Ինչ է DeFi-ը? 2024 թվականի դեկentralացված ֆինանսների սկսնակների ուղեցույց

Կարծեք, թե ֆինանսական համակարգ կա, որը երբեք չի քնում: Գլոբալ, բաց աղբյուրի շուկա, որտեղ կարող եք պարտք վերցնել, տալ, առևտուր անել և ներդրումներ անել առանց բանկի թույլտվության, փաստաթղթերի լրացման կամ կենտրոնական իշխանության կողմից ձեր ակտիվների սառեցման մասին մտահոգվելու: Սա ոչ թե ապագայի ֆանտազիա է; սա տեղի է ունենում հենց հիմա, և դա կոչվում է Ավտոնոմ Ֆինանսներ, կամ DeFi.

Ովքեր էլ հետաքրքրված են փողի և ինտերնետի հաջորդ զարգացման մասին, DeFi-ն հասկանալը կարևոր է: Այս ուղեցույցը կբացահայտի DeFi-ն, պարզեցնելով նրա բարդ գաղափարները հեշտ, ընկալելի կոնցեպտների: Մենք կքննարկենք, թե ինչ է դա, ինչպես է աշխատում, ինչու է կարևոր, և ինչպես կարող եք զգուշորեն մտնել այս նոր աշխարհ: Անկախ նրանից, թե դուք ցանկանում եք հասկանալ բզզալը կամ առաջին DeFi գործարքը կատարելու մասին մտածելը անվտանգ հարթակում, ինչպիսին է Exbix markets, դուք ճիշտ տեղում եք:

Ինչ է իրականում DeFi? Բառերի սահմաններից դուրս

Դրա հիմքում, DeFi-ը ֆինանսական արտադրանքների և ծառայությունների համատեղ անվանում է, որոնք հասանելի են internet կապ ունեցող ցանկացած անձ: Դրա հակառակ, ավանդական ֆինանսները (TradFi) կառուցված են կենտրոնացված ենթակառուցվածքների վրա, ինչպիսիք են բանկերը, բրոքերները և կարգավորող մարմինները, իսկ DeFi-ն գործում է կենտրոնացված տեխնոլոգիայի վրա, հիմնականում բլոկչեյների միջոցով:

Կարծեք, որ դա այսպես է:
Ավանդական ֆինանս: Դուք ձեր գումարը տալիս եք մի բանկ։ Բանկը գործում է որպես վստահելի միջնորդ։ Այն ձեր փողերը տալիս է ուրիշներին, ներդրումներ կատարում և ծառայությունների համար վճարներ է գանձում։ Դուք վստահում եք նրանց ձեր ակտիվների կառավարումը և վերադարձը։
DeFi: Դուք անմիջականորեն փոխազդում եք զուգահեռ-զուգահեռ պրոտոկոլների հետ, որոնք աշխատում են ինքնագործող կոդի (խելացի պայմանագրեր) վրա բլոկչեյնում։ Դուք պահպանում եք ձեր միջոցների տիրապետությունը ֆինանսական գործունեություններում ներգրավվելիս։ Կոդը պարտադրում է կանոնները, իսկ համակարգիչների ցանցը ապահովում է դրա անվտանգությունը:

DeFi-ի վերջնական նպատակը թույլտվություն չունեցող, թափանցիկ և փոխգործունակ ֆինանսական էկոհամակարգ ստեղծելն է: Դա նշանակում է համակարգը վերակառուցել հիմքից, բաց, թվային դարի համար:

DeFi-ի հիմքը. հիմնական կառուցվածքային բաղադրիչներ

Դուք չեք կարող հասկանալ ԴեՖի առանց հասկանալու, թե ինչն է դրա հիմքում։ Ահա հիմնական տեխնոլոգիաները, որոնք աջակցում են դրան։

1. Բլոկչեյն. Անփոփոխ գրանցամատյան

Բլոկչեյնը բաշխված, անփոփոխ թվային գրանցամատյան է, որը գրանցում է գործարքները համակարգիչների ցանցում։ Դա հիմքն է։ ԴեՖի-ի համար ամենատարածված բլոկչեյնը Ethereum-ն է, քանի որ այն հատուկ ձևավորված է այս բարդ հավելվածները հյուրընկալելու համար։ Սակայն, այլ “Ethereum մրցակիցներ” ինչպես Solana, Cardano և Avalanche են առաջացել, առաջարկելով ավելի արագ արագություններ և ավելի ցածր վճարներ։ Օրինակ, եթե դուք առևտուր եք անում SOL/USDT, դուք փոխազդում եք Solana բլոկչեյնի բնօրինակի ակտիվը։

2. Խելացի պայմանագրեր: Ավտոմատ միջնորդները

Այս մասը հեղափոխական է։ Խելացի պայմանագիրը պարզապես կոդի մի կտոր է, որը գործում է բլոկչեյնում։ Այն ավտոմատ կերպով իրականացնում է համաձայնության պայմանները, երբ նախանշված պայմանները erfüllt են։ Նրանք DeFi հավելվածների “միտքն” են։ (dApps).
Օրինակ: Վարկավորման խելացի պայմանագիրը ավտոմատ կերպով կտրամադրի վարկ օգտվողին, երբ նա բավականաչափ գրավ է ավանդում: Դա նաև ավտոմատ կերպով կկատարի տոկոսների վճարումները և կվաճառի գրավը, եթե դրա արժեքը իջնի որոշակի կետից ցածր: Մարդու միջամտություն անհրաժեշտ չէ:

3. dApps (Անցանկացած ծրագրեր): Օգտվող

Ինտերֆեյս

dApps-ը այն ծրագրերն են, որոնք օգտագործում ենք DeFi ծառայություններին հասանելիություն ստանալու համար: Դրանք օգտվողներին կապող առջևի ինտերֆեյսներն են, որոնք միացնում են նրանց հետևում գտնվող խելացի պայմանագրերին: Uniswap-ը (միացյալ փոխանակում) և Aave-ը (վարկավորման արձանագրություն) հայտնի dApps-ներ են:

4. Ստաբլքոյներ: Գների կայուն արժույթ

Կրիպտոարժույթները հայտնի են իրենց փոփոխականությամբ: Սա իդեալական չէ վարկավորելու կամ վարկ վերցնելու համար, երբ չեք ցանկանում, որ ձեր վարկի արժեքը գիշերվա ընթացքում կրկնապատկվի կամ կրճատվի: Ստաբիլքոյներ լուծում են սա: Դրանք կրիպտոարժույթներ են, որոնք կապված են կայուն ակտիվի, օրինակ՝ ԱՄՆ դոլարի (օրինակ՝ USDT, USDC, DAI) հետ: Դրանք ապահովում են գների կայունություն, որը անհրաժեշտ է DeFi էկոհամակարգում առօրյա ֆինանսների համար: Դուք դրանք կօգտագործեք հիմնականում բոլոր գործարքներում, ներառում է առևտրային զույգեր, ինչպիսիք են BTC/USDT.

5. Wallet-ներ և Անձնական Կոդեր: Ձեր Դիջիթալ Ինքնություն

DeFi-ում դուք չունեք օգտանուն և գաղտնաբառ: Դուք ունեք կրիպտո Wallet (ինչպես MetaMask կամ Phantom): Այս Wallet-ը պարունակում է ձեր անձնական բանալիները—հիմնականում գերապահով գաղտնաբառեր, որոնք ապացուցում են ձեր թվային ակտիվների սեփականությունը և թույլ են տալիս ձեզ ստորագրել գործարքներ: Սա մեծ փոփոխություն է: Դուք ձեր սեփական բանկն եք. Ձեր միջոցների անվտանգությունը ձեր պատասխանատվությունն է:

DeFi գործիքների հավաքածուն. Ի՞նչ կարող եք իրականում անել:

Այն DeFi-ի հնարավորությունները արագորեն ընդլայնվում են: Ահա ամենատարածված կիրառման դեպքերը:

1. Դեցենտրալիզացված փոխանակումներ (DEX)

Այսները նման են բաժնետոմսերի փոխանակումներին, բայց կրիպտոարժույթների համար, առանց կենտրոնական օպերատորի: Փոխանակ ընկերության, որը համատեղում է գնորդներին և վաճառողներին, DEX-ները օգտագործում են խելացի պայմանագրեր և հեղուկության պուլեր առևտրի Facilitate-ի համար: Популярные примеры включают Uniswap и SushiSwap.
Ինչպես է աշխատում: Օգտագործողները տրամադրում են likwidություն, depositing pairs of tokens (օրինակ, ETH և USDT) մի ավազանում: Դրա դիմաց նրանք վաստակում են վճարներ բոլոր առևտուրներից, որոնք տեղի են ունենում այդ ավազանում: Սա հայտնի է որպես Արդյունավետություն գյուղատնտեսության (որը մենք կքննարկենք հաջորդում).

2. Վարկավորում և վարկ վերցնում

Ապարատներ, ինչպիսիք են Aave և Կոմպաունդը թույլ է տալիս ձեզ ձեր կրիպտո ակտիվները վարկ տալ, որպեսզի շահեք տոկոսներ կամ վարկ վերցնել ձեր կրիպտո պահուստներից:
Վարկավորում: Ավելացրեք ձեր կայուն արժույթները կամ այլ կրիպտո մի պրոտոկոլում և սկսեք շահել տոկոսներ, հաճախ ավելի բարձր տոկոսներով, քան ավանդային հաշվեհամարները:
Վարկ վերցնել: Պետք է գումար, բայց չեք ուզում վաճառել ձեր կրիպտոն? Դուք կարող եք օգտագործել այն որպես գրավառություն հիմք վերցնելու համար կայուն արժույթներում վարկ վերցնելու։ Սա սովորաբար ավելորդ գրավառությամբ է (դուք ավանդում եք $150 արժողությամբ ETH, որպեսզի վարկ վերցնեք $100 USDT)՝ պրոտոկոլը պաշտպանելու համար գների տատանումներից։

3. Գործառնական եկամուտ (Հոսքային հանքագործություն)

4. Նշանների դնում

Եթե դուք պահում եք որոշակի կրիպտոարժույթներ, կարող եք դրանք “դնել” օգնելու համար ապահովել այդ բլոկչեյնի ցանցը: Դրա դիմաց դուք վաստակում եք պարգևներ, նմանատիպ հետաքրքրություն վաստակելու: Սա ձեր անգործ assets-ները աշխատանքի դնելու միջոց է: Օրինակ, երբ դուք գնում եք մի տարածված նշան, ինչպիսիք են PENGU/USDT, ապա կարող եք հետագայում այն ներդնել իր բնիկ հարթակում, եթե ընտրանքը հասանելի է:

5. Դերիվատիվներ, ապահովագրություն և ավելին

DeFi աշխարհը արագ փոփոխվում է: Այժմ կարող եք գտնել գրեթե ցանկացած ավանդական ֆինանսական արտադրանքի կենտրոնացված տարբերակներ, այդ թվում՝ սինթետիկ ակտիվներ, որոնք հետևում են բաժնետոմսերին, կանխատեսման շուկաներ և կենտրոնացված ապահովագրական պրոտոկոլներ, որոնք պաշտպանում են խելացի պայմանագրերի ձախողումներից:

Ինչու է այսքան աղմուկը: DeFi-ի հիմնական առավելությունները

• Թույլտվություն չունեցող: Ովքե՞ր էլ, որ ունեն ինտերնետային կապ և կրիպտո դրամապանակ, կարող են օգտվել DeFi ծառայություններից: Այստեղ չկա դռների պահակ, դիմումներ և աշխարհագրական սահմանափակումներ:
• Թափանցիկություն: Ավելի քան կոդը բաց աղբյուր է, և բոլոր գործարքները գրանցված է հանրային բլոկչեյնում, որպեսզի ցանկացած մեկը կարողանա ստուգել։ Սա ստեղծում է վստահության մակարդակ, որը հիմնված է ստուգելիության վրա, ինչի հետ համեմատել չի կարող ավանդական ֆինանսները։
• Ինքնուրույն պահպանում: Դուք պահում եք ձեր մասնավոր բանալիները, ինչը նշանակում է, որ դուք իսկական սեփականություն և վերահսկողություն ունեք ձեր ակտիվների նկատմամբ։ Դրանք չեն կարող բռնվել կամ սառեցվել կենտրոնական միավորի կողմից (չնայած դուք կարող եք դրանք կորցնել, եթե չեք զգուշանում) հոգատար!).
• Նովարարություն և Ինտերօպերացիա: DeFi-ի բաց աղբյուրի բնույթը ստեղծում է “փողային Լեգո” միջավայր: Զարգացնողները կարող են կառուցել արդեն գոյություն ունեցող արձանագրությունների վրա, ստեղծելով նոր և բարդ ֆինանսական արտադրանքներ աներևակայելի արագ:
• Հնարավորաբար բարձր եկամուտներ: Խնայողությունների և եկամտի գյուղատնտեսության միջոցով առաջարկվող եկամուտները կարող են լինել ապահովված է ավանդական համակարգում գտնվողներից զգալիորեն բարձր, սակայն սա անմիջականորեն կապված է բարձր ռիսկի հետ:

Անխուսափելի հակառակ կողմը՝ DeFi-ի ռիսկերի հասկանալը

DeFi-ն չունի առանցքային վտանգներ: Այն հիմնականում կարգավորվում է և փորձարկվում:

• Խելացի պայմանագրի ռիսկ: Կոդը օրենք է: Եթե խելացի պայմանագրում սխալ կամ խոցելիություն կա, հաքերները կարող են այն շահագործել՝ միջոցները քամելու համար: Այս կերպ միլիոնավոր դոլարներ են կորցվել:
• Անհայտ կորուստ: Լիկվիդության մատակարարների համար DEX-երում մեծ ռիսկ: Դա տեղի է ունենում, երբ ձեր ավանդած ակտիվների գինը փոխվում է, համեմատած այն ժամանակի հետ, երբ դուք դրանք ավանդել եք: Դուք կարող եք ստանալ ավելի քիչ արժեք, քան եթե պարզապես պահեիք դրանք:
• Ավելի մեծ ռիսկ: Կրիպտո շուկան շատ անկայուն է: Ձեր գրավի արժեքը կարող է արագորեն ընկնել, ինչը կհանգեցնի ձեր ակտիվների ավտոմատ վաճառքի:
• Համակարգային անորոշություն: Աշխարհի կառավարությունները դեռ փորձում են հասկանալ, թե ինչպես զբաղվել DeFi-ով: Ապագա կարգավորումները կարող են ազդել այս պրոտոկոլների գործունեության վրա:
• Օգտագործողի սխալ: Մեծ ուժի հետ գալիս է մեծ պատասխանատվություն: Նույնիսկ սխալ հասցեին գումար ուղարկելը, ձեր մասնավոր բանալիները կորցնելը կամ խարդախության զոհ դառնալը կարող է հանգեցնել不可逆的 գումարների կորուստի: Կանխավճարային աջակցություն ստանալու հեռախոսահամար չկա:

Ինչպես սկսել DeFi (անվտանգ)

Պատրաստ եք սկսել? Հետևեք այս քայլերին խնամքով:

• Կրթություն ստացեք: Դուք արդեն անում եք դա! Մի ներդրեք այն բանում, ինչը չեք հասկանում:
• Սկսեք փոքր: Միայն ներդրեք այն գումարը, որը պատրաստ եք կորցնել: Հաշվեք դա որպես ուսման ծախս:
• Ընտրեք հեղինակավոր փոխանակում: DeFi օգտագործելու համար, դուք պետք է ձեռք բերեք մի քանի կրիպտո։ Օգտագործեք անվտանգ, օգտագործողի համար հարմար կենտրոնացված փոխանակում (CEX) նման Exbix ձեր առաջին գնումը կատարելու համար ֆիատ արժույթի հետ։ CEX-ները հաճախ ավելի հեշտ են սկսնակների համար նավարկելու համար։
• Պետք է դրամապանակ: Ստեղծեք ոչ պահվող դրամապանակ, օրինակ՝ MetaMask (Ethereum-ի համար) կամ Phantom (Solana-ի համար)։ Պաշտպանեք ձեր սերմի արտահայտությունը (վերականգնման արտահայտությունը) ձեր կյանքի գնով: Գրեք այն թղթի վրա և պահեք այն անվտանգ վայրում: Never digitalize it.
• Հետազոտեք դանդաղ: Սկսեք պարզ գործողություններից, ինչպիսիք են հայտնի DEX-ում փոքր քանակությամբ նշանների փոխանակումը կամ Aave կամ Compound նման առաջատար վարկային պրոտոկոլում կայուն արժույթ ներդնելը:
• Ներդաշնակեք ձեր սեփական հետազոտությունը (DYOR): Միայն մի թռչունի վրա հիմնվելով մի ներդրում արեք: Ուսումնասիրեք թիմը, աուդիտի հաշվետվությունները և համայնքի կարծիքը նախքան ներդրում կատարելը:

Ֆինանսների ապագան կառուցվում է

DeFi-ն ներկայացնում է մեր մտածելակերպի և փողի հետ փոխազդեցության մեջ պարադիգմային փոփոխություն: Այն խոստանում է ավելի բաց, մատչելի և արդյունավետ ֆինանսական համակարգ ամբողջ աշխարհի համար: Երբ իսկ դա դեռևս վայրի արևմուտք է, որը լի է ինչպես հնարավորություններով, այնպես էլ ռիսկերով, դրա պոտենցիալը գլոբալ ֆինանսները վերափոխելու համար անժխտելի է:

Կենտրոնացված համակարգերից դեկենտրոնացված ապագա անցումը գործընթաց է: Exbix պլատֆորմները գործում են որպես կարևոր կամուրջ, ապահովելով անվտանգ և ինտուիտիվ հարթակ օգտագործողների համար, որպեսզի նրանք մուտք գործեն կրիպտո տնտեսություն, նախքան մուտք գործելը մաքուր DeFi-ի խոր ջրերում: Անկախ նրանից, թե դուք առևտուր եք անում հիմնական զույգերով կամ ուսումնասիրում նոր ակտիվներ, վստահված բորսայում սկսելը առաջին քայլն է դեպի դեկենտրալիզացված ֆինանսների լայն, հետաքրքիր տիեզերքը:

DeFi, Դեկենտրալիզացված ֆինանսներ, Կրիպտոարժույթների ուղեցույց, Բլոկչեյն, կրիպտո ներդրումներ