DeFi क्या है? 2024 में विकेंद्रीकृत वित्त के लिए एक शुरुआती गाइड

कल्पना कीजिए एक ऐसा वित्तीय प्रणाली जो कभी नहीं सोती। एक वैश्विक, ओपन-सोर्स मार्केटप्लेस जहाँ आप बिना किसी बैंक की अनुमति, कागजी कार्रवाई किए, या केंद्रीय प्राधिकरण द्वारा आपके संपत्तियों को फ्रीज़ करने की चिंता किए बिना उधार ले सकते हैं, उधार दे सकते हैं, व्यापार कर सकते हैं, और निवेश कर सकते हैं। यह कोई भविष्य की कल्पना नहीं है; यह अभी हो रहा है, और इसे कहा जाता है विकेंद्रीकृत वित्त, या DeFi.

जो कोई भी पैसे और इंटरनेट के अगले विकास के बारे में जिज्ञासु है, उसके लिए DeFi को समझना महत्वपूर्ण है। यह गाइड DeFi को स्पष्ट करेगा, इसके जटिल विचारों को सरल, समझने योग्य अवधारणाओं में तोड़ देगा। हम यह जानेंगे कि यह क्या है, यह कैसे काम करता है, यह क्यों महत्वपूर्ण है, और आप इस नई दुनिया में सावधानी से कैसे कदम रख सकते हैं। चाहे आप इसे समझने की कोशिश कर रहे हों बज़ या एक सुरक्षित प्लेटफ़ॉर्म जैसे Exbix मार्केट्स पर अपने पहले DeFi लेनदेन पर विचार कर रहे हैं, तो आप सही जगह पर हैं।

DeFi वास्तव में क्या है? बस एक बज़वर्ड से आगे

DeFi का मूल रूप से अर्थ है वित्तीय उत्पादों और सेवाओं का एक सामूहिक शब्द जो उपलब्ध हैं। कोई भी व्यक्ति जिसे इंटरनेट कनेक्शन है। पारंपरिक वित्त (TradFi) के विपरीत—जो बैंकों, ब्रोकरों और नियामक निकायों जैसी केंद्रीकृत संरचनाओं पर आधारित है—DeFi विकेंद्रीकृत प्रौद्योगिकी पर काम करता है, मुख्य रूप से ब्लॉकचेन।

इसे इस तरह सोचें:
पारंपरिक वित्त: आप अपना पैसा एक बैंक। बैंक एक विश्वसनीय मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। यह आपका पैसा दूसरों को उधार देता है, इसमें निवेश करता है, और अपनी सेवाओं के लिए शुल्क लेता है। आप उन पर अपने संपत्तियों को प्रबंधित करने और वापस करने के लिए भरोसा करते हैं।
DeFi: आप ब्लॉकचेन पर स्व-कार्यकारी कोड (स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स) द्वारा संचालित पीयर-टू-पीयर प्रोटोकॉल के साथ सीधे बातचीत करते हैं। आप वित्तीय गतिविधियों में संलग्न होते समय अपने फंड की सुरक्षा बनाए रखते हैं। कोड नियमों को लागू करता है, और कंप्यूटरों का नेटवर्क इसकी सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

DeFi का अंतिम लक्ष्य एक अनुमति रहित, पारदर्शी, और इंटरऑपरेबल वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र बनाना है। यह डिजिटल युग के लिए, जमीन से सिस्टम को फिर से बनाना है, खुली रूप में।

DeFi की नींव: प्रमुख निर्माण खंड

आप समझ नहीं सकते DeFi के बारे में बिना यह जाने कि यह कैसे काम करता है। यहाँ वे बुनियादी तकनीकें हैं जो इसे संचालित करती हैं।

1. ब्लॉकचेन: अपरिवर्तनीय खाता-बही

ब्लॉकचेन एक वितरित, अपरिवर्तनीय डिजिटल खाता-बही है जो कंप्यूटरों के नेटवर्क में लेनदेन को रिकॉर्ड करती है। यह इसका आधार है। DeFi के लिए सबसे सामान्य ब्लॉकचेन एथेरियम है, क्योंकि यह था विशेष रूप से इन जटिल अनुप्रयोगों को होस्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। हालाँकि, अन्य "एथेरियम प्रतिस्पर्धियों" जैसे सोलाना, कार्डानो और एवलांच उभरे हैं, जो तेज़ गति और कम शुल्क प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप व्यापार कर रहे हैं SOL/USDT, तो आप के साथ इंटरैक्ट कर रहे हैं सोलाना ब्लॉकचेन का स्वदेशी संपत्ति।

2. स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स: स्वचालित मध्यस्थ

यह क्रांतिकारी हिस्सा है। एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बस एक कोड का टुकड़ा है जो एक ब्लॉकचेन पर चलता है। यह स्वचालित रूप से एक समझौते की शर्तों को लागू करता है जब पूर्व निर्धारित स्थितियाँ पूरी होती हैं। वे DeFi अनुप्रयोगों के पीछे के "दिमाग" हैं। (dApps).
उदाहरण: एक उधारी स्मार्ट अनुबंध स्वचालित रूप से एक उपयोगकर्ता को ऋण प्रदान करेगा जब वे पर्याप्त संपार्श्विक जमा करेंगे। यह ब्याज भुगतान को भी स्वचालित रूप से संभालेगा और यदि संपार्श्विक का मूल्य एक निश्चित स्तर से नीचे गिरता है, तो इसे बेचेगा। इसमें किसी मानव हस्तक्षेप की आवश्यकता नहीं है।

3. dApps (विकेंद्रीकृत अनुप्रयोग): उपयोगकर्ता

इंटरफेस

dApps वे एप्लिकेशन हैं जिनका उपयोग हम DeFi सेवाओं तक पहुँचने के लिए करते हैं। ये फ्रंट-एंड इंटरफेस हैं जो उपयोगकर्ताओं को बैकएंड पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स से जोड़ते हैं। Uniswap (एक विकेंद्रीकृत विनिमय) और Aave (एक उधार प्रोटोकॉल) प्रसिद्ध dApps हैं।

4. स्टेबलकॉइन: मूल्य-स्थिर मुद्रा

क्रिप्टोक्यूरेंसी स्वाभाविक रूप से अत्यधिक अस्थिर होती है। यह आदर्श नहीं है उधार देने या लेने के लिए जहाँ आप नहीं चाहते कि आपके ऋण का मूल्य रातों-रात दोगुना या आधा हो जाए। स्टेबलकॉइन इसका समाधान करते हैं। ये क्रिप्टोक्यूरेंसी हैं जो एक स्थिर संपत्ति, जैसे कि अमेरिकी डॉलर (जैसे, USDT, USDC, DAI) से जुड़ी होती हैं। ये DeFi पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर व्यावहारिक दैनिक वित्त के लिए आवश्यक मूल्य स्थिरता प्रदान करते हैं। आप इन्हें अधिकांश लेनदेन के लिए उपयोग करेंगे, ट्रेडिंग जोड़े जैसे BTC/USDT।

5. वॉलेट और प्राइवेट की: आपकी डिजिटल पहचान

DeFi में, आपके पास एक उपयोगकर्ता नाम और पासवर्ड नहीं होता। आपके पास एक क्रिप्टो वॉलेट (जैसे MetaMask या Phantom) होता है। यह वॉलेट contains your निजी कुंजी—आसानी से अत्यधिक सुरक्षित पासवर्ड जो आपके डिजिटल संपत्तियों के स्वामित्व को साबित करते हैं और आपको लेनदेन पर हस्ताक्षर करने की अनुमति देते हैं। यह एक विशाल परिवर्तन है: आप अपने खुद के बैंक हैं।  आपके फंड की सुरक्षा आपकी जिम्मेदारी है।

DeFi टूलकिट: आप वास्तव में क्या कर सकते हैं?

द DeFi में संभावनाएँ तेजी से बढ़ रही हैं। यहाँ सबसे लोकप्रिय उपयोग के मामले हैं।

1. विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEXs)

ये स्टॉक एक्सचेंज की तरह होते हैं लेकिन क्रिप्टोकरेंसी के लिए, बिना किसी केंद्रीय ऑपरेटर के। एक कंपनी के बजाय जो खरीदारों और विक्रेताओं को मिलाती है, DEXs व्यापार को सुविधाजनक बनाने के लिए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स और तरलता पूल का उपयोग करते हैं। लोकप्रिय उदाहरणों में Uniswap और SushiSwap.
यह कैसे काम करता है: उपयोगकर्ता तरलता प्रदान करते हैं जब वे टोकनों के जोड़े (जैसे, ETH और USDT) को एक पूल में जमा करते हैं। इसके बदले में, उन्हें उस पूल में होने वाले सभी व्यापारों से शुल्क मिलता है। इसे यील्ड फार्मिंग कहा जाता है (जिसे हम अगले भाग में कवर करेंगे)।

2. उधारी और उधार लेना

Aave जैसे प्लेटफार्म और कंपाउंड आपको अपने क्रिप्टो संपत्तियों को उधार देने की अनुमति देता है ताकि आप ब्याज कमा सकें या अपने क्रिप्टो होल्डिंग्स के खिलाफ उधार ले सकें।
उधारी: अपने स्थिरकॉइन या अन्य क्रिप्टो को एक प्रोटोकॉल में जमा करें और ब्याज कमाना शुरू करें, जो अक्सर पारंपरिक बचत खातों की तुलना में उच्च दरों पर होता है।
उधार लेना: क्या आपको नकद की जरूरत है लेकिन आप अपने क्रिप्टो को बेचना नहीं चाहते? आप इसका उपयोग कर सकते हैं जैसे संपार्श्विक के रूप में स्थिरकॉइन में ऋण लेने के लिए। यह आमतौर पर अधिक-संपार्श्विकित होता है (आप $150 मूल्य के ETH को $100 USDT उधार लेने के लिए जमा करते हैं) ताकि प्रोटोकॉल को मूल्य में उतार-चढ़ाव से सुरक्षित रखा जा सके।

3. यील्ड फार्मिंग (तरलता खनन)

यह एक अधिक उन्नत रणनीति है जहां उपयोगकर्ता अपने क्रिप्टो संपत्तियों को लॉक करते हैं ताकि पुरस्कार प्राप्त कर सकें, अक्सर पुरस्कार के रूप में अतिरिक्त टोकन। यह आपके क्रिप्टो पर सबसे अधिक संभावित रिटर्न के लिए शिकार करने जैसा है। इसमें DEXs को तरलता प्रदान करना या उधारी प्रोटोकॉल में टोकन को स्टेक करना शामिल हो सकता है। जबकि यह संभावित रूप से लाभकारी हो सकता है, इसके साथ उच्च जोखिम भी होते हैं (नीचे "DeFi के जोखिम" देखें)।

4. स्टेकिंग

यदि आपके पास कुछ क्रिप्टोक्यूरेंसी है, तो आप उन्हें "स्टेक" कर सकते हैं उस ब्लॉकचेन के नेटवर्क को सुरक्षित करने में मदद करने के लिए। इसके बदले में, आप पुरस्कार अर्जित करते हैं, जैसे कि ब्याज कमाना। यह आपके निष्क्रिय संपत्तियों को काम में लगाने का एक तरीका है। उदाहरण के लिए, एक ट्रेंडिंग टोकन जैसे PENGU/USDT को खरीदने के बाद, आप इसे इसके मूल प्लेटफॉर्म पर बाद में स्टेक कर सकते हैं यदि विकल्प उपलब्ध है।

5. व्युत्पत्तियाँ, बीमा, और अधिक

DeFi की दुनिया तेज़ी से नवाचार कर रही है। आप अब लगभग किसी भी पारंपरिक वित्तीय उत्पाद के विकेंद्रीकृत संस्करण पा सकते हैं, जिसमें ऐसे सिंथेटिक संपत्तियाँ शामिल हैं जो शेयरों का ट्रैक करती हैं, भविष्यवाणी बाजार, और विकेंद्रीकृत बीमा प्रोटोकॉल जो स्मार्ट अनुबंध की विफलताओं से सुरक्षा प्रदान करते हैं।

इतना हाइप क्यों? DeFi के मुख्य लाभ

• अनुमति रहित: कोई भी व्यक्ति जिसके पास इंटरनेट कनेक्शन और एक क्रिप्टो वॉलेट है, DeFi सेवाओं का उपयोग कर सकता है। यहाँ कोई गेटकीपर नहीं हैं, कोई आवेदन नहीं हैं, और कोई भौगोलिक प्रतिबंध नहीं हैं।
• पारदर्शिता: अधिकांश कोड ओपन-सोर्स है, और सभी लेनदेन सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर रिकॉर्ड किया गया है ताकि कोई भी इसका ऑडिट कर सके। यह पारंपरिक वित्त की तुलना में सत्यापन के माध्यम से विश्वास का एक स्तर बनाता है जिसे पारंपरिक वित्त नहीं मिला सकता।
• स्वयं-निगरानी: आप अपने निजी कुंजी रखते हैं, जिसका अर्थ है कि आपके पास अपने संपत्तियों पर सच्चा स्वामित्व और नियंत्रण है। उन्हें किसी केंद्रीय संस्था द्वारा जब्त या फ्रीज नहीं किया जा सकता (हालांकि यदि आप उन्हें खो देते हैं तो आप उन्हें खो सकते हैं यदि आप सावधान नहीं हैं)।
• नवाचार और इंटरऑपरेबिलिटी: DeFi की ओपन-सोर्स प्रकृति एक “पैसे के लेगो” वातावरण का निर्माण करती है। डेवलपर्स मौजूदा प्रोटोकॉल पर निर्माण कर सकते हैं, जिससे नए और जटिल वित्तीय उत्पादों का निर्माण बेहद तेजी से किया जा सकता है।
• संभावित रूप से उच्च रिटर्न: बचत पर और यील्ड फार्मिंग के माध्यम से दिए जाने वाले यील्ड्स अधिक हो सकते हैं। परंपरागत प्रणाली की तुलना में काफी अधिक हैं, हालांकि यह उच्च जोखिम से सीधे संबंधित है।

अनिवार्य दूसरी ओर: DeFi के जोखिमों को समझना

DeFi बिना महत्वपूर्ण खतरों के नहीं है। यह मुख्य रूप से अनियमित और प्रयोगात्मक है।

• स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम: कोड ही कानून है। यदि एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में कोई बग या कमजोरियाँ हैं, तो हैकर इसका लाभ उठाकर फंड्स को खाली कर सकते हैं। इस तरह से लाखों डॉलर खोए जा चुके हैं।
• अस्थायी हानि: DEXs पर तरलता प्रदाताओं के लिए एक बड़ा जोखिम। यह तब होता है जब आपके जमा किए गए संपत्तियों की कीमत उस समय की तुलना में बदल जाती है जब आपने उन्हें जमा किया था। आप अंततः उस मूल्य से कम हो सकते हैं जो यदि आपने उन्हें केवल रखा होता।
• अस्थिरता जोखिम: क्रिप्टो बाजार अत्यधिक अस्थिर है। आपके संपत्ति का मूल्य तेजी से गिर सकता है, जिससे आपके संपत्तियों की स्वचालित बिक्री हो सकती है।
• नियामक अनिश्चितता: दुनिया भर की सरकारें अभी भी यह समझने की कोशिश कर रही हैं कि DeFi से कैसे निपटा जाए। भविष्य के नियम इन प्रोटोकॉल के संचालन को प्रभावित कर सकते हैं।
• उपयोगकर्ता त्रुटि: महान शक्ति के साथ महान जिम्मेदारी आती है। गलत पते पर धन भेजना, अपने निजी कुंजियों को खोना, या धोखाधड़ी में फंसना धन के अपरिवर्तनीय नुकसान का कारण बन सकता है। कॉल करने के लिए कोई ग्राहक सहायता हॉटलाइन नहीं है।

DeFi के साथ सुरक्षित रूप से कैसे शुरू करें

क्या आप शुरुआत करने के लिए तैयार हैं? इन चरणों का पालन करें सावधानी से।

• शिक्षित हों: आप पहले से ही ऐसा कर रहे हैं! कभी भी ऐसी चीज़ में निवेश न करें जिसे आप समझते नहीं हैं।
• छोटे से शुरू करें: केवल वही पैसा निवेश करें जिसे आप खोने के लिए तैयार हैं। इसे एक सीखने के खर्च के रूप में मानें।
• एक प्रतिष्ठित एक्सचेंज चुनें: DeFi का उपयोग करने से पहले, आपको कुछ प्राप्त करना होगा क्रिप्टो। अपनी पहली खरीदारी करने के लिए एक सुरक्षित, उपयोगकर्ता-अनुकूल केंद्रीय एक्सचेंज (CEX) जैसे Exbix का उपयोग करें। CEX अक्सर शुरुआती लोगों के लिए नेविगेट करना आसान होते हैं।
• एक वॉलेट प्राप्त करें: एक गैर-निगरानी वॉलेट सेट करें जैसे MetaMask (Ethereum के लिए) या Phantom (Solana के लिए)। अपने बीज वाक्यांश (पुनर्प्राप्ति वाक्यांश) की रक्षा अपने जीवन से करें। इसे कागज पर लिखें और इसे कहीं सुरक्षित रखें। इसे कभी डिजिटल न करें।
• धीरे-धीरे अन्वेषण करें: जैसे कि एक प्रसिद्ध DEX पर थोड़े से टोकन का स्वैप करना या Aave या Compound जैसे शीर्ष उधारी प्रोटोकॉल में एक स्थिर मुद्रा जमा करना, सरल क्रियाओं से शुरू करें।
• अपना स्वयं का शोध करें (DYOR): कभी भी एक ट्वीट के आधार पर किसी प्रोजेक्ट में निवेश न करें। निवेश करने से पहले टीम, ऑडिट रिपोर्ट और समुदाय की भावना का शोध करें।

वित्त का भविष्य बनाया जा रहा है

DeFi उस तरीके में एक परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें हम पैसे के बारे में सोचते हैं और इसके साथ इंटरैक्ट करते हैं। यह दुनिया के लिए एक अधिक खुला, सुलभ और कुशल वित्तीय प्रणाली का वादा करता है। जबकि यह अभी भी एक जंगली पश्चिम है, जिसमें अवसर और जोखिम दोनों हैं, इसका वैश्विक वित्त को पुनः आकार देने की क्षमता नकारने योग्य नहीं है।

केंद्रीकृत प्रणालियों से विकेंद्रीकृत भविष्य की यात्रा एक प्रक्रिया है। प्लेटफ़ॉर्म जैसे Exbix एक महत्वपूर्ण पुल के रूप में कार्य करते हैं, जो एक सुरक्षित और सहज प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं के लिए क्रिप्टो अर्थव्यवस्था में प्रवेश करने का एक साधन है, इससे पहले कि वे शुद्ध DeFi के गहरे पानी में जाएं। चाहे आप प्रमुख जोड़े का व्यापार कर रहे हों या नए संपत्तियों की खोज कर रहे हों, एक विश्वसनीय एक्सचेंज पर शुरुआत करना विकेंद्रीकृत वित्त के विशाल, रोमांचक ब्रह्मांड को समझने की दिशा में पहला कदम है।

DeFi, विकेंद्रीकृत वित्त, क्रिप्टोक्यूरेंसी गाइड, ब्लॉकचेन, क्रिप्टो निवेश