Çawa Fermanê Daxuyaniya Bihayê Kar dike: Rêberiya Te ji Rîskan, Xelatan, û Stratejiyên Serkeftinê
Jîna Fînansiyê ya Dîsîtrîbûtî (DeFi) di ser sahneyê fînansiyê de bi awayekî mezin hate afirandin, ku pêşniyar dike ku hûn bankeya xwe ne. Li dilê vê şerê, têkiliyek heye ku gelek kesan xweşbîn, şaş, û milyonêr kirin: Fermandina Berhemê.
Hûn dikarin vê termê bibînin, pir caran bi gotinên şerîf ên ku hêsan ne, bi hev re hatin. “poolên likwidîty,” “APY,” û “zîyanê nepermanent.” Ev dikare wekî xweşîyek sirrî ji bo şîrketên kripto û şêwirmendên hejmaran bêje. Lê çi bibe ku em ji te re bêjin ku binkeyekî bingehîn tiştê ye ku mirov ji bo sedemên salan têgihiştine? Tenê li ser vebijarkirinê ya sermaweyan xebitandin da ku zêdetir sermaweyan çêbikin.
Ev rêbernameya herî dawî hatî afirandin da ku fêmkirina yield farming-ê bi awayekî hêsan bike. Em ê wê vê tiştê bi zimanek hêsan, ku ji bo mirovî dost e, parçe parçe bikin, fursêtên hêja û xatara rastî yên pirr hêsan bibînin, û we bi stratejiyên ku ji bo berdewam kirina vê serhêlatiya heyecanê ve dikarin, amade bikin. Heke hûn destpêkekî curious in an jî heke hûn xebatkarên crypto yên tecrubekar in ku dixwazin şopandina xwe baş bikin, ev gotar ji bo we ye.
Navnîşana Naverokê
- Çi ye Yield Farming? (Jargonê derveyî)
- Oda Mîna: Yield Farming çawa xebitî dike
- Havzên Likidî (LPs): Bingehên Avakirina
- Pêşkêşkerên Likidî (LPs): Çîçikên
- Rolê Makerên Bazara Otomatik (AMMs)
- Bijîşkên Xelatê:
Çima Hasil Dibe?
- Qezencên Bazirganî
- Tokenên Hikûmetê
- Mechanîzmên Din ên Teşvikê
- Qirêjên Lîlî: Bîrîna Dîqetên Rîskê
- Wekîyê Nêzîk (Rîska Mezin)
- Rîskên Kontraktê Zîrek
- Rûg Pull û Şikestî
- Qezencên Gazê
- Hikûmet Token Volatility
- Stratejiyê xwe pêşve bixin: Ji Destpêkê heta DeFi Degens
- Strateji 1: Fermanên Stablecoin (Cihê ewlehî)
- Strateji 2: Fermanên Blue-Chip Pair (Rêbaza Balanse)
- Strateji 3: Tecrubeya Pîr DeGen (Rizqê Bilind, Xeterê Bilind)
- Rêbernameya Gava-Gava bo Yekem Yieldê Ferm
- Çavkaniya Pêşerojê ya Fermandina Daxuyaniya: Çi Pêşî?
- Encam: Ma Fermandina Daxuyaniya Bi Te Rewşek e?
1. Fermandina Daxuyaniya Çi Ye? (Di Derveyî Terîfên de)
Di herî hêsan de, fermandina daxuyaniya pratîka girtina şîfreya we yên dijital di protokola finansê ya decentralized (DeFi) de, ji bo çêkirina dîrokên bilind an xelatên di forma şîfreya zêde de, bikar bînin.
Wekî ku hûn dikarin wisa bifikirin, ew wekî versiyona high-tech, decentralized ya qazancê li ser hesabê parêzgarî ye. Lê belê, ji ber ku bank ji we pereyê kirê dide û hûn tenê 0.5% APY ya piçûk wergirtin, hûn serîlêdanên dijital yên xwe rastî ji bo protokola finansê pêşkêş dikin. (wek xizmetê dayînê an jî bazara decentralîze) û qazancê zêdeyî, bi gelemperî ji 5% heta APY'ên sê cifrî.
Farqa sereke? Bankek nîne. Tevahiya prosesê bi “kontraktên zîrek” – kodê xwe-berdewam li ser blockchain – otomatik e. Ev navenda navîn jê dike lê herwiha berfirehiyê li ser ewlehiya و پەیوەندیدانی پەیوەندیدانی بەرز لەسەر شانهکانت.
2. خانی مووتە: چۆنیەتی کارکردنی Yield Farming
بۆ تێگەیشتن بە فەرمیندە، پێویستە بزانیت ئەو مەکینەیە کە ئەمە پێشکەش دەکات.
پولەکانی مۆڵەتی (LPs): بنچینەکان
پولە مۆڵەتیەکان پۆتێکی گەورە و هاوشێوەیە کە cryptocurrency-yên ku di kontraktê zîrek de girtî ne. Ev havzên bazarên decentralîze (DEX) wek Uniswap an PancakeSwap-ê pêk tînin. Ew destûr dide bikarhêneran ku malîyên xwe bi awayekî tradîsyonal ne, bazirganî bikin. Bi cihê ku firotkar û kirîdar bi hev re têkildar bibe, bazirganî di rastî de li dijî fondên di havzeya likwîdîteyê de têne pêk anîn.
Misalê, heke hûn dixwazin TRON (TRX) bi Tether (USDT) di DEX de bazirganî bikin, hûn na... بەردەوام بە کەسێکی فرۆشتن. تۆ پەیوەندیدەکەیت بە پولەی مایەی TRX/USDT. تۆ TRXەکانت دەنێیت و USDT دەنەریت، بە نرخ گۆڕینەوەیەکی دیاریکراو لە ڕووی فۆرمولە ریاضیەکان.
فەرمیسەکان (LPs): کەشتکارەکان
ئەمە کەسەیەتی تۆیە. فەرمیسەکان (LPs) کەسانی نین کە پێشکەش دەکەن sermaye kiryara xwe li van havzeyan de. Bi vê awayî, ew bi rastî fuel-ê pêşkêş dikin ku tevahiya bazara decentralîze bi kar bîne. Di bersivê vê xizmeta de, ew xelata xwe digirin.
Rolê Çêkerên Bazara Otomatik (AMMs)
AMM algoritma ye ku hemû tişt bi kar dike. Ew bi otomatikî bihayê sermayeyan diyar dike û guherandina wî dike. di navçeya ku li ser formula matematîkê (bi gelemperî Formula ya Berhemê Têkildar: x * y = k) ye. Ev piştrast dike ku her tim bazar û likidite bo bazirganan heye, û ew xercên ku ji bo LP'yan belav dikin hesab dike.
3. Bîjarekên Xelata: Çawa Yekê Derdikeve?
Ev perçentajên APY yên asteroîdî divê ji cihekê bêne. Li vir بەسەرچاوەی سەرەکیەکان:
- بەهای فڕۆشتن: ئەمە سەرەکی ترین پاداشە. هەر کاتێک تاجرەکە پۆلێک بەکار دەهێنێت کە تۆ بەرزکردنەوەیەکی تێدا هەیە بۆ گۆڕینی توکەنەکان، ئەوە پارەیەکی بچووک (بە نمونە، 0.25%) دەدات. ئەم پارەیە پاشان بە شێوەیەکی پەیوەندیدار بۆ هەموو پەیوەندیدەران لەو پۆلەدا پەخش دەبێت. هەما هەریمەی فڕۆشتن پۆلێک زۆرتر بێت، پارەکانیش زۆرتر دەبن بەرزکردنەوە.
- توکەی حکومەتی: ئەمە شوێنێکی جالبە. بۆ دامەزراندنی مایە و جلبی فەرمیسەرەکان، پروتۆکولە نوێیەکانی DeFi زۆر جار توکەی حکومەتی تایبەتی خۆیان دابین دەکەن وەک پاداشی زۆر. لە شێوەیەکی تر، تۆ دەتوانی فیسەکان لە پۆلێکی TRX/USDT فەرمیسەر بکەیت، بەڵام تۆش توکەی نوێیەکی وەک “XYZ” لە کاتی کەوتنەوەی فیسەکان دەگەرێنیت. ئەم توکەکان dibe ku projeyek pêk tê, lê herwisa dikarin gelek xweşbîn an jî bêqîmet bibin.
- Encamên Din: Hinek protokolan xebatên zêde yên wek parça ji hatinê ya platformê an jî encamên ji bo kirina karên taybetî wek qirêjandin an jî staking pêşkêş dikin.
4. Kêlekên li Ser Gulê: Dîrokek Derîn Rêzên Daxuyaniya
Fermandina berdewam ne rêya piştrastinê ya bo dewlemendiyê ye. Xelata bilind hene da ku riskên bilindê ji bo wan bide. Nîşan danîna van, rêya herî zû ye ku tu rekt bî.
- Wekî Ziyan (Rizgariya Mezin): Ev têgihiştina herî taybet û têgihiştinê ya ku di fermandina berdewam de têne fehm kirin. Wekî ziyan dibe dema ku bihayê te di nav dema fermandina berdewam de bide.
guhertina sermawî yên amûrên we yên dema we wan dan. Her çend guhertinê zêde be, her çend hûn li dijî şandina amûrên xwe têkildar in.
- Çima ev têkeve: Algoritma AMM pêdivî ye ku pool-ê veguheze da ku formula xwe parastin. Heke bihayê ETH zêde bibe dema ku hûn ETH û USDT di pool-ê de hene, algoritma bi otomatikî bazi ETH-ê xwe ji bo USDT firoşin da ku nirxê bi rêze bibe. Hûn bi kêmî ji ser asset-a serkeftî û zêde ji asset-a xelatdar derdikevin.
- Ev dibe “permanent” dema ku hûn derxistin. Têkçûn tenê li ser pelê “impermanent” e heta ku hûn pozîsyona xwe derxistin. Ji bo parêzên ku girîngîya bilind hene, ev têkçûn dikare herî zêde ji herî taybetmendiyên fermanê ku hûn xwastin bibe. Ev ji bo wateyê بەشێکی زۆر لە کەشوهەواڵەکان بە پەیوەندیدانی سەکەندەیەکان (وەک USDT/USDC) یان پەیوەندیدانی داراییە پەیوەندیدارەکان (وەک wBTC/BTC) چەندین زۆر کەس لە کەشوهەواڵەکان لەو شێوەیەدا کە خەطرەکەی کەسەکان نادروستە.
- خەطرەکانی پەیوەندیدانی زانیاری: تۆ داراییەکانت بەرز دەکەیت بەرەو ڕووتی کۆدی. ئەو کۆدە دەتوانرێت هەڵە یان کەسەکان بەرز بکات کە هەکرەکان دەتوانن لەوە بە شێوەیەکی نادروست بەکارببەن. چەندین ملیۆن دۆلار لەبەر ئەم شتەوە بەرز بووە. hêjmarên pêşkeftî û xeternak. Hemî dem lêkolînê li ser dîroka auditê ya protokola xwe bikin (lê bîra xwe bixin, audit ne piştrastina ewlehiya ye).
- Rug Pulls û Şekir: DeFi çiyayê wild têne dolanîn bi aktorên xeyanetkar. "Rug pull" wateya ku pêşkeftkarên projeyek ew terke dikin û bi hemû pereyên li havzeya likwîdîyê derbas dikin. Ev bi taybetî di nav dema ku گروهەکانە نیشتەجێ و پڕۆتۆکولە نوێیەکان کە بەرزترین بەرزکردنەوەی نیشانی بەرز دەدەن.
- خەرجە کەشەکان: کارکردن لە شەبکەی ئیتیریوم (و شەبکەیەکی تر) پێویستی بە پارەدان بەرەوپێشەکانی پەیوەندیدانی کە نازناوی “کەشە” دەکرێت. ستراتیژیەکانی کەشەکردن کە پەیوەندیدانی زۆر، گۆڕینەوە و داواکارییەکان پێویستە، دەتوانن سەروەری هەزارەکان پارەی خەرج بکەن. ئەمە دەتوانێت بەرزکردنەوەکان بۆ ئەو کەسانەی کە پارەی کەم هەیە کە تێپەڕاندنەوە بکات. بەرزەکان.
- تێچوونی توکەی حکومەتی: ئەو APY-ی ١٠٠٠%ی جەذابە کە دەتوانرێت لە توکەیەکی بەرز بپردرێت کە هەفتەی پاش ئەوە ٩٠% بەرزە. پێویستە هەمی کات ئەم توکەی پاداشە بەرزەکانە بە شێوەیەکی پەیوەندیدار بەرز بکرێت بۆ ئەوەی کە فڕۆشتنەوەی ئەم توکەی پاداشە بەرزەکانە بەرز بکرێت بۆ ئەوەی کە بەرز بکرێت.
٥. پەیوەندیدانی ستراتیژیەکەت: لە پەیوەندیدانی بەرەوپێشەوە بەرەو DeFi Degens
ستراتیژیەکەت پێویستە پەیوەندیدار بێت بە شێوەی راستەوخۆ لەگەڵ پەیوەندیدانی ریسکەکانت.
- ستراتیژی 1: فەرمی کەشەی پەیوەندیدار (پناەی ئیشکراوی)
- چیە: فەرمی بەرزکردنەوە بۆ پەیوەندیدانی کەشەیەکی پەیوەندیدار، وەک USDT/USDC.
- رێژە/بەرزکردنەوە: کەمترین ریسک لە بەرزکردنەوەی نیشانی ناپەیوەندیدار، بەرزکردنەوەی کەمتر بە شێوەی پەیوەندیدار (بە شێوەی گشتی 5-15% APY). سەرچاوەی سەرەکی خطر، ناکامی خودیەکی ستیبلکۆینە (بە نموونە، ئەگەر USDC بەرز بەرز نەبێت).
- بۆ کێیە: بە شێوەیەکی گشتی، نووسەرانی نوێ و بەرزەوەری کە دەنیشین بەرزتر لە فینانسە کەوتووانەکان.
- استراتیژی 2: فەرمی پارەی بلیو-چیپ (ڕووی پەیوەندیدار)
- چییە: پێشکەش کردن liquidity bo yek parêzgeha pêşkeftî, kryptokuransên mezin a bazarê. Bikirin parêzgehên wek ETH/USDT, BTC/USDT, an jî çavkaniyên mezin yên din. Hûn dikarin parêzgehên wek ETC/USDT an jî PAXG/USDT (yek tokenê piştgirî ya zêvî) bo tecrubeyên cuda lêkolîn.
- Rizg/Reward: Rizga navdar a impermanent زەیان، پاداشە میانهکان. تۆ لەسەر ئەوە قمار دەکەیت کە ئەو دو شتانه نادەن لە نرخی زۆر جیاواز. پێشکەوتنەکان زیاترە لە پۆلە کۆینە سەقامگیریەکان بەهۆی زۆرتر بەرزبوونی نرخی و بەرزبوونی فڕۆشتن.
- بۆ کێیە: بەرهەمهێنەرانی کە لەگەڵ هەندێك ریسک رەحمی پەیوەندیدارە و باوریان بە نرخی درێژخایەندەی هەردو شت لە پەیرەکەدا.
- استراتیژی 3: تام
DeGen Tecrübesi (Böyük Risk, Böyük Mükafat)
- Nədir: Yeni, yoxlanılmamış protokollarda əkinçilik etmək və ya yüksək dəyişkən və bir-birinə bağlı aktivlərə (məsələn, iki naməlum meme pulu) likvidlik təmin etmək.
- Risk/Mükafat: Qeyri-müəyyən itki, ağıllı müqavilə istismarları və "rug pull" riskinin son dərəcə yüksək olduğu. APY-lər isə هزاران درصد، لەبەر ئەوەی تۆ لە کاتی فەرمیاندنەوە قمار دەکەیت.
- بۆ کیە: بەکارهێنەرانێکی پەرەسەندەی DeFi کە هەوڵی بەرز هەیە و دەتوانن بەرزترین بەرزەکان لە سەر پەیوەندیدانی خۆیان بەرز بکەن. ئەمە بۆ نووسەرانی نوێ نییە.
6. رێنمایی پەیوەندیدانی بەرز بۆ یەکەمی یەکەی بەرز
- Walletek Bikin: Walletekî ne-parastin wek MetaMask an Trust Wallet saz bikin.
- Walletek Pêşkeş Bikin: Krypto ji bazara pêşkeftî ya xweşbîn bikirin. Heke hûn li ser platformek ewlehî û bikarhêner-ê dost bûn, hûn dikarin ETH, USDT, TRX, an jî assetsên din li ser Exbix. Piştî ku firotin, wê bi navnîşana walletê xwe ya kesane ve derxînin.
- Protokol û Poolê xwe hilbijêrin: Bi hêsanî dest pê bikin. Protokola baş û pêşkeftî wek Uniswap (Ethereum) an PancakeSwap (Binanace Smart Chain) û poolê stablecoin an blue-chip hilbijêrin.
- Likiditeyê pêşkêş bikin: Bi rêya بە شێوەیەکی “پول”، دوو دارایی کە دەتەوێت لە نرخی USD یەکسان پێشکەش بکەیت هەڵبژێرە و پەیوەندیدانیەکە پەسند بکە. تۆ توکەنی LP یەکەتی بەرز دەبەیت کە نیشانی بەشەکەتی تۆ لە پولەکەیە.
- توکەنی LP ی خۆت پەیوەندیدان بکە: زۆر جار، پێویستە توکەنی LP ی خۆت بگەیەنیت بۆ ئەوەیەکی جیاواز “فەرمی” بۆ پەیوەندیدانی و دەستپێکردن بۆ کەسەوەی زۆرتر. rewards. Yekîtiya din pejirandin.
- Berhevkirin û Rêvebirin: Hûn dikarin her demek "berhev bikin" tokenên xwe yên xelatê û an jî wan bi stablecoinan veguherînin da ku fêdeyên xwe parastin.
7. Pêşerojê ya Çandina Yield
Çandina yield di pêşveçûn de ye. Em dikin ku guherandina towards:
- Çözümên Layer 2: Protokolên li ser torên wek Polygon û Arbitrum xercên gazê bi awayek girîng kêm dikin, ku fermanê çêkirinê ji bo zêdetir kesan girtî ye.
- Rêvebirina Rîsqa Pêşketî: Protokolên nû yên sigortayê wek Nexus Mutual parastin li dijî şikestina kontraktên zîrek pêşkêş dikin.
- Cross-Chain Fermandarî: Fermandarên destûr dide ku sermaweyên xwe di navbera blockchainên cuda de biguherînin da ku herî baş yieldên bigirin.
- Têkiliyên Bikarhênerê Hêsan: “Yekgirtinên Yield” wek Yearn.finance prosesê otomatik dikin, pereyên te di navbera stratejiyan de biguherînin da ku berdewamên zêde bikin.
8. Encama: Ma Yield Farming Rast e bo Tu?
Fermandina xweşî, amûra hêja ye ku destûrê dide ku bi xizmetên aborî re girêdayî bibe û potansiyela qazancê ya bêguman pêşkêş dike. Lê belê, ev ne xeta pereyê ye. Ev çalakîya giran, riskê bilind e ku pêdivî ye ku lêkolînên derîn, şopandina herdem, û dilê hêja ji bo guherandina nîşan bide.
Bi piçûk dest pê bike, bi ewle dest pê bike, û hergiz zêdetir ji ku tu amade yî, investir neke. Wekirin. Pêş ku hûn bi fermanên bilind-berfîn re bifikirin, pêdivî ye ku hûn li ser poolên stablecoin master bibin. Bajarê DeFi pir xweş e, lê ew baş e ku hûn wek fermanek ehtiyatkar bînin. Lêkolîna xwe bikin, xeternîkên fermanê fêm bikin, û ji bo hûn hewce dikin ku berhemên we bilind bin û ziyanên we nebe dirêj.
Amade ne ku cîhana kriptoyê bibînin? Dest pê bikin bi ewle kirina serî assetên xwe yên yekem li ser malperên piştrast. پلاتفۆرم. ئیشکراوی بۆ حسابی Exbix ئەم ڕوژە بەرەو پەیامە کەسایەتیەکان و DeFi دەست پێبکە.
