On-Chain Analîza Bitcoinê: Kîjanî Whales Nîşan Dide?
Di cîhanê ku her dem guherîyê dike ya cryptocurrency, Bitcoin wekî şehîdê bêguman e. Lê li jêrî sathê grafîkên bihayê û heyecanê bazarê, xezîneka daneyê li benda vekirinê ye—analîza on-chain. Ev amûrê hêja em destûr dide ku rastî di blockchain de binêre, ku têgihiştin û niyetên lîstikvanên girîng, bi taybetî yên ku têne gotin “whales.” Ev bêjîyên mezin ên Bitcoin dikarin bazarên bi tevahî bi teqîna yekê biguherînin, û fêmkirina ka çi çalakiyan wan nîşan dide dikare cihê di navbera berdewamîna bazarê an jî di navbera kêmkirina bazarê de bibe.
Di dema 2025 de, bi Bitcoin ku li ser $112,000 li ser xeta xwe bide, rolê balen mezin qet zêdetir ne. Li Exbix, bazara me ya kripto-parê, em fermanbaran pêşkeş dikin ku... tenê bi vê hereketan re reaxî bikî, lê herwiha pêşbînî bikî. Heke hûn dixwazin BTC/USDT li ser pêşkeftina me ya hêsan bazirganî bikin an vêne hilbijartina staking da ku hûrguliyên xwe mezin bikin. بە شێوەیەکی پەسەند، تێگەیشتن بەرزکردنەوەی میترەکان لە زنجیرەدا گرنگە. لە ئەم ڕێنمایی پەیوەندیدا، ئیشکراوی بەرزکردنەوەی زنجیرەکان، کەسە گەورەکان کییە، نیشانیە گرنگەکان کە ئەوان پەیوەندیدا هەیە، شێوەیەکی ماضی، ڕووداوە کەوتنەوەی کەسە گەورەکان لە تشرینی یەکەمی ساڵی 2025، و چۆنیەتی بەکاربردنی ئەم زانیارییە لە پلاتفۆرمەکان وەک Exbix.
Çi On-Chain Analîz e?
On-chain analîz bi esasa xwendina daneyên ku rastî li ser blockchain têne tomar kirin. Li hember bazarên finansî yên kevn, ku gelek çalakî di derveyî ledger de têne kirin, xasiyeta vekirî ya Bitcoin wateya ku her işlem, balansê wallet, û veguhestin bi awayekî giştî têne pejirandin. Ev daneyên têne pêşkêş kirin ji bo têgihiştinên li ser pêşniyar û daxwaz. dynamics, hestiyara investor, û pêşbînîya bihayên bêyî ku tenê li ser nûçeyên spekulatîf an jî çartên teknîkî bimeşînin.
Wekî hesabek forensîk ji bo crypto bifikirin. Amûrên wekî Glassnode, CryptoQuant, û IntoTheBlock ev daneyên bi metrîkên ku şêwazên nîşan dide, kom dikin. Mînak, şopandina hejmarek navendên çalak an jî volumê işleman dikare nîşan bide ku pêşveçûnê zêde dibe an jî فروختنەکان کە نزیكە. لە ساڵی 2025، بە شێوەیەکی بەرز، پەیوەندیدانی ئیشکراوی پارەیەتی بەرزە—بە شێوەیەکی سەرنجڕاکێش بەرەوپێش بەرزکردنەوەی ETFs و ڕوونکردنەوەی یاسایی—داتا لەسەر زنجیرەکان زۆر پەیوەندیدارتر بووە، کە پێشگوییەکان و ئاگاداریە کاتیەکان لە ڕووی AIەوە پەیوەندیدار دەکات.
بۆچی ئەمە بۆ بیتکۆین تایبەتمەندیە؟ زنجیرەی بیتکۆین کە لە نێوان زنجیرەکانەوە کەوتووە و زۆر سەرنجی تێدا هەیە، ئەمە بەرزترین بەرزە بۆ بەرھەمەرانە. میترەکان gava nirxandina, ratiya derxistina xercê (SOPR), û temenê navendî ya pîvan dikarin alîkarî bikin ku hînkaran çi qas fêde dikin an jî ji bo zêdetir bidevînin. Lê, stêrkên rastîn yên şanoyê ne balînan—ew tiştên nepenî yên ku hilanîn wan dikarin pîvan biguherînin.
Kî ne balînan Bitcoin?
Balînan Bitcoin kesan an jî tiştên ku hejmareke mezin a BTC-ê hildin, bi gelemperî 1,000 BTC یا زیاتر (کە نرخی لە ئیشکراوی ئیشکراوی بەرزەوە بەرزەوەی $112 ملیۆنە). ئەوان دەتوانن پێشەوازی نوێیەکان، بەرزەوەری پەرلەمانەکان وەک MicroStrategy، یان هەتا حکومەتیەکان بێ شێوەیەکی خمووش قەدەغەی پەرەسەندەکان بەرز بکەن. لە ساڵی 2025، ئەوەی بینین هەڵەیەکی نوێ: بەرزەکان ئیتر پەیوەندیدارانی ETF و فاندە هەردەرییەکانە، کە بەرزەوەیەکی نوێ بەرزەوەی پەیوەندیداریان بەرز دەکات.
بەرزەکان تەنها بەرزەوەران نیە؛ ئەوان لە کەرتەیەکی ستراتیژیکدا کاردەکەن. ئەوان transactions—bi gelek mîlyonan—dibe ku ripleyên li ser bazarên parêzgehê çêbikin. Mînak, ku xwedîya mezin ku meblagên mezin li bazarê dide, dikare nişanê niyetê firotinê bide, ku pêşkeftina pêşniyarê zêde dike û dikare bihayê kêm bike. Li hemberê, vegerandina meblagê bo depoya sar, nişanê girtina dirêjdemanê dide, ku pêşkeftina pêşniyarê kêm dike û pêşveçûna bihayê piştgirî dike.
Li ser platformên wek Exbix, faaliyetên balîkên mezin dikarin kararên firotinê te inform bikin. Heke tu dikarî ku balîkek mezin di derbarê firotinê de bifikirî, tu dikarî bi firotina BTC/USDT xwe parastin. An jî, heke berhevkirin diyar e, bifikirî BTC-ê xwe yên girêdayî li ser stakê bike bo berdewam kirina fêdiyên dema ku em li benda bull-ê ne.
Metrîkên Serekî yên On-Chain bo Pêşniyara Whales
Bo vekirinê ku whales çi nîşan dide, em li ser çend metrîkên bingehîn têkiliya dikin. Bêhnîna wan bi karanîna rastîn bo 2025.
1. Hejmara Wallet-ên Whale û Kûrdinî Trends
Yek ji metrîkên bingehîn heye ku hejmarek navnîşan 1,000+ BTC pêk tîne. Di Q1 2025 de, ev kom 5% zêde bû, ku nîşan dide ewlehiya di navbera xweşbûnê de. Amûrên wek CryptoQuant "kêşandina whale" dişopîne, ku zêdebûna ev walletan gelek caran pêşî şewatên bazarê tê. Mînakî, heke navnîşên whale zêde bibe dema ku bihayên kêm dibin, ev nîşan dide ku ew xweşbûnê dikin—bêhêvî. nîşan.
Di Tîrmeha 2025 de, daneyên li ser şebekeyê nîşan dide ku balîfên mezin di dema ku Bitcoin ji $111,000 jêr dike, berdewam dikin, bi yek têkildar 455 BTC yên ku nirxa wan $50.75 milyon e, di tenê 20 saetan de zêde dike. Ev bi firotanên bazarê yên kêm têkildar dike, ku çêdikeve dinamikeya veguhastinê ku lîstikvanên mezin ji destên biçûk coins digirin.
2. Daxuyaniya Pêşniyar û Derxistin
Daxuyaniya mezin bo bazarên wek Binance an Exbix pir caran nişan didin niyetê firotinê, wekî balinên mezin amade dibin ku firotin. Lê belê, derketinên pere, nişan didin HODLing. Di Tîrmeh 2025 de, derketinên ji walletên gîhot (mînak, Revolut, Bybit) bo storaja sarî qada rekordan girtin, bi balinên mezin ku bi hêz zêde dikin. Ev pêşkeftina pêşkeftina peyda kir, alîkarî kir ku BTC ji 103,000 dolarên kêm bibe.
Li Exbix, hûn dikarin flowên wekî yên jî bi alîkarîya me binirxînin. dashboard. Heke zêdeyên hatinê zêde bibe, dibe ku demek be ku pozîsyonan xwe bi staking ve parastin da ku ji şewatên kurt-derbasî dûr bibe.
3. Volûm û Mezinahiya Transactions
Transactions yên bi nirxê bilind (li ser $10 milyon) îmzeên balîf in. Di 2025 de, mezinahiya fermanan zêde bûye, ku nîşan dide şandina kîşîyên mezin zêde bû. Dema ku ev li nav xetên bihayê kêm dikin, ew nîşan dide ku berhevkirin heye; di bilind de, belavkirin.
Daneyên nû yên ji Santiment re nîşan dide ku kîşîyên mezin "zindî dikin" dema ku BTC serhildanên dîrokî girt, bi tevgerên mezin ku nîşan dide ku cihê din a berxwedanê heye. Ji bo bazirgânan li Exbix, dîtina ئەمە بە شێوەیەکی تێکەڵەی ئینتەرنێت بەرەوپێش ئەوەی کە بەرزکردنەوەی نرخی پەیوەندیدانی BTC/USDT رادەستی پێشنیازەکان دەکات.
4. بەرزکردنەوەی بەرز/کەم و SOPR
نسبت بەرزکردنەوەی بەرزکردنەوەی نرخی بەرز (SOPR) نیشانی ئەوەیە کە پەیوەندیدانی بەرز بەرزکراوە (بەرزتر لە 1) یان کەم (کەمتر لە 1) فرۆشتن. زەویەکان SOPR بەرزتر لە 1 لە کاتی بەرزکردنەوەکان دەچن. بە شێوەیەکی زۆر کاتی سەرەتا، بەرزەکان نیشانی سەرەکیەکان دەدەن، چونکە بەرزەکان فەرمیندە. لە سەرەتاوی ساڵی 2025، SOPR بەرز بووە بەرەو 1 بۆ بەرزەکان لە کاتی بەرزە $124,200، پێش ئەوەی کە هەڵەیەکی بەرز بەرەوپێش بکا.
5. موجەکانی HODL و تێبینی پێوەندیدار
موجەکانی HODL نیشانی ئەوە دەدەن کە چەند کاتەیەکی درێژ پێوەندیدارەکان بەرز بووە. پێوەندیدارە کەوتووەکان (بەردەوامی >1 ساڵ) نیشانی پەیوەندیداری زۆرە. لە ساڵی 2025، بەرزە کەوتووەکان (LTHs) لە $110K+ پەیوەندیداری تایبەتی هەیە، بە شێوەیەکی زۆر کاتی سەرەتا، بەرزەکان نیشانی سەرەکیەکان دەدەن، چونکە بەرزەکان فەرمیندە. nîşan danîna xweş a risk-ê û xelatê. Heke balînan dest pê bikin ku diravên kevn biguherînin, ev dikare nîşana guherîna bibe.
Metricsên zêde wek min_retweets an min_faves ji analizên civakî têne girêdan, lê serdema on-chain herî girîng e.
Şêwazên Dîrokî: Fêrgehên Ji Tevgerên Berê yên Balînan
Dîrok bi bûyerên ku balînan pêk hatine têne dolîn. Di şewatê 2017-an de, balînan li jêr $10,000, paşê di ser pîkên de belav bû, ku xetereke zêde kir. Piştî vê, di sala 2021-an de: kirîna $1.5 milyar a Tesla (birêvebirina mezin) çalakîyek zêde kir, lê firotanên paşîn bazara bearê zêde kir.
Di salên 2024-2025 de, balîfên kurdan wek BlackRock’s ETFs serdana bazarê kirine. Q1 2025 di vê dema de xweşbaziya dîrokî û girîngiya xweşbaziya zêde kir, bi balîfên ku rêbaza qanûnî hilanîn. Mînakek taybet: Di March 2025، یک نهنگ 300.9 BTC را به قیمت 24.82 میلیون دلار فروخت و باعث افتهای کوتاهمدت شد.
این الگوها به ما میآموزند که نهنگها معمولاً برعکس عمل میکنند—ترس را میخرند و طمع را میفروشند. در Exbix، به کارگیری این مفهوم به معنای استفاده از ابزارهای ما برای معامله در این زمانها است.
Trendyên Niha di 2025 de: Dîmenên Whales Çi Nîşan Dide Nû?
Di 26ê Tebaxê 2025 de, Bitcoin bi ~$112,000 firotin dike, ji $124,200 pîkên jor. Daneyên li ser şebekeyê wêneke tevahî dide: Her kom, di nav de mega whales jî, firotin dikin, bi metrikê ku nêzîkî 1 e. Lê, berhevkirin berdewam dike—mînak, whale bc1qgf 455 BTC zêde dike.
Guhertina sereke: Whales ji BTC ve girêdan dikin bo ETH, ETH’nin momentumunu hızlandırırken BTC’yi baskı altına alıyor. Ethereum’un ETF'leri ve altcoin akışları (DePIN, tokenizasyon) sermaye çekiyor, LINK ise balina takibinde. Duygu temkinli—Korku & Açgözlülük 47’de—ancak balinalardan gelen zincir içi sessizlik, ayı piyasası akıntılarına işaret ediyor.
Perakende satış yapıyor, balinalar alıyor: Orta ve büyük yatırımcılar ~0.85-0.9 yoğunluğunda birikim yapıyor. Bu redistribûsyona 2021, dikare ji bo serhildana 2026 ve çêbikin.
Faktoran makro di rol de ne: Polîtîkên tarif û tehditên quantum risk dikin. Ji bo bikarhênerên Exbix, ev wateya ku divê diversîfîk bikin—ETH an alts stake bikin di dema ku BTC jî kontrol dikin.
Agahdariyên Pêşkeftî: Tesîra Du Dîmen a Li Ser Çîrok û Off-Chain Factors
Yekî 2025 de xebatêk diyar dike ka çawa on-chain (domdarên wallet, xerc) û off-chain (liquidity, his) bi hev re têkildar in. Whales ev zêde dikin: Firotina wan dikare xwedîyên leverage yên ku di Nîsan 2025 de bi pozîsyona $106M ETH ve hatine çalak kirin, bide.
Modelên AI yên Token Metrics çalakiyên whale tê de dikin bo pêşbîniyê, trendên çend salan pêşbînin. Nîşanên taybet ên wek
daneyên blockchain-native serhildanên pêşkeftinê dide.
Amûrên Bo Analîza On-Chain di 2025 de
Bi xwe re xweşbînî bikin:
- CryptoQuant: Agahiyên karîger li ser hilberên whale.
- Glassnode: Çavdêriya derîn li ser çarçoveyên kurdî.
- Santiment: Sosyal û on-chain hybrid.
Li ser Exbix, ayna analîtîkên me yên tevlî, ji bo te bazarê bi berfirehî ya daneyên xwerû bazarê alîkarî dikin.
Rizq û Nîşanên
Whales dikarin bi taybetmendiyên derîvativ an jî siyasî şop bikin. Her tim DYOR—li ser zencîreyek ne bi xetere. Di demên kêmîn de scenarî, wekî dipên $102K yên potansiyel, staking li Exbix stabilite pêşkêş dike.
Dîtina Pêşerojê: Ma Balînan Dîsa Çalakiyê Bikin?
Tevgerên pêşbînî dikarin 2025-2026 di pîkê de bibe, bi balînan bingehîn. Heke berhevkirin berdewam bike, BTC dikare $150K-ê test bike. Lê guherîna bo ETH nîşan dide تکثیر.
کۆتایی
تحلیلەکان لە زنجیرەدا وەکو پەیوەندیدانی مافەکان، نیشانیەکانەیان بگۆڕێتەوە بۆ ستراتیژیەکان کارامەند. لە Exbix، ئیشی ماوە بەرزەکانەمان ئەوەیە کە ئەم ئامانجە بەرزەکانە بەرز بکەین— لە داشبۆردە تاقیکردنەوەی پەرەسەندەی پەرەسەندە بە staking-a ewlekar—bo alîkarîyê te di vê de. Bi Exbix.com ve bibe pêşîyê balîkên mezin.
