Tren Pasar Token DeFi: Uniswap, Aave, dan Curve

Dalam lanskap keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang terus berkembang, beberapa sektor telah menarik perhatian investor dan inovator seperti token DeFi. Saat kita melangkah ke tahun 2025, dengan pasar cryptocurrency global menunjukkan semangat baru di tengah kejelasan regulasi dan adopsi institusional, token seperti Uniswap (UNI), Aave (AAVE), dan Curve (CRV) menonjol sebagai pilar ekosistem ini.

Token-token ini tidak hanya mewakili protokol yang inovatif tetapi juga mencerminkan pergeseran menuju sistem keuangan yang lebih inklusif, efisien, dan terdesentralisasi. Artikel ini menggali tren pasar yang mengelilingi token-token ini, mengeksplorasi kinerja historis mereka, dinamika saat ini, proyeksi masa depan, dan bagaimana platform seperti Exbix membuatnya dapat diakses oleh pengguna sehari-hari. Apakah baik Anda seorang trader berpengalaman atau pendatang baru, memahami tren ini dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat di pasar yang diproyeksikan akan melihat total nilai terkunci (TVL) DeFi melampaui $200 miliar pada akhir tahun.

DeFi, singkatan dari Keuangan Terdesentralisasi, merujuk pada serangkaian layanan keuangan yang dibangun di atas teknologi blockchain, menghilangkan perantara seperti bank. Itu mencakup peminjaman, peminjaman, perdagangan, dan pertanian hasil, semuanya didukung oleh kontrak pintar. Uniswap, Aave, dan Curve adalah beberapa protokol teratas di bidang ini, masing-masing mengatasi masalah spesifik: Uniswap merevolusi pertukaran terdesentralisasi (DEX), Aave memimpin dalam peminjaman dan peminjaman, dan Curve mengoptimalkan pertukaran stablecoin. Pada Agustus 2025, kapitalisasi pasar DeFi berada di sekitar $98,4 miliar, naik 38% dari tahun lalu, dengan ketiga token ini berkontribusi secara signifikan. Tapi apa yang mendorong tren mereka? Mari kita uraikan, dimulai dengan gambaran umum sebelum menyelami setiap token.

Lanskap Pasar DeFi yang Lebih Luas di 2025

2025 telah menjadi tahun yang penting bagi DeFi. Setelah volatilitas tahun 2024, di mana ketidakpastian regulasi dan koreksi pasar menguji ketahanan sektor ini, kami telah melihat lonjakan yang didorong oleh beberapa faktor kunci. Pertama, minat institusional telah meroket. Perusahaan seperti BlackRock dan Fidelity telah mengintegrasikan elemen DeFi ke dalam portofolio mereka, meningkatkan likuiditas dan kredibilitas. Kedua, kemajuan teknologi, seperti solusi penskalaan layer-2 di Ethereum (di mana sebagian besar DeFi beroperasi), telah mengurangi biaya gas dan kecepatan transaksi yang lebih baik, menjadikan protokol lebih ramah pengguna.

Data dari sumber-sumber seperti DefiLlama dan CoinMarketCap menggambarkan gambaran yang cerah: TVL DeFi telah meningkat menjadi lebih dari $150 miliar, dengan protokol pinjaman seperti Aave memegang $4,5 miliar, DEX seperti Uniswap di $3,2 miliar, dan kolam yang fokus pada stablecoin Curve sekitar $3,9 miliar. Harga token juga mengikuti—perdagangan UNI sekitar $9,69, AAVE di $315,15, dan CRV sekitar $0,62—memantulkan campuran sentimen bullish dan pemulihan yang hati-hati. Tren yang muncul termasuk integrasi aset dunia nyata (RWAs), di mana real estat atau obligasi yang ter-tokenisasi dipinjamkan melalui Aave, dan interoperabilitas lintas rantai, memungkinkan Uniswap untuk berkembang di luar Ethereum.

Namun, tantangan tetap ada. Pelanggaran keamanan, meskipun turun 20% mulai dari 2024, masih menjadi perhatian besar, dengan eksploitasi yang menghabiskan biaya $500 juta tahun ini saja. Angin segar dari regulasi, seperti Proyek Crypto SEC, telah memberikan kejelasan, mengubah sentimen menjadi positif untuk token seperti UNI, AAVE, dan CRV. Para paus dan institusi sedang mengakumulasi, seperti yang terlihat dalam data on-chain yang menunjukkan peningkatan volume: volume 24 jam AAVE mencapai $431 juta, UNI sebesar $135 juta, dan CRV pada $58 juta. Akumulasi ini menunjukkan kepercayaan, terutama karena hasil DeFi rata-rata 5-15%, melampaui tabungan tradisional.

Bagi pengguna yang ingin terlibat, platform seperti Exbix menawarkan titik masuk yang mulus. Anda dapat menjelajahi perdagangan token ini di platform utama—kunjungi Exbix untuk memulai—atau maksimalkan melalui program staking. Untuk melakukan staking token DeFi Anda dan mendapatkan pendapatan pasif, kunjungi Exbix Staking, di mana hasil yang kompetitif menanti.

Uniswap (UNI): Trajektori Pasar Raja DEX

Uniswap, yang diluncurkan pada tahun 2018 oleh Hayden Adams, mengganggu sistem terpusat pertukaran dengan model pembuat pasar otomatis (AMM) nya. UNI, token tata kelolanya yang diperkenalkan pada tahun 2020, memungkinkan pemegangnya untuk memberikan suara pada peningkatan protokol, struktur biaya, dan alokasi kas. Pada tahun 2025, tren Uniswap didominasi oleh peningkatan V4-nya, yang memperkenalkan hook untuk kolam likuiditas yang dapat disesuaikan, meningkatkan efisiensi dan menarik lebih banyak pengembang.

Analisis pasar menunjukkan Harga UNI tetap stabil di $9,69, naik dari $7 lebih awal tahun ini, di tengah rally altcoin yang lebih luas. Prediksi jangka panjang menunjukkan optimisme: para ahli seperti yang ada di CCN memperkirakan UNI akan mencapai $15 pada akhir tahun, didorong oleh meningkatnya volume DEX. TVL Uniswap berada di $3,2 miliar, menjadikannya protokol DeFi terbesar ketiga. Tren kunci termasuk lonjakan perdagangan koin meme di Uniswap, yang mewakili 40% dari total volume kumulatifnya sebesar $1,2 triliun. Adopsi institusional terlihat jelas—whales telah mengakumulasi 149 juta UNI di bursa seperti Binance.

Namun UNI tidak lepas dari volatilitas. Penurunan 10% pada Juli 2025 mengikuti koreksi pasar yang lebih luas, namun UNI kembali pulih setelah berita kemitraan dengan jaringan layer-2 seperti Arbitrum. Metrik on-chain menunjukkan kekuatan: alamat aktif naik 15%, dan volume transaksi mencapai $135 juta setiap hari. Dibandingkan dengan pesaing seperti PancakeSwap, keunggulan Uniswap terletak pada likuiditas dan model tata kelola yang berbasis Ethereum, di mana pemegang UNI telah memveto proposal berisiko, memastikan stabilitas.

Bagi para investor, utilitas UNI melampaui spekulasi. Memegang UNI memberikan hak atas bagian biaya dari biaya swap 0,3% protokol, didistribusikan melalui tata kelola. Di tahun di mana dominasi DeFi (diukur sebagai total kapitalisasi pasar dari token-top seperti UNI, AAVE, dan CRV) mencapai 20% dari pasar kripto, peran UNI sangat sentral. Jika Anda tertarik dengan UNI, platform seperti Exbix memudahkan untuk berdagang atau melakukan staking. Lakukan staking UNI Anda di Exbix untuk mendapatkan hasil. hingga 10%, atau jelajahi seluruh pertukaran di Exbix.

Melihat ke depan, integrasi Uniswap dengan RWA dapat mendorong UNI mencapai $20 pada tahun 2026. Analis menunjukkan rasio undervaluasi—TVL di 0,40—yang menyarankan adanya ruang untuk pertumbuhan. Sentimen sosial di platform seperti X positif, dengan diskusi yang menyoroti UNI’s kinerja yang lebih baik dibandingkan pesaingnya.

(Jumlah kata sejauh ini: ~850. Terus memperluas untuk kedalaman.)

Aave (AAVE): Inovasi Peminjaman dan Ketahanan Pasar

Aave, yang didirikan oleh Stani Kulechov pada tahun 2017 sebagai ETHLend, telah berkembang menjadi protokol peminjaman yang kuat. AAVE, tokennya, memfasilitasi tata kelola, staking untuk modul keamanan, dan pengurangan biaya. Dalam 2025, tren Aave berputar di sekitar iterasi V3 dan V4-nya, yang memperkenalkan peminjaman lintas rantai dan peminjaman yang dioptimalkan risiko, meningkatkan TVL menjadi $4,5 miliar.

Harga AAVE di $315,15 mencerminkan keuntungan 200% tahun hingga saat ini, didorong oleh aliran institusional. Paus mengumpulkan $13,2 juta dalam AAVE pada Juni 2025, menurut data Lookonchain, mendorong volume menjadi $431 juta. Tren mencakup bangkitnya pinjaman kilat—peminjaman tanpa jaminan untuk arbitrase—yang menghasilkan $100 juta dalam biaya pada kuartal lalu. Integrasi Aave dengan stablecoin seperti USDC dan EURC telah menjadikannya jembatan antara TradFi dan DeFi, dengan kemitraan seperti Circle yang meningkatkan likuiditas.

Kompleksitas pasar tidak menghalangi pertumbuhan. Setelah menghindari pengawasan SEC pada 2023 (karena AAVE beroperasi di akar Proof-of-Work), melonjak 27% dalam satu hari. Kenaikan TVL sebesar 11% setiap minggu menegaskan kepercayaan, dengan pinjaman yang overcollateralized meminimalkan gagal bayar. Dibandingkan dengan Compound, suku bunga variabel Aave dan fitur delegasi kredit menawarkan fleksibilitas, menarik petani hasil yang mencari APY 8-12%.

Tantangan termasuk persaingan dari protokol baru seperti JustLend ($3,7 miliar TVL), tetapi Aave’s audit keamanan dan program bug bounty menjaga keunggulannya. Di X, sentimen positif, dengan 59% tweet yang memuji desentralisasinya. Bagi pengguna, mempertaruhkan AAVE di modul keamanan memberikan imbalan sambil melindungi protokol dari kebangkrutan.

Pengguna Exbix dapat memanfaatkan potensi AAVE dengan berdagang di platform—menuju Exbix—atau melakukan staking untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi di Exbix Staking, di mana kolam AAVE menawarkan insentif yang kompetitif.

Proyeksi: Pada tahun 2030, AAVE bisa mencapai $500-700 jika adopsi DeFi terus berlanjut, menurut perkiraan CoinMarketCap. Statusnya yang undervalued (rasio TVL 0.40) menunjukkan peluang untuk membeli. kesempatan.

Curve (CRV): Pertukaran Stablecoin dan Optimalisasi Hasil

Curve Finance, yang didirikan oleh Michael Egorov pada tahun 2020, mengkhususkan diri dalam perdagangan stablecoin dengan slippage rendah melalui AMM-nya. CRV, token tata kelola dan reward, memberikan insentif kepada penyedia likuiditas (LP) melalui penguncian veCRV untuk hasil yang lebih tinggi. Pada tahun 2025, tren Curve berfokus pada LlamaLend dan crvUSD. peluncuran, mendorong TVL menjadi $3,9 miliar.

Harga CRV di $0,62 telah mengalami volatilitas, turun dari puncak $0,90 tetapi naik 3% dalam seminggu. Prediksi dari CCN menunjukkan $1,86 pada akhir tahun, dengan target jangka panjang di $7,89 pada tahun 2030. Faktor kunci: Metapools untuk token yang tidak dikenal dan integrasi dengan TradFi, seperti pembayaran stablecoin melalui Visa. Volume mencapai $342 juta per hari, meningkat 83%, menandakan kenaikan aktivitas.

Tren mencakup dominasi yield farming, dengan imbalan CRV hingga 2,5x melalui peningkatan. Setelah eksploitasi pasca-2024, peningkatan keamanan mengembalikan kepercayaan, seperti yang terlihat pada bobot gauge 1,37% untuk kolam seperti stETH. Di on-chain, distribusi pasokan menunjukkan akumulasi paus, dengan Binance memegang 4,92% dari pasokan.

Dibandingkan dengan Uniswap, fokus Curve pada stablecoin mengurangi kerugian impermanen, menjadikannya ideal untuk LP konservatif. Buzz sosial menempatkan CRV di peringkat #92 dalam sebutan, dengan skor sentimen 90/5.

Untuk keterlibatan, stake CRV di Exbix untuk hasil yang dioptimalkan, atau berdagang di Exbix.

Masa depan: Dengan DeFi’s $376,9 juta pendapatan yang diproyeksikan, CRV bisa 5x jika cross-chain berkembang.

Analisis Komparatif dan Integrasi dengan Exbix

Membandingkan UNI, AAVE, dan CRV: UNI unggul dalam volume perdagangan ($135M), AAVE dalam TVL ($4,5B), CRV dalam efisiensi stabil. Ketiganya mendapat manfaat dari peningkatan Ethereum, tetapi berbeda dalam risiko—UNI volatil, AAVE stabil, CRV fokus pada hasil.

Exbix menjembatani ini dengan menawarkan perdagangan dan staking dengan biaya rendah. Kunjungi Exbix untuk portofolio, atau Exbix Staking untuk hasil DeFi.

Pandangan Masa Depan dan Kesimpulan

Pada tahun 2026, token-token ini dapat melihat peningkatan 50-100% keuntungan di tengah pertumbuhan DeFi. Risiko: regulasi, peretasan. Namun, dengan dukungan institusi, masa depan terlihat cerah.