Framtíð lána í DeFi: Frá of-tryggðum lánum til undirtryggðra lána
Decentralized Finance, eða DeFi, hefur komið fram sem ein af þeim umbreytandi öflum í alþjóðlegu fjármálakerfi síðustu árin. Í grunninn miðar DeFi að því að endurskapa hefðbundin fjármálakerfi—eins og lán, lántökur, viðskipti og eignastjórnun—með því að nota blockchain tækni, sem útrýmir þörfina fyrir milliliði eins og banka og miðlara. Á meðal margra
nýjungar sem DeFi hefur kynnt, dreifð lánveiting skiptir sköpum í hreyfingunni. Það gerir notendum kleift að lána og lána rafrænar eignir beint frá snjallsamningum, sem skapar leyfislausa, gegnsæja og alþjóðlega aðgengilega fjármálainfrastruktur.Hins vegar, þegar DeFi þroskast, er mikil þróun í gangi: breytingin frá ofurveðsettu lánunum til undirveðsettra og jafnvel óveðsettra lánamódela. Þessi breyting merkir mikilvægan tíma í sögu dreifðra fjármála, sem lofar meiri fjárhagslegri skilvirkni, víðtækari fjármálumfangi og nýjum áhættumódeli. Í þessari heildstæðu könnun munum við kafa djúpt í ferla DeFi lánun, greina takmarkanir yfirveðsetningar og skoða nýju tækni og ramma sem gera undirveðsettar lán möguleg.
Við munum einnig skoða hvernig vettvangar eins og Exbix Exchange eru að staðsetja sig í fremstu röð þessa revolution, sem að bjóða notendum óhindraðan aðgang að bæði hefðbundnum og næstu kynslóð DeFi fjárfestingartólum. Hvort sem þú ert reyndur krypto viðskiptamaður eða nýliði sem kynnir þig að heimi stafræna eigna, er mikilvægt að skilja framtíð lána í DeFi til að sigla um breytilegt fjármálalandslag.
Uppgangur DeFi lánveitinga: Nýr fjármálalegur líkan
Fyrir en við förum í smáatriðin um veðsetningu, er mikilvægt að skilja hvernig DeFi lánveitingar virka og hvers vegna þær hafa öðlast svo víðtæka notkun.
Hvað eru DeFi lánveitingar?
DeFi lánveitingarveitur leyfa notendum að leggja cryptocurrency sína inn í lausafjárpúða, sem eru síðan notaðar af lántakendum til að taka út lán. Í staðinn græða lánveitendur vexti af innlánum sínum, á meðan lántakendur greiða vexti til að fá aðgang að fjármunum. Allt þetta er auðveldað af snjöllum samningum—sjálfkeyrandi kóða sem er settur á blockchain eins og Ethereum, Binance Smart Chain og aðra.
Ólíkt hefðbundnum bönkum krafast DeFi lánafyrirtæki ekki kredit skoðanir, auðkennisvottun eða langar samþykkisferlar. Hver sem er með internettengingu og krypto veski getur tekið þátt. Þessi leyfislausa náttúra hefur opnað fjármálaþjónustu fyrir milljónir þeirra sem ekki hafa bankareikning eða eru illa þjónustaðir um allan heim.
Vinsæl DeFi lánveitingarferli eins og Aave, Compound, og MakerDAO hafa sameinað milljörðum dollara í heildargildi, sem sýnir mikla eftirspurn eftir dreifðum fjármálaþjónustum.
En þrátt fyrir árangurinn hefur DeFi lánafyrirtæki að mestu verið takmarkað af einum grundvallarskilyrði: of-tryggingu.
Ofur-öryggi: Grunnurinn að traustlausum lánum
Ofur-öryggi er sú venja að krafist er að lántakendur leggi meira gildi í öryggi en það magn sem þeir vilja lána. Til dæmis, til að lána $1,000 í stöðugenginu USDT gæti lántakandi þurft að leggja $1,500 í ETH sem öryggi.
Af hverju Yfirveðsetning?
Aðalástæðan fyrir yfirveðsetningu er áhættu minnkun. Þar sem DeFi lánveiting er traustlaus og starfar án kreditmat eða lagalegra úrræða, verða snjallsamningar að geta sjálfkrafa seld veð lánþega ef verðmæti lánsins þeirra fer yfir ákveðinn þröskuld (þekktur sem lán-til-gildis hlutfall eða LTV).
Ef verð tryggingareignarinnar fellur verulega getur kerfið sjálfkrafa selt hluta tryggingarinnar til að endurgreiða lánið, sem verndar lánveitendur gegn tapi. Þessi aðgerð tryggir stöðugleika lánafjárins jafnvel við óstöðugar markaðsaðstæður.
Kostir of-tryggingar
- Engin ekki krafist: Hver sem er getur lánað svo framarlega sem þeir hafi nægilegt veð.
- Sjálfvirk útrýming: Snjallar samningar sjá um áhættustýringu án mannlegrar íhlutunar.
- Skoðanleiki: Allir lánaskilmálar og veðstig eru sýnileg á keðjunni.
- Alþjóðleg aðgengi: Notendur frá hvaða landi sem er geta að taka þátt án KYC í mörgum tilfellum.
Ókostir of-tryggingar
Þrátt fyrir kosti sína, fylgja of-tryggingu verulegar takmarkanir:
- Fjárhagsleg óhagkvæmni: Notendur verða að læsa meira gildi en þeir lána, sem bindur eignir sem annars gætu verið notaðar til fjárfesting, viðskipti eða aðra tilgangi.
- Útilokun undirveðsettra lántakenda: Margir einstaklingar, sérstaklega þeir sem hafa ekki stórar kriptó eignir, geta ekki fengið aðgang að lánum.
- Takmarkaðar notkunartilvik: Of-veðsettar lán eru ekki viðeigandi fyrir raunverulegar lántökuþarfir eins og fjármögnun smáfyrirtækja, persónuleg lán eða neyðarsjóðir.
- Hagkvæmnisáhætta: Skyndileg verðlækkun getur leitt til nauðsynlegra sölu, sem veldur tapi fyrir lántakendur.
Þessar takmarkanir hafa hvatt DeFi samfélagið til að kanna nýjar gerðir sem draga úr eða útrýma þörfinni fyrir of mikið veðsetningu.
Málstaður fyrir undurveðsett lán í DeFi
Undercollateralized lán eru lán þar sem lántakinn leggur fram minna veð en verðmæti lánsins—eða stundum ekkert veð yfirhöfuð. Þessi fyrirmynd líkist hefðbundinni neytendalánveitingu, þar sem kreditverðleiki, frekar en eignarveð, ákvarðar rétt til láns.
Af hverju að fara í átt að undurveðlánu?
Breytan í átt að undirveðsettum lánum er drifið af nokkrum lykilþáttum:
- Fjárfestingarskilyrði: Að losa um fjármagn gerir notendum kleift að nýta eignir sínar á áhrifaríkari hátt.
- Fjárhagsleg aðgengi: Gera notendum með takmarkaðar kriptó eignir kleift að fá aðgang að lánum.
- Raunveruleg notkun: Styður notkunartilvik eins og fjármagn fyrir nýsköpun, lán á milli einstaklinga og smálán.
- Samkeppni við hefðbundna fjármál: Til að keppa við banka og fjármálatækni þarf DeFi að bjóða sambærilega lánveitingarflexibilitet.
Hins vegar, að gera lán án fullnægjandi veðsetningar í dreifðu umhverfi skapar einstakar áskoranir. án kreditstofnana eða miðlægra auðkenningakerfa, hvernig getur DeFi skilmál að meta áhættu og framfylgja endurgreiðslu?
Nýsköpun sem gerir undirveðsetta lánveitingu mögulega
Fjölmargar tæknilegar og efnahagslegar nýsköpunir eru að leggja grunn að undirveðsettri lánveitingu í DeFi:
1. On-Chain Kreditmat
Eitt af þeim eitt mest lofandi lausnanna er þróun kreditmatkerfa á keðjunni. Þessi kerfi greina viðskiptaferil notanda, virkni vesks, greiðsluhegðun og samskipti við DeFi protokolla til að mynda kreditstig.
Verkefni eins og Centrifuge Centrifuge og Goldfinch eru þegar þegar að prófa þessa fyrirmynd. Með því að meta fyrri hegðun lántakanda geta þessar vettvangar veitt lántökur með minni tryggingum og lægri áhættu.
Til dæmis, notandi sem hefur stöðugt greitt lána á réttum tíma í gegnum margir ferlar sem kunna teljast traustir, jafnvel án stórra tryggingarfjár.
2. Reputation-Based Lending
Í DeFi er orðspor að verða dýrmæt eign. Sumir vettvangar eru að byggja orðsporslög þar sem notendur fá trauststig byggt á þátttöku sinni í vistkerfinu. Þessi stig geta verið notað til að uppfylla skilyrði fyrir undirveðsettar lán.
Ímynd er ekki flutt á milli og tengd veski notanda, sem gerir það erfitt að falsa. Með tímanum getur sterk ímynd opnað fyrir hærri lánaheimildir og betri vexti.
3. Auðkenning (Sybil mótstaða)
Til að koma í veg fyrir svik og tryggja ábyrgð, eru sumir DeFi lánunarveitur eru að samþætta dreifða auðkenningu (DID) lausnir. Þessar lausnir leyfa notendum að staðfesta auðkenni sitt án þess að afhjúpa viðkvæmar persónuupplýsingar.
Samþættingar eins og BrightID og Worldcoin stefnir að búa til einstakar stafrænar auðkenningar, sem minnkar hættuna á Sybil árásum (þar sem einn notandi býr til margar falskar aðgangsheimildir til að svindla á kerfinu).
Með því að sameina auðkenningarstaðfestingu við greiningu á hegðun á keðjunni, geta vettvangar boðið undirveðsett lán með meiri trúverðugleika í endurgreiðslu.
4. Samskipti og samfélagslán
Önnur nýjandi fyrirmynd er félagslegt lánveiting (P2P) eða samfélagslán, þar sem einstaklingar eða hópar lána til lántakenda sem þeir treysta. Þessi lán eru oft undirveitt eða án veð, og treysta á félagslega ábyrgð frekar en sjálfvirka úrræði.
Vettvangar eins Kiva í hefðbundna rýminu hafa sannað árangur félagslegra lána. Í DeFi eru svipuð módel að byggjast upp með því að nota snjallsamninga og orðsporskerfi.
5. Tryggingar og áhættusamstæður
Til að draga úr áhættu vanefnda, sumar undirveðsettu lánveitingarvettvangar nota tryggingamekanisma eða áhættusamfélög. Lánveitendur geta lagt fram í sameiginlegan pott sem pokar tap vegna vanskilalaga.
Í staðinn fá þeir hluta af vöxtum sem safnað er. Þetta dreifir áhættu um samfélagið og gerir undirveðsetta lánveitingu sjálfbærari.
6. Híbrídar tryggingarlíkan
Sumar vettvangar eru að taka upp híbríd líkan, þar sem lítið magn tryggingar er sameinað við kreditmat eða auðkenningarferli. Til dæmis gæti lántaki veitt 50% tryggingu og verið metinn út frá sögu sinni á keðjunni.
Þetta minnkar fjárhagslega byrði á sama tíma og það heldur áfram semja um öryggisnet fyrir lánveitendur.
Raunveruleg Dæmi um Undurtryggt Lánveiting í Verki
Við skulum skoða nokkur frumkvöðla verkefni sem eru þegar að innleiða undurtryggt lánveiting:
Goldfinch: Kredit-Fyrst DeFi Lánveiting
Goldfinch er DeFi lánaferli kerfi sem leyfir notendum að lána til raunverulegra fyrirtækja án þess að krafist sé krypto trygginga. Í staðinn notar það traustsbyggt líkan þar sem lánveitendur meta lántakendur út frá greiðsluhæfi þeirra og viðskiptaáætlunum.
Kerfið notar Senior Pool þar sem notendur leggja inn fé, og lántakendur sækja um lán. Áhætta er stjórnað með fjölbreytni, vandaðri rannsókn og Fyrsta Tapaforði sem tekur á sig fyrstu tapin.
Goldfinch hefur með góðum árangri fjármagnað nýsköpunarfyrirtæki og smáfyrirtæki á vaxandi mörkuðum, sem sönnur að DeFi getur stutt raunverulega efnahagsstarfsemi.
Maple Finance: Fjárfestingarlán án nægilegs veðs
Maple Finance býður upp á stofnanafjármögnun með undirveðsettu lánum til staðfestra aðila eins og fjárfestingarsjóða og viðskiptafyrirtækja. Það notar kreditmat og auðkenningu til að meta áhættu.
Útlánendur fá hærri ávöxtun samanborið við of-veðsett platform, á meðan lántakendur fá aðgang að fjármagn. án ánþörf fyrir mikinn tryggingarfé.
Maple sýnir að lána án trygginga getur virkað í stórum stíl þegar það er sameinað við rétt mat á áhættu.
Clearpool: Dreifð stofnana lánveiting
Clearpool er önnur vettvangur sem gerir lánveitingar án trygginga mögulegar fyrir stofnanir. Það notar á netinu lánstraust matseinkunnir og dreifð stjórn til að stjórna áhættu.
Hver lántaki hefur sérstakan lausafjársjóð, og lánveitendur geta valið hvaða aðila þeir vilja fjármagna byggt á áhættuprofilum.
Áskoranir og áhættur við lántöku án nægilegs veðs
Þó að möguleikinn á undercollateralized lánun er mikil, en það er ekki án áhættu:
1. Vanefndaáhætta
Án trygginga hafa lánveitendur enga sjálfvirka leið til að leysa vandamál ef vanefnd á sér stað. Þetta eykur áhættuna á tapi, sérstaklega á óstöðugum mörkuðum.
2. Reglugerðaráhætta
Undercollateralized lánun gæti vakið athygli eftirlitsstofnana, sérstaklega ef það líkist hefðbundnu neytendaláni. Samræmi við lög um aðgerðir gegn peningaþvætti (AML) og að þekkja viðskiptavini (KYC) verður flóknara.
3. Veikleikar í Snjallsamningum
Þar sem um er að ræða öll DeFi prótókoll, eru lánafyrirtæki með ófullnægjandi tryggingar viðkvæm fyrir villum, innbrotum og misnotkun. A einn veikleiki getur leitt til gríðarlegra tapa.
4. Rykjaskipti á orðspori
Ef orðsporskerfi eru ekki traust, gætu illgjarnir aðilar fundið leiðir til að misnota kerfið, búa til falskar auðkenni eða manipúlera hegðun á keðjunni.
5. Fjárhagslegar áhættur
Ófullnægjandi veðlán gætu verið minni aðlaðandi fyrir áhættufælna lánveitendur, sem leiðir til lægri lausafjár og hærri lánaþátta.
Hlutverk Exbix Exchange í framtíð DeFi lánveitinga
Með þróun DeFi vistkerfisins eru vettvangar eins og Exbix Exchange er einstaklega staðsett til að brúa bilið milli hefðbundinnar krypto viðskipta og næstu kynslóðar fjármálaþjónustu.
Exbix er ekki bara krypto viðskiptavettvangur—það er heildræn fjármálaplatform sem býður upp á spot viðskipti, futures samninga, staking, og fljótlega, samþættar DeFi lánunarlausnir.
Samhengislaus aðgangur að DeFi eignum
Notendur geta skipt um breitt úrval af rafmyntum á Exbix, þar á meðal PEPE og BTC, parað við stöðugildum eins og USDT. Þessi lausafjárstaða er grundvallaratriði fyrir DeFi lánun, þar sem stöðugildi eru oft valin fyrir lántöku og lánveitingar. eignar vegna stöðugleika þeirra í verði.
Til dæmis geta kaupmenn auðveldlega flutt á milli eigna með því að nota PEPE/USDT viðskipta par eða fylgst með aðal BTC/USDT markaður til að verjast sveiflum.
Staking fyrir óbeinan tekjur og veðmyndun
Exbix býður einnig upp á staking þjónustu , sem gerir notendum kleift að afla óbeinna tekna af ónotuðum eignum. Stakaðir eignar geta mögulega notaðar sem trygging í framtíðar DeFi lánaferlum, sem eykur fjármagnsárangur.
Með því að taka þátt í staking, ekki aðeins að notendur fá umbun heldur einnig leggja þeir sitt af mörkum til öryggis netsins og stjórnunar—lykilþættir í heilbrigðu DeFi vistkerfi.
Futures viðskipti og áhættustýring
Fyrir háþróaða notendur, Exbix Futures veitir verkfæri fyrir skaða- og veðsetningu viðskipti. Þessar aðgerðir eru mikilvægir fyrir stjórn á áhættu sem tengist lántöku og lánveitingu á óstöðugum mörkuðum.
Viðskiptamenn geta notað framtíðarsamninga til að festa verð, vernda sig gegn neikvæðum áhættu eða spekúlera um framtíðarverð. hreyfingar—áætlanir sem styðja við DeFi lánastarfsemi.
Að byggja samfélag fjárhagslegra nýsköpunara
Exbix er skuldbundið að veita notendum þau verkfæri og þekkingu sem þeir þurfa til að blómstra á DeFi tímabilinu. Með því að bjóða upp á notendavænt viðmót, lágar gjöld og fræðsluefni, lækkar Exbix hindranir fyrir nýja þátttakendur.
Ný notendur geta byrjað á nokkrum mínútum með því að skrá sig á Exbix skráningu og strax byrjað að kanna heim stafrænu eigna.
Leiðin áfram: Hvað er næst fyrir DeFi lánveitingar?
Breytan frá ofur-veðsettu til undirlánaðs lánveitingar er ekki skyndileg breyting heldur smám saman þróun. Það mun krafast samstarfs milli þróunaraðila, hagfræðinga, stjórnvalda og notenda til að byggja upp sjálfbært og innifalið kerfi.
Hér eru nokkur lykilþróun sem við getum vænst á næstunni:
1. Kross-keðju lánshæfi
Þegar notendur hafa samskipti við margar blokkkeðjur, ætti þeirra lánasaga og orðsporið að fylgja þeim. Verkefni sem vinna að kross-keðju auðkenningu og lánamat munu gera óaðfinnanlegt lántöku mögulegt á milli vistkerfa.
2. Samþætting við hefðbundna fjármál
Við gætum séð blandaða líkön þar sem DeFi lánafyrirtæki vinna með hefðbundnum bönkum eða fintech fyrirtækjum til að bjóða upp á reglugerðarvörðu lánavörur. Þetta gæti opnað dyrnar fyrir fjölda notenda.
3. AI-Styrkt áhættumat
Gervigreind getur greint gríðarlegar upplýsingar á keðjunni til að spá fyrir um vanefndir, greina svik og sérsníða lánaskilmála. AI-drifið undirskriftarferli gæti gert undirveðsettur lánveitingar öruggari og skilvirkari.
4. Decentralized Credit Bureaus
Ímyndaðu þér dreifða útgáfu af Equifax eða Experian, þar sem lánaskuldata er geymt á keðjunni og stjórnað af notendum. Slíkt kerfi gæti veitt einstaklingum fulla eignarhald á fjárhagslegu auðkenni sínu.
5. Skýrar Reglur
Skýrar reglur verða nauðsynlegar fyrir vöxt undirveðsettra lána. Ríkisstjórnir og eftirlitsstofnanir þurfa að finna jafnvægi milli neytendaverndar og nýsköpunar.
Hvernig Notendur Geta Undirbúið Sig fyrir Framtíð DeFi Lánun
Þegar þessar nýjungar þróast, geta notendur tekið virk skref til að staðsetja sig fyrir árangur:
- Byggðu upp á-ketju orðspor: Taktu ábyrgð á samskiptum við DeFi protokolla, endurgreiddu lán á réttum tíma og viðhalda hreinni viðskiptasögu.
- Fjölgaðu eignum: Haltu blöndu af stöðugum myntum, bláum skotum krypto, og veðsett eignir til að auka lántökugetu.
- Vertu Upplýstur: Fylgdu þróun í DeFi lántökum, lánshæfismati og auðkenningarlausnum.
- Notaðu Örugg Vettvang: Veldu áreiðanlegar skiptimarkaði og lántökuvettvang með sterkum öryggisvenjum.
- Byrjaðu Lítið: Prófaðu að taka lítil lán eða innstæður til skildu áhættuna og virkni.
Vettvangar eins og Exbix gera það auðvelt að byrja. Hvort sem þú ert að eiga viðskipti með BTC/USDT , eða að kanna meme myntir eins og PEPE , eða með því að afla sér umbuna í gegnum staking , ertu þegar að taka þátt í grunni DeFi hagkerfisins.
Niðurstaða: Inklúðandi og áhrifaríkari fjármálaframtíð
Framtíð lánveitinga í DeFi er að fara framhjá takmörkunum of mikið tryggðra lána í átt að flóknara, inklúðandi og áhrifaríkara kerfi. Lán án nægilegs tryggingar eru djörf skref fram á við—skref sem gæti opnað fyrir trilljónir í efnahagslegu gildi og fært fjármálat þjónustu fyrir milljarða fólks um allan heim.
Þó að áskoranir séu enn til staðar, þá er sambland af kreditmat á keðju, dreifðri auðkenningu, mannorðskerfum, og nýstárlegum áhættustýringartólum að skapa sterka grunn fyrir þessa nýju tíma fjármála.
Sem notandi hefurðu tækifæri til að vera hluti af þessari byltingu. Með því að nýta sér vettvang eins og Exbix Exchange , geturðu aðgang að verkfærum, lausafjár og fræðslu sem nauðsynleg er til að blómstra í þróandi DeFi landslagi.
Hvort sem þú ert lánveitandi sem leitar að ávöxtun, lántakandi sem þarfnast fjármagns, eða einfaldlega áhorfandi á fjárhagsleg nýsköpun, framtíð DeFi lánveitinga lofar einhverju fyrir alla.
Vertu með í hreyfingunni í dag. Kannaðu markaðina, vöxtuðu eignasafnið þitt og undirbúðu þig fyrir heim þar sem lán eru unnin, ekki bara tryggð.
Byrjaðu ferðina þína í DeFi núna:
👉 Verslaðu á Exbix Exchange
👉 Skráðu þig á Exbix Skráning
👉 Kannaðu Staking og Futures
👉 Fylgdu með lykilparum eins og PEPE/USDT og BTC/USDT
The framtíð fjármála er dreifð. Og það byrjar með þér.
