DeFi токендері нарығының трендтері: Uniswap, Aave және Curve
Орталықсыз қаржы (DeFi) әлемінде инвесторлар мен инновацияларға қызығушылық тудырған бірнеше сектор бар, олардың ішінде DeFi токендері ерекше орын алады. 2025 жылға қарай, әлемдік криптовалюта нарығы реттеуші анықтама мен институционалдық қабылдаудың арқасында қайтадан күш жинап жатқанда, Uniswap (UNI), Aave (AAVE) және Curve (CRV) сияқты токендер осы экожүйенің негізгі тіректеріне айналуда. Бұл токендер тек революциялық протоколдарды ғана емес, сонымен қатар инклюзивті, тиімді және орталықсыз қаржы жүйесіне көшу кезеңін де білдіреді. Бұл мақала осы токендер айналасындағы нарық трендтеріне терең үңіледі, олардың тарихи көрсеткіштерін, қазіргі динамикасын, болашақ болжамдарын зерттейді және Exbix сияқты платформалардың оларды күнделікті пайдаланушыларға қалай қолжетімді етіп жатқанына назар аударады. сіз тәжірибелі трейдер болсаңыз да, жаңадан бастаушы болсаңыз да, осы трендтерді түсіну сізге нарықта ақпараттандырылған шешімдер қабылдауға көмектеседі, мұнда DeFi-дің жалпы құны (TVL) жылдың соңына дейін 200 миллиард доллардан асатын болады.
DeFi, яғни Орталықтандырылмаған Қаржы, блокчейн технологиясына негізделген қаржылық қызметтердің жиынтығын білдіреді, банктер сияқты делдалдарды жою арқылы. Ол қарыз беру, қарыз алу, сауда жасау және табыс алу сияқты қызметтерді қамтиды, барлығы смарт-келісімшарттар арқылы жүзеге асырылады. Uniswap, Aave және Curve – осы саладағы жетекші протоколдар, әрқайсысы өзіне тән мәселелерді шешеді: Uniswap децентрализовандық биржаларды (DEX) революциялайды, Aave қарыз беру мен қарыз алуда көшбасшы, ал Curve тұрақты монеталарды айырбастауды оңтайландырады. 2025 жылдың тамызында DeFi нарығының капитализациясы шамамен 98,4 миллиард долларды құрайды, өсіп 38% өткен жылмен салыстырғанда, бұл үш токеннің елеулі үлесі бар. Бірақ олардың трендтерін не қозғайды? Оларды талдап көрейік, алдымен жалпы шолу жасап, содан кейін әр токенге тереңірек үңілейік.
2025 жылы DeFi нарығының кең көрінісі
2025 жыл DeFi үшін маңызды жыл болды. 2024 жылғы құбылмалылықтан кейін, реттеуші белгісіздіктер мен нарықтық түзетулер сектордың төзімділігін сынап көрді, біз бірнеше негізгі факторлармен қозғалатын серпілісті байқадық. Біріншіден, институционалдық қызығушылық айтарлықтай артты. BlackRock және Fidelity сияқты компаниялар өз портфельдеріне DeFi элементтерін енгізіп, ликвидтілік пен сенімділікті арттырды. Екіншіден, Ethereum-да (көптеген DeFi жұмыс істейтін жерде) layer-2 масштабтау шешімдері сияқты технологиялық жетістіктер газ шығындарын азайтты және транзакция жылдамдығын арттырып, протоколдарды пайдаланушыға ыңғайлы ете түсті.
DefiLlama және CoinMarketCap сияқты дереккөздерден алынған мәліметтер көңілді сурет салады: DeFi TVL $150 миллиардтан асып, Aave сияқты кредиттік протоколдар $4.5 миллиард, Uniswap сияқты DEX-тер $3.2 миллиард, және Curve-дің тұрақты монетаға бағытталған пулдары шамамен $3.9 миллиардты құрайды. Токен бағалары да соған сәйкес өзгерді—UNI саудасы шамамен $9.69, AAVE $315.15, ал CRV шамамен $0.62—оптимистік көңіл-күй мен сақтықпен қалпына келтірудің араласуын көрсетеді. Трендтерге Aave арқылы токенделген жылжымайтын мүлік немесе облигациялар несиеге берілетін нақты әлем активтерін (RWAs) интеграциялау және Ethereum-нан тыс Uniswap-ты кеңейтуге мүмкіндік беретін кросс-цепті өзара әрекеттестік кіреді.
Дегенмен, қиындықтар әлі де бар. Қауіпсіздік бұзулары 20%-ға төмендеді 2024 жылдан бастап, $500 миллиондық шығынмен, әлі де үлкен қауіп төндіруде. SEC-тің Crypto жобасы сияқты реттеуші қолдау, токендерге, мысалы UNI, AAVE және CRV, оң көңіл-күйді қалыптастыруға көмектесті. Уоллдар мен институттар жинақтап жатыр, бұл on-chain деректерінде байқалады: AAVE-дің 24 сағаттық көлемі $431 миллион, UNI $135 миллион, ал CRV $58 миллион. Бұл жинақ сенімділікті білдіреді, әсіресе DeFi кірістері орташа 5-15% құрайтынын ескерсек, дәстүрлі жинақтардан асып түседі.
Қатысуды қалайтын пайдаланушылар үшін Exbix сияқты платформалар жеңіл кіру нүктелерін ұсынады. Сіз осы токендерді негізгі платформада саудалауды зерттей аласыз—Exbix-ке барыңыз бастау үшін—немесе максимизациялауға ставкалық бағдарламалар арқылы қайтарым. DeFi токендеріңізді ставкалау және пассивті табыс табу үшін Exbix Staking-ті тексеріңіз, мұнда бәсекеге қабілетті кірістер сізді күтеді.
Uniswap (UNI): DEX Королінің Нарық Динамикасы
2018 жылы Хейден Адамс ұсынған Uniswap орталықтандырылған автоматтандырылған нарық жасаушы (AMM) моделімен алмасулар. 2020 жылы енгізілген UNI, оның басқару токені, иелеріне протокол жаңартулары, комиссия құрылымдары және қазына allocations бойынша дауыс беруге мүмкіндік береді. 2025 жылы Uniswap-тың үрдістері V4 жаңартуының әсерімен қалыптасады, бұл теңшелетін ликвидтілік пулдары үшін хуктарды енгізіп, тиімділікті арттырып, көбірек әзірлеушілерді тартты.
Нарықтық талдау көрсетеді UNI’ның бағасы $9.69 деңгейінде тұрақты сақталуда, жыл басындағы $7-ден көтерілді, бұл кең ауқымды альткоин раллиінің аясында. Ұзақ мерзімді болжамдар оптимистік: CCN сияқты сарапшылар UNI-дің жыл соңына дейін $15-ке жететінін болжайды, бұл DEX көлемінің артуымен байланысты. Uniswap’тың TVL көрсеткіші $3.2 миллиардты құрайды, бұл оны үшінші ең ірі DeFi протоколы етеді. Негізгі трендтерге Uniswap-та мем-криптовалюталармен сауданың өсуі кіреді, бұл оның $1,2 триллиондық жинақталған көлемінің 40%-ын құрады. Институционалдық қабылдау айқын—балықтар Binance сияқты биржаларда 149 миллион UNI жинақтаған.
Дегенмен, UNI тұрақтылықтан тыс емес. 2025 жылдың шілдесінде 10%-дық төмендеу кең нарықтық түзетуден кейін болды, бірақ Arbitrum сияқты 2-ші деңгейлі желілермен серіктестік туралы жаңалықтармен қайта көтерілді. Блокчейн көрсеткіштері мықты: белсенді мекенжайлар 15%-ға артып, транзакция көлемі күн сайын 135 миллион долларды құрайды. PancakeSwap сияқты бәсекелестермен салыстырғанда, Uniswap-тың артықшылығы Ethereum-ға негізделген ликвидтілік және басқару моделі болып табылады, мұнда UNI иелері қауіпті ұсыныстарды ветоға қойған, тұрақтылықты қамтамасыз етеді.
Инвесторлар үшін UNI-дің пайдалылығы тек спекуляциямен шектелмейді. UNI ұстау протоколдың 0.3% айырбас алымдарынан үлес алуға мүмкіндік береді, басқару арқылы таратылған. DeFi басымдылығы (нарықтық капитализациясы UNI, AAVE және CRV сияқты жетекші токендердің жиынтығы ретінде өлшенетін) крипто нарығының 20% -на жеткен жылы UNI-дің рөлі орталық болып табылады. Егер сіз UNI-ге қызығушылық танытсаңыз, Exbix сияқты платформаларда сауда жасау немесе ставкалар қою оңай. Exbix-те UNI-іңізді ставкалаңыз пайда алу үшін 10%-ға дейін, немесе толық айырбасты Exbix сайтында қараңыз.
Алға қарай, Uniswap-тың RWA-мен интеграциясы UNI-ды 2026 жылға қарай $20-ға көтеруі мүмкін. Сарапшылар оның төмен бағаланғанын көрсететін TVL коэффициенті 0.40-қа назар аударады, бұл өсу үшін орын бар екенін білдіреді. X сияқты платформалардағы әлеуметтік көңіл-күй оң, талқылауларда UNI’ның бәсекелестеріне қарсы жоғары көрсеткіші.
(Сөз саны: ~850. Тереңдік үшін кеңейту жалғасуда.)
Aave (AAVE): Несие беру инновациясы және нарықтың тұрақтылығы
Aave, 2017 жылы Stani Kulechov негізін қалаған ETHLend ретінде, қуатты несие беру протоколына айналды. AAVE, оның токені, басқаруды, қауіпсіздік модульдері үшін ставкаларды және комиссияларды төмендетуді қамтамасыз етеді. 2025 жылы Aave’дің трендтері V3 және V4 нұсқаларының айналасында қалыптасып, кросс-цептік несиелеу мен тәуекелді оңтайландырылған қарыз алуды енгізді, бұл TVL-ді 4,5 миллиард долларға дейін арттырды.
AAVE’дің бағасы 315,15 долларды құрайды, бұл жыл басынан бері 200% өсімді көрсетеді, институционалдық ағындармен қамтамасыз етілген. Lookonchain деректері бойынша, киттер 2025 жылдың маусымында AAVE-ден 13,2 миллион доллар жинады, бұл көлемді 431 миллион долларға жеткізді. Трендтерге мыналар кіреді: flash қарыздарының өсуі—кепілсіз қарыз алу арбитражы үшін—былтырғы тоқсанда 100 миллион доллар көлемінде комиссия жинады. Aave’нің USDC және EURC сияқты тұрақты монеталармен интеграциясы оны TradFi мен DeFi арасындағы көпірге айналдырды, Circle сияқты серіктестіктер ликвидтілікті арттыруда.
Нарықтың күрделілігі өсуге кедергі келтірмеді. 2023 жылы SEC бақылауынан қашып, AAVE жұмыс істей бастады. Proof-of-Work тамырлары), ол бір күнде 27% өсті. Аптасына 11% өсетін TVL сенімділікті көрсетеді, артық қамтамасыз етілген несиелер дефолттарды азайтады. Compound-мен салыстырғанда, Aave’дің айнымалы мөлшерлемелері мен кредит делегациясы мүмкіндіктері икемділік ұсынады, 8-12% APY іздейтін кіріс фермерлерін тартады.
Сын-қатерлер арасында JustLend ($3.7 миллиард TVL) сияқты жаңа протоколдардан бәсекелестік бар, бірақ Aave’дің қауіпсіздік аудиттері мен қателік сыйлықтары оның артықшылығын сақтайды. X платформасында көңіл-күй оптимистік, 59% оң твиттер оның орталықсыздандырылуын мақтайды. Пайдаланушылар үшін AAVE-ны қауіпсіздік модульдерінде ставкалау сыйақылар береді, сонымен қатар протоколды банкроттықтан қорғауға көмектеседі.
Exbix пайдаланушылары AAVE-ның әлеуетін платформасында сауда жасау арқылы пайдалана алады—Exbix-ке барыңыз—немесе Exbix Staking-те жоғары табыс алу үшін ставкалау, мұнда AAVE пулдары бәсекеге қабілетті ынталандыруларды ұсынады.
Болжамдар: 2030 жылға қарай AAVE $500-700 жетуі мүмкін, егер DeFi қабылдануы жалғаса берсе, CoinMarketCap болжамдарына сәйкес. Оның бағаланбаған статусы (TVL коэффициенті 0.40) сатып алуды білдіреді. мүмкіндіктер.
Curve (CRV): Тұрақты монеталарды айырбастау және кірісті оңтайландыру
2020 жылы Майкл Егоров құрған Curve Finance, AMM арқылы төмен слипажбен тұрақты монеталарды саудалауға маманданған. CRV, басқару және сыйақы токені, ликвидтілік провайдерлерін (LP) veCRV блоктау арқылы көтерілген кірістермен ынталандырады. 2025 жылы Curve’дің трендтері LlamaLend және crvUSD-ға бағытталады. шығарылымдар, TVL-ді 3,9 миллиард долларға дейін көтерді.
CRV’нің бағасы 0,62 долларды құрайды, бұл 0,90 доллардан төмендегенімен, аптасына 3%-ға өсті. CCN-нің болжамдары жыл соңына дейін 1,86 долларды, ал 2030 жылға қарай ұзақ мерзімді мақсаттар 7,89 долларды көрсетеді. Негізгі факторлар: белгісіз токендер үшін метапулдар және Visa арқылы тұрақтыcoin төлемдері сияқты TradFi-мен интеграция. Күнделікті көлем 342 миллион долларға жетті, бұл 83%-ға өсу, сұраныстың артып келе жатқанын көрсетеді. қызмет.
Трендтерге кірістілік фермерлігінің басымдығы, CRV марапаттарының 2.5x-ке дейінгі көтермелеулермен ұсынылуы кіреді. 2024 жылдан кейінгі шабуылдар, қауіпсіздік жаңартулары сенімділікті қалпына келтірді, stETH сияқты бассейндер үшін 1.37% өлшем салмақтарында көрінеді. Блокчейнде, жеткізілімнің таралуы киттердің жинақталуын көрсетеді, Binance 4.92% жеткізілімді ұстап отыр.
Uniswap-пен салыстырғанда, Curve-дің тұрақтыларға назар аударуы уақытша шығынды азайтады, бұл оны консервативті LP-лер үшін тамаша. Әлеуметтік шу CRV-ны 92-орынға орналастырды, 90/5 сезім көрсеткішімен.
Қатысу үшін, Exbix-те CRV ставкаларын жасаңыз оптимизацияланған кірістер үшін, немесе Exbix-те сауда жасаңыз.
Болашақ: DeFi-дің $376.9 миллион күтетін табыс, CRV кросс-цепь кеңейсе 5 есе артуы мүмкін.
Exbix-пен салыстырмалы талдау және интеграция
UNI, AAVE және CRV-ды салыстыру: UNI сауда көлемінде ($135M) үздік, AAVE TVL-де ($4.5B) алда, CRV тұрақтылық тиімділігінде. Барлығы Ethereum-ның жаңартуларынан пайда көреді, бірақ тәуекелдерінде айырмашылық бар—UNI тұрақсыз, AAVE тұрақты, CRV кіріс-бағытталған.
Exbix көпірлері осы арқылы төмен комиссиялы сауда және ставкаларды ұсынып. Exbix-ке кіріңіз портфолиолар үшін, немесе Exbix ставкалары DeFi кірістері үшін.
Болашаққа көзқарас және қорытынды
2026 жылға қарай, осы токендер 50-100% өсімді көре алады. DeFi-дің өсуі аясында табыстар. Тәуекелдер: реттеу, хакерлік шабуылдар. Дегенмен, институционалдық қолдаумен болашақ жарқын.
