Tendensiya yên Bazara Tokenên DeFi: Uniswap, Aave, û Curve
Di çarçoveya her dem guherîna finansê ya decentralîze (DeFi) de, çend sektoran hene ku xeyalê yatırımkeran û inovatoran bi awayekî taybetî girtin, wekî tokenên DeFi. Wekî em di nav 2025 de rê bixin, bi bazara kripto para ya cîhanê ku di nav dema ragihandina rêzefîzî û qebûlkirina kurdî de nûve kirin, tokenên wekî Uniswap (UNI), Aave (AAVE), û Curve (CRV) wekî bingehên vê ekosistemê xweş dikin. Ev tokenên vê yê ne tenê protokolan bingehîn nîşan dide, lê herwiha guherandina rêyê ku ji bo pergala aborî ya zêdetir inclusîf, efîkî, û decentralize ye. Ev makale di derbarê trendên bazarê yên ku li ser van tokenan hene, diyarîya performansa wan ya dîrokî, dinamîkên heyî, projeksiyonên pêşerojê, û çawa platformên wek Exbix wan bi karanîna xwe ya her rojane bikarhêneran pêşkêş dikin, derdikeve. Heke tu kesekî tecrubekar yî an jî nûçer, fêmkirina van trendan dikare alîkarî te bike ku di bazara ku pêşbînî dike ku nirxa tevahî ya DeFi (TVL) di dawiya salê de li ser $200 milyarê derbas bibe, kararên agahîyê bigre.
DeFi, ku kêmkirinî ye ji bo Finansê Dîjîtal, referans dide bo komê xizmetên finansî yên li ser teknolojiyê blockchain, ku navendên wek bankan jê derxistin. Ew قرضی، وەرگرتن، بازرگانی، و زراعتی بەرز، هەموو بە شێوەیەکی پێشکەوتووی پەیوەندیدار بە پەیوەندیدانی زانستی. Uniswap، Aave، و Curve لە نێوان پڕۆتۆکۆلە سەرەکییەکان لە ئەم بوارەدا هەن، هەریەک لەوانە کێشەی تایبەتی خۆی پەیوەندیدار دەکات: Uniswap فەرمی ناردنی بەرز (DEXs) نوێ دەکات، Aave لە قەرز و وەرگرتنەوەدا پێشەوەیە، و Curve جابجایی سەکۆینە بەرزەکان بە شێوەیەکی باش پێشکەوتن دەکات. لە تشرینی یەکەمی ساڵی 2025، بەرزکردنی بازار DeFi لە نزیکەی 98.4 ملیار دۆلارەوە هەڵەبژێردراوە، بەرز. 38% ji salê borî, bi vê sê tokenan re ku girîngî pêk tînin. Lê çi tiştê wan trendan pêşve dike? Bêyî şiroveya giştî dest pê dikin, piştî ku em her tokenê xwe bi taybetî şirove bikin.
Dîrokê Giştî ya Bazarê DeFi di 2025 de
2025 salek girîng bû ji bo DeFi. Piştî xweşbûnên 2024, ku neçarîyên rêxistinê û çewtiyên bazarê di nav de bûn, bêjeyî pêşkeftina sektore, em dîtine ku zêdeyeke bi gelemperî ji çend faktorên sereke ve hatîye pêşveçûn. Yekem, hewceyên kurdî yên kurdî zêde bûye. Şirketên wek BlackRock û Fidelity, têkildarîyên DeFi di portfolioyên xwe de zêde kirin, ku liqîdîty û kredîbîlîtî zêde dike. Duyem, pêşkeftina teknolojî, wek çarçoveyên layer-2 li ser Ethereum (ku piraniya DeFi li wir çalak dike), xercên gazê kêm kirin û
şopandina işlem hızên, protokolan zêdetir dostanê bikarhêneran dike.
Daneyên ji çavkanîyên wekî DefiLlama û CoinMarketCap wêneya xweş dikin: TVL ya DeFi bi zêdeyî $150 milyarê, bi protokolan dayînê wekî Aave ku $4.5 milyar hildibin, DEX'ên wekî Uniswap ku $3.2 milyar hildibin, û havzeyên stablecoin-ê ya Curve ku li dor $3.9 milyar in. Nirxên token jî bi vê rêze ve hatine pêşveçûn—UNI firotinê ku $9.69, AAVE $315.15 û CRV li ser $0.62—ku têgihiştinên hêvîdar û vegerê ehtiyatî nîşan dide. Trenda nûjen di nav de têkildarîya çavkaniyên cîhanî (RWAs) ye, ku li wir emlak an bondeke tokenkirî bi Aave ve daynin, û interoperabilîteya cross-chain, ku Uniswap-ê destnîşan dike ku li ser Ethereum ve berdewam bike.
Her çend, çewtiyên hîn jî heye. Şikestên ewlehiyê, herçend 20% kêm bûn 2024'dan itibaren, bu yıl yalnızca 500 milyon dolara mal olan istismarlar hala büyük bir tehdit oluşturuyor. SEC'nin Kripto Projesi gibi düzenleyici rüzgarlar, UNI, AAVE ve CRV gibi tokenlar için olumlu bir hava yaratarak netlik sağladı. Balinalar ve kurumlar birikim yapıyor; zincir üzerindeki veriler, AAVE'nin 24 saatlik hacminin 431 milyon dolar, UNI'nin 135 milyon dolar ve CRV'nin ise arttığını gösteriyor. $58 milyon. Ev komkîna ewlekarîyê nîşan dide, bi taybetî ku berhemên DeFi 5-15% zêde dikin, ku ji pargîdaniyên kevn zêde ne.
Ji bo bikarhênerên ku dixwazin beşdar bînin, platformên wek Exbix pêşkêşî xebatên bêdeng dikin. Hûn dikarin li ser platforma sereke vê tokenan firotin—Exbixê serdana bikin da ku dest pê bikin—an jî zêdetir fêr bibin بەرگرتن لە ڕووی پەیوەندیدانی پەیوەندیدانی. بۆ پەیوەندیدانی توکنە دیفایەکانت و کەسایەتی پەیوەندیدانی بەرز بەرز بکەیت، سەردانی Exbix Staking بکە، کە لەوەیەدا بەرزەکان پێشکەش دەکرێن.
Uniswap (UNI): بەرزەکانی بازارە کەسەی DEX
Uniswap، کە لە ساڵی 2018 لە لایەن Hayden Adams دامەزرابوو، پارەیەکی مەركەزییەکان بەرز کرد. bazarên bi modela maker-a bazarê xwe ya otomatik (AMM) re. UNI, tokena hukûmeta xwe ya di 2020 de pêşkeftî, destûrê dide xwedanên xwe ku li ser nûvekirinên protokola, struktura xercan, û belavokên trezoran bi vote bikin. Di 2025 de, trendên Uniswap bi nûvekirina V4 ya xwe re têne domin kirin, ku girtinên bo havendên likîdîtiyê yên customizable pêşkêş dike, efîsyansê zêde dike û zêdetir pêşkeftkaran xwe dike.
Analîza bazar nîşan dide نرخ UNI لە نێوان $9.69 دا پەیوەندیدارە، لە $7 ی پێشتر لە ساڵەوە، لە نێوان هەڵبژاردنەوەی گشتییەکان. پێشبینیە کەوتەوەکان بەرزە: کارشناسەکان وەکوو ئەوەی لە CCN، پێشنیاز دەکەن کە UNI بەرز دەبێت بۆ $15 لە کۆتایی ساڵە، بەهۆی بەرزبوونی بەرزکردنەوەی بڕی DEX. TVL ی Uniswap لە $3.2 ملیاردا پارەیە، کە ئەوە دەگرێتەوە بەرزترین پروتۆکۆلی DeFi سێیە. هەواڵە گرنگەکان گەشەی بازرگانی نیشانی مێم کۆینەکان لە Uniswap دابین دەکات، کە 40% yê $1.2 trillion volume-ê xwe hesab dike. Qebûlkirina kurdî ya institusyonî diyar e—whales 149 million UNI li bazarên wek Binance berhev kirine.
Lê UNI bê gûrî nayê. Di Tîrmeh 2025 de 10% kêm bû, ku piştî vegerê bazarê mezin bû, lê ew ji nû ve di nûçeyên hevaltiyê bi torên layer-2 wek Arbitrum de vegerand. Metrîkên on-chain hêzdar in: navnîşên aktîf %15 zêde, û volumên tranzaksiyonê her roj $135 milyonê girtin. Li hember şerîkên wek PancakeSwap, avantajê Uniswap li ser avahîya likwiditeya Ethereum-native û modela hukûmetê ye, ku li wir xwedîyên UNI pêşniyara xeteran qebûl nekir, û ew astengî dike.
Ji bo sermayedarên, karûbarê UNI di derveyî spekulasyona de berdewam dike. Girtina UNI parçe yên xercan ji 0.3% xercên guherandinê ya protokola wê dide, bêhîyê bi rêveberiyê ve belav dike. Di salekê de ku dominasyona DeFi (ku wekî ku ji hêla berhemên herî baş yên wek UNI, AAVE, û CRV ve hatî pîvan kirin) 20% ya bazara kripto girt, role UNI girîng e. Heke hûn UNI-ê dîtin, platformên wek Exbix hêsan dikin ku hûn bazirganî an jî stake bikin. Stake your UNI on Exbix ji bo fêdiyên. %10-ê, an jî hemû guherandinê li Exbixê binirxînin.
Di berê de, tevgerên Uniswap bi RWAs re dikarin UNI bi $20 ve bide 2026. Analîstên nîşan didin ku ew di navbera nirxandina xwe de ye—TVL oranê 0.40—ku nîşan dide ku hîn jî cihê mezinbûnê heye. Hîsara civakî li platformên wek X pozîtîf e, bi gotûbêjên ku nîşan dide UNI’n rakirina li dijî hevalên xwe.
(Hejmara peyvan heta niha: ~850. Di dema xebatê de pêşveçûnê dike.)
Aave (AAVE): Nûneriya Qarzê û Berxwedana Bazara
Aave, ku Stani Kulechov di 2017 de avakirî ye wek ETHLend, di navbera protokola qerzdarî de bûye xwedî hêza mezin. AAVE, tokenê wê, rêveberiya, stakîng ji bo modulên ewlekarî, û kêmkirina xercan pêk tîne. Di 2025، بەرزەنگەی Aave لە سەر گەورەی V3 و V4 دەچرخێت، کە قەرزدانەی هەریمەکان و قەرزدانەی بەرزەخوازەکان پێشکەش کرد، کە TVL بەرزکردنەوەی بۆ $4.5 ملیارە.
نرخەکەی AAVE لە $315.15 نیشانی بەرزکردنەوەی 200% لە ساڵەکەدا دەدات، کە بە هەڵەوەشانی ئیشکراوی پەیوەندیدارەکان پەیوەندیدارە. زەویەکان لە تیشکی 2025، $13.2 ملیۆن AAVE پەیوەندیدار کرد، بەپێی زانیاری Lookonchain، کە بەرزکردنەوەکان بەرزکردنەوەی بۆ $431 ملیۆنە. بەرزەنگەکان گەورەی ئەمەی تێدایە zêdeya qirêjên flash—qarzê bê piştgirî ji bo arbitrage—ku di çarçoveya dawî de $100 milyon xercan çêkir. Tevgerê Aave bi stablecoinên wek USDC û EURC wisa bû ku ew bibe pêşkeftin di navbera TradFi û DeFi de, bi hevkariya Circle ku avahiya zêde dike.
Kompleksiyên bazarê ne ji ber zêdeyê derbas bûn. Piştî ku di 2023 de ji kontrola SEC ve derbas bû (wek AAVE li ser ریشههای Proof-of-Work)، لە یەک ڕووداوەوە 27% زۆر بەرز بوو. بەرزبوونەوەی TVL بە 11% هەفتەیەکەوە نیشانی باوەڕە، لەگەڵ قەرزە زۆرەکان کە کەمەیەکی کەم دەکەن. لە پەیوەندیدا بە Compound، نرخە گۆڕاوەکان و تایبەتمەندیەکانی وەک ڕووناکیە لە Aave، فلیکسیبڵیەتی پێشکەش دەکەن، کە فەرمیسەکان بەرزکردنەوەی 8-12% APYs دەنیشان دەدات.
چالاکیەکان پەیوەندیدارە بە پەیوەندیدانی پەروەردەی نوێتر لە وەک JustLend ($3.7 billion TVL)، بەڵام تایبەتمەندیەکانی Aave auditên ewlekarî û pêşkeftinên xetereyê serhêlîyê xwe parastin. Li ser X, hestek pozîtîf e, bi 59% tweetên pozîtîf ku decentralîzasyona wê pîroz dikin. Ji bo bikarhêneran, staking AAVE di modulan ewlekariyê de xelatên dide, di heman demê de protokola berbiçavîyê li dijî qezencan parastin.
Bikarhênerên Exbix dikarin potansiyela AAVE bi bazirganiya li ser platformê—herî bîne li Exbix—an jî staking ji bo vegerên zêde li Exbix Staking, ku havzan AAVE teşvikên hevseng pêşkêş dikin.
Projeksiyon: Heta 2030, AAVE dikare $500-700 bigire ger qebûlkirina DeFi berdewam bike, li gorî pêşbînîyên CoinMarketCap. Rewşa wê ku qîmetê nîşan dide (TVL ratio 0.40) alîkarî dike ku were kirin. فرصت.
Curve (CRV): گۆڕینی پەیوەندیدار و باشکردنەوەی بەرز
Curve Finance، کە لە لایەن مایکل ئیگوروف لە ساڵی 2020 دروست کرا، لە گۆڕینی پەیوەندیدارەکان بە شێوەی کەمترین قەدەغەی سەرمایە کاردەکات. CRV، توکەی فەرمی و پاداش، پەیوەندیدارانی مایەی پەیوەندیدار (LPs) پشتیوانی دەکات بەرەوپێش لە ڕووتی veCRV بۆ بەرزکردنەوەی بەرز. لە ساڵی 2025، ڕووبەری Curve لە سەر لە LlamaLend و crvUSD دەچێت. پەیامەکان، TVL بەرزکردنەوە بۆ 3.9 ملیارد دۆلار.
قیمەتی CRV لە $0.62 دا بینینی نوسانە، لە $0.90 بەرزەکان کەم بوو بەڵام 3% بەرز بوو لە هەفتەیەکی پێشوو. پێشبینیەکان لە CCN پێشنیار دەکەن $1.86 بەرەو کۆتایی ساڵ، بە مەبەستە درێژخایەنیەکان لە $7.89 بەرەو ساڵی 2030. هەریمە گرنگەکان: Metapools بۆ توکە کەمتەرەکان و پەیوەندیدانی بە TradFi، وەک پارەدانەی stablecoin بە ڤیزا. بەرزکردنەوەکان ڕووداوە بەرەوپێش $342 ملیۆن ڕوونی پەیوەندیدانی ڕووداوە، بەرزکردنەوەی 83%، نیشانی بەرزبوونی فعالیت.
Trends شامل تسلط بر کشاورزی بازده است، با جوایز CRV تا 2.5 برابر از طریق تقویتها. پس از بهرهبرداریهای 2024، بهروزرسانیهای امنیتی اعتماد را بازگرداند، همانطور که در وزنهای 1.37% برای استخرهایی مانند stETH مشاهده میشود. در زنجیره، توزیع عرضه نشاندهنده تجمع نهنگها است، با نگهداری 4.92% از عرضه توسط بایننس.
در مقایسه با Uniswap، تمرکز Curve بر روی استیبلها، ضرر موقتی را کاهش میدهد و آن را بە شێوەیەکی ئیشکراو بۆ LP-یە کە پارەیەکی پاراستنە. بەرزبوونی کەسایەتی CRV لە ڕووی زانیاریەکاندا #92 لە نیشانیەکاندا، بە نمرەی حەسەنە 90/5.
بۆ پەیوەندیدان، CRV لە Exbix دا بەرز بکە بۆ بەرزکردنەوەی بەرزەکان، یان بە تێچوون لە Exbix.
پیشەوە: لەگەڵ DeFi-ی $376.9 million پیشبینی کراوە، CRV دەتوانێت 5x بەرز بکرێت ئەگەر پەیوەندیدانی نێوان زنجیرەکان پەیوەندیدا.
تحلیلە کۆمپارە و پەیوەندیدانی بە Exbix
پەیوەندیدانی UNI، AAVE، و CRV: UNI لە فەرمی تێچووی بازرگانی (135 ملیۆن دۆلار) پەیوەندیدە، AAVE لە TVL (4.5 ملیارد دۆلار) پەیوەندیدە، CRV لە کارایی ئیشکراوی پەیوەندیدە. هەموو ئەوان لە پەرەسەندەکانی Ethereum فەرمی بەرز دەبەن، بەڵام لە ریسکدا جیاوازن—UNI زۆر بەرز، AAVE پەیوەندیدە، CRV لە سەرچاوەی بەرزکردنەوە.
Exbix پەیوەندیدە evînên ku bi pêşniyara firotinê û stakingê bi xercên kêm ve bide. Serdana Exbix bikin bo portfîl, an jî Exbix Staking bo berhemên DeFi.
Dîtina Pêşerojê û Encama
Di sala 2026 de, ev token dikarin 50-100% bibin. kêşan di nav berdewamîya DeFi de. Rîsk: rêxistin, hack. Lê, bi piştgiriyê ya kurdî, pêşerojê ronahî ye.
