Tržišni trendovi DeFi tokena: Uniswap, Aave i Curve

U stalno mijenjajućem pejzažu decentraliziranih financija (DeFi), nekoliko sektora privlači maštu investitora i inovatora poput DeFi tokena. Dok se krećemo kroz 2025. godinu, s globalnim tržištem kriptovaluta koje pokazuje obnovljenu snagu usred regulatorne jasnoće i institucionalne usvajanja, tokeni poput Uniswap (UNI), Aave (AAVE) i Curve (CRV) ističu se kao stubovi ovog ekosustava.

Ove tokeni ne predstavljaju samo revolucionarne protokole, već također utjelovljuju pomak prema inkluzivnijem, učinkovitijem i decentraliziranom financijskom sustavu. Ovaj članak duboko istražuje tržišne trendove koji okružuju ove tokene, proučavajući njihovu povijesnu izvedbu, trenutnu dinamiku, buduće projekcije i kako platforme poput Exbixa čine njihovu dostupnost običnim korisnicima. Bilo da bilo da ste iskusni trgovac ili novak, razumijevanje ovih trendova može vam pomoći da donesete informirane odluke na tržištu za koje se predviđa da će ukupna vrijednost zaključana u DeFi-u (TVL) premašiti 200 milijardi dolara do kraja godine.

DeFi, kratica za Decentralizirane Financije, odnosi se na skup financijskih usluga izgrađenih na blockchain tehnologiji, eliminirajući posrednike poput banaka. To obuhvaća posudbu, zaduživanje, trgovanje i uzgoj prinosa, sve pokretano pametnim ugovorima. Uniswap, Aave i Curve su među vodećim protokolima u ovom području, svaki se bavi specifičnim problemima: Uniswap revolucionira decentralizirane burze (DEX), Aave prednjači u posudbi i zaduživanju, a Curve optimizira zamjene stabilnih kovanica. U kolovozu 2025. godine, tržišna kapitalizacija DeFi-a iznosi oko 98,4 milijarde dolara, što je porast 38% u odnosu na prošlu godinu, pri čemu su ova tri tokena značajno doprinijela. No, što pokreće njihove trendove? Razložimo to, počinjući s općim pregledom prije nego što se detaljno osvrnemo na svaki token.

Širi DeFi tržišni pejzaž u 2025. godini

2025. godina bila je ključna za DeFi. Nakon volatilnosti 2024. godine, kada su postojale regulatorne neizvjesnosti i korekcije na tržištu testirala otpornost sektora, vidjeli smo porast potaknut nekoliko ključnih faktora. Prvo, institucionalni interes je naglo porastao. Tvrtke poput BlackRocka i Fidelityja integrirale su DeFi elemente u svoje portfelje, povećavajući likvidnost i kredibilitet. Drugo, tehnološki napredak, poput rješenja za skaliranje druge razine na Ethereumu (gdje većina DeFi-a djeluje), smanjio je troškove transakcija i poboljšane brzine transakcija, čineći protokole korisnički prijaznijima.

Podaci iz izvora poput DefiLlama i CoinMarketCap prikazuju optimističnu sliku: DeFi TVL je porastao na preko 150 milijardi dolara, s protokolima za posudbu poput Aave koji drže 4,5 milijardi dolara, DEX-ovima poput Uniswap-a na 3,2 milijarde dolara, i Curve-ovim bazenima fokusiranim na stabilne kovanice koji iznose oko 3,9 milijardi dolara. Cijene tokena su također porasle—UNI trgovanje oko 9,69 USD, AAVE na 315,15 USD, i CRV otprilike 0,62 USD—što odražava mješavinu optimizma i opreznog oporavka. Trendovi uključuju porast integracije stvarnih sredstava (RWAs), gdje se tokenizirani nekretnine ili obveznice posuđuju putem Aave, te međulinkovnu interoperabilnost, koja omogućuje Uniswapu da se proširi izvan Ethereuma.

Međutim, izazovi i dalje postoje. Sigurnosni propusti, iako su opali za 20% od 2024. godine, i dalje su značajni, s eksploatacijama koje su ove godine koštale 500 milijuna dolara. Regulativni poticaji, poput SEC-ovog Projekta Crypto, donijeli su jasnoću, preokrenuvši sentiment u pozitivnom smjeru za tokene poput UNI, AAVE i CRV. Kitovi i institucije akumuliraju, što se može vidjeti u podacima na lancu koji pokazuju povećane volumene: AAVE-ova 24-satna količina iznosi 431 milijun dolara, UNI 135 milijuna dolara, a CRV na 58 milijuna dolara. Ova akumulacija signalizira povjerenje, posebno jer prosječni prinosi DeFi iznose 5-15%, nadmašujući tradicionalne štednje.

Za korisnike koji žele sudjelovati, platforme poput Exbixa nude besprijekorne ulazne točke. Možete istražiti trgovanje ovim tokenima na glavnoj platformi—posjetite Exbix da biste započeli—ili maksimizirati povrat kroz programe stavljanja. Da biste stavili svoje DeFi tokene i zarađivali pasivan prihod, pogledajte Exbix Staking, gdje vas čekaju konkurentni prinosi.

Uniswap (UNI): Tržišna putanja kralja DEX-a

Uniswap, pokrenut 2018. godine od strane Haydena Adamsa, poremetio je centralizirane razmjene sa svojim modelom automatiziranog market makera (AMM). UNI, njegov token za upravljanje predstavljen 2020. godine, omogućava vlasnicima glasanje o nadogradnjama protokola, strukturama naknada i alokacijama u blagajni. U 2025. godini, trendovi Uniswapa dominiraju njegovom V4 nadogradnjom, koja je uvela "hooks" za prilagodljive likvidnosne bazene, poboljšavajući učinkovitost i privlačeći više programera.

Analiza tržišta pokazuje Cijena UNI-a drži se stabilno na $9.69, što je porast s $7 ranije tijekom godine, usred šireg rali altcoina. Dugoročne prognoze su optimistične: stručnjaci poput onih iz CCN predviđaju da će UNI doseći $15 do kraja godine, potaknut povećanjem DEX volumena. Uniswapova TVL iznosi $3.2 milijarde, čineći ga trećim najvećim DeFi protokolom. Ključni trendovi uključuju porast trgovanja meme kovanicama na Uniswapu, što činili su 40% od ukupnog volumena od 1,2 trilijuna dolara. Institucionalna usvajanja su očita—kitovi su akumulirali 149 milijuna UNI na burzama poput Binanca.

Međutim, UNI nije bez volatilnosti. Pad od 10% u srpnju 2025. uslijedio je nakon šire korekcije tržišta, no oporavio se uz vijesti o partnerstvima s layer-2 mrežama poput Arbitrum. On-chain metrički podaci su jaki: aktivne adrese do 15%, a volumeni transakcija dosežu 135 milijuna dolara dnevno. U usporedbi s konkurentima poput PancakeSwapa, Uniswapova prednost leži u njenoj Ethereum-nativnoj likvidnosti i modelu upravljanja, gdje su UNI vlasnici odbacili rizične prijedloge, osiguravajući stabilnost.

Za investitore, UNI-ova korisnost nadilazi spekulacije. Držanje UNI-a pruža udjele u naknadama od 0,3% troškova zamjene protokola, distribuirano putem upravljanja. U godini kada je dominacija DeFi-a (mjereno kao zbroj tržišne kapitalizacije vrhunskih tokena kao što su UNI, AAVE i CRV) dostigla 20% kripto tržišta, UNI-ova uloga je središnja. Ako razmišljate o UNI-ju, platforme poput Exbixa olakšavaju trgovanje ili stavljanje u stak.  Stavite svoj UNI na Exbix za prinose. do 10%, ili pregledajte cijelu razmjenu na Exbix.

Gledajući unaprijed, Uniswapova integracija s RWAs mogla bi podići UNI na 20 USD do 2026. godine. Analitičari ukazuju na njegovu podcijenjenost—TVL omjer od 0,40—što sugerira prostor za rast. Društveno raspoloženje na platformama poput X je pozitivno, s raspravama koje ističu UNI’s izvanredna izvedba u odnosu na konkurenciju.

(Broj riječi do sada: ~850. Nastavljamo s proširivanjem za dublje razumijevanje.)

Aave (AAVE): Inovacija u posudbi i otpornost tržišta

Aave, koji je osnovao Stani Kulechov 2017. godine kao ETHLend, razvio se u moćan protokol za posudbu. AAVE, njegov token, omogućava upravljanje, stavljanje sredstava u sigurnosne module i smanjenje naknada. U 2025. Aaveove tendencije vrte se oko njegovih V3 i V4 iteracija, koje su uvele međulanske zajmove i optimizirano posuđivanje rizika, povećavajući TVL na 4,5 milijardi dolara.

Cijena AAVE-a od 315,15 dolara odražava 200% dobitka od početka godine, potaknutog institucionalnim priljevima. Kitovi su u lipnju 2025. akumulirali 13,2 milijuna dolara u AAVE-u, prema podacima Lookonchain, povećavajući obujam na 431 milijun dolara. Tendencije uključuju porast flash zajmova—neosiguranog zaduživanja za arbitražu—koji su generirali 100 milijuna dolara u naknadama prošlog kvartala. Aave’s integracija sa stablecoinovima poput USDC i EURC učinila je most između TradFi i DeFi, s partnerstvima poput Circle koja poboljšavaju likvidnost.

Kompleksnosti tržišta nisu ometale rast. Nakon što je izbjegao nadzor SEC-a 2023. (jer AAVE djeluje na Proof-of-Work korijeni), porastao je 27% u jednom danu. Tjedni porast TVL-a od 11% naglašava povjerenje, dok prekomjerno osigurani krediti smanjuju neplaćanja. U usporedbi s Compoundom, Aaveove promjenjive kamatne stope i značajke delegiranja kredita nude fleksibilnost, privlačeći poljoprivrednike prinosa koji traže 8-12% APY-a.

Izazovi uključuju konkurenciju novijih protokola poput JustLend-a (TVL od 3,7 milijardi dolara), ali Aaveova sigurnosne revizije i nagrade za pronalaženje grešaka održavaju njegovu prednost. Na X, sentiment je optimističan, s 59% pozitivnih tvitova koji hvale njegovu decentralizaciju. Za korisnike, stavljanje AAVE-a u sigurnosne module donosi nagrade dok osigurava protokol od insolventnosti.

Korisnici Exbixa mogu iskoristiti potencijal AAVE-a trgovanjem na platformi—posjetite Exbix—ili ulaganje za poboljšane povrate na Exbix Staking, gdje AAVE bazeni nude konkurentne poticaje.

Projekcije: Do 2030. godine, AAVE bi mogao doseći 500-700 USD ako se usvajanje DeFi nastavi, prema prognozama CoinMarketCap-a. Njegov nedovoljno procijenjeni status (TVL omjer 0.40) signalizira kupnju prilike.

Curve (CRV): Zamjene stabilnih kovanica i optimizacija prinosa

Curve Finance, koju je osnovao Michael Egorov 2020. godine, specijalizira se za trgovinu stabilnim kovanicama s niskim slippageom putem svog AMM-a. CRV, token za upravljanje i nagrade, potiče pružatelje likvidnosti (LP) kroz veCRV zaključavanje za povećane prinose. U 2025. godini, trendovi Curvea fokusiraju se na LlamaLend i crvUSD. pokretanja, podižući TVL na 3,9 milijardi dolara.

Cijena CRV-a od 0,62 dolara pokazala je volatilnost, smanjivši se s visokih 0,90 dolara, ali je porasla za 3% tjedno. Predikcije CCN-a sugeriraju 1,86 dolara do kraja godine, s dugoročnim ciljevima od 7,89 dolara do 2030. Ključni pokretači: Metapools za nepoznate tokene i integracija s TradFi, poput plaćanja stabilcoinima putem Vise. Volumeni su dostigli 342 milijuna dolara dnevno, što je povećanje od 83%, što signalizira rastući aktivnost.

Trendovi uključuju dominaciju yield farminga, s CRV nagradama do 2.5x putem pojačanja. Nakon 2024. godine, iskorištavanja i nadogradnje sigurnosti obnovile su povjerenje, što se vidi u 1.37% težinskim faktorima za bazene poput stETH. Na blockchainu, distribucija ponude pokazuje akumulaciju kitova, pri čemu Binance drži 4.92% ponude.

U usporedbi s Uniswapom, Curveov fokus na stabilne kovanice smanjuje privremeni gubitak, čineći to idealno za konzervativne LP-ove. Društveni buzz rangira CRV na #92 po spominjanju, s ocjenom sentimenta 90/5.

Za angažman, stakajte CRV na Exbixu za optimizirane prinose, ili trgujte na Exbixu.

Budućnost: S DeFi-ovih $376,9 milijuna projicirani prihod, CRV bi mogao 5x ako se proširi cross-chain.

Komparativna analiza i integracija s Exbixom

Usporedba UNI, AAVE i CRV: UNI se ističe u trgovačkom volumenu (135 milijuna dolara), AAVE u TVL-u (4,5 milijardi dolara), a CRV u stabilnoj učinkovitosti. Svi imaju koristi od nadogradnji Ethereuma, ali se razlikuju u riziku—UNI je nestabilan, AAVE stabilan, a CRV fokusiran na prinos.

Exbix povezuje ovećanje u vrijednosti zahvaljujući inovacijama u tehnologiji i rastućem interesu za kriptovalute. Očekuje se da će tržište nastaviti rasti, a investitori će imati priliku iskoristiti prednosti novih trendova i prilika. Ove promjene mogu donijeti značajne povrate za one koji se odluče ulagati u ove tokene. Ove mogućnosti nude nisku naknadu za trgovanje i staking. Posjetite Exbix za portfelje, ili Exbix Staking za DeFi prinose.

Buduće perspektive i zaključak

Do 2026. godine, ovi tokeni mogli bi zabilježiti 50-100% dobici usred rasta DeFi-a. Rizici: regulacija, hakerski napadi. Ipak, uz institucionalnu podršku, budućnost je svijetla.