DeFi токендеринин базар тенденциялары: Uniswap, Aave жана Curve
Тармактанган финанс (DeFi) дүйнөсүндө, инвесторлор жана инновациячылар үчүн DeFi токендери сыяктуу кызыгууну жараткан аймактар аз. 2025-жылга киргенде, глобалдык криптовалюта рыногу жөнгө салуу тактыгы жана институттардын кабыл алынышы менен кайрадан күч алып жатканда, Uniswap (UNI), Aave (AAVE) жана Curve (CRV) сыяктуу токендер бул экосистеманын негизги элементтери катары көрүнүп турат.
Бул токендер гана революциялык протоколдорду эмес, ошондой эле көбүрөөк инклюзивдүү, натыйжалуу жана борборлоштурулбаган финансылык система жакка болгон өзгөрүүнү да чагылдырат. Бул макала бул токендерди курчап турган рынок тенденцияларына терең кирип, алардын тарыхый көрсөткүчтөрүн, учурдагы динамикасын, келечектеги болжолдорун жана Exbix сыяктуу платформалардын күнүмдүк колдонуучуларга жеткиликтүү кылып жатканын изилдейт. Эгер сиз тажрыйбалуу соодагер болсоңуз же жаңы келген болсоңуз, бул тренддерди түшүнүү сизге 2023-жылдын аягына чейин DeFi'нин жалпы жабылган баасы (TVL) 200 миллиард доллардан ашат деп болжолдонгон рынокто маалыматтуу чечимдер кабыл алууга жардам берет.DeFi, борборлоштурулбаган финансылык кызматтардын кыскартылган аталышы, банктар сыяктуу арачыларды жок кылып, блокчейн технологиясына негизделген финансылык кызматтардын топтомун билдирет. Бул кредит берүү, карыз алуу, соода жана кирешени фермерчилик кылуу, бардыгы акылдуу келишимдер тарабынан иштетилет. Uniswap, Aave жана Curve бул тармакта эң жогорку протоколдордун катарында, ар бири өзүнүн конкреттүү көйгөйлөрүн чечет: Uniswap борборлоштурулбаган алмашууларды (DEX) революциялайт, Aave кредит берүү жана карыз алуу боюнча лидер, ал эми Curve туруктуу монеталарды алмаштырууну оптималдаштырат. 2025-жылдын августуна карата DeFi базар капталы 98.4 миллиард доллардын тегерегинде болуп турат, жогорулап 38% өткөн жылга салыштырмалуу, бул үч токендин маанилүү салымы менен. Бирок алардын тренддерин эмне жетектейт? Келгиле, кеңири көрүнүш менен баштап, ар бир токенге тереңирээк кирели.
2025-жылдагы Кенен DeFi Рынок Ландшафты
2025-жыл DeFi үчүн маанилүү жыл болду. 2024-жылдагы туруксуздуктан кийин, жөнгө салуу боюнча белгисиздиктер жана рыноктук оңдолуштар сектордун туруктуулугун текшерди, биз бир нече негизги факторлордун таасири менен өсүштү байкадык. Биринчиден, институттук кызыгуу жогорулады. BlackRock жана Fidelity сыяктуу компаниялар DeFi элементтерин портфелдерине киргизишти, бул ликвиддүүлүктү жана ишенимдүүлүктү жогорулатууда. Экинчиден, технологиялык жетишкендиктер, мисалы, Ethereum'дагы (көпчүлүк DeFi иштейт) 2-кабат масштабдоо чечимдери газ төлөмдөрүн азайтты жана жакшыртылган транзакция ылдамдыктары, протоколдорду колдонуучулар үчүн ыңгайлуу кылып жатат.
DefiLlama жана CoinMarketCap сыяктуу булактардан алынган маалыматтар жагымдуу көрүнүштү тартат: DeFi TVL $150 миллиарддан ашып, Aave сыяктуу насыя протоколдору $4.5 миллиардды, Uniswap сыяктуу DEX'тер $3.2 миллиардды, жана Curve’дүн стабилдүү монетага багытталган пулдары болжол менен $3.9 миллиардды кармап турат. Токендердин баалары да ушул сыяктуу өсүүдө—UNI соода шамамен $9.69, AAVE $315.15, жана CRV болжол менен $0.62—бул оптимисттик маанай жана этият калыбына келтирүүнүн аралашмасын чагылдырат. Тренддерге реалдуу дүйнөдөгү активдерди (RWAs) интеграциялоо, анда токенделген жылжымай турган мүлк же облигациялар Aave аркылуу насыяга берилет, жана Uniswap'тын Ethereumдан тышкары кеңейишин камсыз кылган кросс-цептик өз ара аракеттенүү кирет.
Бирок, кыйынчылыктар уланууда. Коопсуздук бузулуулары, 20% га төмөндөгөн болсо да 2024-жылдан тартып, $500 миллиондук чыгымдар менен чоң көйгөйлөр дагы эле бар. SEC’нин Crypto долбоору сыяктуу жөнгө салуучу колдоолор токендер үчүн позитивдүү маанай жаратып, UNI, AAVE жана CRV сыяктуу токендердин абалын жакшыртты. Улуу инвесторлор жана институттар топтоп жатышат, бул болсо AAVE’нин 24 сааттык көлөмү $431 миллион, UNI $135 миллион жана CRV боюнча жогорку көлөмдөрдү көрсөтүп турат. $58 миллион. Бул жыйналуу ишенимди билдирет, айрыкча DeFi кирешелери орточо 5-15% түзүп, традициялык сактоо эсептерин ашып кетүүдө.
Катышууга даяр колдонуучулар үчүн Exbix сыяктуу платформалар жеңил кирүү мүмкүнчүлүктөрүн сунуштайт. Сиз бул токендерди негизги платформада соодалоону изилдей аласыз—Exbix сайтына барыңыз баштоо үчүн—же максималдаштыруу стейкинг программалары аркылуу кирешелер. Сиздин DeFi токендериңизди стейк кылып, пассивдүү киреше табуу үчүн Exbix Staking сайтына кирип, атаандаштыкка жөндөмдүү кирешелерди табыңыз.
Uniswap (UNI): DEX Королунун Нарык Жолундагы Жол
Uniswap, 2018-жылы Хейден Адамс тарабынан негизделген, борборлоштурулган биржалар өзүнүн автоматташтырылган рынок түзүүчү (AMM) модели менен. 2020-жылы тааныштырган UNI, анын башкаруу токен, ээлерине протокол жаңыртууларына, төлөм структураларына жана казына бөлүштүрүүлөрүнө добуш берүүгө мүмкүнчүлүк берет. 2025-жылы Uniswap’тын тенденциялары V4 жаңыртуусу менен аныкталат, ал ылайыкташтырылуучу ликвиддүүлүк пулдары үчүн хукаларды киргизип, натыйжалуулукту жогорулатат жана көбүрөөк иштеп чыгуучуларды тартат.
Нарык талдоосу көрсөтөт UNI’нын баасы $9.69 деңгээлинде туруктуу болуп турат, жылдын башында $7 дан жогорулап, кеңири альткойн раллиси учурунда. Узак мөөнөттүү болжолдор оптимисттик: CCN сыяктуу адистер UNIнин жылдын аягына чейин $15 жетишин күтүшүүдө, бул DEX көлөмүнүн жогорулашы менен шартталган. Uniswap’тын TVL көрсөткүчү $3.2 миллиардды түзүп, аны үчүнчү ири DeFi протоколу кылат. Негизги тенденциялардын катарында Uniswapта мем-койн соодасынын жогорулашы бар, бул 40%ын түзөт $1.2 триллиондук кумулятивдик көлөмүнүн. Институционалдык кабыл алуу көрүнүп турат—көлмөлөр Binance сыяктуу алмашууларда 149 миллион UNI топтогон.
Бирок UNI туруктуулуктан ажыратылган эмес. 2025-жылдын июлунда 10% төмөндөө кеңири рыноктун оңдолушунан кийин болду, бирок Arbitrum сыяктуу катмар-2 тармактар менен өнөктөштүктөр тууралуу жаңылыктар менен кайра жанданды. Он-чеин метрикалары күчтүү: активдүү даректер 15% га өстү, һәм транзакция күләмнәре көненә $135 миллионга җитә. PancakeSwap кебек конкурентлар белән чагыштырганда, Uniswap’ның өстенлеге - аның Ethereum-га нигезләнгән ликвидлыгы һәм идарә моделе, анда UNI тотучылар рисклы тәкъдимнәрне вето куйган, тотрыклылыкны тәэмин итә.
Инвесторлар өчен UNI’ның файдасы спекуляциядән тышрак. UNI тоту протоколның 0.3% алмашу түләүләреннән өлешләр алырга мөмкинлек бирә, башкару аркылуу бөлүштүрүлгөн. DeFi үстөмдүгү (жогорку токендердин, мисалы, UNI, AAVE жана CRV, рынок капитализациясынын суммасы менен өлчөнгөн) крипто рыноктун 20% ын түзгөн жылы, UNI’нын ролу борбордук. Эгер сиз UNI'га кызыгып жатсаңыз, Exbix сыяктуу платформаларда соода кылуу же ставкалоо оңой. Exbix'те UNI'ңызды ставкалаңыз пайда алуу үчүн 10% чейин, же толук алмашууну караңыз Exbix.
Келечекке карай, Uniswap’тын RWAlar менен интеграциясы UNI'ни 2026-жылы $20 га жеткириши мүмкүн. Аналитиктер анын төмөн баалангандыгын—TVL катышы 0.40—өсүш үчүн орун бар экенин көрсөтүшөт. X сыяктуу платформаларда социалдык маанай оң, талкуулар белгилеп жатат UNI’нын атаандаштарынан жогору көрсөткүчү.
(Сөз саны азыр: ~850. Тармакты тереңдетүү үчүн улантууда.)
Aave (AAVE): Карыз берүү инновациясы жана рыноктук туруктуулук
Aave, 2017-жылы Stani Kulechov тарабынан ETHLend катары негизделген, күчтүү карыз берүү протоколуна айланган. AAVE, анын токенин, башкаруу, коопсуздук модулдары үчүн ставкалар жана төлөмдөрдү азайтуу үчүн пайдаланат. Ушул учурда, 2025-жылы Aave’нын тенденциялары V3 жана V4 версияларынын айланасында болуп, булар кросс-цепочкалык насыя берүү жана тобокелдикти оптималдаштыруучу насыяларды киргизип, TVLди $4.5 миллиардга жогорулатууда.
AAVE’нын баасы $315.15 болуп, жыл башынан бери 200% өсүүнү көрсөтүп, бул институттук агымдар менен күчтөнүүдө. Whales июнь 2025-жылы AAVE боюнча $13.2 миллион топтоду, Lookonchain маалыматтарына ылайык, көлөмдөрдү $431 миллионго жеткирди. Тенденциялар төмөнкүлөрдү камтыйт: жарым-жартылай насыялардын көтөрүлүшү—кепилдиксиз насыя алуу арбитраж үчүн—бул өткөн кварталда 100 миллион долларлык төлөмдөрдү жаратты. Aave’нин USDC жана EURC сыяктуу стабилдүү монеталар менен интеграциясы аны TradFi жана DeFi ортосундагы көпүрөгө айлантты, Circle сыяктуу өнөктөштүктөр ликвиддүүлүктү жогорулатууда.
Базардагы татаалдыктар өсүүнү токтоткон жок. 2023-жылы SEC көзөмөлүнөн кутулгандан кийин (AAVE иштейт) Proof-of-Work тамырлары), бир күндө 27% га көтөрүлдү. 11% жума сайынгы TVL өсүшү ишенимди көрсөтүп, ашыкча камсыздандыруу менен насыяларды минималдаштырууда. Compound менен салыштырганда, Aave’нын өзгөрмө ставкалары жана кредитти делегациялоо функциялары ийкемдүүлүктү сунуштап, 8-12% APY издеген киреше фермерлерин өзүнө тартууда.
Чакырыктар жаңы протоколдордун, мисалы JustLend ($3.7 миллиард TVL) менен атаандаштыкты камтыйт, бирок Aave’нын коопсуздук аудиттери жана ката сыйлыктары анын артыкчылыгын сактап турат. X платформасында маанай оң, 59% оң твиттерлер анын борбордон алыс болушун мактап жатат. Колдонуучулар үчүн AAVE'ни коопсуздук модулдарында ставкалоо сыйлыктарды алып келет, ошол эле учурда протоколду банкроттуктан коргойт.
Exbix колдонуучулары AAVE'нин потенциалын платформада соода кылуу менен пайдалана алышат—Exbix'ке барыңыз—же Exbix Staking сайтында жогорку кирешелер үчүн ставканы коюу, AAVE пулдары атаандаштыкка жөндөмдүү стимулдарды сунуштайт.
Болжолдор: 2030-жылга чейин, AAVE $500-700 жетиши мүмкүн, эгерде DeFi кабыл алуу уланса, CoinMarketCap прогноздоруна ылайык. Анын бааланбаган статусы (TVL катышы 0.40) сатып алууну билдирет. мүмкүнчүлүктөр.
Curve (CRV): Туруктуу монеталарды алмаштыруу жана кирешени оптималдаштыруу
Curve Finance, 2020-жылы Майкл Егоров тарабынан түзүлгөн, AMM аркылуу төмөн жоготуу менен туруктуу монеталарды соодалоого адистешкен. CRV, башкаруу жана сыйлык токен, ликвиддүүлүк камсыздоочуларды (LP) veCRV блокировкасы аркылуу жогорулатылган кирешелер үчүн ынталандырат. 2025-жылы Curve’дүн тренддери LlamaLend жана crvUSDга көңүл бурат. запуск, TVL жетишкенди $3.9 миллиардга.
CRV’нын баасы $0.62 болуп, өзгөрмөлүүлүккө учурады, $0.90 жогору көрсөткүчтөрдөн төмөн, бирок аптасына 3% жогорулады. CCNдин божомолдорунан жылдын аягына чейин $1.86, узак мөөнөттүү максаттар 2030-жылы $7.89 деп болжолдонууда. Негизги факторлор: белгисиз токендер үчүн метапулдар жана Visa аркылуу туруктуу монеталар менен интеграция. Күнүмдүк көлөм $342 миллионго жетип, 83% өсүштү көрсөтүп, жогорулоону билдирет. активдүүлүк.
Тренддерге кирешени фермерлик үстөмдүгү кирет, CRV сыйлыктары 2.5x чейин жогорулатуу аркылуу. 2024-жылдан кийинки пайдалануулар, коопсуздук жаңыртуулары ишенимди калыбына келтирди, stETH сыяктуу бассейндер үчүн 1.37% өлчөмдөрүндө байкалууда. Он-чэйнде, камсыздоо бөлүштүрүлүшү китепканалардын жыйнашын көрсөтүп, Binance камсыздоонун 4.92%ын кармап турат.
Uniswap менен салыштырганда, Curve’дүн стабилдерге көңүл буруусу убактылуу жоготууларды азайтып, аны кылат консервативдүү LPлер үчүн идеалдуу. Социалдык бум CRVни 92-орунга коюп, 90/5 маанай баллын алат.
Энгagement үчүн, CRVни Exbixте ставкалап жакшыртылган кирешелер үчүн, же Exbixте соода кылыңыз.
Келечек: DeFi’нин $376.9 миллион болжолдон түшкөн кирешелер, CRV кросс-цептер кеңейсе 5 эсе көбөйүшү мүмкүн.
Exbix менен салыштырма анализ жана интеграция
UNI, AAVE жана CRV салыштырганда: UNI соода көлөмүндө ($135M) мыкты, AAVE TVL боюнча ($4.5B) мыкты, CRV туруктуу натыйжалуулукта. Бардыгы Ethereum’дун жаңыланууларынан пайда көрөт, бирок тобокелдикте айырмаланат—UNI туруксуз, AAVE туруктуу, CRV киреше алуу боюнча багытталган.
Exbix көпүрөлөр буларды төмөнкү төлөмдөр менен соода жана ставкаларды сунуштоо аркылуу. Exbix сайтына барыңыз портфелдер үчүн же Exbix ставкаларына DeFi кирешелери үчүн.
Келечектеги көрүнүш жана жыйынтык
2026-жылга чейин, бул токендер 50-100% көрүшү мүмкүн DeFi’нин өсүшү менен пайда. Топтор: жөнгө салуу, хакерлик. Бирок, институттук колдоо менен, келечек жаркын.
