Биткойнның он-цептік талдауы: Киттер не көрсетеді?
Криптовалюта әлемі үнемі дамып келе жатқанда, Биткойн даусыз патша болып қала береді. Бірақ бағалар графиктері мен нарықтық шуылдың артында ашылуды күтіп тұрған деректер қазынасы жатыр—он-чэйн талдау. Бұл қуатты құрал бізге блокчейнге тікелей көз жүгіртуге мүмкіндік береді, негізгі ойыншылардың, әсіресе “киттер” деп аталатындардың мінез-құлқын және ниеттерін ашады. Бұл Bitcoin-ның ірі иелері бір транзакциямен нарықты өзгерте алады, ал олардың әрекеттерін түсіну бұқа нарығында жүру мен төмендеу кезеңінде тұрып қалу арасындағы айырмашылықты анықтай алады.
2025 жылға қадам басқанда, Bitcoin-ның $112,000 айналасында құбылмалы өзгерістермен тұрғанын көріп отырмыз, алыптардың рөлі бұрынғыдан да маңызды. Exbix криптовалюта биржасында біз трейдерлерге мүмкіндік береміз, олар... осы қозғалыстарға тек реакция білдіріп қана қоймай, оларды болжау. Сіз біздің интуитивті бақылау панелімізде BTC/USDT саудасын жасауды немесе стейкинг опцияларын зерттеуді қарастырып жатсаңыз да, активтеріңізді көбейту үшін. пассивті түрде, блокчейн метрикаларын түсіну маңызды. Осы кешенді нұсқаулықта біз блокчейн талдауының не екенін, киттер кім екенін, олардың әсер ететін негізгі көрсеткіштерін, тарихи үлгілерді, 2025 жылдың тамызына дейінгі қазіргі трендтерді және осы білімді Exbix сияқты платформаларда қалай қолдануға болатынын зерттейміз.
On-Chain талдауы дегеніміз не?
On-chain талдауы негізінен блокчейнде тікелей жазылған деректерді зерттеуді білдіреді. Дәстүрлі қаржы нарықтарынан айырмашылығы, онда көптеген әрекеттер есептен тыс өтеді, Биткойнның ашық табиғаты әр транзакция, әмиян балансы және аударымның қоғамдық тексеруге жататынын білдіреді. Бұл деректер сұраныс пен ұсыныс туралы түсініктер береді. динамика, инвесторлардың көңіл-күйі және әлеуетті баға қозғалыстары туралы тек спекулятивті жаңалықтар немесе техникалық графиктерге сүйенбей-ақ ақпарат алуға болады.
Оны криптовалюта үшін соттық есеп ретінде қарастырыңыз. Glassnode, CryptoQuant және IntoTheBlock сияқты құралдар бұл деректерді үлгілерді көрсететін метрикаларға жинақтайды. Мысалы, белсенді адрес саны немесе транзакциялар көлемін бақылау өсіп келе жатқан қабылдауды білдіруі мүмкін немесе жақында болатын сату. 2025 жылы, институционалдық қатысу рекордтық деңгейге жеткенде—ETF-тер мен реттеуші анықтама арқасында—блокчейн деректері одан да күрделі болып, AI-негізделген болжамдар мен нақты уақыттағы хабарламаларды қамти бастады.
Бұл Bitcoin үшін неге маңызды? Bitcoin-ның блокчейні ең ескі және ең мұқият тексерілген, бұл оны аналитиктер үшін алтын кенішіне айналдырады. Метрикалар сияқты жүзеге асырылған құн, жұмсалған кіріс пайда коэффициенті (SOPR) және орташа монета жасы иелерінің пайда табып жатқанын немесе көбірек күтетінін бағалауға көмектеседі. Бірақ шоудағы нағыз жұлдыздар - киттер—олардың қозғалыстары теңгерімді өзгерте алатын жұмбақ субъектілер.
Bitcoin киттері кімдер?
Bitcoin киттері - бұл әдетте үлкен көлемде BTC ұстайтын жеке тұлғалар немесе ұйымдар, 1,000 BTC немесе одан да көп (қазіргі бағамен 112 миллион доллардан астам). Олар ерте қабылдаушылар, MicroStrategy сияқты институционалды инвесторлар немесе тіпті резервтерді тыныш жинап жүрген үкіметтер болуы мүмкін. 2025 жылы біз өзгерісті байқадық: киттер енді ETF провайдерлері мен хедж-қорларды қамтиды, бұл олардың әрекетіне күрделілік қосады.
Киттер тек жинаушылар емес; олар стратегиялық ойыншылар. Олардың транзакциялар—көп жағдайда жүздеген миллионға жететін—биржаларда толқындар туғызуы мүмкін. Мысалы, биржаға үлкен сомаларды салатын кит сатылым ниетін білдіруі мүмкін, бұл ұсынысты арттырып, бағаларды төмендетуге ықпал етуі мүмкін. Керісінше, суық сақтауға шығару ұзақ мерзімді ұстап тұруды білдіреді, бұл қолжетімді ұсынысты азайтып, жоғары қысымды қолдауға көмектеседі.
Exbix сияқты платформаларда, киттердің әрекетін бақылау сіздің сауда шешімдеріңізге әсер етуі мүмкін. Егер сіз әлеуетті киттің сатылымын байқасаңыз, онда BTC/USDT жұптарымен сауда жасауды қарастыра аласыз. Немесе, егер жинақтау айқын болса, онда BTC-байланысты активтеріңізді белсенді нарыққа шығуды күткенде тұрақты табыс алу үшін стейк ету.
Уылдырықтарды бақылау үшін негізгі On-Chain көрсеткіштер
Уылдырықтардың не көрсететінін түсіну үшін бірнеше негізгі көрсеткіштерге сүйенеміз. Оларды 2025 жылға арналған нақты қолданбалармен талдайық.
1. Уылдырық әмияндарының саны мен жинақталуы Трендтер
Негізгі көрсеткіштердің бірі 1,000+ BTC ұстап тұрған мекенжайлардың саны. 2025 жылдың 1-тоқсанында бұл топ 5%-ға өсті, бұл құбылмалылық арасында сенімділікті білдіреді. CryptoQuant сияқты құралдар “киттердің жинақталуын” бақылап отырады, мұндағы осы әмияндардағы өсім көбінесе раллилерден бұрын болады. Мысалы, егер кит мекенжайларының саны артып, бағалар төмендесе, бұл олардың төменде сатып алып жатқанын білдіреді—бұл өсімшілдік. қолданбалы.
2025 жылдың тамызында, блокчейн деректері көрсеткендей, киттер Bitcoin-ның $111,000-нан төмен түскеніне қарамастан, жинақтап жатыр, бір ұйым 20 сағатта 455 BTC (50.75 миллион доллар) сатып алған. Бұл бөлшек сатушылармен салыстырғанда, ірі ойыншылардың кішкентай қолдардан монеталарды жинайтын қайта бөлу динамикасын қалыптастырады.
2. Биржаға кірістер мен шығулар
Ірі кірістер... Binance немесе Exbix сияқты биржалар көбінесе сатылым ниетін көрсетеді, себебі киттер ликвидцияға дайындалады. Дегенмен, ағындар HODLing-ті көрсетеді. 2025 жылдың шілдесінде ыстық әмияндардан (мысалы, Revolut, Bybit) суық сақтау қоймаларына ағындар рекордтық деңгейге жетті, киттер белсенді түрде жинақтап жатыр. Бұл айналымдағы ұсынысты азайтып, BTC-нің $103,000 төмен деңгейлерінен қалпына келуіне көмектесті.
Exbix-та сіз біздің арқылы ұқсас ағындарды бақылап отыра аласыз. бақылау тақтасы. Егер кірістер күрт өссе, қысқа мерзімді құбылмалылықтан аулақ болу үшін ставка арқылы позицияларыңызды қорғау уақыты келген шығар.
3. Транзакция көлемі мен мөлшері
Жоғары құнды транзакциялар (10 миллион доллардан жоғары) киттердің іздері. 2025 жылы орташа тапсырыс мөлшері өсті, бұл көрсетеді киттердің қатысуының артуы. Бұл төмен баға диапазондарында шоғырланған кезде, жинақталуды меңзейді; жоғарыда, тарату.
Сантименттен алынған соңғы деректер BTC тарихи жоғары деңгейге жеткенде киттердің “тірілуін” көрсетеді, үлкен қозғалыстар басқа бір түрдегі бұқа нарығын білдіреді. Exbix платформасындағы трейдерлер үшін бұл интеграцияланған аналитика арқылы BTC/USDT бойынша жазбаларды бағыттай алады.
4. Шынайы пайда/шығын және SOPR
Шығарылған кіріс пайызы (SOPR) монеталардың пайдамен (1-ден жоғары) немесе шығынмен (1-ден төмен) сатылғанын өлшейді. Ралли кезінде SOPR-ды 1-ден жоғары көтеріп отырған киттер көп жағдайда шыңдарды көрсетеді, себебі олар пайда алады. 2025 жылдың басында SOPR киттер үшін $124,200 шыңында 1-ге жақындады, бұл түзетуден бұрын болды.
5. HODL толқындары және монета жасы
HODL толқындары монеталардың қанша уақыт бойы белсенді емес екенін көрсетеді. Ескі монеталар (1 жылдан астам ұсталған) күшті сенімділікті білдіреді. 2025 жылы ұзақ мерзімді ұстаушылар (LTH) $110K+ деңгейінде сенімді болып қалады, резервтік тәуекел көрсеткіштері пайыздық тәуекел- reward көрсетіп отыр. Егер киттер ескі монеталарды қозғала бастаса, бұл өзгерістің белгісі болуы мүмкін.
Әлеуметтік талдаудан алынған min_retweets немесе min_faves сияқты қосымша метрикалар да маңызды, бірақ блокчейн негізгі болып қала береді.
Тарихи Паттерндер: Өткен Кит Қозғалыстарынан Сабақтар
Тарих киттермен байланысты оқиғаларға толы. 2017 жылғы булл ралли кезінде киттер төменде жинақтады $10,000, содан кейін шыңдарда таратылды, құлдырауды күшейтті. 2021 жылға жылдамдықпен: Tesla-ның $1,5 миллиардтық сатып алуы (үлкен қозғалыс) серпіліс тудырды, бірақ кейінгі сатулар аю нарығына үлес қосты.
2024-2025 жылдары BlackRock-тың ETF-лері сияқты институционалдық киттер басым болды. 2025 жылдың 1-тоқсаны тарихи биіктер мен құбылмалылықты көрді, киттер реттеуші breakthroughs-ты навигациялады. Ерекше мысал: Ин 2025 жылдың наурызы, бір кит 300.9 BTC-ны 24.82 миллион доллар пайдамен сатты, бұл қысқа мерзімді төмендеулерге себеп болды.
Бұл үлгілер бізге киттердің жиі қарама-қарсы әрекет ететінін үйретеді — қорқыныш кезінде сатып, greed кезінде сатады. Exbix платформасында бұл біздің құралдарымызды осы терезелерде сауда жасау үшін пайдалану дегенді білдіреді.
2025 жылғы Ағымдағы Трендтер: Киттер Қазір Не Сигнал Беріп Жатыр?
2025 жылғы 26 тамызда Bitcoin бағасы ~$112,000-ға дейін төмендеді, ал ең жоғары деңгейі $124,200 болды. On-chain деректері аралас көрініс береді: Әрбір топ, оның ішінде мегакиттер, сатуда, көрсеткіш 1-ге жақындап қалды. Дегенмен, жинақтау жалғасуда—мысалы, кит bc1qgf 455 BTC қосып жатыр.
Негізгі өзгеріс: Киттер BTC-ден ауысып жатыр. ETH, ETH’нің импульсін жеделдетіп, BTC-ге қысым көрсетуде. Ethereum’ның ETF-тері мен альткоин ағындары (DePIN, токенизация) капиталды тартып жатыр, ал LINK киттердің бақылауында. Көңіл-күй сақтықта—Fear & Greed 47-де—бірақ киттердің блокчейнде үнсіздігі төмендейтін ағындарды көрсетеді.
Розничный сауда жасаушылар сатады, киттер сатып алады: Орташа және ірі иелер ~0.85-0.9 интенсивтілікте жинақтап жатыр. Бұл қайта бөлудің жаңғырығы 2021, 2026 жылға шыңға шығуға дайындық жасау.
Макро факторлар әсер етеді: тарифтік саясаттар мен кванттық қауіптер тәуекелдерді арттырады. Exbix пайдаланушылары үшін бұл әртараптандыруды білдіреді—ETH немесе альттарды ставкалау және BTC-ді бақылау.
Кеңейтілген түсініктер: On-Chain және Off-Chain факторлары
2025 жылғы зерттеу on-chain (белсенді әмияндар, комиссиялар) және off-chain (ликвидтілік, көңіл-күй) арасындағы өзара әрекеттесуді көрсетеді. Уылдырықтар бұл процесті күшейтеді: олардың сатулары леверидждік ликвидацияларды тудыруы мүмкін, 2025 жылдың сәуірінде 106 миллион долларлық ETH позициясымен көргеніміздей.
Token Metrics компаниясының AI модельдері болжаулар үшін уылдырық әрекетін ескереді, көп жылдық трендтерді болжайды. Ерекше көрсеткіштер, мысалы, блокчейн-негізделген деректер артықшылықтар береді.
2025 жылы On-Chain талдау құралдары
Өзіңізді қуаттаңыз:
- CryptoQuant: кит ағындары туралы пайдалы ақпарат.
- Glassnode: институционалдық ландшафттарды терең зерттеу.
- Santiment: Әлеуметтік және on-chain гибриді.
On Exbix, біздің интеграцияланған аналитикамыз сізге деректерге негізделген сеніммен сауда жасауға көмектеседі.
Тәуекелдер мен НАЗАР АУДАРУ
Үлкен ойыншылар деривативтер немесе саясаттық әрекеттер арқылы манипуляция жасай алады. Әрқашан DYOR—блокчейн қателесусіз емес. Төмендеу кезінде сценарийлер, мысалы, $102K-қа дейінгі ықтимал төмендеулер, Exbix-те стейкинг тұрақтылықты ұсынады.
Болашақ болжам: Келесі циклді киттер жүргізе ме?
Болжамдар 2025-2026 жылдары шыңға жетуді болжайды, киттер маңызды рөл атқарады. Егер жинақтау жалғасса, BTC $150K-ты сынап көруі мүмкін. Бірақ ETH-ке ауысу сигналдары
On-chain талдау киттерді түсінікті етеді, олардың көрсеткіштерін іс-әрекетке негізделген стратегияларға айналдырады. Exbix-те біз алдыңғы қатарлы сауда панельдерінен бастап сенімді стейкинг—бұл сізге көмектеседі. Exbix.com сайтына кіріп, киттерден озып жүріңіз.Қорытынды
