ბიტკოინის ონ-ჩეინ ანალიზი: რას მიუთითებენ ვეშაპები?

კრიპტოვალუტების მუდმივად განვითარებად სამყაროში, ბიტკოინი რჩება შეუტეველი მეფე. მაგრამ ფასების დიაგრამებისა და ბაზრის აჟიოტაჟის ზურგს უკან იმალება მონაცემების საგანძური, რომელიც მოლოდინშია, რომ გაიხსნას—ონ-ჩეინ ანალიზი. ეს ძლიერი ინსტრუმენტი საშუალებას გვაძლევს პირდაპირ შევხედოთ ბლოკჩეინს, revealing the behaviors and intentions of major players, particularly the so-called “whales.” ეს დიდი ბიტკოინის მფლობელები შეუძლიათ ბაზრების გავლენა მოახდინონ ერთი ტრანზაქციით, და იმის გაგება, რას ნიშნავს მათი ქმედებები, შეიძლება იყოს განსხვავება ბულ რანის გამოცდილებასა და დაცემის დროს გაჭედვას შორის.

როგორც ჩვენ 2025 წელს შევდივართ, როცა ბიტკოინი $112,000-ის გარშემო მერყეობს, ვეშაპების როლი არასოდეს ყოფილა უფრო მნიშვნელოვანი. Exbix-ზე, ჩვენს კრიპტოვალუტების გაცვლაში, ჩვენ ვაძლიერებთ ვაჭრებს, რომ არ მხოლოდ ამ მოძრაობებზე რეაგირება არ არის საკმარისი, არამედ მათი პროგნოზირება უნდა შეძლოთ. მიუხედავად იმისა, რომ BTC/USDT ვაჭრობას ჩვენს ინტუიციურ პანელზე გსურთ, თუ სტეიკინგის ვარიანტების გამოკვლევა გსურთ, რათა თქვენი აქტივები გაზარდოთ. პასიურად, ონ-ჩეინ მეტრიკის გაგება მნიშვნელოვანია. ამ ყოვლისმომცველ გზამკვლევში, ჩვენ განვიხილავთ, რა არის ონ-ჩეინის ანალიზი, ვინ არიან ვეშაპები, რომელ მთავარ ინდიკატორებზე აქვთ გავლენა, ისტორიული पैटერნები, მიმდინარე ტენდენციები 2025 წლის აგვისტოს მდგომარეობით და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს ცოდნა პლატფორმებზე, როგორიცაა Exbix.

რა არის ონ-ჩეინ ანალიზი?

ონ-ჩეინ ანალიზი ძირითადად მონაცემების შესწავლაა, რომლებიც პირდაპირ ბლოკჩეინზეა ჩაწერილი. განსხვავებით ტრადიციული ფინანსური ბაზრებისგან, სადაც ბევრი აქტივობა ხდება არარეგისტრირებულად, ბიტკოინის გამჭვირვალე ბუნება ნიშნავს, რომ თითოეული ტრანზაქცია, საფულეს ბალანსი და გადაცემა საჯაროდ გადამოწმებადია. ეს მონაცემები იძლევა შეხედულებებს მიწოდებისა და მოთხოვნის შესახებ. დინამიკა, ინვესტორების განწყობა და პოტენციური ფასების მოძრაობები, რაც არ ეყრდნობა მხოლოდ სპეკულაციურ სიახლეებს ან ტექნიკურ გრაფიკებს.

წარმოიდგინეთ ეს როგორც კრიპტო სფეროს ფორენსული აღრიცხვა. ინსტრუმენტები, როგორიცაა Glassnode, CryptoQuant და IntoTheBlock, აგროვებენ ამ მონაცემებს მეტრიკებში, რომლებიც revealing patterns. მაგალითად, აქტიური მისამართების რაოდენობის ან ტრანზაქციების მოცულობის თვალყურის დევნება შეიძლება მიუთითებდეს მზარდ მიღებას ან მომავალი გაყიდვები. 2025 წელს, როდესაც ინსტიტუციური ჩარევა მაქსიმალურ დონეზეა—ETFs და რეგულატორული სიწმინდის წყალობით—ონ-ჩეინის მონაცემები კიდევ უფრო დახვეწილი გახდა, რაც მოიცავს AI-ით გაწვდილი პროგნოზების და რეალურ დროში შეტყობინებების ინტეგრაციას.

რატომ არის ეს მნიშვნელოვანი კონკრეტულად Bitcoin-ისთვის? Bitcoin-ის ბლოკჩეინი არის ყველაზე ძველი და ყველაზე მეტად გაწვდილი, რაც მას ანალიტიკოსებისთვის ოქროს საბადოად აქცევს. მეტრიკა როგორც რეალიზებული ღირებულება, დახარჯული გამომავალი მოგების თანაფარდობა (SOPR) და საშუალო მონეტების ასაკი ეხმარება შეფასებაში, თუ მფლობელები მოგებას იღებენ თუ მეტი თანხის მოლოდინში არიან. მაგრამ შოუს ნამდვილი ვარსკვლავები არის ვეშაპები—ეს საიდუმლოებით მოცული სუბიექტები, რომელთა მოძრაობებიც შეიძლება სასწორები გადაატრიალოს.

ვინ არიან ბიტკოინის ვეშაპები?

ბიტკოინის ვეშაპები არიან ინდივიდები ან სუბიექტები, რომლებიც ფლობენ უზარმაზარ რაოდენობას BTC, ჩვეულებრივ 1,000 BTC ან მეტი (ამჟამინდელი ფასებით 112 მილიონ დოლარზე მეტი). ისინი შეიძლება იყვნენ ადრეული მიმღები, ინსტიტუციონალური ინვესტორები, როგორიცაა MicroStrategy, ან 심 даже მთავრობები, რომლებიც ჩუმად აკუმულირებენ რეზერვებს. 2025 წელს ჩვენ ვიხილეთ ცვლილება: ვეშაპები ახლა მოიცავს ETF მიმწვდელებს და ჰეჯ ფონდებს, რაც მათი ქცევის სირთულეს ზრდის.

ვეშაპები მხოლოდ მარცვლების შეგროვება არ არიან; ისინი სტრატეგიული მოთამაშეები არიან. მათი ტრანზაქციები—ხშირად ასობით მილიონი—შეიძლება ტალღები შექმნას ბირჟებზე. მაგალითად, თუ ვეშაპი დიდ თანხებს დააბანდებს ბირჟაზე, ეს შესაძლოა გაყიდვის განზრახვის ნიშანი იყოს, რაც გაზრდის მიწოდებას და შესაძლოა ფასების შემცირებას გამოიწვიოს. პირიქით, თუ თანხები ცივი შენახვისთვის გამოაქვს, ეს გრძელვადიანი შენახვის მიანიშნებს, რაც ამცირებს ხელმისაწვდომ მიწოდებას და ზრდის ფასების ზრდის წნეხს.

პლატფორმებზე, როგორიცაა Exbix, ვირის აქტივობის მონიტორინგი შეიძლება დაეხმაროს თქვენს სავაჭრო გადაწყვეტილებებს. თუ პოტენციურ ვირის გადატანას ხედავთ, შეიძლება გააკეთოთ ჰეჯი BTC/USDT წყვილების ვაჭრობით. ან, თუ დაგროვება აშკარაა, განიხილეთ სტეიკინგი. noopener">BTC-თან დაკავშირებული აქტივების სტეიკინგი მუდმივი შემოსავლების მისაღებად, სანამ ბული დატვირთვას დაიწყებს.

მთავარი ონჩეინ მეტრიკები ვეშაპების თვალყურის დევნისთვის

ვეშაპების სიგნალების გასაგებად, რამდენიმე ძირითადი მეტრიკაზე ვეყრდნობით. მოდით, განვიხილოთ ისინი 2025 წლის რეალურ გამოყენებებზე.

1. ვეშაპების საფულეების რაოდენობა და აკუმულაცია ტრენდები

ერთ-ერთი ძირითადი მეტრიკა არის 1,000+ BTC-ის მფლობელი მისამართების რაოდენობა. 2025 წლის პირველ კვარტალში ეს ჯგუფი 5%-ით გაიზარდა, რაც მიუთითებს ნდობაზე ვოლატილობის ფონზე. ინსტრუმენტები, როგორიცაა CryptoQuant, აკვირდებიან “ვეშაპების დაგროვებას”, სადაც ამ საფულეების ზრდა ხშირად წინ უსწრებს ფასების მატებას. მაგალითად, თუ ვეშაპების მისამართები იზრდება, enquanto ფასები ეცემა, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ისინი ბაზრის დაბალ წერტილზე ყიდულობენ—ბულიშური. ნიშნვა.

2025 წლის აგვისტოში, ბლოკჩეინის მონაცემები აჩვენებს, რომ ვეშაპები აგროვებენ, მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის ფასი $111,000-ის ქვეშ დაეცა, ერთმა სუბიექტმა 455 BTC დაამატა, რაც $50.75 მილიონია მხოლოდ 20 საათში. ეს საპირისპიროა საცალო გამყიდველების მიმართ, რაც ქმნის გადანაწილების დინამიკას, სადაც დიდი მოთამაშეები მცირე ხელებიდან მონეტებს იბარებენ.

2. გაცვლის შემოდინებები და გადინებები

დიდი შემოდინებები ბინანსის ან ექსბიქსის მსგავს გაცვლებში ხშირად იყენებენ გაყიდვის განზრახვას, რადგან ვეშაპები ლიკვიდაციისთვის ემზადებიან. თუმცა, თანხების გადინება HODLing-ისკენ მიანიშნებს. 2025 წლის ივლისში, ცხელი საფულეების (მაგ., რევოლუტი, ბაიბიტი) მიერ ცივ შენახვაში თანხების გადინებამ რეკორდულ დონეებს მიაღწია, ვეშაპები კი აგრესიულად აგროვებდნენ. ეს კი ცირკულირებადი მიწოდების შემცირებას იწვევდა, რაც BTC-ს $103,000-ის დაბალი ნიშნულიდან აღდგენის დახმარება გაუწვდიდა.

ექსბიქსზე შეგიძლიათ მონიტორინგი გაუწვდოთ მსგავს გადინებებს ჩვენი დაშბორდი. თუ შემოსვლები იზრდება, შესაძლოა დრო იყოს თქვენი პოზიციების დაცვა სტეიკინგის საშუალებით მოკლევადიანი ვოლატილობის თავიდან ასაცილებლად.

3. ტრანზაქციის მოცულობა და ზომა

მაღალი ღირებულების ტრანზაქციები (10 მილიონ დოლარზე მეტი) ვეშაპების თითის ანაბეჭდებია. 2025 წელს საშუალო შეკვეთების ზომები გაიზარდა, რაც sugeruje მაღალი ვეშაპების მონაწილეობის ზრდა. როდესაც ისინი დაბალი ფასების დიაპაზონში იკრიბებიან, ეს დაგროვების ნიშნას აჩვენებს; მაღალი ფასების დროს კი - განაწილებას.

ბოლო მონაცემები Santiment-დან აჩვენებს, რომ ვეშაპები “ცოცხლდებიან”, როდესაც BTC ისტორიულ მაღალ ნიშნულებზე მიაღწია, მასიური მოძრაობები კი განსხვავებული ტიპის ბულ რანს მიუთითებს. სავაჭრო პლატფორმაზე Exbix, ყურადღების მიქცევა ეს ინტეგრირებული ანალიტიკის საშუალებით შეუძლია გაწვდოს ინფორმაცია BTC/USDT.

4. რეალიზებული მოგება/ზარალი და SOPR

5. HODL ტალღები და მონეტების ასაკი

HODL ტალღები აჩვენებს, რამდენ ხანს იყო მონეტები უძრავი. დაბერილი მონეტები (რომლებიც ინახება >1 წელი) მიუთითებს ძლიერ რწმენაზე. 2025 წელს, გრძელვადიანი მფლობელები (LTHs) რჩებიან დარწმუნებულნი $110K+-ზე, რეზერვების რისკის მეტრიკებით მოჩვენებითი რისკის და სარგებლის თანაფარდობა. თუ ვეშაპები დაიწყებენ ძველი მონეტების გადაადგილებას, ეს შეიძლება იყოს ნიშნული ცვლილების.

დამატებითი მეტრიკა, როგორიცაა min_retweets ან min_faves სოციალური ანალიზიდან, დაკავშირებულია, მაგრამ ბლოკჩეინი რჩება პრიორიტეტულად.

ისტორიული ნიმუშები: გაკვეთილები წარსული ვეშაპების მოძრაობებიდან

ისტორია სავსეა ვეშაპებით გამოწვეული მოვლენებით. 2017 წლის ბულ რენის დროს ვეშაპებმა მოაგროვეს ქვემოთ $10,000, შემდეგ გაწვდილი მწვერვალებზე, გაამწვავა კრახი. სწრაფად გადავდივართ 2021 წელს: Tesla-ს $1.5 მილიარდიანი შესყიდვა (დიდი ნაბიჯი) გამოიწვია ზრდა, მაგრამ შემდგომმა გაყიდვებმა ხელი შეუწყო დათვი ბაზრის ჩამოწერას.

2024-2025 წლებში ინსტიტუციური ვეშაპები, როგორიცაა BlackRock-ის ETF-ები, დომინირებდნენ. 2025 წლის პირველი კვარტალი ისტორიულ მაქსიმუმებზე და მერყეობაზე დაფიქსირდა, ვეშაპები კი რეგულატორული breakthroughs-ის გავლით მოძრაობდნენ. გამორჩეული მაგალითი: In მარტი 2025, ვეშაპმა 300.9 BTC გაყიდა $24.82 მილიონი მოგებით, რაც მოკლევადიანი ვარდნებს გამოიწვია.

ეს ნიმუშები გვასწავლის, რომ ვეშაპები ხშირად მოქმედებენ საპირისპიროდ—შიშის დროს ყიდულობენ, greed-ის დროს ყიდიან. Exbix-ზე, ამის გამოყენება ნიშნავს ჩვენი ინსტრუმენტების გამოყენებას ამ ფანჯრებში ვაჭრობისთვის.

2025 წლის მიმდინარე ტენდენციები: რა სიგნალებს უშვებენ ვეშაპები ახლა?

2025 წლის 26 აგვისტოს მდგომარეობით, ბიტკოინის ფასი ~$112,000-ია, რაც $124,200-დან შემცირებას წარმოადგენს. ქსელური მონაცემები შერეულ სურათს გვთავაზობს: ყველა ჯგუფი, მათ შორის მეგა ვეშაპები, ყიდის, ხოლო მეტრიკა 1-ის სიახლოვესაა. თუმცა, დაგროვება გრძელდება—მაგალითად, ვეშაპი bc1qgf 455 BTC-ს ამატებს.

მნიშვნელოვანი ცვლილება: ვეშაპები BTC-დან გადადიან ETH, აჩქარებს ETH-ის მობილიზებას და ზეწოლას BTC-ზე. Ethereum-ის ETF-ები და ალტკოინების ნაკადები (DePIN, ტოკენიზაცია) იზიდავენ კაპიტალს, ხოლო LINK მარჯვენა თვალთვალის ქვეშ არის. განწყობა ფრთხილია—შიში და ვნება 47-ზეა—მაგრამ ვეშაპების მხრიდან ქსელში სიჩუმე მიუთითებს bearish ტენდენციებზე.

პროექტები ყიდიან, ვეშაპები ყიდულობენ: საშუალო და დიდი მფლობელები 0.85-0.9 ინტენსივობით გროვდებიან. ეს რედისტრიბუციის ეchos 2021, რაც შესაძლოა 2026 წლის პიკისთვის მომზადდეს.

მაკრო ფაქტორები თამაშობენ: ტარიფების პოლიტიკა და კვანტური საფრთხეები რისკს ზრდის. Exbix-ის მომხმარებლებისთვის ეს ნიშნავს მრავალფეროვნებას—ETH ან ალტების სტეიკინგი ბიტკოინის მონიტორინგის ფონზე.

წინასწარი ინფორმაცია: ორმაგი გავლენა ონ-ჩეინისა და Off-Chain ფაქტორები

2025 წლის კვლევა ხაზს უსვამს, თუ როგორ ურთიერთქმედებენ on-chain (აქტიური საფულეები, საფასურები) და off-chain (ლიკვიდობა, განწყობა). ვეშაპები ამას აძლიერებენ: მათი გაყიდვები შეიძლება გამოიწვიოს ლევერაჟის ლიკვიდაციები, რაც ვიხილეთ 2025 წლის აპრილში $106M ETH პოზიციის შემთხვევაში.

Token Metrics-ის AI მოდელები მოიცავს ვეშაპების აქტივობას პროგნოზებისათვის, რაც მრავალწლიანი ტენდენციების პროგნოზირებას ახდენს. უნიკალური ინდიკატორები, როგორიცაა blockchain-ნატიური მონაცემები აძლევს უპირატესობებს.

ონ-ჩეინის ანალიზის ინსტრუმენტები 2025 წელს

გამოიყენეთ:

• CryptoQuant: მოქმედი ინფორმაცია ვეშაპების ნაკადებზე.
• Glassnode: სიღრმისეული კვლევები ინსტიტუციური ლანდშაფტების შესახებ.
• Santiment: სოციალური და ონ-ჩეინის ჰიბრიდი.

ონ Exbix, ჩვენი ინტეგრირებული ანალიტიკა ასახავს ამას, რაც დაგეხმარებათ ვაჭრობა მონაცემებზე დაფუძნებული ნდობით.

რისკები და გათვალისწინებები

ვეშაპები შეუძლიათ მანიპულირება წარმოების ან პოლიტიკის თამაშების მეშვეობით. ყოველთვის გააკეთეთ საკუთარი კვლევა—ონ-ჩეინი არ არის შეუმცირდებელი. უარყოფითი სცენარები, როგორიცაა პოტენციური $102K ვარდნები, Exbix-ის სტეიკინგი მოგვაწვდოს სტაბილურობა.

მომავალი პერსპექტივა: გააჩენს თუ არა ვეშაპები შემდეგ ციკლს?

წინასწარმეტყველებები მიუთითებენ, რომ 2025-2026 წლებში იქნება მწვერვალი, სადაც ვეშაპები იქნება მთავარი როლი. თუ დაგროვება გაგრძელდება, BTC შეიძლება $150K-ს შეეხოს. მაგრამ ETH-ში გადასვლები სიგნალებს აძლევს .

შედეგი

ონ-ჩეინ ანალიზი ხსნის ვეშაპების საიდუმლოებებს, მათი ნიშანების ქცევად გარდაქმნას. Exbix-ში ვცდილობთ უზრუნველვყოთ ინსტრუმენტები— დაწყებული განვითარებული სავაჭრო პანელებიდან და უსაფრთხო სტეკინგი—რომელიც დაგეხმარებათ ამ პროცესში. ჩადეთ Exbix.com და იყავით ვეშაპებზე წინ.