რა არის DeFi? ახალბედების სახელმძღვანელო 2024 წლის დეცენტრალიზებულ ფინანსებზე

გახსოვთ ფინანსური სისტემა, რომელიც არასოდეს სძინავს. გლობალური, ღია წყაროს ბაზარი, სადაც შეგიძლიათ გაასესხოთ, გაასესხოთ, ვაჭრობდეთ და ინვესტიციონოთ ბანკის ნებართვის, საბუთების შევსების ან ცენტრალური ხელისუფლების მიერ თქვენი აქტივების გაყინვის გარეშე. ეს არ არის მომავლის ფანტაზია; ეს ახლა ხდება და ამას ეწოდება დეცენტრალიზებული ფინანსები, ან DeFi.

ვისაც აინტერესებს ფულისა და ინტერნეტის მომავალი ევოლუცია, მნიშვნელოვანია DeFi-ის გაგება. ეს სახელმძღვანელო გაამარტივებს DeFi-ს, რთული იდეების მარტივი და გასაგები კონცეფციებად გადაქცევით. ჩვენ გავაანალიზებთ, რა არის ეს, როგორ მუშაობს, რატომ არის მნიშვნელოვანი და როგორ შეგიძლიათ ფრთხილად შედგეთ ამ ახალ სამყაროში. მიუხედავად იმისა, რომ ცდილობთ გაიგოთ ბუზის ან თქვენი პირველი DeFi ტრანზაქციის უსაფრთხო პლატფორმაზე, როგორიცაა Exbix markets, თქვენ სწორ ადგილზე ხართ.

რა არის DeFi? ბუზის სიტყვაზე უფრო მეტი

DeFi-ის არსი ფინანსური პროდუქტებისა და მომსახურებების ერთობლივი ტერმინია, რომლებიც ხელმისაწვდომია ვინც კი ინტერნეტთან არის დაკავშირებული. განსხვავებით ტრადიციული ფინანსებისგან (TradFi)—რომელიც ცენტრალიზებულ ინფრასტრუქტურებზეა დაფუძნებული, როგორიცაა ბანკები, ბროკერები და რეგულატორული ორგანოები—DeFi მოქმედებს ცენტრალიზებული ტექნოლოგიის საფუძველზე, ძირითადად ბლოკჩეინებზე.

გაითვალისწინეთ ასე:
ტრადიციული ფინანსები: თქვენ აძლევთ თქვენს ფულს ერთ ბანკი. ბანკი მოქმედებს როგორც სანდო შუამავალი. იგი თქვენს თანხას სხვებს სესხავს, ინვესტირებს მას და იღებს საფასურს თავის მომსახურეობისთვის. თქვენ ენდობით მათ თქვენი აქტივების მართვასა და დაბრუნებას.
DeFi: თქვენ პირდაპირ ურთიერთობთ თანატოლებზე დაფუძნებულ პროტოკოლებთან, რომლებიც მუშაობენ თვითგამსრულებადი კოდის (ჭკვიანი კონტრაქტების) საშუალებით ბლოკჩეინზე. ფინანსური საქმიანობის განხორციელებისას თქვენი თანხების მფლობელობა შენარჩუნებულია. კოდი ახორციელებს წესებს, ხოლო კომპიუტერების ქსელი უზრუნველყოფს მის უსაფრთხოებას.

DeFi-ის საბოლოო მიზანია შექმნას ნებართვის გარეშე, გამჭვირვალე და ინტერპრეტირებადი ფინანსური ეკოსისტემა. ეს ეხება სისტემის თავიდან აშენებას საფუძვლიდან, ღიად, ციფრული ეპოქისთვის.

DeFi-ის საფუძველი: მთავარი მშენებლობის ბლოკები

თქვენ ვერ გაიგებთ DeFi, რომ არ იცით, რა აჩერებს მას. აქ არის ძირითადი ტექნოლოგიები, რომლებიც მას აძლიერებენ.

1. ბლოკჩეინი: შეუცვლელი წიგნი

ბლოკჩეინი არის განაწილებული, შეუცვლელი ციფრული წიგნი, რომელიც აღრიცხავს ტრანზაქციებს კომპიუტერების ქსელში. ეს არის საფუძველი. DeFi-სთვის ყველაზე გავრცელებული ბლოკჩეინი არის Ethereum, რადგან ის იყო სპეციალურად შექმნილი ამ კომპლექსური აპლიკაციების მასპინძლობისთვის. თუმცა, სხვა "ეთერიუმის კონკურენტები" როგორიცაა Solana, Cardano და Avalanche გაწვდილი არიან, რაც უფრო სწრაფი სიჩქარეებისა და დაბალი საფასურის შეთავაზებას გულისხმობს. მაგალითად, თუ თქვენ ვაჭრობთ SOL/USDT, თქვენ ურთიერთობთ Solana ბლოკჩეინის ადგილობრივი აქტივი.

2. ჭკვიანი კონტრაქტები: ავტომატური შუამავლები

ეს არის რევოლუციური ნაწილი. ჭკვიანი კონტრაქტი არის უბრალოდ კოდის ნაწილი, რომელიც მუშაობს ბლოკჩეინზე. ის ავტომატურად ასრულებს შეთანხმების პირობებს, როდესაც წინასწარ განსაზღვრული პირობები შესრულდება. ისინი არიან DeFi აპლიკაციების “გონება” (dApps).
მაგალითი: სესხის სმარტ კონტრაქტი ავტომატურად გასცემს სესხს მომხმარებელს, როდესაც ისინი საკმარისი უზრუნველყოფა დააბანდებენ. ის ასევე ავტომატურად მართავს საპროცენტო გადახდებს და ლიკვიდირებს უზრუნველყოფას, თუ მისი ღირებულება გარკვეული ნიშნულიდან ქვემოთ დაეცემა. ადამიანის ჩარევა საჭირო არ არის.

3. dApps (დეცენტრალიზებული აპლიკაციები): მომხმარებელი

ინტერფეისი

dApps არის აპლიკაციები, რომლებიც ჩვენ ვიყენებთ DeFi სერვისებზე წვდომისთვის. ეს არის ფრონტ-ენდის ინტერფეისები, რომლებიც მომხმარებლებს უკავშირდებიან სმარტ კონტრაქტებს უკანა მხარეს. Uniswap (დეცენტრალიზებული გაცვლა) და Aave (სესხის პროტოკოლი) ცნობილი dApps-ებია.

4. სტაბილკოინები: ფასის სტაბილური ვალუტა

კრიპტოვალუტები ცნობილია თავშესაფარობით. ეს არ არის იდეალური სესხის მიცემისთვის ან აღებისთვის, როდესაც არ გსურთ, რომ თქვენი სესხის ღირებულება ღამით გაორმაგდეს ან შემცირდეს. სტაბილური მონეტები ამ პრობლემას ხსნიან. ისინი კრიპტოვალუტებია, რომლებიც დაკავშირებულია სტაბილურ აქტივთან, როგორიცაა აშშ დოლარი (მაგ., USDT, USDC, DAI). ისინი უზრუნველყოფენ ფასის სტაბილურობას, რაც აუცილებელია ყოველდღიური ფინანსებისთვის DeFi ეკოსისტემაში. თქვენ მათ გამოიყენებთ უმეტეს ტრანზაქციებში, შეიცავს სავაჭრო წყვილებს, როგორიცაა BTC/USDT.

5. საფულეები და პირადი გასაღებები: თქვენი ციფრული იდენტობა

DeFi-ში თქვენ არ გაქვთ მომხმარებლის სახელი და პაროლი. თქვენ გაქვთ კრიპტო საფულე (როგორიცაა MetaMask ან Phantom). ეს საფულე contains your პირადი გასაღებები—ძირითადად ულტრა-უსაფრთხო პაროლები, რომლებიც ადასტურებენ თქვენი ციფრული აქტივების საკუთრებას და საშუალებას გაწვდოს ტრანზაქციები. ეს არის მონუმენტური ცვლილება: თქვენ ხართ თქვენი საკუთარი ბანკი. თქვენი თანხების უსაფრთხოება თქვენი პასუხისმგებლობაა.

DeFi ინსტრუმენტების ნაკრები: რა შეგიძლიათ ნამდვილად გააკეთოთ?

ბ DeFi-ის შესაძლებლობები სწრაფად იზრდება. აქ არის ყველაზე პოპულარული გამოყენების შემთხვევები.

1. დეცენტრალიზებული გაცვლები (DEX)

ეს არის მსგავსი საფონდო ბაზრების, მაგრამ კრიპტოვალუტებისთვის, ცენტრალური ოპერატორის გარეშე. კომპანიის ნაცვლად, რომელიც მყიდველებს და გამყიდველებს აკავშირებს, DEX-ები იყენებენ სმარტ კონტრაქტებს და ლიკვიდობის აუზებს ვაჭრობის გასამარტივებლად. პოპულარული მაგალითებია Uniswap და SushiSwap.
როგორ მუშაობს: მომხმარებლები უზრუნველყოფენ ლიკვიდობას, depositing pairs of tokens (მაგ., ETH და USDT) აუზში. ამის სანაცვლოდ, ისინი იღებენ საფასურებს ყველა იმ ვაჭრობისგან, რაც ხდება ამ აუზში. ეს ცნობილია როგორც Yield Farming (რომელიც შემდეგ გავიარებთ).

2. სესხი და სესხება

პლატფორმები, როგორიცაა Aave და კომპაუნდი გაწვდით საშუალებას, რომ დააბანდოთ თქვენი კრიპტო აქტივები, რათა მიიღოთ პროცენტი ან ისესხოთ თქვენს კრიპტო აქტივებზე.
სესხი: დადო თქვენი სტაბილკოინები ან სხვა კრიპტო პროტოკოლში და დაიწყეთ პროცენტის მიღება, ხშირად ტრადიციული დაზოგვით ანგარიშების უფრო მაღალი განაკვეთებით.
სესხება: გჭირდებათ ფული, მაგრამ არ გსურთ თქვენი კრიპტოს გაყიდვა? შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი როგორც გირავნობა სტაბილკოინებში სესხის აღებისათვის. ეს ჩვეულებრივ ზედმეტად გირავნდება (თქვენ დეპოზიტობთ $150 ღირებულების ETH-ს, რათა მიიღოთ $100 USDT) პროტოკოლის ფასების რყევებისგან დაცვის მიზნით.

3. მოსავალი ფერმინგი (ლიკვიდობის მოპოვება)

ეს უფრო მოწინავე სტრატეგიაა, სადაც მომხმარებლები საკუთარ კრიპტო აქტივებს ბლოკავენ, რათა მოიპოვონ ჯილდოები, ხშირად ფორმით დამატებითი ტოკენები. ეს არის როგორც კრიპტოვალუტაში მაქსიმალურად მაღალი შემოსავლის ძიება. ეს შეიძლება მოიცავდეს DEX-ებისთვის ლიკვიდობის მიწოდებას ან ტოკენების სტეიკინგს სესხების პროტოკოლებში. მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება მომგებიანი იყოს, მასთან დაკავშირებული უფრო მაღალი რისკებია (იხილეთ “DeFi-ს რისკები” ქვემოთ).

4. სტეიკინგი

თუ გაქვთ გარკვეული კრიპტოვალუტები, შეგიძლიათ “სტეიკინგი” გააკეთოთ. რომელიც დაეხმარება იმ ბლოკჩეინის ქსელის უსაფრთხოების უზრუნველყოფას. ამის სანაცვლოდ, თქვენ იღებთ ჯილდოებს, რაც მსგავსია ინტერესის მიღების პროცესს. ეს არის გზა თქვენი უმოქმედო აქტივების სამუშაოზე გადაყვანისთვის. მაგალითად, ტრენდული ტოკენის შეძენის შემდეგ, როგორიცაა PENGU/USDT, შესაძლოა მოგვიანებით დააყენოთ იგი მის მშვენიერ პლატფორმაზე, თუ ოპცია ხელმისაწვდომია.

5. წარმოებული პროდუქტები, დაზღვევა და მეტი

DeFi მსოფლიო სწრაფი ინოვაციის პროცესშია. ახლა შეგიძლიათ მოიძიოთ დეცენტრალიზებული ვერსიები თითქმის ნებისმიერი ტრადიციული ფინანსური პროდუქტისგან, მათ შორის სინთეტიკური აქტივები, რომლებიც აკვირდებიან აქციებს, პროგნოზირების ბაზრები და დეცენტრალიზებული დაზღვევის პროტოკოლები, რომლებიც იცავენ სმარტ კონტრაქტების მარცხისგან.

რატომ არის ასეთი აჟიოტაჟი? DeFi-ის ძირითადი სარგებელი

• დასაშვები: ყველა, ვისაც აქვს ინტერნეტთან წვდომა და კრიპტო საფულე, შეუძლია DeFi მომსახურებების გამოყენება. არ არსებობს დარეგისტრირების საჭიროება, არც განაცხადები და არც გეოგრაფიული შეზღუდვები.
• გამჭვირვალობა: მრავალი კოდი არის ღია წყაროს, და ყველა ტრანზაქცია არის ჩამოწერილია საჯარო ბლოკჩეინზე, რათა ყველას შეუძლია აუდიტი გაუწიოს. ეს ქმნის ნდობის დონეს ვერიფიცირებადობის საშუალებით, რაც ტრადიციულ ფინანსებს ვერ შეედრება.
• თვითკონტროლი: თქვენ გაქვთ თქვენი პირადი გასაღებები, რაც ნიშნავს, რომ თქვენ გაქვთ ჭეშმარიტი საკუთრება და კონტროლი თქვენს აქტივებზე. ისინი ვერ იქნება ჩამორთმეული ან გაყინული ცენტრალური სუბიექტის მიერ (თუმცა შეგიძლიათ დაკარგოთ ისინი, თუ არა დაზღვევა!).
• ინოვაცია და ინტერპერაბელურობა: DeFi-ის ღია წყაროს ბუნება ქმნის “ფულადი ლეგოს” გარემოს. დეველოპერები შეუძლიათ შექმნან ახალი და კომპლექსური ფინანსური პროდუქტები უკვე არსებულ პროტოკოლებზე, ძალიან სწრაფად.
• პოტენციურად მაღალი შემოსავლები: შეინახვისა და შემოსავლების მოპოვების საშუალებით შეთავაზებული შემოსავლები შეიძლება იყოს თვითმმართველობის სისტემაში არსებულზე მნიშვნელოვნად მაღალია, თუმცა ეს პირდაპირ კავშირშია უფრო მაღალი რისკთან.

აუცილებელი მხარე: DeFi-ის რისკების გაგება

DeFi არ არის თავისუფალი მნიშვნელოვანი საფრთხეებისგან. ის ძირითადად რეგულირებული და ექსპერიმენტულია.

• სმარტ კონტრაქტის რისკი: კოდი არის კანონი. თუ სმარტ კონტრაქტში არის შეცდომა ან დაუცველობა, ჰაკერები შეიძლება ისარგებლონ ამით და თანხები მოიპარონ. ამ გზით მილიონობით დოლარი დაიკარგა.
• დროებითი ზარალი: დიდი რისკი DEX-ების ლიკვიდობის მომწოდებლებისთვის. ეს ხდება მაშინ, როდესაც თქვენი დეპოზიტირებული აქტივების ფასი იცვლება იმ დროსთან შედარებით, როდესაც თქვენ ისინი დეპოზიტირდით. შესაძლოა, თქვენ მიიღოთ ნაკლები ღირებულება, ვიდრე თუ უბრალოდ შეინახავდით
• მერყეობის რისკი: კრიპტო ბაზარი ძალიან მერყეობითია. თქვენი უზრუნველყოფის ღირებულება სწრაფად შეიძლება დაეცეს, რაც ავტომატური ლიკვიდაციის მიზეზი გახდება.
• რეგულატორული გაურკვევლობა: მსოფლიოში მთავრობები ჯერ კიდევ ცდილობენ გაარკვიონ, როგორ უნდა მოიქცნენ DeFi-სთან. მომავალი რეგულაციები შეიძლება გავლენა იქონიოს იმაზე, როგორ მუშაობენ ეს პროტოკოლები.
• მომხმარებლის შეცდომა: დიდ ძალასთან დიდი პასუხისმგებლობა მოდის. თანხების არასწორ მისამართზე გაგზავნა, თქვენი პირადი გასაღებების დაკარგვა ან თაღლითობაში მოტყუება შეიძლება გამოიწვიოს თანხების დაუბრუნებელი დაკარგვა. არ არსებობს მომხმარებლის მხარდაჭერის ცხელი ხაზი, რომ დაუკავშირდეთ.

როგორ დავიწყოთ DeFi-თან (უსაფრთხოდ)

მზად ხართ, რომ დაიწყოთ? გააკეთეთ ეს ნაბიჯები მნიშვნელოვნად.

• განათლება მიიღეთ: თქვენ უკვე ამას აკეთებთ! არასდროს ინვესტიროთ იმაში, რაც არ გესმით.
• პატარა დაიწყეთ: მხოლოდ იმ თანხას დაახარჯეთ, რომლის დაკარგვაც მზად ხართ. მიიჩნიეთ ეს სწავლების ხარჯად.
• სანდო ბირჟა აირჩიეთ: DeFi-ს გამოყენებამდე, თქვენ უნდა შეიძინოთ რამდენიმე კრიპტო. გამოიყენეთ უსაფრთხო, მომხმარებელზე ორიენტირებული ცენტრალიზებული გაცვლითი პლატფორმა (CEX), როგორიცაა Exbix თქვენი პირველი შესყიდვის გასაკეთებლად ფიატური ვალუტით. CEX-ები ხშირად უფრო მარტივია დამწყებთათვის.
• გაიღეთ საფულე:  დააყენეთ არაკუსტოდიური საფულე, როგორიცაა MetaMask (Ethereum-ისთვის) ან Phantom (Solana-სთვის). გაითვალისწინეთ თქვენი სიდ phrase (აღდგენის ფრაზა) თქვენი სიცოცხლის ფასად. დაწერეთ იგი ქაღალდზე და შეინახეთ უსაფრთხო ადგილას. არასდროს გადაკეთოთ ციფრულ ფორმატში.
• დაიწყეთ ნელა: დაიწყეთ მარტივი მოქმედებებით, როგორიცაა მცირე რაოდენობის ტოკენების გაცვლა ცნობილი DEX-ზე ან სტაბილკოინის დეპოზიტირება მაღალრეიტინგულ სესხების პროტოკოლში, როგორიცაა Aave ან Compound.
• შეასრულეთ საკუთარი კვლევა (DYOR): არასოდეს შეიტანოთ პროექტში მხოლოდ ტვიტის საფუძველზე. შეისწავლეთ გუნდი, აუდიტის ანგარიშები და საზოგადოების განწყობა ინვესტიციის გაკეთებამდე.

ფინანსების მომავალი შენდება

DeFi წარმოადგენს პარადიგმის ცვლილებას იმაში, თუ როგორ ვაზროვნებთ და ვთანამშრომლობთ ფულთან. ეს გვპირდება უფრო ღია, ხელმისაწვდომ და ეფექტურ ფინანსურ სისტემას მსოფლიოსთვის. მაშინ როცა ეს ჯერ კიდევ ველური დასავლეთია, რომელიც სავსეა როგორც შესაძლებლობებით, ისე რისკებით, მისი პოტენციალი გლობალური ფინანსების გარდაქმნისთვის უსასრულოა.

ცენტრალიზებული სისტემებიდან დეცენტრალიზებული მომავლისკენ მიმავალი გზა პროცესი არის. პლატფორმები, როგორიცაა Exbix მნიშვნელოვან ხიდად მოქმედებენ, უზრუნველყოფენ უსაფრთხო და ინტუიციურ პლატფორმა მომხმარებლებისთვის, რათა შევიდნენ კრიპტო ეკონომიკაში, სანამ სიღრმეში გადავიდნენ სუფთა DeFi-ის წყლებში. მიუხედავად იმისა, რომ ვაჭრობთ ძირითად წყვილებზე თუ ახალი აქტივების შესწავლაზე, სანდო გაცვლაზე დაწყება არის პირველი ნაბიჯი დეკენტრალიზებული ფინანსების ფართო და საინტერესო სამყაროს გაგებისკენ.

DeFi, დეკენტრალიზებული ფინანსები, კრიპტოვალუტის სახელმძღვანელო, ბლოკჩეინი, კრიპტო ინვესტირება