កម្ចីភ្លាមៗ៖ ឧបករណ៍ដ៏មានអំណាច ឬហានិភ័យប្រព័ន្ធ?
នៅក្នុងពិភពហិរញ្ញវត្ថុដែលមិនមានអាជ្ញាធរ (DeFi) ដែលកំពុងអភិវឌ្ឍន៍យ៉ាងច្រើន វិចារណកថាធ្វើឲ្យមានការផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងលឿន។ ក្នុងចំណោមឧបករណ៍ដែលត្រូវបាននិយាយពីគ្នាខ្លាំងបំផុត — និងអាចនិយាយថាជាឧបករណ៍ដែលមានការពិភាក្សាខ្លាំងបំផុត — ដែលបានបង្ហាញខ្លួនពីកន្លែងនេះគឺ ឥណទានភ្លាម។ នៅមើលដំបូង ឥណទានភ្លាមសម្របសម្រួលដូចជាវិទ្យាសាស្ត្រាប្រហែល៖ ការស្នើសុំប្រាក់រាប់លានដោយគ្មានការធានា បើតែអ្នកសងវាដោយខ្លួនឯងក្នុងមួយ
ប្រតិបត្តិការប្លុកខេន។ មិនមានការត្រួតពិនិត្យឥណទាន។ មិនមានការបញ្ជាក់អត្តសញ្ញាណ។ គ្រាន់តែហិរញ្ញវត្ថុដែលមានលក្ខណៈអាល់ហ្គូរីតមិក។ប៉ុន្តែដូចជាឧបករណ៍ដ៏អស្ចារ្យណាមួយ ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗមានសក្តានុពលដ៏អស្ចារ្យ និងហានិភ័យធ្ងន់ធ្ងរ។ វាត្រូវបានប្រើដើម្បីអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្របញ្ចុះតម្លៃដ៏ស្មុគស្មាញ ការប្រយុទ្ធនឹងប្រព័ន្ធដែលកំពុងធ្លាក់ចុះ និងអាចប្រើប្រាស់កំហុសនៅក្នុងកុងត្រាអ៊ិនធឺណិត - ជារឿយៗធ្វើឲ្យមានការដកប្រាក់លានចំនួនលានមួយ។ រយៈពេលប៉ុន្មានវិនាទី។
ក្នុងការស្រាវជ្រាវយ៉ាងទូលំទូលាយនេះ យើងនឹងចូលទៅក្នុងអ្វីដែលជាអំណោយឥតគិតថ្លៃ វិធីដែលវាធ្វើការ ករណីប្រើប្រាស់ដែលមានសុពលភាព បន្ទុករបស់វានៅក្នុងការលួចដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះខ្ពស់ និងថាតើវាជាថ្មីបំផុតដែលមានអត្ថប្រយោជន៍ ឬជាបំពង់ពេលដែលកំពុងរំខានសម្រាប់ប្រព័ន្ធ DeFi។ យើងនឹងពិនិត្យមើលថាតើវេទិកាដូចជា Exbix កំពុងបត់បែនទៅតាមនេះថ្មី ជីវិតហិរញ្ញវត្ថុ ដែលផ្តល់នូវបរិយាកាសសុវត្ថិភាព និងងាយស្រួលសម្រាប់អ្នកជួញដូរ ដើម្បីចូលរួមជាមួយទ្រព្យសម្បត្តិឌីជីថល — ចាប់ពី SHIB/USDT ទៅ BTC/USDT និងលើសពីនេះ។
មិនថាអ្នកជាអ្នកជំនាញ DeFi ដែលមានបទពិសោធន៍ ឬគ្រាន់តែចាប់ផ្តើមសាកល្បងក្នុងពិភពក្រសួងក្រិត, ការយល់ដឹងអំពីការប្រាក់ឆ្លាតវៃគឺសំខាន់។ យើងចាប់ផ្តើម។
class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity">
កម្ចីភ្លឺគឺអ្វី?
កម្ចី ភ្លឺ គឺជាប្រភេទកម្ចីដែលមិនត្រូវការធានាដែលមាននៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុចំណេញដែលត្រូវបានកម្ចី និងបង្វិលវិញក្នុងកិច្ចប្រតិបត្តិ blockchain មួយ។ ប្រសិនបើកម្ចីមិនត្រូវបានបង្វិលវិញនៅចុងបញ្ចប់នៃកិច្ចប្រតិបត្តិនោះទេ ប្រតិបត្តិការទាំងមូលនឹងត្រូវបានបង្វិលវិញ — ដូចជាដែល វា never បានកើតឡើង។
ម៉ាស៊ីនចលនាដ៏អស្ចារ្យនេះត្រូវបានធ្វើឱ្យអាចធ្វើទៅបានដោយសារតែអត្ថន័យកំណត់នៃកិច្ចសន្យាឆ្លាតនៅលើប្លុកខេនដូចជា Ethereum។ ពីព្រោះសកម្មភាពនីមួយៗនៅក្នុងប្រតិបត្តិការមានលក្ខណៈអាតូម (មិនថាជំហានទាំងអស់ជោគជ័យ ឬគ្មានអ្វីជោគជ័យ), អ្នកអភិវឌ្ឍអាចបង្កើតប្រព័ន្ធឥណទានដែលអនុវត្តការបង់ប្រាក់មុនពេលប្រតិបត្តិការបញ្ចប់។
ឥណទានភ្លាមៗធ្វើការយ៉ាងដូចម្តេច?
សូមគិតពី អ្នកចូលទៅកាន់ធនាគារមួយ ហើយនិយាយថា “ខ្ញុំចង់ខ្ចីប្រាក់ $10 លាន។ ខ្ញុំមិនចង់ដាក់ធនធានណាមួយទេ ប៉ុន្តែខ្ញុំសន្យាថានឹងបង់ត្រឡប់មុនពេលខ្ញុំចាកចេញពីអគារនេះ។” ក្នុងហិរញ្ញវត្ថុប្រពៃណី នេះនឹងត្រូវបានអ៊ុតចេញពីបន្ទប់។ ប៉ុន្តែក្នុង DeFi សូមអរគុណចំពោះកិច្ចសន្យាឆ្លាតវៃ នេះមិនត្រឹមតែអាចធ្វើទៅបានទេ — វាកំពុងកើតឡើងរៀងរាល់ថ្ងៃ។
នេះគឺជាការបំបែកសាមញ្ញនៃរបៀបដែលការបញ្ចូលប្រាក់បន្ទាន់...
ការប្រាក់:
- ស្នើសុំប្រាក់កម្ចី: អ្នកប្រើប្រាស់ធ្វើការប្រតិបត្តិជាមួយប្រព័ន្ធកម្ចី (ដូចជា Aave ឬ dYdX) ដើម្បីស្នើសុំប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ។
- អនុវត្តប្រតិបត្តិការ: ប្រាក់ដែលបានកម្ចីត្រូវបានប្រើសម្រាប់គោលបំណងជាក់លាក់ — ដូចជា ការប្រែប្រាក់, ការផ្លាស់ប្តូរប្រាក់ធានា, ឬការប្រាក់កម្ចីឡើងវិញ — ទាំងអស់នៅក្នុងប្រតិបត្តិការដូចគ្នា។
- បង្រ្កាបប្រាក់កម្ចី: ចំនួនដើមបូកជាមួយកម្រៃតិចតួច (ធម្មតា ០.០៩%) ត្រូវបានបង្រ្កាបទៅឱ្យអ្នកផ្តល់កម្ចី។
- ការបញ្ចប់ប្រតិបត្តិការ: ប្រសិនបើជំហានទាំងអស់ជោគជ័យ ប្រតិបត្តិការនឹងត្រូវបានបញ្ជាក់នៅលើប្លុកខេន។ ប្រសិនបើការបង្រ្កាបបរាជ័យ ប្រតិបត្តិការទាំងមូលនឹងត្រូវបានត្រឡប់វិញ។
ព្រោះអ្វីៗគ្រប់យ៉ាងកើតឡើងក្នុងប្លុកអាតូមមួយ មិនមានហានិភ័យសម្រាប់អ្នកផ្តល់កម្ចីទេ។ — ប្រសិនបើអ្នកខ្ចីមិនអាចសងប្រាក់បាន ការខ្ចីប្រាក់នោះពិតជាមិនកើតមានឡើយ។
ប្រភពនៃការខ្ចីប្រាក់បន្ទាន់
ការខ្ចីប្រាក់បន្ទាន់ត្រូវបានណែនាំជាលើកដំបូងដោយ Marble Protocol នៅឆ្នាំ 2018 ប៉ុន្តែ Aave (ដែលដ ursprünglich ត្រូវបានគេហៅថា ETHLend) បានធ្វើឱ្យវាពេញនិយមនៅឆ្នាំ 2020។ ការអនុវត្តន៍របស់ Aave បានអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកអភិវឌ្ឍន៍បញ្ចូលឥណទានភ្លាមៗទៅក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ DeFi ដែលបានបើកទ្វារសម្រាប់ការច្នៃប្រឌិត និងការប្រើប្រាស់ឱ្យមានអត្ថប្រយោជន៍។
ចាប់តាំងពីនោះមក ឥណទានភ្លាមៗបានក្លាយជាគ្រឹះស្ថានមួយនៃ DeFi ដែលអនុញ្ញាតឱ្យមានការប្រកួតប្រជែងដោយគ្មានហានិភ័យ ទៅដល់ការវាយប្រហារដែលមានកំរិតខ្ពស់លើប្រព័ន្ធដែលមានភាពងាយរងគ្រោះ។
ករណីប្រើប្រាស់ដែលមានសុពលភាពនៃរ៉ូបូតភ្លាម
បើទោះជាវាស្ថិតនៅក្នុងការតភ្ជាប់ជាមួយការលួចនិងការបំពាន ក៏ដោយ រ៉ូបូតភ្លាមមានការប្រើប្រាស់ ដែលមានសុពលភាព និងមានតម្លៃ ជាច្រើនក្នុងអេកូស៊ីស្តេម DeFi។
1. ឱកាសអាប៉ារីត្រ
មួយក្នុងចំណោមការប្រើប្រាស់ដែលពេញនិយម និងមានអត្ថប្រយោជន៍បំផុតនៃរ៉ូបូតភ្លាម គឺ ការប្រកួតប្រជែង — ការទិញទ្រព្យសម្បត្តិមួយនៅលើផ្សារមួយដែលវាមានតម្លៃទាប និងលក់វានៅលើផ្សារមួយផ្សេងទៀតដែលវាមានតម្លៃខ្ពស់ ដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីភាពខុសគ្នា។
ឧទាហរណ៍ សូមគិតថា Bitcoin កំពុងជួញដូរនៅតម្លៃ $60,000 នៅលើ Exchange A ប៉ុន្តែ $60,500 នៅលើ Exchange B។ អ្នកជួញដូរ អាចប្រើប្រាស់កម្ចីភ្លាមៗ ដើម្បីខ្ចី $1 លាន ទិញ BTC នៅលើ Exchange A ហើយលក់វានៅលើ Exchange B ហើយបង្វិល កម្ចី និងចំណេញ — ទាំងអស់ក្នុងប្រតិបត្តិការមួយ។
*វេទិកាដូចជា Exbix ផ្តល់ការតាមដានតម្លៃពេលវេលាពិត និងសមត្ថភាពរលូនជ្រាលសម្រាប់គូធំៗដូចជា [BTC/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT និង [TRX/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT ), ដែលធ្វើឱ្យពួកគេមានភាពអស្ចារ្យសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលកំពុងស្វែងរកឱកាសអាប៊ីត្រាជក្នុងបរិយាកាសសុវត្ថិភាព។*
2. ការប្ដូរទុនធនធាន
ឥណទានភ្លាមៗអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់ប្ដូរទុនធនធានដែលគាំទ្រទៅកាន់ឥណទាន DeFi របស់ពួកគេដោយមិនបិទទីតាំងរបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ អ្នកប្រើប្រាស់ដែលមាន ETH ជាទុនធនធានអាចចង់ប្ដូរទៅ WBTC សម្រាប់ diversification.
ដោយប្រើប្រាស់ឥណទានភ្លាមៗ ពួកគេអាច:
- ដកប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបង់ឥណទានបច្ចុប្បន្នរបស់ពួកគេ។
- ដកប្រាក់ធនធាន ETH របស់ពួកគេ។
- ដាក់ប្រាក់ WBTC ជាធនធានថ្មី។
- បង់ប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗ។
នេះអនុញ្ញាតឱ្យមានភាពបត់បែនកាន់តែខ្ពស់ក្នុងការគ្រប់គ្រងកញ្ចប់គ្រឿងដោយគ្មានការប្រឈមនឹងការលក់។
3. ឥណទាន ការប្រាក់ថ្មី
អ្នកប្រើប្រាស់អាចប្រើប្រាស់ឥណទានភ្លាមៗដើម្បីផ្លាស់ប្តូរបំណុលពីពហុប្រព័ន្ធមួយទៅមួយផ្សេងទៀតដែលមានលក្ខខណ្ឌល្អប្រសើរ — អត្រាការប្រាក់ទាបជាង, អត្រាធនធានដាក់ធានាបានល្អប្រសើរ, ឬលក្ខណៈគ្រប់គ្រងដែលបានកែលម្អ។
នេះមានប្រយោជន៍ជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាស DeFi ដែលមានពហុប្រព័ន្ធ ដែលលក្ខខណ្ឌផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។
4. ការផ្តល់សារធាតុរ៉ែ និង ការដកប្រាក់
វេទិកា DeFi មួយចំនួនត្រូវការឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់កាន់កាប់សញ្ញាប័ត្រលីគីឌីដែលមានចំនួនជាក់លាក់។ ការប្រាក់ឥឡូវអាចត្រូវបានប្រើដើម្បីបង្កើនទីតាំងលីគីឌីជាបណ្តោះអាសន្ន ដើម្បីទទួលបានរង្វាន់ ហើយបន្ទាប់មកដកប្រាក់ — ទាំងអស់នេះក្នុងពេលដែលបង់ប្រាក់កម្ចី។
while នេះអាចជារឿងគួរឱ្យប្រកាន់ខ្លួន ប៉ុន្តែវាមិនមែនជារឿងអាក្រក់ទេ ហើយត្រូវបានប្រើដោយកសិករប្រាក់ចំណេញជាច្រើន។
កម្ចីភ្លាមៗជាឧបករណ៍ប្រើប្រាស់: ភាគខាងងងឹត
ក្នុងwhile កម្ចីភ្លាមៗមានការប្រើប្រាស់ដែលមានសុពលភាព, ពួកវាក៏បានក្លាយជាអ្នកល្បីល្បាញសម្រាប់ការអនុញ្ញាត ការប្រកួតប្រជែងដែលមានឥទ្ធិពលខ្ពស់. ពីព្រោះអ្នកចោរ អាចគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិចំនួនធំបានជាបណ្តោះអាសន្ន, ពួកគេអាចបំភ្លេចទីផ្សារ, ប្រើប្រាស់អូរ៉ាក្លីនតម្លៃ, និងដកប្រាក់ចេញពី កិច្ចសន្យាដែលមានភាពអន្ដរាយ។
មកមើលការវាយប្រហារល្បឿនកម្ចីដែលមានឈ្មោះល្បីៗខ្លះ។
ករណីសិក្សា ១: ការបំពានពីរដងរបស់ bZx (២០២០)
នៅខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ ២០២០, ប្រព័ន្ធ bZx ត្រូវបានវាយប្រហារដោយកម្ចីល្បឿនពីរដងក្នុងរយៈពេល ៤៨ ម៉ោង។
ការវាយប្រហារ ១: អ្នកវាយប្រហារ បានប្រើកម្ចីល្បឿនដើម្បីបង្កើនតម្លៃនៃ wBTC នៅលើ Kyber Network ដោយការលក់ បរិមាណធំៗ បានបណ្តាលឲ្យមានការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃ។ តម្លៃដែលបានគ្រប់គ្រងនេះត្រូវបានបញ្ចូលទៅក្នុងអូរ៉ាក់លើ bZx’ ដែលបណ្តាលឲ្យមានការលក់ដីរបស់មុខតំណែងអ្នកប្រើប្រាស់ផ្សេងទៀត។ អ្នកចូលប្រយុទ្ធបានទទួលផលដោយការទិញមុខតំណែងខ្ពស់។
ការវាយប្រហារ 2: យុទ្ធសាស្ត្រដូចគ្នាត្រូវបានប្រើប្រាស់ ប៉ុន្តែពេលនេះពាក់ព័ន្ធនឹង ETH និង LINK។ ម្តងទៀត ការគ្រប់គ្រងតម្លៃតាមរយៈការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗបាននាំឲ្យមានការលក់ដីមិនយុត្តិធម៌ និងផលចំណេញ។ សម្រាប់អ្នកប្រើប្រាស់។
ការប្រហារទាំងនេះបានបង្ហាញពីកំហុសសំខាន់ៗនៅក្នុងការរចនាអូរ៉ាក់ទ និងម៉េកានិចការផ្ទៀងផ្ទាត់តម្លៃ។
ករណីសិក្សា ២: ការប្រហារប្រាក់ Cream Finance ($130M)
នៅខែតុលា ឆ្នាំ ២០២១ ក្រុមហ៊ុន Cream Finance បានជួបប្រទៈនឹងការប្រហារប្រាក់ឆ្លាតវៃ ដែលនាំឲ្យមានការបាត់បង់លើស $130 លាន។ អ្នកប្រើប្រាស់បានប្រើប្រាស់កំហុសមួយនៅក្នុងកិច្ចសន្យា iToken ដើម្បីប្រើប្រាស់ប្រាក់ឆ្លាតវៃក្នុងការបំផ្លាញ អត្រាការប្រាក់ និងបង្កើតមាសកូដក្លែងក្លាយច្រើន ដែលបានប្តូរទៅជាសម្បត្តិពិត។
ការវាយប្រហារនេះបានបង្ហាញពីហានិភ័យនៃប្រព័ន្ធ DeFi ដែលស្មុគស្មាញ និងភ្ជាប់គ្នា ដែលកន្លែងខ្សោយមួយអាចប៉ះពាល់ដល់ខ្សែស្រឡាយទាំងមូល។
ករណីសិក្សា 3: ការវាយប្រហារលើ Maiar DEX ($200M)
នៅឆ្នាំ 2022, Maiar DEX របស់ Elrond ត្រូវបានប្រើប្រាស់តាមរយៈការវាយប្រហារប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗដែល... បានបំភ្លឺតម្លៃរូបិយប័ណ្ណ និងបានទាញយកអាងរ៉ែ។ អ្នកចូលប្រើបានប្រើការបញ្ចុះបញ្ចូលភ្លាមៗ និងការដាក់ប្រាក់រូបិយប័ណ្ណក្លែងក្លាយដើម្បីបន្លំប្រព័ន្ធឱ្យបញ្ចេញទ្រព្យសម្បត្តិពិតចំនួនច្រើន។
វេទិកាបានស្តារឡើងវិញក្នុងចុងក្រោយ ប៉ុន្តែករណីនេះបានបង្កឱ្យមានសំណួរពិសេសអំពីសុវត្ថិភាពនៃអ្នកផលិតទីផ្សារបូក (AMMs)។
របៀបដែលការវាយប្រហារប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗដំណើរការ: ការបំបែកបច្ចេកទេស
ដើម្បីយល់ដឹងអំពីហានិភ័យប្រព័ន្ធដែលបង្កឡើងដោយប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ វាសំខាន់ណាស់ក្នុងការយល់ពីវិធីសាស្ត្រនៃការវាយប្រហារ។
ជំហានទី ១: យកប្រាក់កម្ចី
អ្នកវាយប្រហារចាប់ផ្តើមប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗពីប្រព័ន្ធកម្ចី ដោយយកប្រាក់ចំនួនធំមួយនៃកាក់ស្ថិតិ (ឧ. DAI, USDC, ឬ USDT).
ជំហានទី 2: ការប្រើប្រាស់ទីផ្សារ
ប្រាក់កម្ចីត្រូវបានប្រើដើម្បីប្រកួតប្រជែងយ៉ាងខ្លាំងនៅលើទីផ្សារដែលមិនមានមជ្ឈមណ្ឌល (DEX) ដើម្បីបង្កើនឬកាត់បន្ថយតម្លៃនៃកូដគោលដៅ។
ឧទាហរណ៍ ការលក់ Token X ដែលមានតម្លៃ $10 លាននៅលើបឹងដែលមានសមត្ថភាពទាបអាចធ្វើឲ្យតម្លៃរបស់វាចុះពី $1.00 ទៅ $0.10។
ជំហានទី 3: Exploiting the Oracle
ពហុប្រព័ន្ធ DeFi ជាច្រើនអាស្រ័យលើ Oracle តម្លៃ ដើម្បីកំណត់តម្លៃអាសុីស. ប្រសិនបើ Oracle ទាញយកតម្លៃដោយផ្ទាល់ពី DEXs ដោយគ្មានការពារ (ដូចជា តម្លៃមធ្យមតាមពេលវេលា), ពួកវាអាចត្រូវបានបោកប្រាស់ឲ្យរាយការណ៍តម្លៃដែលបានបំប្រែប្រាស់។
ជំហាន 4: បង្កើនការបោកប្រាស់
ជាមួយ Oracle ឥឡូវនេះកំពុងរាយការណ៍ពីការក្លែងបន្លំ តម្លៃ អ attacker អាច:
- លក់ចេញមុខតំណែងរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ផ្សេងទៀតនៅតម្លៃថោក។
- បង្កើតទឹកប្រាក់បន្ថែមជាងដែលពួកគេគួរត្រូវបានអនុញ្ញាត។
- ដកប្រាក់ធនធានច្រើនជាងដែលពួកគេបានដាក់។
ជំហានទី ៥: បង់ប្រាក់កម្ចី និងរកប្រាក់ចំណេញ
អ្នកប្រើប្រាស់បានប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលបានលួចមកដើម្បីបង់ប្រាក់កម្ចីភ្លាម (បូកជាមួយកម្រៃ) ហើយ... ការធ្វើប្រតិបត្តិការបានបញ្ជាក់។ ប្រាក់នៅសល់ដែលជាផលចំណេញរបស់ពួកគេ។
ព្រោះអ្វីៗគ្រប់យ៉ាងកើតឡើងក្នុងប្រតិបត្តិការមួយ មិនមានវិធីណាមួយដើម្បីបញ្ឈប់វានៅកណ្តាលការអនុវត្ត។
ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗមានហានិភ័យដោយសារតែរចនាប័ទ្មទេ?
សំណួរនេះនៅតែសល់: ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗមានហានិភ័យដោយរចនាប័ទ្មទេ ឬពួកវាគ្រាន់តែជាការបង្កើតហានិភ័យ? misused?
ចម្លើយមានភាពស្មុគស្មាញ។
បញ្ចុះប្រាក់ឆ្លាតវៃខ្លួនឯង មិនមែនជាអ្វីដែលអាក្រក់។ វាជាឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ trung bình — ដូចជាកាំបិតមួយ ដែលអាចប្រើប្រាស់ដើម្បីរៀបចំម្ហូបឬអាចប្រើប្រាស់សម្រាប់អំពើកុហក។
បញ្ហាចម្បងស្ថិតនៅក្នុង:
- កុងត្រាឆ្លាតវៃដែលរចនាឡើងមិនល្អ
- តម្លៃដែលមិនមានសុវត្ថិភាព oracles
- ការខ្វះខាតនូវប្រព័ន្ធបញ្ឈប់ឬការពារទាំងអស់
- ការពឹងផ្អែកលើទិន្នន័យលើខ្សែដោយគ្មានការផ្ទៀងផ្ទាត់
និយាយអោយច្បាស់ គឺបញ្ហានេះមិនមែនជាឧបករណ៍ទេ — វាជាអេកូស៊ីស្តេមដែលបរាជ័យក្នុងការការពារការប្រើប្រាស់ខុស។
តួនាទីនៃ
អូរ៉ាក់ទាំងអស់ក្នុងសុវត្ថិភាពខ្ចីប្រាក់
អូរ៉ាក់គឺជាពូជសាស្ត្រនៅចន្លោះទិន្នន័យប្លុកខេន និងព័ត៌មានពិត។ ក្នុង DeFi, ពួកគេផ្តល់នូវការផ្គត់ផ្គង់តម្លៃសំខាន់ៗដែលកំណត់សុខភាពខ្ចីប្រាក់, ព្រំដែនការលក់ចេញ, និងតម្លៃជួញដូរ។
ប៉ុន្តែអូរ៉ាក់មិនទាំងអស់មានគុណភាពស្មើគ្នាទេ។
អូរ៉ាក់ដែលមានអាក្រក់
- ទាញយកតម្លៃដោយផ្ទាល់ពី DEXs
- ធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពតម្លៃក្នុងពេលវេលាជាក់ស្តែងដោយមិនមានការលាបស្មើ
- ខ្វះមេកានិចសម្រាប់ការប្រែប្រួល
នេះគឺជាគោលដៅសំខាន់សម្រាប់ការបំភ្លឺប្រាក់កម្ចីឆាប់រហ័ស។
អូរ៉ាកល្អ
- ប្រើ តម្លៃមធ្យមពេលវេលា (TWAPs)
- ប្រមូលទិន្នន័យពីប្រភពជាច្រើន
- រួមបញ្ចូលមុខងារបញ្ជូនដៃឬមុខងារឈប់
- អនុវត្តក្តារប្រកប
ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយដូចជា Chainlink និង Pyth Network បានកសាងដំណោះស្រាយអូរ៉ាក់ល្អប្រសើរសម្រាប់ការពារការវាយប្រហារប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ។
នៅពេលដែល DeFi បានអភិវឌ្ឍន៍ ការទទួលយកអូរ៉ាក់សុវត្ថិភាពនឹងមានសារៈសំខាន់ក្នុងការកាត់បន្ថយហានិភ័យប្រព័ន្ធ។
តើការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រងទេ?
ដោយសារតែសមត្ថភាពក្នុងការប្រើប្រាស់អភិវឌ្ឍន៍ខុសប្រក្រតី អ្នកជាច្រើនបានសួរថាតើការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗគួរត្រូវបាន គ្រប់គ្រង ឬក៏ត្រូវបានហាមឃាត់។
ប៉ុន្តែការគ្រប់គ្រងនៅក្នុង DeFi គឺពិបាក។
- ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗដំណើរការលើ ប្លុកខេនសាធារណៈដែលអាចចូលដំណើរការបានដោយគ្មានការអនុញ្ញាត។
- វាត្រូវបានអនុវត្តដោយ បច្ចេកវិទ្យាឆ្លាតវៃ កិច្ចសន្យា, មិនមែនជាបុគ្គលទេ។
- គ្មានអង្គភាពកណ្តាលណាមួយដើម្បីចាត់ចែង។
ជំនួសការបិទការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗ គោលបំណងគួរត្រូវផ្តោតទៅលើ:
- ការកែលម្អសុវត្ថិភាពប្រព័ន្ធ
- ការអប់រំអ្នកអភិវឌ្ឍន៍
- ការអនុវត្តន៍មេកានីសម្ងាត់
ដំណោះស្រាយខ្លះដែលបានស្នើសុំរួមមាន:
- កម្រៃប្រតិបត្តិការលើឥណទានភ្លាម ដើម្បីទប់ស្កាត់ការប្រមូលផ្តុំ
- កំណត់ទំហំឥណទាន
- ទាមទារទុនធនធានផ្នែក
- ណែនាំប្រព័ន្ធផ្អែកលើកេរ្តិ៍ឈ្មោះ
ទោះជាយ៉ាងណា វាអាចបន្ថយប្រសិទ្ធភាព និងការចូលដំណើរការដែលធ្វើឱ្យឥណទានភ្លាមមានតម្លៃនៅក្នុងដំបូង។
កម្ចីភ្លាម និងប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ
ទោះបីមានហានិភ័យក៏ដោយ កម្ចីភ្លាមមានតួនាទីសំខាន់ក្នុងការរក្សាប្រសិទ្ធភាព ទីផ្សារ.
ដោយអនុញ្ញាតឱ្យចូលដំណើរការប្រាក់បានភ្លាមៗ វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើការប្រែប្រួលតម្លៃកែតម្រូវភាពខុសគ្នាតម្លៃនៅលើទីផ្សារបានភ្លាមៗ។ នេះជួយធានាថាប៊ីតខូអិន នៅ Exbix មានតម្លៃដូចគ្នានៅលើវេទិកាធំៗផ្សេងទៀត។
ស្វែងរកគូពាណិជ្ជកម្មពេលវេលាពិតប្រាកដដូចជា [SHIB/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT និង ) នៅ Exbix Markets ដើម្បីមើលថាតើតម្លៃសម្របសម្រួលនៅលើវេទិកាផ្សេងៗយ៉ាងដូចម្តេច។
ដោយគ្មានការប្រាក់ឥណទានលឿន តម្លៃអសមាឌអាចនៅបន្តរយៈពេលមួយរយៈ ឬអាចជាងមួយម៉ោង — បង្កើតឱកាសសម្រាប់ការប្រាក់បន្ថែមបែបប្រពៃណី ប៉ុន្តែបន្ថយភាពយុត្តិធម៌ទូទៅនៃទីផ្សារ។
អនាគតនៃការប្រាក់ឥណទានលឿន
កម្ចី
ដូច្នេះ អនាគតមានអ្វីសម្រាប់កម្ចីភ្លាម?
1. ការទទួលយកកើនឡើងក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រដែលមានសុវត្ថិភាព
នៅពេលដែល DeFi បានរីកចម្រើន យើងអាចឃើញយុទ្ធសាស្ត្រប្រព័ន្ធស្ថាប័នកាន់តែច្រើនប្រើកម្ចីភ្លាមសម្រាប់:
- ការផ្លាស់ប្តូរព័ទ្ធសមតុល្យឆ្លងប្រព័ន្ធ
- ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យដោយស្វ័យប្រវត្តិ
- ការធ្វើប្រតិបត្តិការល្បឿនខ្ពស់
2. ស្តង់ដារសុវត្ថិភាពដែលកែលម្អ
ព្រឹត្តិការណ៍នឹងបន្តអនុម័តការរចនាអូរ៉ាកល្អប្រសើរ TWAPs និងការពារការបរាជ័យដើម្បីទប់ស្កាត់ការបំភ្លឺ។
3. ការធានាខ្ចីប្រាក់ភ្លាម
ផលិតផលធានាថ្មីអាចកើតមានឡើងដើម្បីគ្របដណ្តប់ការបាត់បង់ពីការវាយប្រហារខ្ចីប្រាក់ភ្លាម ដូចជាវិធីដែល Nexus Mutual ប្រតិបត្តិ។
4. ការខ្ចីប្រាក់រ៉ែឆ្លងកាត់
ពេលដែលការសម្របសម្រួលកាន់តែប្រសើរ ការខ្ចីប្រាក់រ៉ែអាចឆ្លងកាត់ប្លុកខាងមួយទៅប្លុកខាងមួយ បានធ្វើឲ្យយុទ្ធសាស្ត្រដែលស្មុគស្មាញ និងអាចមានហានិភ័យកាន់តែច្រើន។
5. ការត្រួតពិនិត្យដោយអាជ្ញាធរ
ក្នុងwhile ការយកការខ្ចីប្រាក់រ៉ែចេញពីប្រព័ន្ធគឺមិនមានសម័យនោះទេ អាជ្ញាធរទាំងអស់... អាចចុះសំរាប់ភាពច្បាស់លាស់ ដូចជា ការទាមទារឱ្យអ្នកចាប់ផ្តើមកម្ចីភ្លឺចុះឈ្មោះ ឬ ធ្វើការត្រួតពិនិត្យអត្តសញ្ញាណ — ដែលនឹងធ្វើឱ្យគ្មានអត្ថន័យនៃការប្រព្រឹត្តទៅដោយខ្លួនឯង។
របៀបដែល Exbix រក្សាទំនាក់ទំនងនៅក្នុងពិភពកម្ចីភ្លឺ
នៅ Exbix , យើងយល់ថាការបង្កើតនូវភាពថ្មីមកជាមួយនឹងការទទួលខុសត្រូវ។ ខណៈពេលដែលយើងមិនផ្តល់ជូនកម្ចីភ្លាមៗដោយផ្ទាល់ (ព្រោះយើងផ្តោតលើសេវាកម្មជួញដូរកណ្ដាល), យើងបានស្គាល់អំពើប៉ះពាល់របស់វាទៅលើប្រព័ន្ធអេកូស៊ីស្តេមក្រិបទាំងមូល។
នេះហើយជាហេតុដែលយើងអាទិភាព:
- ការតាមដានតម្លៃពេលវេលាពិត
- សារធាតុហិរញ្ញវត្ថុជ្រៅ
អាង
- គ្រឿងបញ្ចូលពាណិជ្ជកម្មសុវត្ថិភាព
- រចនាសម្ព័ន្ធកម្រៃថ្លៃដែលមានភាពច្បាស់លាស់
មិនថាអ្នកកំពុងពាណិជ្ជកម្ម [BTC/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT នោះទេ), កំពុងស្វែងរក altcoins ដូចជា [SHIB](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SHIB_USDT និង ), ឬចូលទៅក្នុង ការជួញដូរ futures , Exbix ផ្តល់នូវការប្រើប្រាស់ដែលមានស្ថិរភាព និងងាយស្រួល
វេទិកាដែលបានកសាងឡើងសម្រាប់អ្នកដំណើរការថ្មី និងអ្នកជំនាញ។
យើងក៏តាមដាននិន្នាការប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុឌីជីថល (DeFi) យ៉ាងជិតស្និទ្ធ រួមទាំងសកម្មភាពឥណទានភ្លាមៗ ដើម្បីធានាថាអ្នកប្រើប្រាស់របស់យើងទទួលបានព័ត៌មាន និងការពារពីការលួចប្រើទីផ្សារ។
ឥណទានភ្លាមៗ ប្រៀបធៀបទៅនឹងឥណទានប្រពៃណី: ការប្រៀបធៀប
| ការទាមទារប្រាក់កក់ | មិនមាន | មាន |
| ការត្រួតពិនិត្យឥណទាន | មិនមាន | មាន |
| រយៈពេលឥណទាន | <1 វិនាទី | ពីថ្ងៃទៅឆ្នាំ |
| អត្រាការប្រាក់ | ~0.09% គិតថ្លៃ | 5%–30% APR |
| ដំណើរការអនុម័ត | ភ្លាម (កិច្ចសន្យាឆ្លាត) | ការពិនិត្យដោយដៃ |
| ករណីប្រើប្រាស់ | ការប្រកួតតម្លៃ, ការប្ដូរ, ការប្រើប្រាស់ | ការទិញ, ការវិនិយោគ, ស្ថានភាពអាសន្ន |
| ហានិភ័យចំពោះអ្នកឌឺ | គ្មាន (ការបង់ប្រាក់អាតូម) | ខ្ពស់ (ហានិភ័យអត្រាខ្វះ) |
តារាងនេះបង្ហាញពីរបៀបដែលកម្ចីភ្លាមមិនអាចជំនួសសម្រាប់ហិរញ្ញវត្ថុប្រពៃណី — ប៉ុន្តែ ជាងនេះ ឧបករណ៍បន្ថែម សម្រាប់សំណុំជាក់លាក់នៃប្រតិបត្តិការនៅលើបណ្ដាញ។
បដិសេធមីថ៍ទូទៅអំពីឥណទានភ្លាម
មីថ៍ ១: “ឥណទានភ្លាមត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការប៉ុនប៉ងគត់”
មិនត្រឹមត្រូវទេ។ ខណៈពេលដែលវាត្រូវបានភ្ជាប់ជាញឹកញាប់ជាមួយការប្រព្រឹត្តឧក្រិដ្ឋកម្ម, ភាគច្រើននៃកម្ចីផ្លាស់ត្រូវបានប្រើសម្រាប់ ការប្រកួតតម្លៃ និងការគ្រប់គ្រងផ្តុំទុន.
មីថ ២: “គ្រប់គ្នាអាចយកកម្ចីផ្លាស់បាន”
ត្រឹមត្រូវបច្ចេកទេស — ប៉ុន្តែគ្រាន់តែប្រសិនបើអ្នកអាចសរសេរ និងបញ្ចូលកិច្ចសន្យាឆ្លាត។ វាមិនសាមញ្ញដូចជាការចុចប៊ូតុងទេ។ អ្នកប្រើភាគច្រើនចូលដំណើរការកម្ចីផ្លាស់តាមរយៈវេទិកាពិសេស ឬ bots.
មីថ ៣: “កម្ចីភ្លឺបំបែកប្លុកខេន”
មិនទេ។ កម្ចីភ្លឺដំណើរការនៅក្នុងច្បាប់នៃប្លុកខេន។ ពួកវាមិនប្រើប្រាស់កំហុសនៅក្នុងគ្រប់គ្រងភាពយល់ព្រមទេ — ពួកវាប្រើប្រាស់ចំណុចខ្សោយនៅក្នុង តុល្យភាពកម្មវិធី.
មីថ ៤: “ពួកវាជាសញ្ញាថា DeFi មិនមានសុវត្ថិភាព”
កម្ចីភ្លឺបង្ហាញពីចំណុចខ្សោយ ប៉ុន្តែវាក៏ជំរុញឱ្យមានការបង្កើតនូវវិធីសាស្ត្រថ្មីក្នុងការពារប្រឆាំង។ ការវាយប្រហារទាំងអស់នាំឲ្យមានការពារដែលល្អប្រសើរឡើង។
វិធីសាស្ត្រល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកអភិវឌ្ឍន៍: ការពារពីការវាយប្រហារកម្ចីភ្លឺ
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងបង្កើតព្រ័ត្របច្ចេកវិទ្យា DeFi នេះគឺជាវិធីដែលអ្នកអាចការពារពីការប្រើប្រាស់កម្ចីភ្លឺ៖
-
class="wp-block-list" start="1">
- ប្រើប្រាស់ TWAP Oracles: កុំអាស្រ័យលើតម្លៃស្ទាត់ភ្លាមៗ។
- អនុវត្ត Circuit Breakers: បញ្ឈប់ការជួញដូរ ប្រសិនបើតម្លៃផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំង។
- ផ្ទៀងផ្ទាត់ការហៅពីក្រៅ: សំអាតទិន្នន័យពីកិច្ចសន្យាផ្នែកទីបី។
- កំណត់ទំហំឥណទាន: កំណត់ការប៉ះពាល់ឥណទានភ្លាមៗអតិបរមា។
- ធ្វើការត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំ: ប្រើក្រុមហ៊ុនដូចជា CertiK ឬ OpenZeppelin។
- ស模拟ការវាយប្រហារ: សាកល្បងប្រព័ន្ធរបស់អ្នកជាមួយស្ថានការណ៍ឥណទានភ្លាមៗ។
សុវត្ថិភាពមិនមែនជាការងារមួយដងទេ — វាជាដំណើរការដែលបន្ត។
ការពិភាក្សាអំពីសីលធម៌: តើឥណទានភ្លាមៗគួរតែមានទេ?
មនុស្សខ្លះអះអាងថា ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍មិនសមស្រប — អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមានទុនច្រើនបំភ្លឺទីផ្សារនៅលើក្បាលអ្នកប្រើប្រាស់ធម្មតា។
អ្នកផ្សេងទៀតនិយាយថាវាបង្កើនការចូលដំណើរការទៅកាន់ទុន ដោយអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកណាមួយដែលមានជំនាញកូដអាចប្រកួតប្រជែងជាមួយស្ថាប័ន។
ការពិតស្ថិតនៅក្នុងចន្លោះ។
ការប្រាក់ឥណទានភ្លាមៗ ធ្វើឱ្យកម្រិតសមគ្រិន ក្នុងវិធីខ្លះ — មនុស្សម្នាក់
អ្នកអាចអនុវត្តន៍យុទ្ធសាស្ត្រដែលមុននេះបានរក្សាទុកសម្រាប់មូលនិធិហេដ្ដ។ ប៉ុន្តែពួកគេក៏ បង្កើនឥទ្ធិពលនៃកំហុស ដោយបម្លែងចំណុចខ្សោយតូចៗទៅជាការបាត់បង់មូលដ្ឋានលាន។ដំណោះស្រាយមិនមែនគឺការលុបចោលឧបករណ៍ទេ ប៉ុន្តែគឺការបង្កើតអេកូស៊ីស្តេមដែលមានសមត្ថភាពធន់ធម៌ជាងមុន។
ឥណទានភ្លាម និងមធ្យម អ្នកជួញដូរ
អ្នកអាចកំពុងសួរ៖ នេះមានអ្វីអះអាងដល់ខ្ញុំ? ខ្ញុំមិនមែនជាអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ឬអ្នកចាក់កូដទេ។
ទោះបីជាអ្នកមិនប្រើប្រាស់កម្ចីផ្លាស្ទិចដោយផ្ទាល់ក៏ដោយ វាធ្វើឲ្យអ្នកមានអារម្មណ៍តាមរយៈ៖
- ការប្រែប្រួលទីផ្សារ
- ការប manipul ផ្លាស់ប្តូរតម្លៃ
- សុវត្ថិភាពនៃការប្ដូរ
- សេវាកម្មប្រាក់ចំណេញ ការប្រែប្រួល
ឧទាហរណ៍មួយ គឺបើការវាយប្រហារប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗគោលដៅទៅលើរូបិយវត្ថុដែលអ្នកកាន់កាប់ វាអាចប៉ះពាល់តម្លៃរបស់វាបានយ៉ាងខ្លាំង — ទោះបីជាគ្រប់យ៉ាងនៅតែដូចគ្នាក៏ដោយ។
ដូច្នេះ វាជារឿងសំខាន់ណាស់ក្នុងការធ្វើ៖
- ការជួញដូរនៅលើ វេទិកាដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះល្អ ដូចជា Exbix
- ការផ្សំផ្សើយកាបូបវិនិយោគរបស់អ្នក
- រក្សាទំនាក់ទំនងអំពី
- ហានិភ័យ DeFi
- ជៀសវាងកូដដែលមានទឹកប្រាក់តិចជាមួយការការពារអូរ៉ាក់ល្អ
ពិនិត្យមើលនិន្នាការផ្សារថ្មីៗនៅ Exbix Markets ហើយពាណិជ្ជកម្មដោយមានជំនឿ។
រូបភាពធំ: ប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ និងការបង្កើតហិរញ្ញវត្ថុ
ប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ គឺជាសញ្ញានៃការបង្កើតថ្មីយ៉ាងខ្លាំងនៃ DeFi។ ពួកវាកំពុងច挑挑ដំណឹងនៃឥណទាន គ្រោះថ្នាក់ និងការជឿជាក់។
នៅក្នុងប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុចាស់ ការចូលដំណើរការទៅកាន់ប្រាក់កម្ចីត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយធនាគារ ពិន្ទុឥណទាន និងការប្រព្រឹត្ត។ ប្រាក់កម្ចីភ្លាមៗ និយាយ: ប្រសិនបើអ្នកអាចបង្ហាញថាអ្នកនឹងទូទាត់វា អ្នកអាចទទួលបានវា — យ៉ាងភ្លាមៗ។
នេះគឺជាសេរីភាព និងគ្រោះថ្នាក់។
ប៉ុន្តែប្រវត្តិសាស្ត្របង្ហាញថា ការបង្កើតហិរញ្ញវត្ថុថ្មីៗគ្រប់យ៉ាង — ចាប់ពីប្រាក់ក្រដាសដល់ការប្ដូរប្រាក់ឥណទាន — មានហានិភ័យ។ កូនសោគឺការសិក្សា ការលូតលាស់ និងការបង្កើតប្រព័ន្ធដែលល្អប្រសើរ។
សេចក្តីសន្និដ្ឋាន៖ ឧបករណ៍មួយ មិនមែនជាហានិភ័យ
ដូច្នេះ តើការប្រាក់រំលឹកជាឧបករណ៍មានអំណាច ឬជាហានិភ័យស្ថាបនាដែរឬ?
ចម្លើយគឺ: ពួកវាជាទាំងពីរ។
ប្រើប្រាស់យ៉ាងមានការទទួលខុសត្រូវ ការប្រាក់រំលឹកបង្កើនប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ ធ្វើឲ្យមានយុទ្ធសាស្ត្រហិរញ្ញវត្ថុថ្មីៗ និងអំណាចឱ្យអ្នកអភិវឌ្ឍន៍។ ប្រើប្រាស់យ៉ាងអាក្រក់ — ឬនៅក្នុងការមានសុវត្ថិភាពខ្សោយ — ពួកវាអាចបង្កការរំខានដល់ទាំងអស់ protocols。
នៅ Exbix យើងមានបំណងផ្តល់នូវសុវត្ថិភាព, វេទិកាដែលមានភាពថ្លៃថ្លា និងងាយស្រួលសម្រាប់តម្រូវការជួញដូរ cryptocurrencies របស់អ្នក — ចាប់ពី [BTC/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT و ) ទៅ [SHIB/USDT](https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SHIB_USDT و ) និងលើសពីនេះ។ មិនថាអ្នកកំពុងស្វែងរកទីផ្សារពិតប្រាកដ ឬចូលទៅក្នុង ការជួញដូរអនាគត ក៏ដោយ យើងនៅទីនេះដើម្បីគាំទ្រដំណើររបស់អ្នកក្នុងពិភពឌីជីថលដែលកំពុងអភិវឌ្ឍ។ ហិរញ្ញវត្ថុ។
រក្សាការឲ្យមានព័ត៌មាន។ រក្សាសុវត្ថិភាព។ ធ្វើការជួញដូរយ៉ាងឆ្លាតវៃ។
