DeFi дегеніміз не? 2024 жылғы орталықсыздандырылған қаржыға арналған бастаушы нұсқаулығы

Ұйықтамайтын қаржы жүйесін елестетіңіз. Сіз банктің рұқсатын алмай, құжат толтырмай және орталық биліктің активтеріңізді тоқтатуынан қорықпай, қарыз алуға, қарыз беруге, сауда жасауға және инвестициялауға болатын жаһандық, ашық кодты нарық. Бұл болашақтың фантазиясы емес; ол қазір болып жатыр, және оны Орталықтандырылмаған Қаржы деп атайды, немесе DeFi.

Ақша мен интернеттің келесі эволюциясына қызығушылық танытқандар үшін DeFi-ді түсіну өте маңызды. Бұл нұсқаулық DeFi-ді түсінікті етіп, оның күрделі идеяларын қарапайым, жеңіл түсінілетін ұғымдарға бөледі. Біз оның не екенін, қалай жұмыс істейтінін, неге маңызды екенін және осы жаңа әлемге қалай абайлап қадам басуға болатынын зерттейміз. Сіз DeFi-ді түсінуге тырыссаңыз да, бұрынғы қызығушылық немесе Exbix нарықтары сияқты қауіпсіз платформада бірінші DeFi транзакцияңызды қарастыру, сіз дұрыс жердесіз.

DeFi дегеніміз не? Тек сөздерден тыс

DeFi негізінен қаржылық өнімдер мен қызметтердің жинақталған термині, олар қолжетімді болып табылады интернет байланысы бар кез келген адам. Дәстүрлі қаржыдан (TradFi) айырмашылығы — ол банктер, брокерлер және реттеуші органдар сияқты орталықтандырылған инфрақұрылымдарға негізделген — DeFi орталықтандырылмаған технологияларда, негізінен блокчейндерде жұмыс істейді.

Оны былай елестетіңіз:
Дәстүрлі қаржы: Сіз ақшаңызды бересіз банк. Банк сенімді делдал ретінде әрекет етеді. Ол сенің ақшаңды басқаларға несиеге береді, инвестициялайды және қызметтері үшін ақы алады. Сен оларды өз активтеріңді басқаруға және қайтаруға сенесің.
DeFi: Сен блокчейнде өзін-өзі орындаушы кодпен (ақылды келісімшарттар) жұмыс істейтін тікелей peer-to-peer протоколдарымен әрекеттесесің. Қаржылық операцияларға қатыса отырып, сен өз қаражаттарыңның бақылауын сақтайсың. Код ережелерді орындауды қамтамасыз етеді, ал компьютерлер желісі оның қауіпсіздігін қамтамасыз етеді.

DeFi-дің негізгі мақсаты - рұқсатсыз, ашық және өзара әрекеттесетін қаржы экожүйесін құру. Бұл жүйені нөлден бастап, ашық түрде, цифрлық дәуір үшін қайта құру туралы.

DeFi-дің негізі: Негізгі құрылыс блоктары

Сіз түсіне алмайсыз DeFi-ді не нәрсе қозғап тұрғанын білмей-ақ пайдалану. Мұнда оның негізін құрайтын технологиялар бар.

1. Блокчейн: Өзгермейтін есептік жазба

Блокчейн - бұл компьютерлер желісі бойынша транзакцияларды тіркейтін таралған, өзгермейтін сандық есептік жазба. Бұл негіз. DeFi үшін ең көп қолданылатын блокчейн - Ethereum, себебі ол арнайы осы күрделі қосымшаларды орналастыру үшін жасалған. Дегенмен, басқа “Эфир бәсекелестері” ретінде Солана, Кардано және Аваланш сияқты платформалар пайда болды, олар жылдамдықты арттырып, комиссияларды төмендетуді ұсынады. Мысалы, егер сіз SOL/USDT жұбымен сауда жасап жатсаңыз, сіз взаимодейству жасайсыз Solana блокчейнінің тумасы активі.

2. Ақылды келісімшарттар: Автоматты делдалдар

Бұл революциялық бөлік. Ақылды келісімшарт - бұл блокчейнде жұмыс істейтін кодтың бір бөлігі. Алдын ала белгіленген шарттар орындалған кезде келісімнің шарттарын автоматты түрде орындайды. Олар DeFi қосымшаларының “миы” болып табылады. (dApps).
Мысал: Несие беруші смарт-келісімшарт пайдаланушы жеткілікті кепілдік салғаннан кейін автоматты түрде несие береді. Ол сондай-ақ пайыздық төлемдерді автоматты түрде басқарады және кепілдік құны белгілі бір деңгейден төмендеген жағдайда оны жүзеге асырады. Адамның араласуы қажет емес.

3. dApps (Орталықсыз Қолданбалар): Пайдаланушы

Интерфейс

dApps - бұл DeFi қызметтеріне қол жеткізу үшін қолданылатын қосымшалар. Олар пайдаланушыларды артқы жағындағы смарт келісімшарттарға қосатын алдыңғы интерфейстер. Uniswap (орталықтандырылмаған биржа) және Aave (несие протоколы) танымал dApps болып табылады.

4. Стейблкойндар: Баға Тұрақты Валюта

Криптовалюталар өте құбылмалы. Бұл идеалды емес қарыз беру немесе алу үшін, сіздің қарызыңыздың құны бір түнде екі есе көбейіп немесе жартылай азайып кетуін қаламасаңыз. Тұрақты монеталар бұл мәселені шешеді. Олар АҚШ долларына (мысалы, USDT, USDC, DAI) байланған криптовалюталар. Олар DeFi экожүйесінде күнделікті қаржы үшін қажетті баға тұрақтылығын қамтамасыз етеді. Сіз оларды көпшілік транзакцияларда қолданасыз, сауда жұптарын қамтиды, мысалы BTC/USDT.

5. Әмияндар және Жеке Кілттер: Сіздің Цифрлық Идентификацияңыз

DeFi-де сізде пайдаланушы аты мен құпия сөз жоқ. Сізде крипто әмиян (мысалы, MetaMask немесе Phantom) бар. Бұл әмиян содержит сіздің жеке кілттеріңіз—негізінде, цифрлық активтеріңізге меншік құқығын дәлелдейтін және транзакцияларды қол қоюға мүмкіндік беретін ультра-қауіпсіз парольдер. Бұл үлкен өзгеріс: Сіз өз банкісіз. Сіздің қаражатыңыздың қауіпсіздігі — сіздің жауапкершілігіңіз.

DeFi құралдары: Нені істей аласыз?

Бұл DeFi-дағы мүмкіндіктер тез дамып келеді. Міне, ең танымал қолдану жағдайлары.

1. Орталықсыз Биржалар (DEX)

Бұл акция биржаларына ұқсас, бірақ криптовалюталар үшін, орталық операторсыз. Компания сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендірудің орнына, DEX-тер сауда-саттықты жеңілдету үшін смарт-келісімшарттар мен ликвидтілік пулдарын пайдаланады. Танымал мысалдарға Uniswap және SushiSwap.
Бұл қалай жұмыс істейді: Пайдаланушылар ликвидтілік ұсыну үшін токен жұптарын (мысалы, ETH және USDT) бассейнге депозиттейді. Оның орнына, олар сол бассейнде жүзеге асырылған барлық сауда операцияларынан комиссия алады. Бұл Табыс Фермерлігі деп аталады (біз келесі бөлімде қарастырамыз).

2. Қарыз беру және алу

Aave сияқты платформалар Compound сізге крипто активтеріңізді қарызға беріп, пайыз табуға немесе крипто иеліктеріңізге қарсы қарыз алуға мүмкіндік береді.
Қарызға беру: Сіздің тұрақты монеталарыңызды немесе басқа криптоңызды протоколға депозитке салып, дәстүрлі жинақ шоттарынан жиі жоғары пайыздармен табыс табуды бастай аласыз.
Қарыз алу: Ақша қажет, бірақ криптоңызды сатқыңыз келмей ме? Сіз оны пайдалана аласыз. кепіл ретінде кепіл ретінде тұрақты монеталарда несие алу. Бұл әдетте артық кепілмен қамтамасыз етіледі (сіз $100 USDT алу үшін $150 worth ETH депозиттейсіз), протоколды баға өзгерістерінен қорғау үшін.

3. Өнімділік Фермерлігі (Ликвидтілік Кенішін Жасау)

Бұл пайдаланушылар крипто активтерін жабу арқылы сыйақы алатын, көбінесе қосымша токендер. Бұл криптовалютадан максималды пайда табуға ұқсас. Бұл DEX-терге ликвидтілік ұсынуды немесе несие протоколдарында токендерді стейк жасауды қамтуы мүмкін. Пайдасы жоғары болуы мүмкін, бірақ ол жоғары қауіптермен келеді (төмендегі “DeFi қауіптері” бөлімін қараңыз).

4. Стейкинг

Егер сізде белгілі бір криптовалюталар болса, сіз оларды “стейк” жасай аласыз блокчейн желісін қорғауға көмектесу. Оның орнына, сіз сыйақы табасыз, бұл пайыз табуға ұқсас. Бұл сіздің пайдаланылмайтын активтеріңізді жұмысқа салудың бір тәсілі. Мысалы, PENGU/USDT сияқты танымал токен сатып алғаннан кейін, егер оның туған платформасында оны стейк етсеңіз, кейінірек оны стейк етуіңіз мүмкін. опция қолжетімді.

5. Туынды құралдар, Сақтандыру және Басқа

DeFi әлемі жылдам қарқынмен жаңаланып жатыр. Сіз енді акцияларды қадағалайтын синтетикалық активтер, болжам нарықтары және смарт-келісімшарттардың сәтсіздіктерінен қорғайтын орталықсыз сақтандыру протоколдары сияқты дәстүрлі қаржы өнімдерінің орталықсыз нұсқаларын таба аласыз.

Неге бәрі шулап жатыр? DeFi-дың негізгі артықшылықтары

• Рұқсатсыз: Интернет байланысы мен крипто әмияны бар кез келген адам DeFi қызметтеріне қол жеткізе алады. Ешқандай бақылаушылар, ешқандай өтінімдер және географиялық шектеулер жоқ.
• Ашықтық: Кодтың көпшілігі ашық көзімен, ал барлық транзакциялар қоғамдық блокчейнде жазылады, кез келген адам тексеру үшін. Бұл дәстүрлі қаржы жүйесімен салыстырғанда тексеру мүмкіндігі арқылы сенімділік деңгейін арттырады.
• Өз-өзіне қамқорлық: Сіз жеке кілттеріңізді ұстайсыз, яғни активтеріңізге шынайы меншік пен бақылау бар. Оларды орталық ұйым тарапынан тартып алу немесе тоқтату мүмкін емес (дегенмен, егер оларды жоғалтып алсаңыз, жоғалтуыңыз мүмкін). сақ болыңыз!).
• Инновация және Өзара әрекеттестік: DeFi-дің ашық кодты табиғаты “ақша Lego” ортасын қалыптастырады. Әзірлеушілер бар протоколдардың үстіне жаңа және күрделі қаржылық өнімдерді өте жылдам құра алады.
• Мүмкін жоғары қайтарымдар: Жинақтар бойынша ұсынылатын табыстар мен кіріс фермерлігі арқылы алынатын табыстар дәстүрлі жүйедегі көрсеткіштермен салыстырғанда айтарлықтай жоғары, бірақ бұл тікелей жоғары тәуекелмен байланысты.

Міндетті Жағы: DeFi Тәуекелдерін Түсіну

DeFi маңызды қауіптерсіз емес. Ол негізінен реттелмеген және эксперименттік.

• Ақылды Шарт Тәуекелі: Код - заң. Егер смарт-келісім-шартта ақау немесе осалдық болса, хакерлер оны пайдаланып, қаражатты ұрлауы мүмкін. Осылайша миллиондаған доллар жоғалтуға болады.
• Уақытша жоғалту: DEX-те ликвидтілік көрсетушілер үшін маңызды қауіп. Бұл сіздің депозиттелген активтеріңіздің бағасы депозит жасаған кездегімен салыстырғанда өзгергенде пайда болады. Сіз тек ұстап тұрғаныңызда болғаннан гөрі, аз құнға ие болуыңыз мүмкін.
• Волатильділік тәуекелі: Крипто нарығы өте волатильді. Сіздің кепілдік мүлкіңіздің құны тез арада төмендеп, активтеріңіздің автоматты түрде сатылуына әкелуі мүмкін.
• Реттеуші белгісіздік: Әлемнің үкіметтері DeFi-мен қалай жұмыс істеу керектігін әлі анықтап жатыр. Болашақтағы реттеулер осы протоколдардың жұмыс істеуіне әсер етуі мүмкін.
• Пайдаланушының қатесі: Үлкен күшпен үлкен жауапкершілік келеді. Қаражатты дұрыс емес мекенжайға жіберу, жеке кілттеріңізді жоғалту немесе алаяқтыққа алданып қалу қаражаттың қайтымсыз жоғалуына әкелуі мүмкін. Байланысатын клиенттерді қолдау телефоны жоқ.

DeFi-мен қалай қауіпсіз бастауға болады

Бастауға дайынсыз ба? Осы қадамдарды орындаңыз сақтықпен.

• Білім алыңыз: Сіз бұны жасап жатырсыз! Түсінбейтін нәрсеге инвестиция жасамаңыз.
• Кішкентайдан бастаңыз: Тек жоғалтуға дайын ақшаңызды инвестициялаңыз. Оны оқу шығыны ретінде қарастырыңыз.
• Сенімді биржаны таңдаңыз: DeFi-ді пайдалану үшін алдымен біраз сатып алуыңыз қажет крипто. Алғашқы сатып алуыңызды фиат валютасымен жасау үшін Exbix сияқты қауіпсіз, пайдаланушыға ыңғайлы орталықтандырылған биржаны (CEX) пайдаланыңыз. CEX-тер жаңадан бастаушылар үшін навигацияны жеңілдетеді.
• Сақтандыру әмиянды алыңыз: Ethereum үшін MetaMask немесе Solana үшін Phantom сияқты сақтандырылмаған әмиянды орнатыңыз. Өзіңіздің тұқым фразаңызды (қалпына келтіру фразасы) өміріңізбен қорғаңыз. Оны қағазға жазып, қауіпсіз жерде сақтаңыз. Оны ешқашан цифрландырмаңыз.
• Баяу зерттеңіз: Белгілі DEX-те аз мөлшерде токендерді айырбастауды немесе Aave немесе Compound сияқты жетекші несие протоколына стейблкоин салуды бастаңыз.
• Өз зерттеуіңізді жүргізіңіз (DYOR): Твитке негізделген жобаларға асығыс кірмеңіз. Инвестиция салмас бұрын команда, аудит есептері және қауымдастықтың пікірін зерттеңіз.

Қаржының Болашағы Құрылып Жатыр

DeFi ақшаға деген көзқарасымыз бен өзара әрекеттесуімізде парадигмалық өзгерісті білдіреді. Ол әлем үшін ашық, қолжетімді және тиімді қаржы жүйесін уәде етеді. бұл әлі де мүмкіндіктер мен қауіптерге толы жабайы батыс, оның жаһандық қаржыны қайта құру әлеуеті сөзсіз.

Орталықтандырылған жүйелерден орталықсыздандырылған болашаққа өту - бұл процесс. Exbix сияқты платформалар қауіпсіз және интуитивті платформа пайдаланушыларға крипто экономикасына ену үшін, таза DeFi-дің терең суларында жүзіп кетпес бұрын. Сіз негізгі жұптармен сауда жасап жатсаңыз да, жаңа активтерді зерттеп жатсаңыз да, сенімді биржадан бастау - децентрализован қаржының кең, қызықты әлемін түсінудің алғашқы қадамы.

DeFi, Децентрализован қаржы, Криптовалюта нұсқаулығы, Блокчейн, Крипто Инвестициялар