Биткойнду он-чэйн талдоо: Ушул киттер эмне көрсөтөт?
Криптовалюта дүйнөсүнүн өнүгүп жаткан чөйрөсүндө, Биткойн талашсыз патша болуп калууда. Бирок баа графиктери жана рыноктун жарнамасынын артында, ачылууну күтүп жаткан маалыматтардын байлыгы жатат—он-чэйн анализи. Бул күчтүү инструмент бизге блокчейндин ичине түздөн-түз кирүүгө мүмкүндүк берет, негизги оюнчулардын, өзгөчө “киттердин” жүрүм-туруму жана ниеттерин ачып берет. Бул крупные держатели Биткойна могут влиять на рынки одной транзакцией, и понимание того, что их действия означают, может стать решающим фактором между участием в бычьем рынке или попаданием в спад.
С приближением 2025 года, когда Биткойн колебался около $112,000 на фоне волатильных колебаний, роль китов никогда не была столь важной. На Exbix, нашей криптовалютной бирже, мы даем возможность трейдерам не просто реакция кылуу эмес, аларды алдын ала көрүү. Эгер сиз биздин интуитивдик панелибизде BTC/USDT соода кылууну жана инвестициялоо мүмкүнчүлүктөрүн издөөнү кааласаңыз, активдериңизди көбөйтө аласыз. пассивдүү, блокчейн метрикаларын түшүнүү маанилүү. Бул кеңири колдонмо менен биз блокчейн анализи эмне экенин, киттер ким экенин, алар таасир эткен негизги көрсөткүчтөрдү, тарыхый үлгүлөрдү, 2025-жылдын августунан баштап учурдагы тенденцияларды жана бул билимди Exbix сыяктуу платформаларда кантип колдонсоңуз болорун изилдейбиз.
Он-чэйн анализ деген эмне?
Он-чэйн анализ - бул негизинен блокчейнде түздөн-түз жазылган маалыматтарды изилдөө. Традициялык финансылык рыноктордо көпчүлүк иш-аракеттер эсептен тышкары болуп жатканда, Биткойндун ачык табияты ар бир транзакцияны, капчыктын балансын жана өткөрмөнү коомчулукка текшерүүгө мүмкүн болгонун билдирет. Бул маалыматтар сунуш жана суроо-талап жөнүндө түшүнүктөрдү берет. динамика, инвестордук маанай жана мүмкүнчүлүктөрдүн баа кыймылдарына таянбастан, спекулятивдүү жаңылыктар же техникалык диаграммаларга гана эмес.
Муну крипто үчүн соттук эсептөө катары ойлоп көрүңүз. Glassnode, CryptoQuant жана IntoTheBlock сыяктуу куралдар бул маалыматтарды үлгүлөрдү көрсөтүүчү метрикаларга топтойт. Мисалы, активдүү даректердин санын же транзакциялардын көлөмүн көзөмөлдөө өсүп жаткан кабыл алуу же жакын арада сатуу. 2025-жылы, институттардын катышуусу эң жогорку деңгээлде—ETFдер жана жөнгө салуу боюнча тактыкка байланыштуу—он-цептик маалыматтар дагы да татаалдана түштү, ИИ негизиндеги болжолдор жана реалдуу убакыттагы эскертүүлөрдү киргизүү менен.
Бул Bitcoin үчүн эмне үчүн маанилүү? Bitcoin’дун блокчейни эң эски жана эң көп текшерилген, бул аны аналитиктер үчүн алтын кенине айлантат. Метрикалар жүзөгө ашырылган баа, сарпталган чыгым пайда коэффициенти (SOPR) жана орто монета жашы ээлеринин пайда алып жатканы же көбүрөөк күтүп жатканы тууралуу баа берүүгө жардам берет. Бирок шоудагы чыныгы жылдыздар — киттер—бул сырдуу субъекттер, алардын кыймылдары тең салмакты өзгөртө алат.
Биткойн киттери кимдер?
Биткойн киттери — адатта чоң көлөмдөгү BTC кармап турган жеке адамдар же субъекттер, 1,000 BTC же көп (азыркы баалар боюнча 112 миллион доллардан ашык). Алар эрте кабыл алгандар, MicroStrategy сыяктуу институционалдык инвесторлор же тынчтыкта резервдерди топтоп жаткан өкмөттөр болушу мүмкүн. 2025-жылы биз өзгөрүүнү байкадык: киттер азыр ETF провайдерлерин жана хедж-фонддорду камтыйт, бул алардын жүрүм-турумуна кошумча татаалдык кошот.
Киттер жөн гана топтоочулар эмес; алар стратегиялык оюнчулар. Алардын транзакциялар—көп учурда жүздөгөн миллионго чейин—бир нече биржаларда толкундарды жарата алат. Мисалы, бир киттин бир биржага чоң суммадагы акча салуусу сатуу ниетин билдириши мүмкүн, бул болсо сунушту көбөйтүп, бааларды төмөндөтүшү ыктымал. Карама-каршы, муздак сактоого чыгарып алуу узак мөөнөттүү кармоону билдирет, бул болсо жеткиликтүү сунушту азайтып, жогору көтөрүү басымын колдойт.
Exbix сыяктуу платформаларда, балык активдүүлүгүн байкоо сиздин соода чечимдериңизге жардам бере алат. Эгер сиз мүмкүн болгон балык таштоону байкап жатсаңыз, анда BTC/USDT параларын соодалоо менен коргоо жүргүзсөңүз болот. Же, эгер топтоо көрүнүп турса, анда BTC менен байланышкан активдериңизди ставкалоо буллдун чабуулун күтүп жатканда туруктуу кирешелер үчүн.
Улуу балыкчыларды көзөмөлдөө үчүн негизги он-цептик метрикалар
Улуу балыкчылар эмне билдирерин чечмелөө үчүн, биз бир нече негизги метрикага таянабыз. Алардын ар бирин 2025-жылга реалдуу колдонмолор менен түшүндүрүп берели.
1. Улуу балыкчылардын капчыктарын эсептөө жана топтоо Тренддер
Бир негизги көрсөткүч 1,000+ BTC кармап турган даректердин саны. 2025-жылдын 1-кварталында бул топ 5% га өстү, бул волатилдүүлүк шартында ишенимди билдирет. CryptoQuant сыяктуу куралдар “балык топтоо” процессин байкайт, бул даректердеги өсүштөр көбүнчө жандандыруулардан мурда болот. Мисалы, эгер балык даректери өсүп, баалар төмөндөсө, бул алар төмөндөгү баадан сатып алышат дегенди билдирет—бул жогорулаган тенденция. белги.
2025-жылдын августунда, блокчейн маалыматтары киттердин Биткойн $111,000 дан төмөн түшкөнүнө карабастан, акча топтоп жатканын көрсөтөт. Бир субъект 20 сааттын ичинде 455 BTC, 50.75 миллион долларга кошту. Бул бөлүштүрүү динамикасын түзүп, чоң оюнчулар кичине колдордон монеталарды сатып алууда.
2. Биржа кирешелери жана чыгашалары
Ири кирешелер Биржа Binance же Exbix сыяктуу платформалар көбүнчө сатуучу ниетти көрсөтөт, анткени чоң оюнчулар ликвиддештирүүгө даярданышууда. Бирок, акча агымдары HODLingди көрсөтөт. 2025-жылдын июлунда ысык капчыктардан (мисалы, Revolut, Bybit) муздак сактоого акча агымдары рекорддук деңгээлдерге жетти, чоң оюнчулар агрессивдүү түрдө жыйноо жүргүздү. Бул айланма камсыздоону азайтып, BTCнин $103,000дан төмөнкү деңгээлден калыбына келүүсүнө жардам берди.
Exbixте сиз биздин платформалар аркылуу окшош акча агымдарын көзөмөлдөй аласыз. дашборд. Эгер кирешелер көбөйсө, кыска мөөнөттүү туруктуулуктан качуу үчүн ставка аркылуу позицияларыңызды камсыз кылуунун убагы келген болушу мүмкүн.
3. Транзакция көлөмү жана өлчөмү
Жогорку баалуу транзакциялар (10 миллион доллардан жогору) киттердин издери. 2025-жылы орточо заказ өлчөмдөрү өсүп, бул көрсөткүчтөрдүн өсүшүн билдирет, сунуштайт жогору киттердин катышуусу. Булар төмөн баа диапазонунда топтолгондо, жыйноо жөнүндө билдирет; жогору бааларда, таратуу.
Сантименттен алынган акыркы маалыматтар BTC тарыхый жогору бааларга жеткенде киттердин “жанданып” жатканын көрсөтөт, чоң кыймылдар башкача бир бульдозер жүгүртүүсүн билдирет. Exbix платформасында соодагерлер үчүн, байкоо жүргүзүү булар интеграцияланган аналитика аркылуу BTC/USDT боюнча кириштерди жетекчилик кылышы мүмкүн.
4. Реализацияланган Пайда/Зарыл жана SOPR
Жумшалган Чыгым Пайда Нормасы (SOPR) монеталардын пайда менен (1ден жогору) же жоготуу менен (1ден төмөн) сатылганын өлчөйт. Ралли учурунда SOPRди 1ден жогору көтөрүп турган китептер көп учурда чокусун билдирет, анткени алар пайда алышат. 2025-жылдын башында, SOPR киттер үчүн $124,200 чокусунда 1ге жакын болду, бул оңдоо алдында болду.
5. HODL толкундар жана Токендин жашы
HODL толкундар монеталар канча убакыт бою жатып калганын көрсөтөт. Узак убакыт бою кармалган монеталар (1 жылдан ашык) күчтүү ишенимди билдирет. 2025-жылы, узак мөөнөттүү кардарлар ($LTHs) $110K+ деңгээлинде ишенимдүү бойдон калууда, резервдик коркунуч метрикалары жакшы тобу-кайтарым. Эгер кайткан балыкчылар эски монеталарды жылдыра баштаса, бул өзгөрүүнүн белгиси болушу мүмкүн.
Социалдык анализдан алынган min_retweets же min_faves сыяктуу кошумча метрикалар байланыштырат, бирок блокчейн негизги бойдон калууда.
Тарыхый Паттерндер: Өткөн Балыкчылар Жардамында Алынган Сабактар
Тарых балыкчылар тарабынан башкарылган окуяларга толгон. 2017-жылдагы булл жүгүртүүсүндө, балыкчылар төмөндө топтолушкан $10,000, андан кийин чокуларда бөлүштүрүлүп, кризисти күчөттү. 2021-жылга өтсөк: Tesla’нын $1.5 миллиард сатып алуусу (бир чоң оюнчу) өсүштү баштады, бирок андан кийинки сатууbear рыногуна салым кошту.
2024-2025-жылдарда BlackRock’тун ETFлери сыяктуу институттук чоң оюнчулар үстөмдүк кылды. 2025-жылдын I кварталы тарыхый бийиктиктерди жана туруктуулукту көрдү, чоң оюнчулар регулятордук жаңыланууну башкарууда. Мисал катары: 2025-жылдын мартында, кит 300.9 BTC 24.82 миллион доллар пайда менен сатты, бул кыска мөөнөттүү төмөндөөлөрдү жаратты.
Бул үлгүлөр бизге киттердин көп учурда каршы аракет кылышарын үйрөтөт—коркуу менен сатып, ашыкча пайда менен сатышат. Exbix платформасында, булка байланыштуу биздин инструменттерди бул убакыттарда соода кылуу үчүн колдонуу маанилүү.
2025-жылдагы учурдагы тенденциялар: Балыкчылар азыр эмне сигнал берип жатат?
2025-жылдын 26-августунда, Bitcoin ~$112,000'да соода кылынууда, $124,200 жогорку чекиттерден төмөн. On-chain маалыматтар аралаш сүрөт тартат: Ар бир топ, анын ичинде ири балыкчылар, сатууда, метрика 1ге жакындап жатат. Бирок, топтоо уланууда—мисалы, балыкчы bc1qgf 455 BTC кошууда.
Негизги өзгөрүш: Балыкчылар BTCден ETH, ETH’нин импульсун тездетип, BTC'ге басымдык кылууда. Ethereum’дун ETF'лери жана альткойн агымдары (DePIN, токенизация) капиталды тартууда, LINK чоң балык көзөмөлүндө. Сентимент сактыкта—Fear & Greed 47—бирок балыкчылардан келген блокчейн тынчтыгы bearish агымдарды көрсөтөт.
Розничный сатуучулар сатууда, балыкчылар сатып алууда: Орто жана чоң кардарлар ~0.85-0.9 интенсивдүүлүктө жыйнайт. Бул қайта бөлініс 2021, 2026 шыңына дайындалу мүмкіндігі бар.
Макро факторлар әсер етеді: Тариф саясаты мен кванттық қауіптер тәуекелді арттырады. Exbix пайдаланушылары үшін бұл әртараптандыруды білдіреді—ETH немесе альттарды ставкалау және BTC-ді бақылау.
Кеңейтілген түсініктер: On-Chain және
Чыгарылыштан тыш факторлор
2025-жылдагы изилдөө он-чан (активдүү капчыктар, төлөмдөр) жана чыгарылыштан тыш (ликвиддүүлүк, сезим) өз ара аракеттенишин көрсөтөт. Улуу балыктар бул процессти күчөтөт: Алардын сатуу аракеттери леверидждик ликвидацияларды жаратат, 2025-жылдын апрелинде $106M ETH позициясындагыдай.
Token Metrics’тин ИИ моделдери балыкчылардын активдүүлүгүн алдын ала болжолдоо үчүн колдонуп, көп жылдык тенденцияларды алдын ала айтат. Уникалдуу көрсөткүчтөр сыяктуу блокчейнга негизделген маалыматтар артыкчылыктарды берет.
2025-жылдагы Он-Чейн Анализ Куралдары
Өзүңүздү күчтөндүрүңүз:
- CryptoQuant: киттердин агымдары боюнча иш-аракет кылууга мүмкүнчүлүк берген маалыматтар.
- Glassnode: институттук ландшафттарга терең кирүү.
- Santiment: Социалдык жана он-чэйн гибриди.
Он Exbix, биздин интеграцияланган аналитикабыз сизге маалыматка негизделген ишеним менен соода кылууга жардам берет.
Риск жана Эске алуулар
Улуу балыкчылар деривативдер же саясат оюндары аркылуу манипуляция кыла алышат. Ар дайым DYOR—он-чейин так эмес. Беариш сценарийлар, мүмкүнчүлүк $102К төмөндөөлөр, Exbixте ставкаларды бере алат туруктуулук.
Келечектеги көрүнүш: Балыкчылар кийинки циклды башкарууга жардам береби?
Болжолдор 2025-2026-жылдарда жогорку чектин болорун көрсөтүүдө, балыкчылар маанилүү. Эгер жыйноо уланса, BTC $150К сыноо жүргүзүшү мүмкүн. Бирок ETHге өтүүлөр сигнал берет
On-chain анализи киттерди түшүндүрүп, алардын көрсөткүчтөрүн ишке ашыруучу стратегияларга айлантат. Exbixте биз алдыңкы соода панелдери жана коопсуз ставкалар—бул сизге бул маселени чечүүгө жардам берет. Кириңиз Exbix.com жана киттерден алдыда болуңуз.Жыйынтык
