Što je DeFi? Vodič za početnike o decentraliziranim financijama u 2024.

Zamislite financijski sustav koji nikada ne spava. Globalno, otvoreno tržište gdje možete posuđivati, posuđivati, trgovati i ulagati bez potrebe za dopuštenjem banke, ispunjavanja papirologije ili brige o tome da središnja vlast zamrzne vašu imovinu. Ovo nije futuristička fantazija; to se događa upravo sada, i zove se Decentralizirane financije, ili DeFi.

Za sve koji su znatiželjni o sljedećoj evoluciji novca i interneta, razumijevanje DeFi-a je ključno. Ovaj vodič će razjasniti DeFi, razlažući njegove složene ideje na jednostavne, probavljive koncepte. Istražit ćemo što je to, kako funkcionira, zašto je važan i kako možete pažljivo zakoračiti u ovaj novi svijet. Bilo da želite razumjeti buzz ili razmišljate o svojoj prvoj DeFi transakciji na sigurnoj platformi poput Exbix tržišta, na pravom ste mjestu.

Što je zapravo DeFi? Iza buzzworda

U svojoj suštini, DeFi je kolektivni pojam za financijske proizvode i usluge koje su dostupne za bilo tko tko ima internetsku vezu. Za razliku od tradicionalnih financija (TradFi) — koje se oslanjaju na centralizirane infrastrukture poput banaka, brokera i regulatornih tijela — DeFi djeluje na  decentraliziranoj tehnologiji, prvenstveno  blockchainima.

Razmislite o tome na sljedeći način:
Tradicionalne financije: Dajete svoj novac jednom a banka. Banka djeluje kao pouzdani posrednik. Posuđuje vaš novac drugima, ulaže ga i naplaćuje naknade za svoje usluge. Vjerujete im da upravljaju i vraćaju vaša sredstva.
DeFi: Izravno komunicirate s peer-to-peer protokolima koje pokreće samoprovedivi kod (pametan ugovor) na blockchainu. Zadržavate kontrolu nad svojim sredstvima dok sudjelujete u financijskim aktivnostima. Kod provodi pravila, a mreža računala osigurava njegovu sigurnost.

Krajnji cilj DeFi-ja je stvoriti ekosustav financija bez dozvola, transparentan i interoperabilan. Riječ je o ponovnom izgradnji sustava od temelja, otvoreno, za digitalno doba.

Temelj DeFi-ja: Ključni Građevni Blokovi

Ne možete razumjeti DeFi bez razumijevanja što ga pokreće. Ovdje su temeljne tehnologije koje ga podržavaju.

1. Blockchain: Neizmjenjivi Zapisnik

Blockchain je distribuirani, neizmjenjivi digitalni zapisnik koji bilježi transakcije kroz mrežu računala. To je temelj. Najčešći blockchain za DeFi je Ethereum, jer je on specijalno dizajnirani za hostanje ovih složenih aplikacija. Međutim, drugi “konkurenti Ethereumu” poput Solane, Cardana i Avalanchea su se pojavili, nudeći brže brzine i niže naknade. Na primjer, ako trgovate SOL/USDT, komunicirate s Solana blockchain’s native asset.

2. Pametni ugovori: Automatizirani posrednici

Ovo je revolucionarni dio. Pametni ugovor je jednostavno komad koda koji radi na blockchainu. Automatski izvršava uvjete sporazuma kada su unaprijed određeni uvjeti ispunjeni. Oni su “mozak” iza DeFi aplikacija. (dApps).
Primjer: Pametni ugovor za posudbu automatski će pružiti zajam korisniku čim položi dovoljno kolaterala. Također će automatski upravljati kamatnim plaćanjima i likvidirati kolateral ako njegova vrijednost padne ispod određenog nivoa. Nema potrebe za ljudskom intervencijom.

3. dApps (Decentralizirane aplikacije): Korisnik

Sučelje

dApps su aplikacije koje koristimo za pristup DeFi uslugama. One su front-end sučelja koja povezuju korisnike s pametnim ugovorima na pozadini. Uniswap (decentralizirana burza) i Aave (protokol za posudbu) su poznate dApps.

4. Stabilcoini: Valuta s Stabilnom Cijenom

Kryptovalute su poznate po svojoj volatilnosti. To nije idealno za posudbu ili zaduživanje kada ne želite da se vrijednost vašeg zajma udvostruči ili prepolovi preko noći. Stablecoini riješe ovaj problem. To su kriptovalute vezane uz stabilnu imovinu, poput američkog dolara (npr., USDT, USDC, DAI). Pružaju potrebnu stabilnost cijena za praktične svakodnevne financije unutar DeFi ekosustava. Koristit ćete ih za većinu transakcija, uključujući trgovačke parove poput BTC/USDT.

5. Novčanici i privatni ključevi: Vaš digitalni identitet

U DeFi-u nemate korisničko ime i lozinku. Imate kriptovalutni novčanik (poput MetaMask-a ili Phantom-a). Ovaj novčanik sadrži vaše privatne ključeve—u osnovi ultra-sigurne lozinke koje dokazuju vlasništvo nad vašim digitalnim sredstvima i omogućuju vam potpisivanje transakcija. Ovo je monumentalna promjena: Vi ste vaša vlastita banka. Sigurnost vaših sredstava je vaša odgovornost.

DeFi alat: Što zapravo možete učiniti?

U mogućnosti u DeFi-u brzo se šire. Evo najpopularnijih slučajeva upotrebe.

1. Decentralizirane burze (DEX-ovi)

One su poput burzi, ali za kriptovalute, bez središnjeg operatora. Umjesto da tvrtka usklađuje kupce i prodavače, DEX-ovi koriste pametne ugovore i likvidnosne bazene za olakšavanje trgovanja. Popularni primjeri uključuju Uniswap i SushiSwap.
Kako funkcionira: Korisnici osiguravaju likvidnost deponiranjem parova tokena (npr., ETH i USDT) u bazen. U zamjenu, zarađuju naknade od svih trgovina koje se odvijaju u tom bazenu. Ovo je poznato kao Yield Farming (o čemu ćemo govoriti sljedeće).

2. Posudba i zaduživanje

Platforme poput Aave i Compound vam omogućuje da posudite svoje kripto imovine kako biste zarađivali kamate ili posudili protiv svojih kripto sredstava.
Posudba: Depozitujte svoje stabilne kovanice ili drugu kripto imovinu u protokol i počnite zarađivati kamate, često po stopama višim od tradicionalnih štednih računa.
Posudba: Trebate gotovinu, ali ne želite prodati svoju kripto? Možete je iskoristiti kao kolateral za uzimanje kredita u stabilnim kovanicama. Ovo je obično prekomjerno kolateralizirano (deponirate ETH u vrijednosti od 150 USD kako biste posudili 100 USDT) kako biste zaštitili protokol od oscilacija cijena.

3. Uzgoj prinosa (Rudarenje likvidnosti)

Ovo je naprednija strategija gdje korisnici zaključavaju svoje kripto imovine kako bi zaradili nagrade, često u obliku dodatni tokeni. To je poput lova na najveći mogući povrat na vašem kriptovalutama. To može uključivati pružanje likvidnosti DEX-ovima ili stavljanje tokena u protokole za posudbu. Iako potencijalno unosno, dolazi s višim rizicima (vidi “Rizici DeFi-a” u nastavku).

4. Staking

Ako posjedujete određene kriptovalute, možete ih “stake-ati” da pomognete osigurati mrežu te blockchain tehnologije. U zamjenu, zarađujete nagrade, slično kao što zarađujete kamate. To je način da svoje neiskorištene resurse stavite na rad. Na primjer, nakon što kupite popularni token poput PENGU/USDT, mogli biste ga kasnije staviti u staking na njegovoj matičnoj platformi ako se opcija je dostupna.

5. Derivati, osiguranje i još mnogo toga

DeFi svijet inovira nevjerojatnom brzinom. Sada možete pronaći decentralizirane verzije gotovo svakog tradicionalnog financijskog proizvoda, uključujući sintetičke aktive koje prate dionice, tržišta predikcija i decentralizirane osiguravajuće protokole koji štite od neuspjeha pametnih ugovora.

Zašto sav taj hype? Osnovne prednosti DeFi-a

• Bez dozvola: Svako tko ima internetsku vezu i kripto novčanik može pristupiti DeFi uslugama. Nema čuvara, nema prijava i nema geografskih ograničenja.
• Transparentnost: Većina koda je otvorenog tipa, a sve transakcije su zabilježeno na javnoj blockchain mreži za svakoga tko želi provjeriti. To stvara razinu povjerenja kroz provjerljivost koju tradicionalne financije ne mogu dostići.
• Samostalno čuvanje: Vi držite svoje privatne ključeve, što znači da imate pravo vlasništva i kontrolu nad svojim sredstvima. Ne mogu ih zaplijeniti ili zamrznuti središnji entitet (iako ih možete izgubiti ako niste pažljivo!).
• Inovacija i interoperabilnost: Otvoreni izvor DeFi stvara okruženje "novčanog Lego-a". Programeri mogu graditi na postojećim protokolima, stvarajući nove i složene financijske proizvode nevjerojatnom brzinom.
• Potencijalno veći prinosi: Prinosi koji se nude na štednji i kroz uzgoj prinosa mogu biti znatno viši od onih u tradicionalnom sustavu, iako je to izravno povezano s višim rizikom.

Neizbježna strana: Razumijevanje rizika DeFi-a

DeFi nije bez svojih značajnih opasnosti. Uglavnom je nereguliran i eksperimentalan.

• Rizik pametnih ugovora: Kod je zakon. Ako postoji greška ili ranjivost u pametnom ugovoru, hakeri je mogu iskoristiti za isisavanje sredstava. Milijuni dolara izgubljeni su na ovaj način.
• Impermanent Loss: Veliki rizik za pružatelje likvidnosti na DEX-ovima. Dogodi se kada se cijena vaših depozitanih sredstava promijeni u odnosu na vrijeme kada ste ih uložili. Možete završiti s manje vrijednosti nego da ste jednostavno zadržali
• Rizik od volatilnosti: Kripto tržište je vrlo nestabilno. Vrijednost vaše kolaterala može brzo pasti, što može dovesti do automatske likvidacije vaših sredstava.
• Regulatorna nesigurnost: Vlade širom svijeta još uvijek pokušavaju shvatiti kako se nositi s DeFi. Buduće regulative mogle bi utjecati na način na koji ovi protokoli funkcioniraju.
• Korisnička pogreška: S velikom moći dolazi velika odgovornost. Slanje sredstava na pogrešnu adresu, gubitak privatnih ključeva ili nasjedanje na prevaru može rezultirati nepovratnim gubitkom sredstava. Ne postoji korisnička podrška koju možete kontaktirati.

Kako započeti s DeFi (sigurno)

Spremni za prvi korak? Slijedite ove korake pažljivo.

• Obrazujte se: Već to radite! Nikada ne ulažite u nešto što ne razumijete.
• Počnite s malim iznosima: Ulažite samo novac koji ste spremni izgubiti. Smatrajte to troškom za učenje.
• Odaberite uglednu burzu: Prije nego što možete koristiti DeFi, trebate nabaviti nešto kripto. Koristite sigurnu, jednostavnu centraliziranu burzu (CEX) poput Exbix za svoju prvu kupnju s fiat valutom. CEX-ovi su često lakši za navigaciju početnicima.
• Dobijte novčanik: Postavite nekustodijalni novčanik poput MetaMask (za Ethereum) ili Phantom (za Solana). Čuvajte svoju frazu za oporavak (seed frazu) kao da vam je život u pitanju. Zapišite je na papir i pohranite je na sigurno mjesto. Nikada je ne digitalizirajte.
• Istražujte polako: Započnite s jednostavnim radnjama poput zamjene male količine tokena na poznatom DEX-u ili polaganja stablecoina u vrhunski protokol za posudbu poput Aave ili Compound.
• Radite vlastito istraživanje (DYOR): Nikada ne ulagajte u projekt samo na temelju tvita. Istražite tim, izvještaje o reviziji i osjećaj zajednice prije nego što investirate.

Budućnost financija se gradi

DeFi predstavlja promjenu paradigme u načinu na koji razmišljamo o novcu i kako s njim komuniciramo. Obećava otvoreniji, pristupačniji i učinkovitiji financijski sustav za svijet. Dok još uvijek je to divlji zapad ispunjen prilikama i rizicima, a njegov potencijal da preoblikuje globalne financije je neosporan.

Put od centraliziranih sustava do decentralizirane budućnosti je proces. Platforme poput Exbix služiti kao važan most, pružajući sigurno i intuitivno platforma za korisnike koji žele ući u kripto ekonomiju prije nego što zaronite u dublje vode čistog DeFi-a. Bilo da trgujete glavnim parovima ili istražujete nove aktive, započinjanje na pouzdanoj burzi prvi je korak prema razumijevanju prostranog, uzbudljivog svemira decentraliziranih financija.

DeFi, Decentralizirane financije, Vodič za kriptovalute, Blockchain, ulaganje u kriptovalute