DeFi նշաձողերի շուկայի միտումները: Uniswap, Aave և Curve

Անհատական ֆինանսների (DeFi) մշտապես զարգացող աշխարհում, քիչ ոլորտներ են, որոնք կարողացել են այնքան գրավել ներդրողների և նորարարների երևակայությունը, որքան DeFi նշանները: 2025 թվականին, երբ գլոբալ կրիպտոարժույթի շուկան ցույց է տալիս նորից ուժեղացում կարգավորող պարզության և ինստիտուցիոնալ ընդունման ֆոնին, Uniswap (UNI), Aave (AAVE) և Curve (CRV) նշանները առանձնանում են որպես այս էկոհամակարգի հիմնասյուներ: Այս նշանները ոչ միայն ներկայացնում են հեղափոխական պրոտոկոլներ, այլ նաև մարմնավորում են ավելի ներառական, արդյունավետ և դեցենտրալիզացված ֆինանսական համակարգի անցումը: Այս հոդվածը խորությամբ ուսումնասիրում է այս նշանների շուրջ շուկայի միտումները, ուսումնասիրելով նրանց պատմական կատարողականը, ընթացիկ դինամիկան, ապագայի կանխատեսումները և ինչպես են Exbix պլատֆորմները դրանք հասանելի դարձնում ամենօրյա օգտագործողների համար: Ցանկացած դուք seasoned trader եք կամ նորեկ, այս միտումները հասկանալը կարող է օգնել ձեզ տեղեկացված որոշումներ կայացնել շուկայում, որը կանխատեսվում է, որ DeFi-ի ընդհանուր արժեքը, որը փակված է (TVL), կհասնի $200 միլիարդի մինչև տարվա վերջ:

DeFi, որը նշանակում է Decentralized Finance, վերաբերում է ֆինանսական ծառայությունների հավաքածուին, որը կառուցված է blockchain տեխնոլոգիայի վրա, վերացնելով միջնորդներին, ինչպիսիք են բանկերը: ներառում է վարկավորում, փոխառություն, առևտուր և եկամտի ֆերմերություն, որոնք բոլորն էլ գործում են խելացի պայմանագրերի միջոցով: Uniswap, Aave և Curve-ն այս ոլորտի առաջատար արձանագրություններից են, որոնք յուրաքանչյուրն address-ում ունի հատուկ խնդիրներ. Uniswap-ը հեղափոխում է կենտրոնացված չփոխանակումները (DEX), Aave-ն առաջատար է վարկավորման և փոխառության ոլորտում, իսկ Curve-ն օպտիմիզացնում է կայունարժույթների փոխանակումները: 2025 թվականի օգոստոսի դրությամբ DeFi շուկայի կապիտալը մոտ 98.4 միլիարդ դոլար է, աճելով 38%-ը անցյալ տարվանից, և այս երեք նշանները զգալիորեն են նպաստել դրան: Բայց ինչ է շարժում նրանց միտումները? Եկեք մանրամասնենք, սկսելով ընդհանուր ակնարկից, նախքան յուրաքանչյուր նշանի մեջ խորանալը:

2025 թվականի լայնածավալ DeFi շուկայի տեսլականը

2025-ը կարևոր տարի է DeFi-ի համար: 2024-ի անկայունությունից հետո, որտեղ կարգավորիչ անորոշությունները և շուկայի ուղղումները... թեստավորել է հատվածի դիմադրողականությունը, մենք տեսել ենք աճ, որը պայմանավորված է մի քանի հիմնական գործոններով: Նախ, ինստիտուցիոնալ հետաքրքրությունը skyrocketed է: Նման ընկերություններ, ինչպիսիք են BlackRock-ը և Fidelity-ն, DeFi տարրեր են ինտեգրել իրենց պորտֆելներում, բարձրացնելով հեղուկությունը և հավատարմությունը: Երկրորդ, տեխնոլոգիական առաջընթացները, ինչպիսիք են Ethereum-ի վրա layer-2 սանդղման լուծումները (որտեղ հիմնականում գործում է DeFi), նվազեցրել են գազի վճարները և բարելավված գործառնությունների արագություն, դարձնելով պրոտոկոլները ավելի օգտվող-բարեկամական:

DefiLlama և CoinMarketCap աղբյուրներից ստացված տվյալները վարդագույն պատկեր են նկարագրում. DeFi TVL-ն հասել է $150 միլիարդից ավել, վարկավորման պրոտոկոլները, ինչպիսիք են Aave-ը, պահում են $4.5 միլիարդ, DEX-ները, ինչպիսիք են Uniswap-ը, $3.2 միլիարդ, և Curve-ի կայուն արժույթներին ուղղված ավազակները մոտ $3.9 միլիարդ: Թոկենների գները նույնպես բարձրացել են—UNI առևտուրը մոտ $9.69, AAVE $315.15, և CRV մոտ $0.62—արտահայտելով բուլլիստական տրամադրություն և զգուշավոր վերականգնում: Թրենդները ներառում են իրական աշխարհի ակտիվների (RWAs) ինտեգրման աճը, որտեղ տոքենիզացված անշարժ գույքը կամ պարտատոմսերը վարձակալվում են Aave-ի միջոցով, և խաչաձև միջանձնային փոխգործունակությունը, որը թույլ է տալիս Uniswap-ին ընդլայնվել Ethereum-ից դուրս:

Այնուամենայնիվ, մարտահրավերները շարունակվում են: Անվտանգության խախտումները, թեև նվազել են 20% 2024 թվականից սկսած, դեռևս մեծ նշանակություն ունեն, այս տարվա միայն շահագործումները արժեցել են $500 միլիոն: Կարգավորող աջակցությունները, ինչպիսիք են SEC-ի Crypto նախագիծը, տրամադրել են հստակություն, փոխելով տրամադրությունները դրական կողմի համար UNI, AAVE և CRV նման տոքենների համար: Մեծ խաղացողները և հաստատությունները կուտակում են, ինչն ակնհայտ է օն-չեյն տվյալներում, որոնք ցույց են տալիս աճող ծավալներ. AAVE-ի 24-ժամյա ծավալը $431 միլիոն է, UNI-ն $135 միլիոն, և CRV-ն $58 միլիոն: Այս կուտակումը վստահության նշան է, հատկապես երբ DeFi-ի եկամուտները միջինում 5-15% են, գերազանցելով ավանդական խնայողությունները:

Այն օգտվողների համար, ովքեր ցանկանում են ներգրավվել, Exbix պլատֆորմները առաջարկում են հարթ մուտք: Դուք կարող եք ուսումնասիրել այս նշանների առևտուրը հիմնական պլատֆորմում—այցելեք Exbix սկսելու համար—կամ առավելագույնացնել ստացումներ ստացման համար ստակինգ ծրագրերի միջոցով: Ձեր DeFi նշանները ստակելու և պասիվ եկամուտ ստանալու համար այցելեք Exbix Staking, որտեղ մրցունակ եկամուտներ են սպասվում:

Uniswap (UNI): DEX թագավորի շուկայի ուղեծիրը

Uniswap-ը, որը մեկնարկել է 2018 թվականին Hayden Adams-ի կողմից, խախտեց կենտրոնացված փոխանակություններ իր ավտոմատ շուկայի ստեղծողի (AMM) մոդելի միջոցով: UNI, 2020 թվականին ներկայացված կառավարական նշանը, թույլ է տալիս սեփականատերերին քվեարկել պրոտոկոլի բարելավումների, վճարային կառուցվածքների և գանձարանի հատկացումների վերաբերյալ: 2025 թվականին Uniswap-ի միտումները գերակշռում են V4 բարելավմամբ, որը ներկայացրեց հարմարեցվող հեղուկության ավազանների համար -hooks, բարելավելով արդյունավետությունը և գրավելով ավելի շատ մշակողներ:

Շուկայի վերլուծությունը ցույց է տալիս UNI-ի գինը կայուն պահվում է $9.69, բարձրանալով այս տարվա սկզբին $7-ից, ավելի լայն ալտկոինների ռալլիի ֆոնին: Երկարաժամկետ կանխատեսումները դրական են. CCN-ի նման մասնագետները կանխատեսում են, որ UNI-ն մինչև տարվա վերջ կհասնի $15, ինչը պայմանավորված է DEX ծավալների աճով: Uniswap-ի TVL-ն կազմում է $3.2 միլիարդ, ինչը այն դարձնում է DeFi պրոտոկոլների մեջ երրորդը: Հիմնական միտումները ներառում են Uniswap-ում մեմ կոիների առևտրի աճը, որը կազմում է $1.2 տրիլիոնի կուտակային ծավալից 40%։ Իstitutional ընդունումը ակնհայտ է—խոշոր ներդրողները կուտակել են 149 միլիոն UNI Binance նման փոխանակություններում:

Բայց UNI-ն առանց տատանումների չէ։ 2025-ի հուլիսին 10% անկումը հետևեց ավելի լայն շուկայի ուղղման, սակայն այն վերականգնվեց Arbitrum նման շերտ-2 ցանցերի հետ գործընկերությունների մասին լուրերի ֆոնին։ On-chain մետրիկաները ուժեղ են՝ ակտիվ հասցեներ 15%-ով բարձրացել է, իսկ գործարքների ծավալները հասնում են $135 միլիոն օրական: Համեմատած մրցակիցների, ինչպիսիք են PancakeSwap-ը, Uniswap-ի առավելությունը գտնվում է իր Ethereum-հիմնված լիկվիդության և կառավարման մոդելում, որտեղ UNI-ի սեփականատերերը մերժել են ռիսկային առաջարկներ, ապահովելով կայունություն:

Ներդրողների համար UNI-ի օգտակարությունը գերազանցում է կանխատեսումները: UNI պահելը տալիս է վճարների բաժնետոմսեր պրոտոկոլի 0.3% փոխանակման վճարներից, վերաբաշխված է կառավարումի միջոցով։ Տարվա ընթացքում, երբ DeFi-ի գերակայությունը (չափված որպես շուկայի կապիտալիզացիայի գումար ամենաբարձր նշված նշանների, ինչպիսիք են UNI, AAVE և CRV) հասավ 20%-ի կրիպտո շուկայում, UNI-ի դերը կենտրոնական է։ Եթե դուք հետաքրքրված եք UNI-ով, Exbix պլատֆորմները հեշտացնում են առևտուրը կամ ներդրումը։ Ներդրեք ձեր UNI-ն Exbix-ում տոկոսներով։ մինչև 10%, կամ դիտեք ամբողջ փոխանակումը Exbix.

Անցյալը նայելով, Uniswap-ի ինտեգրումը RWAs-ների հետ կարող է UNI-ն հասցնել $20 մինչև 2026 թվականը: Վերլուծաբանները նշում են դրա undervaluation—TVL հարաբերակցությունը 0.40—նշանակելով աճի հնարավորություն: X նման հարթակներում սոցիալական տրամադրությունը դրական է, քննարկումները ընդգծում են UNI-ի մրցակիցների նկատմամբ գերազանցությունը:

(Բառերի քանակը մինչ այժմ: ~850: Շարունակվում է խորության համար ընդլայնելը.)

Aave (AAVE): Վարկավորման նորարարություն և շուկայի դիմադրողականություն

Aave-ն, որը հիմնադրել է Ստանի Կուլեչովը 2017 թվականին որպես ETHLend, դարձել է ուժեղ վարկավորման պրոտոկոլ: AAVE-ն, իր նշանը, facilitates governance, staking for safety modules, and fee reductions. In 2025 թվականին Aave-ի միտումները կենտրոնանում են V3 և V4 տարբերակների շուրջ, որոնք ներկայացրեցին խաչաձև վարկավորում և ռիսկի օպտիմիզացված վարկավորում, բարձրացնելով TVL-ն $4.5 միլիարդի։

AAVE-ի գինը $315.15 է, ինչը 200% աճ է ցուցադրում տարվա սկզբից, որը սնուցվում է ինստիտուցիոնալ ներդրումներով։ Կախարդները հունիսին $13.2 միլիոն AAVE են հավաքել, ըստ Lookonchain-ի տվյալների, բարձրացնելով ծավալները $431 միլիոնի։ Միտումները ներառում են ֆլեշ վարկերի աճը—ապահովագրում չունեցող վարկավորում առևտրային շահույթների համար—որը անցյալ քառորդում ստեղծեց $100 միլիոն կոմիսիոն։ Aave’ի ինտեգրումը USDC և EURC նման կայուն արժույթների հետ այն դարձրել է TradFi և DeFi միջև կամուրջ, իսկ Circle նման գործընկերությունները բարձրացնում են հեղուկությունը։

Աղբյուրների բարդությունները չեն խոչընդոտել աճին։ 2023 թվականին SEC-ի ուշադրությունից խուսափելուց հետո (ինչպես AAVE-ն գործում է Proof-of-Work արմատները), մեկ օրում 27% աճեց: TVL-ի 11% շաբաթական աճը ընդգծում է վստահությունը, իսկ ավելորդ գրավադրվող վարկերը նվազեցնում են պարտքերը: Համեմատած Compound-ի հետ, Aave-ի փոփոխական տոկոսադրույքները և վարկային պատվիրակության հնարավորությունները առաջարկում են ճկունություն, գրավելով եկամտի ֆերմերներին, ովքեր փնտրում են 8-12% APY:

Ստեղծված մարտահրավերները ներառում են մրցակցությունը նոր պրոտոկոլների, ինչպիսիք են JustLend-ը ($3.7 միլիարդ TVL), բայց Aave-ի անվտանգության աուդիտները և սխալների պարգևները պահպանում են նրա առավելությունը: X-ում տրամադրությունը դրական է, 59%-ը դրական թվիթներ են, որոնք գովում են նրա կենտրոնացվածությունը: Օգտագործողների համար AAVE-ի ներդրումը անվտանգության մոդուլներում ապահովում է պարգևներ, mientras que աջակցում է արձանագրությունը սնանկություններից:

Exbix-ի օգտվողները կարող են օգտագործել AAVE-ի ներուժը առևտուր անելով հարթակում—գնալ Exbix—կամ ստանալ ավելացված եկամուտներ Exbix Staking-ում, որտեղ AAVE ավազակները առաջարկում են մրցունակ խթաններ:

Նախատեսումներ: 2030 թվականին AAVE-ն կարող է հասնել $500-700, եթե DeFi-ի ընդունումը շարունակվի, ըստ CoinMarketCap-ի կանխատեսումների: Նրա undervalued կարգավիճակը (TVL հարաբերակցություն 0.40) նշում է գնման հնարավորությունը: հնարավորություններ:

Curve (CRV): Ստաբլքոյնների փոխանակումներ և եկամտի օպտիմացում

Curve Finance-ը, որը հիմնադրել է Մայքլ Էգորովը 2020 թվականին, մասնագիտանում է ցածր սահունությամբ ստաբլքոյնների առևտրերում իր AMM-ի միջոցով: CRV-ն, կառավարում և պարգևատրման նշանը, խթանում է հեղուկություն ապահովողներին (LP-ներին) veCRV-ի փակման միջոցով բարձրացված եկամուտների համար: 2025 թվականին Curve-ի միտումները կենտրոնանում են LlamaLend և crvUSD-ի վրա. սկսումներ, TVL-ն հասցնելով $3.9 միլիարդի:

CRV-ի գինը $0.62 է, որը տեսել է տատանումներ, իջնելով $0.90 բարձրություններից, բայց շաբաթական 3%-ով բարձրացել է: CCN-ի կանխատեսումները նշում են, որ մինչև տարվա վերջ այն կհասնի $1.86, իսկ երկարաժամկետ նպատակները $7.89 են 2030 թվականին: Կառուցողական գործոններ՝ մետապուլներ անծանոթ նշանների համար և TradFi-ով ինտեգրում, ինչպես օրինակ՝ կայուն արժույթների վճարումներ Visa-ով: Հատուկ ծավալները հասել են $342 միլիոնի օրական, ինչը 83%-ով աճ է, նշելով աճող գործողություն:

Հետաքրքրությունները ներառում են եկամտի ֆերմայի գերիշխանություն, CRV պարգևները մինչև 2.5x բարձրացման միջոցով: 2024-ից հետո իրականացված շահագործումները, անվտանգության բարելավումները վերականգնեցին վստահությունը, ինչի ապացույցն է 1.37%-ոց գեիղ քաշերը, ինչպիսիք են stETH-ի համար նախատեսված ավազակները: On-chain, մատակարարման բաշխումը ցույց է տալիս կետերի կուտակում, որտեղ Binance-ը պահում է մատակարարման 4.92%-ը:

Համեմատած Uniswap-ի հետ, Curve-ի ուշադրությունը կայուն արժույթների վրա նվազեցնում է ժամանակավոր կորուստը, դարձնելով այն պատրաստված է պահպանողական LP-ների համար։ Սոցիալական խոսակցություններում CRV-ն 92-րդ տեղում է հիշատակման մեջ, 90/5 տրամադրության միավորով։

Անձնական կապի համար, CRV-ն Exbix-ում հիմնադրեք առավելագույն եկամուտների համար, կամ առևտուր կատարեք Exbix-ում.

Անցյալը. DeFi-ի $376.9 միլիոն հաշվարկված եկամուտ, CRV-ն կարող է 5x աճել, եթե խաչմերուկը ընդլայնվի:

Համեմատական վերլուծություն և ինտեգրում Exbix-ի հետ

Համեմատելով UNI, AAVE և CRV. UNI-ն գերազանցում է առևտրի ծավալով ($135M), AAVE-ն TVL-ով ($4.5B), CRV-ն կայուն արդյունավետությամբ: Բոլորը օգտվում են Ethereum-ի թարմացումներից, բայց տարբեր են ռիսկերով՝ UNI-ն անկայուն, AAVE-ն կայուն, CRV-ն եկամտի վրա կենտրոնացած:

Exbix-ն կապում է այսպիսով՝ առաջարկելով ցածր վճարներով առևտուր և ստակինգ: Visit Exbix պորտֆելների համար, կամ Exbix Staking DeFi եկամուտների համար:

Անցանկալի հեռանկար և եզրակացություն

2026 թվականին այս տոքենները կարող են տեսնել 50-100% շահույթներ DeFi-ի աճի ֆոնին: Ամբողջականություն. վտանգներ՝ կարգավորում, հաքերային հարձակումներ: Այնուամենայնիվ, հիմնադրամների աջակցությամբ, ապագան պայծառ է: