როგორ მუშაობს მოსავლის მეურნეობა: თქვენი გზამკვლევი რისკების, ჯილდოების და წარმატებული სტრატეგიების შესახებ
დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) მსოფლიო ფინანსური სცენაზე აფეთქდა, promising ახალი პარადიგმა, სადაც თქვენ ხართ თქვენი საკუთარი ბანკი. ამ რევოლუციის გულში იმყოფება კონცეფცია, რომელიც ბევრს იზიდავს, აბნევს და მილიონერები ხდის: შემოსავლის მოპოვება.
შეიძლება გსმენიათ ეს ტერმინი, ხშირად მოიცავს შიშისმომგვრელ ფრაზებს, როგორიცაა
“ლიკვიდურობის აუზები,” “APY,” და “დროებითური ზარალი.” ეს შეიძლება მოგეჩვენოთ, როგორც საიდუმლო კლუბი კრიპტო-გავრცელებისთვის და მათემატიკის ჯადოქრებისთვის. მაგრამ რას იტყვით, თუ გეტყვით, რომ ძირითადი იდეა არის ის, რაც ადამიანებმა საუკუნეების განმავლობაში გააცნობიერეს? ეს უბრალოდ ეხება თქვენს აქტივებზე მუშაობის დაწყებას, რათა მეტი აქტივი გამოიმუშავოთ.ეს საბოლოო სახელმძღვანელო შექმნილია სარგებლის მოპოვების გასააზრებლად. ჩვენ ამას მარტივი, ადამიანისთვის მეგობრული ენით გავანაწილებთ, შევისწავლით საოცარ შესაძლებლობებს და ძალიან რეალურ საფრთხეებს, და გაწვდით სტრატეგიებს ამ საინტერესო საზღვრის გადალახვისთვის. თუ თქვენ ხართ ცნობისმოყვარე დამწყები თუ გამოცდილი კრიპტო ენთუზიასტის როლში, რომელიც ცდილობს თავისი მიდგომის დახვეწას, ეს სტატია თქვენთვისაა.
შინაარსის ცხრილი
- რა არის მოსავლის მოყვანა? (ტერმინოლოგიის მიღმა)
- ძრავის ოთახი: როგორ მუშაობს მოსავლის მოყვანა
- ლიკვიდობის აუზები (LPs): მშენებლობის საფუძვლები
- ლიკვიდობის მიმწვდელები (LPs): ფერმერები
- ავტომატური ბაზრის შემქმნელების (AMMs) როლი
- საჩუქრების თესლები:
სარგებლის წყაროები
- ვაჭრობის საფასურები
- მმართველობის Tokens
- სხვა სტიმულირების მექანიზმები
- ვარდის მახვილები: რისკების ღრმა ანალიზი
- დროებითი დანაკარგი (ყველაზე დიდი რისკი)
- სმარტ კონტრაქტის რისკები
- რაგ პულები და თაღლითობები
- გაზის საფასურები
- მმართველობა ტოკენის ვოლატილობა
- სტრატეგიის გაწვრთნა: დაწყებიდან DeFi დეჯენებისკენ
- სტრატეგია 1: სტაბილკოინის ფერმინგი (უსაფრთხო თავშესაფარი)
- სტრატეგია 2: ბლუ-ჩიპი წყვილის ფერმინგი (ბალანსირებული მიდგომა)
- სტრატეგია 3: სრული დეჯენ გამოცდილება (მაღალი რისკი, მაღალი ჯილდო)
- მომავალში პირველი შემოსავლის მიღების ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელო ფერმა
- მომავალში მოსავლის მოყვანა: რა იქნება შემდეგ?
- შედეგი: არის თუ არა მოსავლის მოყვანა თქვენთვის?
1. რა არის მოსავლის მოყვანა? (ტერმინოლოგიის მიღმა)
მარტივად რომ ვთქვათ, მოსავლის მოყვანა არის პრაქტიკა, როდესაც ფულადი სახსრები იხარჯება თქვენი კრიპტოვალუტები დეცენტრალიზებულ ფინანსურ (DeFi) პროტოკოლში მაღალი შემოსავლის ან ჯილდოების გენერაციისთვის დამატებითი კრიპტოვალუტის სახით.
გაიხსენეთ, რომ ეს არის მაღალი ტექნოლოგიის, დეცენტრალიზებული ვერსია იმაზე, როგორ უნდა მოიპოვოთ პროცენტი სესხების ანგარიშზე. მაგრამ ბანკის ნაცვლად, რომელიც თქვენს ფულს გასცემს და თქვენ გაწვდით პატარა 0.5% APY-ს, თქვენ პირდაპირ აწვდით თქვენს ციფრულ აქტივებს ფინანსურ პროტოკოლს. (მაგალითად, სესხის მომსახურება ან ცენტრალიზებული გაცვლა) და მნიშვნელოვნად უფრო მაღალი შემოსავლის მიღება, რაც ხშირად 5%-დან სამნიშნა APY-მდე მერყეობს.
მნიშვნელოვანი განსხვავება? ბანკი არ არსებობს. მთელი პროცესი ავტომატიზირებულია “სმარტ კონტრაქტების” მეშვეობით - თვითგამომავალი კოდი ბლოკჩეინზე. ეს აქცევს შუამავალს გარეშე, მაგრამ ასევე აყენებს პასუხისმგებლობას უსაფრთხოებაზე. და სათანადო ყურადღება მთლიანად თქვენს მხრებზეა.
2. ძრავის ოთახი: როგორ მუშაობს რეალური სარგებელი
ფერმინგის გასაგებად, უნდა გაიგოთ ის მანქანები, რომლებიც ამას შესაძლებელს ხდის.
ლიკვიდობის აუზები (LPs): მშენებლობის ელემენტები
ლიკვიდობის აუზი არის უზარმაზარი, საერთო ქოთანი კრიპტოვალუტები, რომლებიც დაბლოკილია სმარტ კონტრაქტში. ეს პულები ამუშავებენ ცენტრალიზებულ გაცვლებს (DEX) როგორიცაა Uniswap ან PancakeSwap. ისინი საშუალებას აძლევენ მომხმარებლებს ვაჭრონ აქტივებზე ტრადიციული ბრძანებების წიგნის გარეშე. ნაცვლად იმისა, რომ შეესაბამებოდეს მყიდველს გამყიდველთან, ვაჭრობები პირდაპირ ხორციელდება სითხობის პულში არსებული თანხების წინააღმდეგ.
მაგალითად, თუ გსურთ TRON (TRX) გაცვლა Tether (USDT)-ზე DEX-ზე, თქვენ არ მოლოდინი გაყიდვისთვის. თქვენ ურთიერთობთ TRX/USDT სითხის პულთან. თქვენ დებთ თქვენს TRX-ს და იღებთ USDT-ს, გაცვლითი კურსი კი განსაზღვრება მათემატიკური ფორმულით.
სითხის მომწოდებლები (LPs): ფერმერები
ავტომატური ბაზრის შემქმნელების (AMMs) როლი
AMM არის ალგორითმი, რომელიც ყველაფერს მუშაობს. ის ავტომატურად ადგენს და აწყობს აქტივების ფასს ბაზაზე, რომელიც დაფუძნებულია მათემატიკურ ფორმულაზე (ჩვეულებრივ, მუდმივი პროდუქტის ფორმულა: x * y = k). ეს უზრუნველყოფს, რომ ვაჭრებისთვის ყოველთვის იყოს ბაზარი და ლიკვიდობა, და ის ითვლის იმ საფასურს, რომელიც გადანაწილდება LP-ებზე.
3. ჯილდოს თესლები: სად მოდის შემოსავალი?
ეს ასტრონომიული APY პროცენტები სადღაც უნდა მოდიოდეს. აქ არის ძირითადი წყაროები:
- ვაჭრობის საფასური: ეს არის ყველაზე პირდაპირი ჯილდო. ყოველ ჯერზე, როდესაც ვაჭარი იყენებს იმ აუზს, რომელშიც თქვენ მონაწილეობთ ტოკენების გადაცვლისთვის, ისინი იხდის მცირე საფასურს (მაგალითად, 0.25%). ეს საფასური შემდეგ თანაბრად ნაწილდება იმ აუზში ყველა სითხეობის მიმწვდელზე. რაც უფრო მეტი ვაჭრობის მოცულობა აქვს აუზს, მით უფრო მეტი საფასური თქვენ შეიძინე.
- მმართველობის ნიშნები: აქ ყველაფერი საინტერესო ხდება. ლიკვიდობის გასაზრდელად და ფერმერების მოსაზიდად, ახალი DeFi პროტოკოლები ხშირად ავრცელებენ საკუთარ ნატურალურ მმართველობის ნიშნებს როგორც დამატებით ჯილდოს. შესაძლოა, TRX/USDT აუზში საფასურებს ფერმინგობთ, მაგრამ ასევე ახალ ნიშნებს, როგორიცაა “XYZ”, გვერდითაც მოიპოვებთ. ეს ნიშნები ძალიან ღირებული შეიძლება იყოს, თუ პროექტი წარმატებით განვითარდება, მაგრამ ისინი ასევე შეიძლება იყოს ძალიან მერყევი ან გახდნენ უსარგებლო.
- სხვა სტიმულები: ზოგი პროტოკოლი სთავაზობს დამატებით ჯილდოებს, როგორიცაა პლატფორმის შემოსავლის წილი ან სტიმულები კონკრეტული მოქმედებების შესრულებისთვის, როგორიცაა სესხი ან სტეიკინგი.
4. ვარდის მახვილები: ღრმა რისკების გაწვდვა
მოსავლის მოპოვება არ არის გარანტირებული გზა სიმდიდრისკენ. მაღალი ჯილდოები არსებობს მაღალი რისკების კომპენსაციისთვის. მათი უგულვებელყოფა არის ყველაზე სწრაფი გზა, რომ დაკარგოთ ყველაფერი.
- დროებითი დანაკარგი (ყველაზე დიდი რისკი): ეს არის ყველაზე უნიკალური და გაუგებარი კონცეფცია მოსავლის მოპოვებაში. დროებითი დანაკარგი ხდება მაშინ, როდესაც თქვენი ფასები
დეპოზიტირებული აქტივების ცვლილებები იმასთან შედარებით, როდესაც თქვენ მათ დეპოზიტირდით. რაც უფრო დიდი ცვლილებაა, მით უფრო დიდი რისკის ქვეშ ხართ დაკარგვის მიმართ, ვიდრე უბრალოდ თქვენი აქტივების შენახვის შემთხვევაში.
- რატომ ხდება ეს: AMM ალგორითმი საჭიროებს აუზის რებალანსირებას თავისი ფორმულის შენარჩუნებისათვის. თუ ETH-ის ფასი მკვეთრად მოიმატებს, როდესაც თქვენ გაქვთ ETH და USDT აუზში, ალგორითმი ავტომატურად იყიდეთ თქვენი ETH-ის ნაწილი USDT-ისთვის, რათა შეინარჩუნოთ ღირებულების ბალანსი. თქვენ საბოლოოდ გაქვთ ნაკლები მომგებიანი აქტივი და მეტი დამარცხებული.
- ეს ხდება “უდედური” როდესაც გამოიტანთ. კარგვა არის “უდედური” მხოლოდ ქაღალდზე სანამ პოზიციას არ დატოვებთ. მაღალი ვოლატილობის წყვილებისთვის, ეს დაკარგვა ადვილად გადააჭარბებს ნებისმიერ ფერმინგის ჯილდოს, რომელიც მოიპოვეთ. ამიტომ ბევრი ფერმერი ირჩევს სტაბილური მონეტის წყვილებს (მაგ., USDT/USDC) ან ფასის მიბმული აქტივების წყვილებს (როგორიცაა wBTC/BTC), სადაც დროებითი დანაკარგის რისკი მინიმალურია.
- სმარტ კონტრაქტის რისკები: თქვენ თქვენი თანხების მართვას კოდის ხაზებს ენდობით. ეს კოდი შეიძლება შეიცავდეს შეცდომებს ან დაუცველობებს, რომელსაც ჰაკერები შეუძლიათ გამოიყენონ. მილიონობით დოლარი დაკარგულია მაღალი დონის ჰაკები და ექსპლუატაციები. ყოველთვის შეისწავლეთ პროტოკოლის აუდიტის ისტორია (მაგრამ გაითვალისწინეთ, რომ აუდიტი უსაფრთხოების გარანტია არ არის).
- რაგ პულისა და თაღლითობები: DeFi-ის ველური დასავლეთი სავსეა მავნე მოთამაშეებით. “რაგ პული” არის როდესაც პროექტის შემქმნელები მას მიატოვებენ და ყველა თანხით, რომელიც სითხის აუზშია, გარბიან. ეს განსაკუთრებით გავრცელებულია ანონიმური გუნდები და ახალი, აუდიტის გარეშე პროტოკოლები, რომლებიც წარმოუდგენლად მაღალი შემოსავლის შეთავაზებას ახდენენ.
- გაზის საფასურები: Ethereum ქსელზე (და სხვა ქსელებზე) მუშაობა მოითხოვს ტრანზაქციის საფასურის გადახდას, რომელსაც “გაზი” ეწოდება. რთული ფერმინგის სტრატეგიები, რომლებიც მოიცავს რამდენიმე დეპოზიტს, გაცვლას და მოთხოვნებს, შეიძლება ასობით დოლარის საფასური გამოიწვიოს. ეს შეიძლება სრულად წაშალოს მოგება მცირე მომხმარებლებისთვის. ფერმერების.
- მმართველობის ტოკენის ვოლატილობა: მხიარული 1000% APY შესაძლოა გადაგიხადოთ ტოკენში, რომელიც მომდევნო კვირაში 90%-ით დაეცემა. თქვენ უნდა მუდმივად მართოთ და ხშირად გაყიდოთ ეს ჯილდოს ტოკენები, რათა რეალური მოგება მიიღოთ.
5. თქვენი სტრატეგიის განვითარება: დაწყებიდან DeFi დეჯენებამდე
თქვენი სტრატეგია უნდა იყოს შესაბამისობაში პირდაპირ თქვენი რისკის ტოლერანტობის მიხედვით.
- სტრატეგია 1: სტაბილკოინის ფერმინგი (უსაფრთხო თავშესაფარი)
- რა არის: სტაბილკოინების წყვილის, მაგალითად, USDT/USDC, ლიკვიდობის გაწვდვა.
- რისკი/სარგებელი: არასაკმარისი დანაკარგის ყველაზე დაბალი რისკი, უფრო დაბალი, მაგრამ უფრო სტაბილური სარგებელი (ჩვეულებრივ 5-15% APY). მთავარი რისკი არის სტაბილური მონეტის მარცხი (მაგალითად, თუ USDC გაწვდება).
- ვისთვის არის: აბსოლუტური დამწყებთათვის და რისკისგან დამცავი ინვესტორებისათვის, რომლებიც ეძებენ უკეთეს შემოსავალს ტრადიციული ფინანსებისგან.
- სტრატეგია 2: ბლუ-ჩიპი წყვილი ფერმინგი (ბალანსირებული მიდგომა)
- რა არის: მიწოდება ლიკვიდობა დამკვიდრებული, მაღალი მარკეტ-კაპის კრიპტოვალუტების წყვილებისთვის. წარმოიდგინეთ წყვილები, როგორიცაა ETH/USDT, BTC/USDT, ან სხვა მთავარი აქტივები. შეგიძლიათ გამოიკვლიოთ წყვილები, როგორიცაა ETC/USDT ან PAXG/USDT (ოქროს მხარდაჭერილი ტოკენი) სხვადასხვა ექსპოზიციებისათვის.
- რისკი/სარგებელი: შუალედური რისკი დროებითი ზარალი, საშუალო ჯილდოები. თქვენ ფსონს აკეთებთ, რომ ორი აქტივი ფასშიdramatically არ გადაუხვევს. სარგებელი უფრო მაღალია სტაბილური მონეტების აუზებთან შედარებით, რადგან უფრო მაღალია ვოლატილობა და სავაჭრო მოცულობა.
- ვისთვის არის: მდებარე ინვესტორები, რომლებიც მზად არიან გარკვეული რისკისთვის და სჯერათ ორივე აქტივის გრძელვადიანი ღირებულების.
- სტრატეგია 3: სრული
DeGen გამოცდილება (მაღალი რისკი, მაღალი ჯილდო)
- რა არის: ახალი, აუდიტირებული პროტოკოლების ფერმინგი ან მაღალი ვოლატილობისა და კორელირებული აქტივების (მაგალითად, ორი უცნობი მემე მონეტა) სითხობის უზრუნველყოფა.
- რისკი/ჯილდო: ძალიან მაღალი რისკი დროებითი დანაკარგის, სმარტ კონტრაქტების ექსპლუატაციის და "რაგ პულების" მიმართ. APY-ები შეიძლება იყოს ათასობით პროცენტი, მაგრამ თქვენ ფაქტობრივად აზარტულ თამაშებზე ხართ.
- ვისთვის არის: გამოცდილი DeFi მომხმარებლები მაღალი რისკის ტოლერანტობით, რომლებიც შეუძლიათ დაკარგონ თავიანთი მთელი ინვესტიცია. ეს არ არის დამწყებთათვის.
6. ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელო თქვენი პირველი მოსავლის ფერმისთვის
- პარამეტრების მიღება: შექმენით არაკონტროლირებადი საფულე, როგორიცაა MetaMask ან Trust Wallet.
- საფულის დაფინანსება: შეიძინეთ კრიპტოვალუტა სანდო გაცვლის პლატფორმიდან. თუ ეძებთ უსაფრთხო და მომხმარებლისთვის მოსახერხებელ პლატფორმას თქვენი პირველი კრიპტოს შესაძენად, შეგიძლიათ შეიძინოთ ETH, USDT, TRX ან სხვა აქტივები აქ. target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix. შეძენის შემდეგ, გადაიტანეთ იგი თქვენს პირად საფულეში.
- აირჩიეთ თქვენი პროტოკოლი და აუზი: დაიწყეთ მარტივად. აირჩიეთ კარგად დამკვიდრებული პროტოკოლი, როგორიცაა Uniswap (Ethereum) ან PancakeSwap (Binance Smart Chain) და სტაბილური მონეტა ან blue-chip აუზი.
- მოწვდეთ ლიკვიდობა: გადაიარეთ “ბასეინი” განყოფილებაში აირჩიეთ ორი აქტივი, რომლებსაც გსურთ გააწვდოთ თანაბარი აშშ დოლარების ღირებულებით და დაამტკიცეთ ტრანზაქცია. თქვენ მიიღებთ LP Tokens , რომლებიც წარმოადგენენ თქვენს წილს ბასეინში.
- დადეთ თქვენი LP Tokens: ხშირად, თქვენ უნდა გადაიყვანოთ თქვენი LP Tokens ცალკეულ “ფერმაში” განყოფილებაში, რათა დაადოთ ისინი და დაიწყოთ დამატებითი სტიმულის მიღება. საჩუქრები. დაამტკიცეთ სხვა ტრანზაქცია.
- კოლექციონირება და მართვა: თქვენ შეგიძლიათ პერიოდულად “კოლექციონირება” თქვენი საჩუქრის ტოკენების და ან მათი კომპონირება (მეორადი ინვესტიცია) ან მათი სტაბილური მონეტების გაცვლა მოგების უზრუნველსაყოფად.
7. მომავალი yield farming-ის
Yield farming ვითარდება. ჩვენ ვხედავთ გადაადგილებას კენწლა:
- შრე 2 გადაწყვეტილებები: პოლიგონისა და არბიტრუმის მსგავს ქსელებზე პროტოკოლები მნიშვნელოვნად ამცირებენ გაზის საფასურებს, რაც ფერმინგს უფრო მეტ ადამიანზე ხელმისაწვდომს ხდის.
- გადახდის გაუმჯობესებული მართვა: ახალი დაზღვევის პროტოკოლები, როგორიცაა Nexus Mutual, სთავაზობენ დაფარვას სმარტ კონტრაქტების შეუსრულებლობის წინააღმდეგ.
- კროს-ჩეინ ფერმერული საქმიანობა: ფერმერებს აძლევს საშუალებას, გადახვიდნენ აქტივებს სხვადასხვა ბლოკჩეინებზე საუკეთესო შემოსავლის მისაღებად.
- გადმოწვდილი მომხმარებლის გამოცდილება: “შემოსავლის აგრეგატორები” როგორიცაა Yearn.finance ავტომატურად მართავენ პროცესს, გადადიან თქვენს ფონდებს სტრატეგიებს შორის მაქსიმალური დაბრუნების მისაღებად.
8. დასკვნა: არის თუ არა შემოსავლის ფერმერული საქმიანობა თქვენთვის სწორი? თქვენ?
მოსავლის მეურნეობა ძლიერი ინსტრუმენტია, რომელიც დემოკრატიზირებს ფინანსური მომსახურების ხელმისაწვდომობას და სთავაზობს უპრეცედენტო შემოსავლის პოტენციალს. თუმცა, ეს არ არის უფასო ფულის ხარვეზი. ეს არის კომპლექსური, მაღალი რისკის აქტივობა, რომელიც მოითხოვს ღრმა კვლევას, მუდმივ მონიტორინგს და ძლიერი ნერვების ქონას ვოლატილობის მიმართ.
დაიწყეთ მცირე, დაიწყეთ უსაფრთხოდ და არასდროს დააბრუნოთ მეტი, ვიდრე მზად ხართ დაკარგვა. მასტერი სტაბილკოინების აუზები სანამ მაღალი რისკის ფერმებზე ფიქრს დაიწყებთ. DeFi-ის ლანდშაფტი ამაღელვებელია, მაგრამ სჯობს ფრთხილი ფერმერი იყოთ. გააკეთეთ საკუთარი კვლევა, გაიგეთ რისკები და იყოს თქვენი შემოსავალი მაღალი და თქვენი დანაკარგები არაპერმანენტული.
მზად ხართ შეისწავლოთ კრიპტოს სამყარო? დაიწყეთ თქვენი პირველი აქტივების უსაფრთხო შეძენით სანდო პლატფორმა. რეგისტრირდით Exbix ანგარიშზე დღეს, რათა დაიწყოთ თქვენი მოგზაურობა ციფრული ვალუტების და DeFi-ის სამყაროში.
