओं पर ध्यान अस्थायी हानि को कम करता है, जिससे यह संरक्षित LPs के लिए आदर्श। सोशल बज़ में CRV का उल्लेख #92 पर है, जिसमें 90/5 की भावना स्कोर है।

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भविष्य: DeFi के $376.9 मिलियन के साथ प्रक्षिप्त राजस्व, यदि क्रॉस-चेन का विस्तार होता है तो CRV 5x हो सकता है।

तुलनात्मक विश्लेषण और Exbix के साथ एकीकरण

UNI, AAVE, और CRV की तुलना: UNI व्यापारिक मात्रा में उत्कृष्ट है ($135M), AAVE TVL में ($4.5B), और CRV स्थिर दक्षता में। सभी Ethereum के उन्नयन से लाभान्वित होते हैं, लेकिन जोखिम में भिन्नता है—UNI अस्थिर, AAVE स्थिर, CRV उपज-केंद्रित।

Exbix पुल बनाता है इनकी पेशकश करके कम शुल्क वाले ट्रेडिंग और स्टेकिंग। Exbix पर जाएं पोर्टफोलियो के लिए, या Exbix स्टेकिंग के लिए DeFi यील्ड के लिए।

भविष्य की दृष्टि और निष्कर्ष

2026 तक, ये टोकन 50-100% देख सकते हैं। DeFi की वृद्धि के बीच लाभ। जोखिम: नियम, हैक। फिर भी, संस्थागत समर्थन के साथ, भविष्य उज्ज्वल है।