Apa itu DeFi? Panduan Pemula untuk Keuangan Terdesentralisasi di 2024

Bayangkan sebuah sistem keuangan yang tidak pernah tidur. Sebuah pasar global yang bersifat open-source di mana Anda dapat meminjam, meminjamkan, berdagang, dan berinvestasi tanpa perlu izin dari bank, mengisi dokumen, atau khawatir tentang otoritas pusat yang membekukan aset Anda. Ini bukan fantasi futuristik; ini sedang terjadi sekarang, dan disebut Keuangan Terdesentralisasi, atau DeFi.

Untuk siapa saja yang penasaran tentang evolusi berikutnya dari uang dan internet, memahami DeFi sangatlah penting. Panduan ini akan mengungkap DeFi, menjelaskan ide-ide kompleksnya menjadi konsep yang sederhana dan mudah dipahami. Kita akan menjelajahi apa itu, bagaimana cara kerjanya, mengapa itu penting, dan bagaimana Anda dapat melangkah dengan hati-hati ke dunia baru ini. Apakah Anda ingin memahami kebisingan atau mempertimbangkan transaksi DeFi pertama Anda di platform yang aman seperti Exbix markets, Anda berada di tempat yang tepat.

Apa Itu DeFi? Lebih dari Sekadar Kata Kunci

Secara inti, DeFi adalah istilah kolektif untuk produk dan layanan keuangan yang dapat diakses oleh siapa pun yang memiliki koneksi internet. Berbeda dengan keuangan tradisional (TradFi)—yang dibangun di atas infrastruktur terpusat seperti bank, pialang, dan badan regulasi—DeFi beroperasi pada teknologi terdesentralisasi, terutama blockchain.

Pikirkan seperti ini:
Keuangan Tradisional: Anda memberikan uang Anda kepada seorang bank. Bank bertindak sebagai perantara yang tepercaya. Mereka meminjamkan uang Anda kepada orang lain, menginvestasikannya, dan mengenakan biaya untuk layanan mereka. Anda mempercayai mereka untuk mengelola dan mengembalikan aset Anda.
DeFi: Anda berinteraksi langsung dengan protokol peer-to-peer yang didukung oleh kode yang dieksekusi sendiri (smart contracts) di blockchain. Anda tetap menguasai dana Anda saat terlibat dalam aktivitas keuangan. Kode tersebut menegakkan aturan, dan jaringan komputer memastikan keamanannya.

Tujuan utama DeFi adalah menciptakan ekosistem keuangan yang tanpa izin, transparan, dan saling terhubung. Ini tentang membangun kembali sistem dari dasar, secara terbuka, untuk era digital.

Dasar DeFi: Blok Bangunan Utama

Anda tidak dapat memahami DeFi tanpa mengetahui apa yang membuatnya berfungsi. Berikut adalah teknologi dasar yang mendukungnya.

1. Blockchain: Buku Besar yang Tidak Dapat Diubah

Blockchain adalah buku besar digital terdistribusi dan tidak dapat diubah yang mencatat transaksi di seluruh jaringan komputer. Ini adalah fondasinya. Blockchain yang paling umum untuk DeFi adalah Ethereum, karena itu adalah dirancang khusus untuk menjalankan aplikasi kompleks ini. Namun, pesaing “Ethereum” lainnya seperti Solana, Cardano, dan Avalanche telah muncul, menawarkan kecepatan yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah. Misalnya, jika Anda sedang melakukan perdagangan SOL/USDT, Anda sedang berinteraksi dengan Aset asli dari blockchain Solana.

2. Kontrak Pintar: Perantara Otomatis

Ini adalah bagian yang revolusioner. Kontrak pintar adalah sekumpulan kode yang berjalan di atas blockchain. Ia secara otomatis mengeksekusi syarat-syarat perjanjian ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi. Mereka adalah “otak” di balik aplikasi DeFi. (dApps).
Contoh: Sebuah kontrak pintar pinjaman akan secara otomatis memberikan pinjaman kepada pengguna setelah mereka menyetor cukup jaminan. Ini juga akan secara otomatis menangani pembayaran bunga dan menjual jaminan jika nilainya jatuh di bawah titik tertentu. Tidak ada intervensi manusia yang diperlukan.

3. dApps (Aplikasi Terdesentralisasi): Pengguna

Antarmuka

dApps adalah aplikasi yang kita gunakan untuk mengakses layanan DeFi. Mereka adalah antarmuka depan yang menghubungkan pengguna dengan kontrak pintar di belakang. Uniswap (sebuah bursa terdesentralisasi) dan Aave (protokol pinjaman) adalah dApps yang terkenal.

4. Stablecoin: Mata Uang yang Stabil

Cryptocurrency terkenal sangat volatil. Ini tidak ideal untuk meminjam atau meminjam di mana Anda tidak ingin nilai pinjaman Anda berlipat ganda atau setengahnya dalam semalam. Stablecoin menyelesaikan masalah ini. Mereka adalah cryptocurrency yang dipatok pada aset yang stabil, seperti dolar AS (misalnya, USDT, USDC, DAI). Mereka memberikan stabilitas harga yang diperlukan untuk keuangan sehari-hari yang praktis dalam ekosistem DeFi. Anda akan menggunakannya untuk sebagian besar transaksi, termasuk pasangan perdagangan seperti BTC/USDT.

5. Dompet dan Kunci Pribadi: Identitas Digital Anda

Dalam DeFi, Anda tidak memiliki nama pengguna dan kata sandi. Anda memiliki dompet kripto (seperti MetaMask atau Phantom). Dompet ini mengandung kunci pribadi Anda—sebenarnya adalah kata sandi ultra-aman yang membuktikan kepemilikan aset digital Anda dan memungkinkan Anda untuk menandatangani transaksi. Ini adalah perubahan monumental: Anda adalah bank Anda sendiri. Keamanan dana Anda adalah tanggung jawab Anda.

Alat DeFi: Apa yang Sebenarnya Bisa Anda Lakukan?

Peng kemungkinan dalam DeFi berkembang pesat. Berikut adalah kasus penggunaan yang paling populer.

1. Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Ini mirip dengan bursa saham tetapi untuk cryptocurrency, tanpa operator pusat. Alih-alih perusahaan yang mencocokkan pembeli dan penjual, DEX menggunakan kontrak pintar dan kumpulan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan. Contoh populer termasuk Uniswap dan SushiSwap.
Bagaimana cara kerjanya: Pengguna menyediakan likuiditas dengan menyetor pasangan token (misalnya, ETH dan USDT) ke dalam sebuah kolam. Sebagai imbalannya, mereka mendapatkan biaya dari semua perdagangan yang terjadi di kolam tersebut. Ini dikenal sebagai Yield Farming (yang akan kami bahas selanjutnya).

2. Peminjaman dan Pemberian Pinjaman

Platform seperti Aave dan Compound memungkinkan Anda untuk meminjamkan aset kripto Anda untuk mendapatkan bunga atau meminjam dengan jaminan kepemilikan kripto Anda.
Peminjaman: Setor stablecoin atau kripto lainnya ke dalam protokol dan mulai mendapatkan bunga, seringkali dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan tradisional.
Peminjaman: Butuh uang tunai tetapi tidak ingin menjual kripto Anda? Anda dapat menggunakannya sebagai jaminan untuk mengambil pinjaman dalam stablecoin. Ini biasanya over-collateralized (Anda menyetor ETH senilai $150 untuk meminjam $100 USDT) untuk melindungi protokol dari fluktuasi harga.

3. Pertanian Hasil (Penambangan Likuiditas)

Ini adalah strategi yang lebih maju di mana pengguna mengunci aset kripto mereka untuk mendapatkan imbalan, sering kali dalam bentuk token tambahan. Ini seperti berburu untuk mendapatkan imbal hasil tertinggi dari crypto Anda. Ini bisa melibatkan penyediaan likuiditas ke DEX atau staking token dalam protokol peminjaman. Meskipun berpotensi menguntungkan, ini datang dengan risiko yang lebih tinggi (lihat “Risiko DeFi” di bawah).

4. Staking

Jika Anda memiliki cryptocurrency tertentu, Anda dapat “stake” mereka untuk membantu mengamankan jaringan blockchain tersebut. Sebagai imbalannya, Anda mendapatkan hadiah, mirip seperti mendapatkan bunga. Ini adalah cara untuk memanfaatkan aset yang tidak terpakai. Misalnya, setelah membeli token yang sedang tren seperti PENGU/USDT, Anda mungkin nanti akan melakukan staking di platform aslinya jika opsi tersedia.

5. Derivatif, Asuransi, dan Lainnya

Dunia DeFi berinovasi dengan kecepatan yang sangat cepat. Anda sekarang dapat menemukan versi terdesentralisasi dari hampir semua produk keuangan tradisional, termasuk aset sintetis yang melacak saham, pasar prediksi, dan protokol asuransi terdesentralisasi yang melindungi dari kegagalan kontrak pintar.

Mengapa Semua Hype Ini? Manfaat Utama DeFi

• Tanpa Izin: Siapa pun yang memiliki koneksi internet dan dompet kripto dapat mengakses layanan DeFi. Tidak ada penjaga gerbang, tidak ada aplikasi, dan tidak ada batasan geografis.
• Transparansi: Sebagian besar kode bersifat sumber terbuka, dan semua transaksi adalah dicatat di blockchain publik yang dapat diaudit oleh siapa saja. Ini membangun tingkat kepercayaan melalui verifikasi yang tidak dapat ditandingi oleh keuangan tradisional.
• Penyimpanan Mandiri: Anda memegang kunci pribadi Anda, yang berarti Anda memiliki kepemilikan dan kontrol sejati atas aset Anda. Mereka tidak dapat disita atau dibekukan oleh entitas pusat (meskipun Anda bisa kehilangan mereka jika Anda tidak hati-hati!).
• Inovasi dan Interoperabilitas: Sifat sumber terbuka dari DeFi menciptakan lingkungan “Lego uang”. Pengembang dapat membangun di atas protokol yang ada, menciptakan produk keuangan baru dan kompleks dengan sangat cepat.
• Potensi Pengembalian yang Lebih Tinggi: Hasil yang ditawarkan pada tabungan dan melalui pertanian hasil dapat menjadi jauh lebih tinggi daripada yang ada di sistem tradisional, meskipun ini berhubungan langsung dengan risiko yang lebih tinggi.

Sisi Lain yang Tak Terhindarkan: Memahami Risiko DeFi

DeFi tidak tanpa bahaya yang signifikan. Ini sebagian besar tidak diatur dan bersifat eksperimental.

• Risiko Kontrak Pintar: Kode adalah hukum. Jika ada bug atau kerentanan dalam kontrak pintar, peretas dapat memanfaatkannya untuk menguras dana. Jutaan dolar telah hilang dengan cara ini.
• Kerugian Sementara: Sebuah risiko besar bagi penyedia likuiditas di DEX. Ini terjadi ketika harga aset yang Anda setorkan berubah dibandingkan saat Anda menyetorkannya. Anda bisa berakhir dengan nilai yang lebih rendah daripada jika Anda hanya menyimpan
• Risiko Volatilitas: Pasar kripto sangatlah volatile. Nilai jaminan Anda bisa turun dengan cepat, yang dapat mengakibatkan likuidasi otomatis terhadap aset Anda.
• Ketidakpastian Regulasi: Pemerintah di seluruh dunia masih mencari cara untuk menangani DeFi. Regulasi di masa depan dapat mempengaruhi cara protokol ini beroperasi.
• Kesalahan Pengguna: Dengan kekuatan besar datang tanggung jawab besar. Mengirim dana ke alamat yang salah, kehilangan kunci pribadi Anda, atau terjebak dalam penipuan dapat mengakibatkan kehilangan dana yang tidak dapat dipulihkan. Tidak ada hotline dukungan pelanggan yang dapat dihubungi.

Cara Memulai dengan DeFi (Dengan Aman)

Siap untuk mencoba? Ikuti langkah-langkah ini hati-hati.

• Pelajari: Anda sudah melakukan ini! Jangan pernah berinvestasi dalam sesuatu yang tidak Anda pahami.
• Mulai Kecil: Hanya investasikan uang yang Anda siap untuk kehilangan. Anggap saja sebagai biaya pembelajaran.
• Pilih Pertukaran Terpercaya: Sebelum Anda dapat menggunakan DeFi, Anda perlu memperoleh beberapa crypto. Gunakan bursa terpusat (CEX) yang aman dan ramah pengguna seperti Exbix untuk melakukan pembelian pertama Anda dengan mata uang fiat. CEX sering kali lebih mudah dinavigasi bagi pemula.
• Dapatkan Dompet: Siapkan dompet non-kustodian seperti MetaMask (untuk Ethereum) atau Phantom (untuk Solana). Jaga frasa pemulihan Anda (seed phrase) dengan segenap jiwa. Tuliskan di atas kertas dan simpan di tempat yang aman. Jangan pernah mendigitalisasinya.
• Jelajahi dengan Perlahan: Mulailah dengan tindakan sederhana seperti menukar sejumlah kecil token di DEX yang terkenal atau menyetor stablecoin ke dalam protokol pinjaman teratas seperti Aave atau Compound.
• Lakukan Riset Anda Sendiri (DYOR): Jangan pernah terjun ke dalam sebuah proyek hanya berdasarkan tweet. Lakukan riset tentang tim, laporan audit, dan sentimen komunitas sebelum berinvestasi.

Masa Depan Keuangan Sedang Dibangun

DeFi mewakili perubahan paradigma dalam cara kita berpikir dan berinteraksi dengan uang. Ini menjanjikan sistem keuangan yang lebih terbuka, dapat diakses, dan efisien untuk dunia. Sementara masih merupakan wilayah liar yang dipenuhi dengan peluang dan risiko, potensi untuk membentuk kembali keuangan global tidak dapat disangkal.

Perjalanan dari sistem terpusat menuju masa depan terdesentralisasi adalah sebuah proses. Platform seperti Exbix berperan sebagai jembatan penting, menyediakan yang aman dan intuitif platform untuk pengguna memasuki ekonomi kripto sebelum mereka menjelajahi lebih dalam ke dalam dunia DeFi yang murni. Apakah Anda sedang memperdagangkan pasangan utama atau menjelajahi aset baru, memulai di bursa yang tepercaya adalah langkah pertama menuju pemahaman tentang alam semesta keuangan terdesentralisasi yang luas dan menarik.

DeFi, Keuangan Terdesentralisasi, Panduan Cryptocurrency, Blockchain, Investasi Kripto