Yield Farming кандай иштейт: Ризиктер, Жеңиштер жана Жеңиштүү Стратегиялар боюнча Сиздин Жардамчыңыз
Децентрализовандук финансылык (DeFi) дүйнөсү финансылык чөйрөгө жаркырап кирди, сиз өзүңүздүн банк болуп калуу мүмкүнчүлүгүн сунуштап. Бул революциянын жүрөгүндө көптөгөн адамдарды кызыктырган, түшүнбөстүккө учураткан жана миллионер кылган бир түшүнүк жатат: Кайтарым Фермерлиги.
Сиз бул терминди угуп калган болушуңуз мүмкүн, көп учурда коркунучтуу фразалар менен кошо айтылып келет, мисалы
“ликвиддүүлүк пулдары,” “APY,” жана “убакыттык жоготуу.” Бул крипто-эскерүүчүлөр жана математика чеберлери үчүн жашыруун клуб сыяктуу угулушу мүмкүн. Бирок биз сизге негизги идея кылымдар бою адамдар түшүнгөн нерсе экенин айтсак эмне болот? Бул жөн эле активдериңизди иштетип, көбүрөөк активдерди жаратуу жөнүндө.Бул акыркы жетекчилик киреше фермерлигин түшүнүүгө жардам берүү үчүн түзүлгөн. Биз аны жөнөкөй, адамга түшүнүктүү тилде түшүндүрөбүз, таң калыштуу мүмкүнчүлүктөрдү жана чындыктагы коркунучтарды изилдейбиз, ошондой эле бул кызыктуу чектештикте багыт алуу үчүн стратегияларды сунуштайбыз. Эгер сиз кызыккан баштоочу болсоңуз же өз ыкмаларыңызды жакшыртууну каалаган тажрыйбалуу крипто сүйүүчү болсоңуз, бул макала сиз үчүн.
Мазмундун таблицасы
- Yield Farming деген эмне? (Терминдерден ары)
- Двигатель бөлмөсү: Yield Farming чындап кандай иштейт
- Ликвиддүүлүк пулдары (LP): Негизги элементтер
- Ликвиддүүлүк камсыздоочулар (LP): Фермерлер
- Автоматташтырылган базар түзүүчүлөрдүн (AMM) ролу
- Сыйлыктын уруктары:
Кайдан келип чыгат киреше?
- Соода алымдары
- Башкаруу токендери
- Башка стимул механизмдери
- Розадагы тиштер: Топтоштуруу тобокелдиктерине терең киришүү
- Убакыттуу жоготуу (Эң чоң тобокелдик)
- Акылдуу келишимдердин тобокелдиктери
- Руг пулдар жана алдамчылыктар
- Газ алымдары
- Башкаруу Токендин туруксуздугу
- Сиздин стратегияны өстүрүү: Баштапкыдан DeFi Degensке чейин
- Стратегия 1: Туруктуу монета фермерлиги (Коопсуз жай)
- Стратегия 2: Көк-chip жуп фермерлиги (Тең салмактуу ыкма)
- Стратегия 3: Толук DeGen тажрыйбасы (Жогорку тобокелчилик, Жогорку сыйлык)
- Сиздин биринчи кирешеңиз үчүн кадам-кадам менен колдонмо Ферма
- Ургап фермерлиги келажаги: Келгуси нималар?
- Хулоса: Ургап фермерлиги сиз учун тўғрими?
1. Ургап фермерлиги нима? (Терминлардан ташқари)
Энг содда қилиб айтганда, ургап фермерлиги - бу маблағни сақлаш амалиётидир сиздин криптовалюталарыңызды децентрализовандук финанс (DeFi) протоколунда жогорку кирешелер же кошумча криптовалюта түрүндөгү сыйлыктарды алуу үчүн иштетүү.
Муну жогорку технологиялуу, децентрализовандык версияда жыйналган акча эсебинде пайыз алуу катары ойлоп көрүңүз. Бирок банк сиздин акчаны карызга берип, сизге кичинекей 0.5% APY берип жатканда, сиз өз цифралык активдериңизди түздөн-түз финансылык протоколго берип жатасыз. (кредит берүү кызматын же децентрализованное алмашуу) жана кыйла жогору киреше табуу, көбүнчө 5% дан үч цифрлуу APYларга чейин.
Негизги айырма? Банк жок. Бардык процесс "акылдуу келишимдер" аркылуу автоматташтырылат - блокчейнде өзүн-өзү аткаруучу код. Бул орто адамды жок кылат, бирок коопсуздук үчүн жоопкерчиликти да жүктөйт және diligence сиздин моюнуңузда.
2. Двигатель бөлмөсү: Уруктарды өстүрүү кандайча иштейт
Уруктарды түшүнүү үчүн, аны мүмкүн кылган механизмдерди түшүнүшүңүз керек.
Ликвиддүүлүк Пулдары (LP): Негизги Тасмалар
Ликвиддүүлүк пулу - бул чоң, бөлүшүлгөн казына смарт-контрактта жабылган криптовалюталар. Бул пулдар Uniswap же PancakeSwap сыяктуу борборлоштурулбаган алмашууларды (DEX) күчтөндүрөт. Алар колдонуучуларга активдерди традициялык буйрук китебин колдонбой соодалоого мүмкүндүк берет. Сатып алуучуну саткыч менен шайкеш келтирүүнүн ордуна, соодалар ликвиддүүлүк пулундагы каражаттарга түздөн-түз аткарылат.
Мисалы, эгер сиз DEXте TRON (TRX) Tether (USDT) менен алмаштыргыңыз келсе, сизге керек эмес сатуучуну күтүңүз. Сиз TRX/USDT ликвиддүүлүк бассейни менен өз ара аракеттенесиз. Сиз TRX киргизип, USDT чыгарасыз, ал эми алмашуу курсу математикалык формула менен аныкталат.
Ликвиддүүлүк камсыздоочулар (LPs): Фермерлер
Бул жерде сиз киресиз. Ликвиддүүлүк камсыздоочулар (LPs) бул депозит койгон адамдар. өзүнүн крипто активдерин ушул пулдарга салат. Муну менен алар бүтүндөй борборлоштурулбаган алмашуу иштеши үчүн зарыл болгон отунду камсыз кылышат. Бул кызмат үчүн алар сыйлык алышат.
Автоматташтырылган Базар Жасоочуларынын (AMM) Роли
AMM - бул бардыгын иштетүүчү алгоритм. Ал активдердин баасын автоматтык түрдө белгилеп, жөнгө салып турат. бассейнде математикалык формулага негизделген (адатта Туруктуу Продукт Формуласы: x * y = k). Бул соодагерлер үчүн ар дайым рынок жана ликвиддүүлүк бар экенин камсыз кылат жана LP'лерге бөлүнгөн төлөмдөрдү эсептейт.
3. Сыйлыктын Токмогу: Тапшырма Кайдан Келет?
Бул астрономиялык APY пайыздары бир жерден келип чыгышы керек. Бул жерде негизги булактар:
- Сауда акысы: Бул эң жөнөкөй сыйлык. Ар бир жолу трейдер сиз кошкон пулдан токен алмаштырганда, алар кичине акы төлөшөт (мисалы, 0.25%). Бул акы андан кийин ошол пулдагы бардык ликвиддүүлүк камсыздоочуларына пропорционалдуу бөлүштүрүлөт. Пулдун сауда көлөмү neче көп болсо, ошончолук көп акы аласыз. табыш аласыз.
- Башкаруу Токендери: Бул жерде нерселер кызыктуу болуп калат. Ликвиддүүлүктү жаратуу жана фермерлерди тартуу үчүн, жаңы DeFi протоколдору өзүнүн жергиликтүү башкаруу токендерин кошумча сыйлык катары бөлүштүрөт. Сиз TRX/USDT бассейниндеги төлөмдөрдү фермерлеп жатасыз, бирок сиз ошондой эле "XYZ" сыяктуу жаңы токенди кошумча табасыз. Бул токендер башка проект ийгиликтүү болсо, абдан баалуу болушу мүмкүн, бирок алар ошондой эле жогору туруктуулукту көрсөтпөй, же болот.
- Башка Ыкчамдар: Кээ бир протоколдор платформанын кирешесинен үлүш же насыя алуу же ставкалоо сыяктуу конкреттүү аракеттерди жасоого ынталандыруулар сунушташат.
4. Розадагы Тырмактар: Тагыраак Ризиктерге чумкуңуз
Фермерлик кирешеси байлыкка жетүүнүн кепилденген жолу эмес. Жогорку сыйлыктар жогорку рисктерди компенсациялоо үчүн бар. Муну эске албоо - жоголууга алып келүүчү эң тез жолу.
- Убакытсыз жоготуу (Эң чоң риск): Бул фермерлик кирешеде эң уникалдуу жана түшүнүксүз түшүнүк. Убакытсыз жоготуу сиздин активдериңиздин баасы төмөндөгөндө пайда болот.
депозиттелген активдердин өзгөрүүлөрү сиз аларды депозиттегениңиз менен салыштырганда. Өзгөрүү чоң болсо, сиз активдериңизди жөн эле кармоо менен салыштырганда жоготууга көбүрөөк дуушар болосуз.
- Эмне үчүн болот: AMM алгоритми формуланы сактоо үчүн бассейнди кайра теңдештирүүсү керек. Эгер ETH баасы асманга көтөрүлсө, сизде ETH жана USDT бассейни болсо, алгоритм автоматтык түрдө ETH'иңиздин кээ бирин USDT'ге сатыңыз, анткени бул бааны тең салмакта кармоого жардам берет. Сиз жеңишке жеткен активдин аз бөлүгүн, ал эми жоготкон активдин көбүрөөк бөлүгүн аласыз.
- Сиз чыгарып кеткенде ал “туруктуу” болуп калат. Жоготуу “туруктуу эмес” болгону кагазда гана, сиз позицияны жапканга чейин. Жогору волатилдүүлүккө ээ парлар үчүн, бул жоготуу сиз алган фермерлик сыйлыктарынан оңой эле ашып кетиши мүмкүн. Ошондуктан көптөгөн фермерлер стабилкойн парларына (мисалы, USDT/USDC) же байланган активдердин парларына (мисалы, wBTC/BTC) таянат, бул жерде убактылуу жоготуу коркунучу минималдуу.
- Умарталык Келишимдердин Коркунучтары: Сиз акчаларыңызды коддорго ишенесиз. Ал коддордо ката же осалдык болушу мүмкүн, хакерлер буларды пайдалана алат. Миллиондогон долларлар жоголгон күрделі хактар жана эксплуатациялар. Протоколдун аудит тарыхын ар дайым изилдеңиз (бирок, аудит коопсуздуктун кепилдиги эмес экенин унутпаңыз).
- Rug Pulls жана алдамчылыктар: DeFi дикий батышы жаман ниеттеги актерлорго толгон. “Rug pull” – бул долбоордун иштеп чыгуучулары аны таштап, ликвиддүүлүк пулундагы бардык каражаттарды алып качкан учурда болот. Бул өзгөчө кеңири таралган анонимдүү командалар жана жаңы, текшерилбеген протоколдор жогорку кирешелерди сунуштайт.
- Газ төлөмдөрү: Ethereum тармагында (жана башка тармактарда) иштөө "газ" деп аталган транзакция төлөмдөрүн төлөөнү талап кылат. Көптөгөн депозиттер, алмашуулар жана талап кылууларды камтыган татаал фермерлик стратегиялар жүздөгөн долларлык төлөмдөрдү жаратат. Бул кичинекей инвесторлор үчүн кирешелерди толугу менен жок кылышы мүмкүн. фермерлер.
- Башкаруу Токенинин Туруктуулугу: Секси 1000% APY, кийинки жумада 90% га арзандап кеткен токенде төлөнүшү мүмкүн. Сиз бул сыйлык токендерин үзгүлтүксүз башкарууга жана чын эле пайда алуу үчүн көп учурда сатууга муктажсыз.
5. Стратегияңызды Өсүшү: Баштапкыдан DeFi Дегендерге
Сиздин стратегияңыз тууралуу сиздин тобокелдиктин чыдамдуулугуна.
- Стратегия 1: Стабилдик монета менен фермерчилик (Коопсуз жай)
- Бул эмне: Стабилдик монеталардын жуптарына, мисалы, USDT/USDC, ликвиддүүлүк берүү.
- Тобокелдик/Сыйлык: Тим эле жогору эмес, убактылуу жоготуулардан эң төмөнкү тобокелдик, төмөнкү, бирок туруктуу сыйлыктар (адатта 5-15% APY). Башкы коопсуздук - бул стабилдүү монетанын өзүнүн иштебей калуусу (мисалы, эгер USDC уюлдукка өтсө).
- Ким үчүн: Абсолюттук баштоочулар жана тобокелдиктен качкан инвесторлор, салттуу финансылардан жакшы кайтарым алууга умтулгандар.
- Стратегия 2: Көк-чип парларынын фермерлиги (Тең салмактуу ыкма)
- Бул эмне: Берүү жогорку базар капитализациясына ээ, орнотуу үчүн жуптар үчүн ликвиддүүлүк. Жуптарды ETH/USDT, BTC/USDT же башка негизги активдер сыяктуу ойлонуңуз. Сиз ETC/USDT же PAXG/USDT (алтынга таянган токен) сыяктуу жуптарды ар түрдүү таасирлер үчүн изилдей аласыз.
- Риск/Сыйлык: Убакытсыз жоготуу боюнча орто деңгээлдеги риск жоготуу, орточо сыйлыктар. Сиз эки активдин баасы кескин айырмаланбайт деп божомолдоп жатасыз. Татымдар туруктуу монеталардын пулдарынан жогору, анткени волатильдүүлүк жана соода көлөмү жогору.
- Ким үчүн: Кээ бир тобокелдиктерге даяр инвесторлор, жуптагы эки активдин узак мөөнөттүү баасына ишенишет.
- Стратегия 3: Толук
DeGen тажрыйбасы (Жогорку Риск, Жогорку Сыйлык)
- Бул эмне: Жаңы, текшерилбеген протоколдордо фермерлик кылуу же жогорку волатилдүүлүккө жана байланышкан активдерге (мисалы, эки белгисиз меми монетасы) ликвиддүүлүк берүү.
- Риск/Сыйлык: Убактылуу жоготуу, акылдуу контракттардын эксплойттору жана "rug pull" (инвесторлорду алдоо) үчүн өтө жогорку риск. APY'лар төмөнкүдөй болушу мүмкүн миңдеген пайыз, бирок сиз негизинен бәс оюнуна катышып жатасыз.
- Кимге ылайыктуу: Толук инвестициясын жоготууга даяр, жогорку тобокелдикти кабыл ала турган тажрыйбалуу DeFi колдонуучулары. Бул жаңы баштагандар үчүн эмес.
6. Сиздин биринчи кирешелүү фермаңызга кадам-кадам боюнча жетекчилик
- Кошелек алыңыз: MetaMask же Trust Wallet сыяктуу кастодиалдык эмес кошелек түзүңүз.
- Кошелегиңизди каржылаңыз: Ишенимдүү бир алмашуу аркылуу криптовалюта сатып алыңыз. Эгер сиз биринчи криптоңузду сатып алуу үчүн коопсуз жана колдонуучуга ыңгайлуу платформаны издеп жатсаңыз, ETH, USDT, TRX же башка активдерди Exbix. Сатып алынгандан кийин, аны жеке капчыгыңыздын дарегине чыгарыңыз.
- Протоколуңузду жана Пулуңузду Тандаңыз: Жөнөкөйдөн баштаңыз. Uniswap (Ethereum) же PancakeSwap (Binanace Smart Chain) сыяктуу жакшы таанылган протоколду жана туруктуу монета же көк-чип пулду тандаңыз.
- Ликвиддүүлүктү Берүү: Барууга “Пул” бөлүмүндө, сиз теңдеш USD бааларында камсыз кылгыңыз келген эки активди тандап, транзакцияны бекитиңиз. Сиз LP Токендерин аласыз, бул сиздин пулдагы үлүшүңүздү билдирет.
- LP Токендериңизди Сактаңыз: Көп учурда, сиз LP токендериңизди башка “Ферма” бөлүмүнө алып барып, аларды сактап, кошумча ынталандырууну алууга башташыңыз керек. сыйлык. Башка транзакцияны бекитүү.
- Жыйноо жана Башкаруу: Сиз мезгил-мезгили менен сыйлык токендериңизди “жыйнап”, аларды кайра инвестициялай аласыз же туруктуу монеталарга алмаштыра аласыз, пайдаңызды камсыз кылуу үчүн.
7. Жемиштүү Фермерчиликтин Келечеги
Жемиштүү фермерчилик өнүгүп жатат. Биз өзгөрүүлөрдү көрүп жатабыз жөнүндө:
- 2-катмар чечимдери: Polygon жана Arbitrum сыяктуу тармактардагы протоколдор газ чыгымдарын кескин төмөндөтүп, фермерликти көбүрөөк адамдар үчүн жеткиликтүү кылууда.
- Жакшыртылган Риск Башкаруу: Nexus Mutual сыяктуу жаңы камсыздандыруу протоколдору акылдуу келишимдин иштебей калуусуна каршы коргоо сунуштоодо.
- Чек аралар аралык Фермерлик: Фермерлерге эң жакшы кирешелерди издөөгө жардам берүү үчүн активдерди ар кандай блокчейндер арасында өткөрүүгө мүмкүндүк берүү.
- Жөнөкөй Колдонуучунун Тажрыйбасы: “Киреше Жыйноочулары” сыяктуу Yearn.finance процессин автоматташтырып, акчаларыңызды стратегиялар арасында өткөрүп, кирешени максималдаштырууга жардам берет.
8. Жыйынтык: Киреше Фермерлиги Сиз үчүн Туурабы Сиз?
Киреше фермерлиги - бул финансылык кызматтарга жеткиликтүүлүктү демократиялаштырган жана мисалсыз киреше мүмкүнчүлүгүн сунуш кылган күчтүү курал. Бирок, бул акысыз акча алдамчылыгы эмес. Бул терең изилдөөнү, туруктуу байкоону жана өзгөрмөлүүлүккө чыдамдуу болууну талап кылган татаал, жогорку тобокелчиликке ээ иш-аракет.
Кичинекейден баштаңыз, коопсуз баштаңыз жана сиз даяр болгондон ашык инвестиция салбаңыз Жоготуу. Жогорку тобокелдик фермерликтер жөнүндө ойлобостон мурун, стабилдүү монета пулдарын башкарууну үйрөнүңүз. DeFi ландшафты кызыктуу, бирок сактык менен фермер болуу пайдалуу. Өз изилдөөңүздү жүргүзүңүз, тобокелдиктерди түшүнүңүз, жана түшүмдөрүңүз жогору, жоготууларыңыз болсо убактылуу болсун.
Крипто дүйнөсүн изилдөөгө даярбы? Эл аралык активдерди коопсуз сатып алуудан баштаңыз. платформа. Exbix эсепке катталыңыз бүгүн санариптик валюталар жана DeFi дүйнөсүнө саяхатыңызды баштоо үчүн.
