Ինչպես է Yield Farming-ը աշխատում. Ձեր ուղեցույցը ռիսկերի, պարգևների և հաղթող ռազմավարությունների մասին
Անցյալից մինչ այսօր, Դեցենտրալիզացված Ֆինանսների (DeFi) աշխարհը պայթել է ֆինանսական տեսարանում, խոստանալով նոր պարադիգմ, որտեղ դուք ինքներդ եք ձեր բանկը: Այս հեղափոխության սրտում գտնվում է մի գաղափար, որը captivated, շփոթեցրել է և միլիոնատերեր է ստեղծել շատերի համար: Արդյունքի ֆերմերություն.
Դուք կարող եք լսել այս տերմինը, հաճախ ուղեկցվող վախեցնող արտահայտություններով, ինչպես
“լիկվիդային պուլեր,” “APY,” և “մշտական կորուստ:” Սա կարող է թվալ, թե դա գաղտնի ակումբ է կրիպտո-լուրեր լսողների և մաթեմատիկայի կախարդների համար: Բայց ինչ կլինի, եթե ասենք, որ հիմնական գաղափարը այն է, ինչ մարդիկ հասկանում են դարեր շարունակ: Դա պարզապես վերաբերում է ձեր ակտիվները աշխատանքի դնելու՝ ավելի շատ ակտիվներ ստեղծելու համար:Այս վերջնական ուղեցույցը նախատեսված է yield farming-ի գաղտնիքները բացահայտելու համար: Մենք դա կբաժանենք պարզ, մարդկային-friendly լեզվով, կքննարկենք անհավատալի հնարավորությունները և շատ իրական վտանգները, և ձեզ կտրամադրենք ռազմավարություններ այս հետաքրքիր սահմանը անցնելու համար: Ինչպես թե դուք հետաքրքրասեր սկսնակ եք, թե փորձառու կրիպտո սիրահար, ով ցանկանում է կատարելագործել իր մոտեցումը, այս հոդվածը ձեզ համար է:
Բովանդակության ցանկ
- Ինչ է եկամտի ֆերմերությունը? (Բառապաշարից դուրս)
- Մեքենայի սենյակ: Ինչպես է իրականում աշխատում եկամտի ֆերմերությունը
- Լիկվիդության ավազաններ (LP-ներ): Շինարարական տարրեր
- Լիկվիդության մատակարարներ (LP-ներ): Ֆերմերները
- Ավտոմատ շուկայի ստեղծողների (AMM-ներ) դերը
- Պարգևի սերմերը:
Որտեղի՞ց է գալիս եկամուտը:
- Առևտրային վճարներ
- Գործառնական նշաններ
- Այլ խթանման մեխանիզմներ
- Վարդի փշերը. Խորը ուսումնասիրություն ռիսկերի մասին
- Անհետ կորած կորուստ (ամենամեծ ռիսկը)
- Խելացի պայմանագրերի ռիսկեր
- Ռագ Փուլեր և խարդավանքներ
- Գազի վճարներ
- Գործառնական Թոկենի Վոլատիլություն
- Ձեր Ստրատեգիայի Կրթում. Սկսնակներից մինչև DeFi Degens
- Ստրատեգիա 1: Ստաբլքոինների Գյուղատնտեսություն (Անվտանգ Հավաքատեղ)
- Ստրատեգիա 2: Բլու-Չիպ Զույգերի Գյուղատնտեսություն (Հավասարակշռված Մոտեցում)
- Ստրատեգիա 3: Լրիվ DeGen Փորձառություն (Բարձր-Ռիսկ, Բարձր-Պարգև)
- Քայլ-Քայլ Գիրք Ձեր Առաջին Պարգևի համար Ագարակ
- Արտադրողականության Ագարակների Ապագան. Ինչ է սպասվում?
- Եզրակացություն. Արդյոք Արտադրողականության Ագարակը Ձեզ համար է?
1. Ի՞նչ է Արտադրողականության Ագարակը: (Բeyond the Jargon)
Ավելի պարզ ասած, արտադրողականության ագարակը այն պրակտիկան է, երբ փակվում են ձեր կրիպտոարժույթները դեֆիցիտային ֆինանսների (DeFi) պրոտոկոլում, որպեսզի բարձր եկամուտներ կամ պարգևներ ստանաք լրացուցիչ կրիպտոարժույթի ձևով:
Կարծեք, թե սա բարձր տեխնոլոգիական, դեֆիցիտային տարբերակ է, որը թույլ է տալիս շահույթ ստանալ խնայողական հաշվի վրա: Բայց բանկի փոխարեն, որը ձեր գումարը վարկում է և տալիս ձեզ փոքր 0.5% տարեկան տոկոսադրույք, դուք ձեր թվային ակտիվները ուղիղ տրամադրում եք ֆինանսական պրոտոկոլին: (օրինակ, վարկավորման ծառայություն կամ դեցենտրալիզացված փոխանակում) և զգալիորեն ավելի բարձր եկամուտ ստանալ, որը հաճախ տատանվում է 5%-ից մինչև եռանիշ APY-ներ:
Կլոր տարբերությունը? Բանկ չկա: Ամբողջ գործընթացը ավտոմատացված է “խելացի պայմանագրերով”՝ բլոկչեյնում ինքնագործող կոդով: Սա վերացնում է միջնորդին, բայց նաև դնում է անվտանգության պատասխանատվությունը և պարտադիր ուշադրություն ձեր ուսերին:
2. Մեքենաների սենյակ: Ինչպես է իրականում աշխատում եկամտաբեր գյուղատնտեսությունը
Գյուղատնտեսությունը հասկանալու համար, դուք պետք է հասկանաք այն մեքենաները, որոնք դա հնարավոր են դարձնում:
Լիկվիդության պուլեր (LP): Կառուցողական տարրեր
Լիկվիդության պուլը մեծ, կիսված ամանի նման մի բան է, որը... խմբագրված կրիպտոարժույթները, որոնք փակված են խելացի պայմանագրում։ Այս պուլերը ուժ են տալիս կենտրոնացված փոխանակումներին (DEX-ներին), ինչպիսիք են Uniswap-ը կամ PancakeSwap-ը։ Դրանք թույլ են տալիս օգտատերերին առևտուր անել ակտիվների հետ առանց ավանդական պատվերի գրքի։ Փոխարենը, որ գնորդը համապատասխանեցվի վաճառողի հետ, առևտրերը կատարվում են անմիջապես հեղուկության պուլում գտնվող միջոցների դեմ։
Օրինակ, եթե ցանկանում եք TRON (TRX) փոխանակել Tether (USDT) DEX-ում, դուք չեք սպասեք վաճառողին: Դուք փոխազդում եք TRX/USDT հեղուկության պուլ. Դուք դնում եք ձեր TRX-ը և դուրս եք բերում USDT, փոխանակման դրույքը որոշվում է մաթեմատիկական բանաձևով:
Հեղուկության մատակարարներ (LP-ներ): Հողագործները
Ավտոմատ շուկայական ստեղծողների (AMM-ների) դերը
AMM-ը այն ալգորիթմն է, որը ամեն ինչ աշխատում է: Այն ավտոմատ կերպով սահմանում և կարգավորում է ակտիվների գինը հրաշալի մի ավազանում, որը հիմնված է մաթեմատիկական բանաձևի վրա (հավանաբար Կոնստանտ Ապրանքի Բանաձևը՝ x * y = k): Սա ապահովում է, որ միշտ կա շուկա և հեղուկություն առևտրականների համար, և հաշվարկում է այն վճարները, որոնք բաժանվում են LP-ներին:
3. Պարգևի սերմերը. Որտեղի՞ց է գալիս եկամուտը:
Այդ աստղաբաշխ APY տոկոսները պետք է ինչ-որ տեղից գան: Այստեղ են հիմնական աղբյուրները:
- Առևտրային վճարներ: Սա ամենաարդյունավետ պարգևն է: Ամեն անգամ, երբ առևտրականը օգտագործում է այն ավազանը, որտեղ դուք մասնակցել եք, փոխելու համար նշաններ, նրանք վճարում են փոքր վճար (օրինակ, 0.25%): Այս վճարը ապա բաժանվում է համաչափ բոլոր հեղուկության մատակարարների միջև այդ ավազանում: Ավելի մեծ առևտրային ծավալ ունեցող ավազանը, այնքան ավելի շատ վճարներ դուք վաստակել:
- Կառավարման նշաններ: Այստեղ ամեն ինչ հետաքրքիր է դառնում: Լիկվիդություն ապահովելու և ֆերմերներ գրավելու համար, նոր DeFi պրոտոկոլները հաճախ իրենց սեփական բնիկ կառավարման նշանները բաշխում են որպես լրացուցիչ պարգև: Դուք կարող եք ֆերմերություն անել TRX/USDT պուլում, բայց նաև կողքից վաստակում եք նոր նշան, օրինակ՝ “XYZ”. Այս նշանները կարող է չափազանց արժեքավոր լինել, եթե նախագիծը հաջողություն ունենա, բայց դրանք կարող են նաև շատ տատանողական լինել կամ դառնալ արժեքազրկված:
- Այլ խթաններ: Որոշ պրոտոկոլներ առաջարկում են լրացուցիչ պարգևներ, ինչպիսիք են հարթակի եկամտի բաժինը կամ խթաններ որոշակի գործողություններ կատարելու համար, ինչպես վարկ վերցնելը կամ ստեյքինգը:
4. Գեղանի վարդի刺刺երը: Մի խոր Խորասուզվեք Ապահովագրությունների մեջ
Արդյունաբերական գյուղատնտեսությունը ոչ մի երաշխավորված ճանապարհ չէ հարստության համար: Բարձր շահույթները գոյություն ունեն բարձր ռիսկերի փոխհատուցման համար: Դրանց անտեսումը ամենաարագ ճանապարհն է վնասվելու:
- Անհետաձգելի կորուստ (Մեծագույն ռիսկ): Սա արդյունաբերական գյուղատնտեսության մեջ ամենաուղիղ և սխալ հասկացված գաղափարն է: Անհետաձգելի կորուստը տեղի է ունենում, երբ ձեր
դեպոզիտային ակտիվների փոփոխությունները համեմատած այն ժամանակի հետ, երբ դուք դրանք դեպոզիտ արեցիք։ Որքան մեծ է փոփոխությունը, այնքան ավելի եք ենթարկվում կորուստների, քան պարզապես ձեր ակտիվները պահելը։
- Ինչու է դա տեղի ունենում: AMM ալգորիթմը պետք է վերադասավորի պուլը՝ իր բանաձևը պահպանելու համար։ Եթե ETH-ի գինը բարձրանում է, երբ դուք ունեք ETH և USDT մի պուլում, ալգորիթմը ավտոմատ կերպով վաճառեք ձեր ETH-ի մի մասը USDT-ի համար, որպեսզի պահեք արժեքը հավասարակշռված: Դուք վերջում կունենաք հաղթող ակտիվի ավելի քիչ և պարտվողի ավելի շատ:
- Այն դառնում է “ընդմիշտ” երբ դուք դուրս եք գալիս: Կորուստը “ժամանակավոր” է միայն թղթի վրա, մինչև դուք դուրս գաք դիրքից: Բարձր փոփոխականությամբ զույգերի համար այս կորուստը հեշտությամբ կարող է գերազանցել ցանկացած ֆերմայի պարգև, որը դուք վաստակել եք: Սա է պատճառը, որ շատ գյուղացիներ sticking to հաստիկ արժույթների զույգեր (օրինակ՝ USDT/USDC) կամ կապակցված ակտիվների զույգեր (ինչպես wBTC/BTC), որտեղ ժամանակավոր կորուստի ռիսկը նվազագույն է:
- Խելացի պայմանագրերի ռիսկեր: Դուք ձեր միջոցները վստահում եք կոդի տողերին: Այդ կոդը կարող է ունենալ սխալներ կամ խոցելիություններ, որոնք հաքերները կարող են օգտագործել: միլիոնավոր դոլարներ կորցվել են արդիական հեքիաթներ և շահագործումներ: Always research a protocol’s audit history (but remember, an audit is not a guarantee of safety).
- Rug Pulls and Scams: DeFi-ի վայրի արևմուտքը լի է չարամիտ դերակատարներով: “Rug pull”-ը այն է, երբ նախագծի մշակողները լքում են այն և փախչում են բոլոր միջոցներով, որոնք գտնվում են հեղուկության պուլում: Սա հատկապես տարածված է անանուն թիմեր և նոր, չվավերացված պրոտոկոլներ, որոնք առաջարկում են անհավատալի բարձր եկամուտներ։
- Գազի վճարներ: Ethereum ցանցում (և այլոց) աշխատելը պահանջում է վճարել գործարքային վճարներ, որոնք կոչվում են “գազ”։ Բարդ ֆերմինգի ռազմավարություններ, որոնք ներառում են մի քանի ավանդներ, փոխանակումներ և պահանջներ, կարող են հանգեցնել հարյուրավոր դոլարների վճարների։ Սա կարող է ամբողջովին վերացնել ավելի փոքր օգտատերերի շահույթները։ հավաքորդների:
- Կառավարման Token-ի տատանումներ: Հրաշալի 1000% APY-ն կարող է վճարվել մի token-ով, որը հաջորդ շաբաթ 90%-ով կիջնի արժեքը: Դուք պետք է մշտապես կառավարեք և հաճախ վաճառեք այս պարգևատրման tokens-ը իրական շահույթ ստանալու համար:
5. Ձեր ռազմավարության մշակումը: Վաղ սկսողից մինչև DeFi Degens
Ձեր ռազմավարությունը պետք է համապատասխանեցվի ուղղակիորեն ձեր ռիսկի հանդուրժողականության հետ:
- Strատեգիա 1: Ստաբլքոինների ֆերմինգ (Անվտանգ ապաստան)
- Ինչ է դա: Ստաբլքոինների մի զույգի համար լիկվիդություն տրամադրելը, օրինակ՝ USDT/USDC:
- Ռիսկ/Պարգև: Անհրաժեշտ է նվազագույն ռիսկ անընդմեջ կորուստի, ավելի ցածր, բայց ավելի կայուն պարգևներ (հավասարապես 5-15% APY): Հիմնական ռիսկը կայուն արժույթի ինքնուրույն ձախողումն է (օրինակ, եթե USDC-ը կորցնի իր կապը):
- Ովքեր են դրա համար: Ամբողջովին սկսնակներ և ռիսկի հանդեպ զգույշ ներդրողներ, ովքեր փնտրում են ավանդական ֆինանսներից ավելի լավ վերադարձներ:
- Մտքահաղորդություն 2: Բլու-Չիպ Զույգերի Գյուղատնտեսություն (Բալանսավորված մոտեցում)
- Ինչ է դա: Մատակարարում հոսքագիծ հաստատված, բարձր շուկայական կապիտալով կրիպտոարժույթների զույգի համար: Կարծեք, որ զույգեր են, ինչպես ETH/USDT, BTC/USDT, կամ այլ հիմնական ակտիվներ: Դուք կարող եք ուսումնասիրել զույգեր, ինչպիսիք են ETC/USDT կամ PAXG/USDT (ոսկու աջակցությամբ տոքեն) տարբեր էքսպոզիցիաների համար:
- Արժեք/Արժեք: Միջին ռիսկ անընդհատ կորուստ, միջին պարգևներ: Դուք խաղում եք, որ երկու ակտիվներըdramatically չեն շեղվի գներով: Ելքերը ավելի բարձր են, քան կայուն արժույթների խմբերը, շնորհիվ ավելի բարձր տատանողականության և առևտրի ծավալի:
- Ով է դրա համար: Ներդրողներ, ովքեր հարմար են որոշ ռիսկերի և հավատում են զույգի երկու ակտիվների երկարաժամկետ արժեքին:
- Стратегия 3: Полный
DeGen փորձը (Բարձր ռիսկ, բարձր պարգև)
- Ինչ է դա: Նոր, չստուգված պրոտոկոլներում ֆերմերային աշխատանք կամ բարձր փոփոխական և փոխկապակցված ակտիվների համար հեղուկություն տրամադրել (օրինակ՝ երկու անհայտ մեմ մետաղադրամներ):
- Ռիսկ/Պարգև: Անհավատալի բարձր ռիսկ անբավարար կորուստների, խելացի պայմանագրերի շահագործումների և ռագ փուլի համար: APY-ները կարող են լինել հազարավոր տոկոսներ, բայց դուք հիմնականում խաղում եք:
- Ով է դա համար: Փորձառու DeFi օգտագործողներ, ովքեր ունեն բարձր ռիսկի հանդուրժողականություն և կարող են թույլ տալ կորցնել իրենց ամբողջ ներդրումը: Սա սկսնակների համար չէ:
6. Քայլ առ քայլ ուղեցույց ձեր առաջին եկամտի ֆերմայի համար
- Գործեք դրամապանակ: Ստեղծեք ոչ պահվող դրամապանակ, օրինակ՝ MetaMask կամ Trust Wallet:
- Ֆինանսավորեք ձեր դրամապանակը: Գնեք կրիպտոարժույթ վստահելի բորսայից: Եթե դուք փնտրում եք անվտանգ և օգտագործողի համար հարմար հարթակ ձեր առաջին կրիպտո ձեռք բերելու համար, կարող եք գնել ETH, USDT, TRX կամ այլ ակտիվներ Exbix. Գնելիս, փոխանցեք այն ձեր անձնական դրամապանակի հասցեին:
- Ընտրեք Ձեր Պրոտոկոլն ու Բասեն: Սկսեք պարզից: Ընտրեք լավ հաստատված պրոտոկոլ, ինչպիսին է Uniswap (Ethereum) կամ PancakeSwap (Binance Smart Chain) և կայուն մետաղադրամ կամ բարձրորակ բասեն:
- Տրամադրեք Լիկվիդություն: Նավարկեք դեպի “Պուլ” բաժնում ընտրեք երկու ակտիվ, որոնք ցանկանում եք տրամադրել հավասար USD արժեքներով, և հաստատեք գործարքը: Դուք կստանաք LP նշումներ , որոնք ներկայացնում են ձեր բաժինը պուլում:
- Դրեք ձեր LP նշումները: Հաճախ, դուք պետք է ձեր LP նշումները տեղափոխեք առանձին “Արտադրություն” բաժին, որպեսզի դրանք դրեք և սկսեք վաստակել լրացուցիչ խրախուսում: հետադարձություններ: Հաստատեք մեկ այլ գործարք:
- Հավաքեք և կառավարեք: Դուք կարող եք ժամանակ առ ժամանակ “հավաքել” ձեր պարգևատրման նշանները և կամ դրանք կրկնակի ներդնել (վերակառուցել) կամ փոխանակել կայուն արժույթների հետ՝ շահույթ ապահովելու համար:
7. Ապագան եկամտաբեր ֆերմերության
Եկամտաբեր ֆերմերությունը զարգանում է: Մենք տեսնում ենք շարժում հետ:
- Երկրորդ շերտի լուծումներ: Պոլիգոն և Արբիտրում նման ցանցերում պրոտոկոլները զգալիորեն նվազեցնում են գազի վճարները, դարձնելով ֆերմինգը ավելի շատ մարդկանց համար հասանելի:
- Բարելավված ռիսկերի կառավարում: Նոր ապահովագրական պրոտոկոլներ, ինչպիսիք են Nexus Mutual-ը, առաջարկում են ծածկույթ խելացի պայմանագրերի ձախողման դեմ:
- Խաչաձև-ցանց Ավտոմատացման գործընթացներ: Հողագործներին թույլ տալու համար ակտիվները տեղափոխել տարբեր բլոկչեյնների միջև՝ լավագույն եկամուտները հետապնդելու համար:
- Հեշտացված օգտվողի փորձեր: “Եկամտի հավաքիչներ” նման Yearn.finance ավտոմատացնում են գործընթացը, տեղափոխելով ձեր միջոցները ռազմավարությունների միջև՝ վերադարձները առավելագույնի հասցնելու համար:
8. Եզրակացություն: Արդյոք եկամտի գյուղատնտեսությունը ճիշտ է համար Դուք?
Արդյունավետ ֆերմինգը ուժեղ գործիք է, որը ժողովրդականացնում է ֆինանսական ծառայություններին մուտքը և առաջարկում է աննախադեպ եկամտի հնարավորություններ: Այնուամենայնիվ, սա անվճար փողի սխալ չէ: Դա բարդ, բարձր ռիսկային գործունեություն է, որը պահանջում է խորը հետազոտություն, մշտական մոնիտորինգ և ուժեղ սիրտ փոփոխականության համար:
Սկսեք փոքր, սկսեք անվտանգ, և երբեք ներդրումներ մի արեք ավելի շատ, քան պատրաստ եք: կորցնել: Ստեղծեք կայուն արժույթի խմբեր, նախքան բարձր ռիսկային ֆերմաների մասին մտածելը: DeFi միջավայրը զարմանալի է, բայց արժե լինել զգույշ ֆերմեր: Ապահովեք ձեր սեփական հետազոտությունը, հասկանալ ռիսկերը, և թող ձեր եկամուտները բարձր լինեն, իսկ ձեր կորուստները՝ անցողիկ:
Պատրաստ եք ուսումնասիրելու կրիպտո աշխարհը? Սկսեք ձեր առաջին ակտիվները անվտանգ ձեռք բերելով վստահելի հարթակ. Գրանցվեք Exbix հաշիվ այսօր, որպեսզի սկսեք ձեր ճանապարհորդությունը թվային արժույթների և DeFi-ի աշխարհում:
