DeFi žetonų rinkos tendencijos: Uniswap, Aave ir Curve
Nuolat besikeičiančioje decentralizuotų finansų (DeFi) srityje nedaugelis sektorių sugebėjo taip patraukti investuotojų ir novatorių dėmesį kaip DeFi žetonai. Judėdami per 2025 metus, kai pasaulinė kriptovaliutų rinka rodo atgimimą dėl reguliavimo aiškumo ir institucinio priėmimo, tokie žetonai kaip Uniswap (UNI), Aave (AAVE) ir Curve (CRV) išsiskiria kaip šio ekosistemos stulpai. Šie žetonai ne tik atspindi novatoriškus protokolus, bet ir simbolizuoja perėjimą prie įtraukesnio, efektyvesnio ir decentralizuoto finansų sistemos. Šis straipsnis išsamiai nagrinėja rinkos tendencijas, susijusias su šiais žetonais, tyrinėdamas jų istorinius rezultatus, dabartinę dinamiką, būsimus prognozes ir tai, kaip tokios platformos kaip Exbix jas daro prieinamas kasdieniams vartotojams. Nesvarbu, ar esate patyręs prekiautojas ar naujokas, šių tendencijų supratimas gali padėti jums priimti informuotus sprendimus rinkoje, kurioje prognozuojama, kad DeFi bendra užblokuota vertė (TVL) iki metų pabaigos viršys 200 milijardų dolerių.
DeFi, trumpinys nuo Decentralizuotų Finansų, reiškia finansinių paslaugų rinkinį, sukurtą ant blokų grandinės technologijos, pašalinant tarpininkus, tokius kaip bankai. Tai apima skolinimą, skolinimąsi, prekybą ir pelno ūkininkavimą, viską palaiko išmanieji kontraktai. Uniswap, Aave ir Curve yra tarp geriausių protokolų šioje srityje, kiekvienas sprendžia specifines problemas: Uniswap revoliucionuoja decentralizuotas biržas (DEX), Aave pirmauja skolinimo ir skolinimosi srityje, o Curve optimizuoja stabiliosios monetos keitimus. 2025 metų rugpjūtį DeFi rinkos kapitalizacija svyruoja apie 98,4 milijardo dolerių, padidėjusi 38% nuo praėjusių metų, o šie trys tokenai žymiai prisidėjo. Bet kas lemia jų tendencijas? Išnagrinėkime tai, pradėdami nuo plačios apžvalgos ir vėliau gilindamiesi į kiekvieną tokeną.
Plačiau apie DeFi rinką 2025 metais
2025 metai buvo lemiami DeFi. Po 2024 metų svyravimų, kai reguliavimo neaiškumai ir rinkos korekcijos išbandė sektoriaus atsparumą, matėme, kad jis išaugo dėl kelių svarbių veiksnių. Pirma, institucinis susidomėjimas išaugo iki dangaus. Tokios įmonės kaip BlackRock ir Fidelity integravo DeFi elementus į savo portfelius, didindamos likvidumą ir patikimumą. Antra, technologiniai pažangumai, tokie kaip layer-2 mastelio didinimo sprendimai Ethereum (kur veikia dauguma DeFi), sumažino dujų mokesčius ir pageriai greitį, padarydami protokolus patogesnius vartotojams.
Duomenys iš tokių šaltinių kaip DefiLlama ir CoinMarketCap piešia optimistinį vaizdą: DeFi TVL pakilo virš $150 milijardų, o skolinimo protokolai, tokie kaip Aave, turi $4.5 milijardo, DEX, tokie kaip Uniswap, - $3.2 milijardo, o Curve’s stabiliosios monetos orientuoti baseinai - apie $3.9 milijardo. Tokenų kainos taip pat sekė šį augimą—UNI prekyba apie 9,69 USD, AAVE 315,15 USD, o CRV maždaug 0,62 USD—atspindintis optimizmo ir atsargios atsigavimo tendencijas. Tendencijos apima realiųjų aktyvų (RWAs) integracijos augimą, kai tokenizuoti nekilnojamojo turto ar obligacijų paskolos teikiamos per Aave, ir tarpgrandinės sąveiką, leidžiančią Uniswap plėstis už Ethereum ribų.
Tačiau išlieka iššūkių. Saugumo pažeidimai, nors sumažėjo 20% nuo 2024 metų, vis dar išlieka dideli, o šiais metais išpuoliai kainuos 500 milijonų dolerių. Reguliavimo palankios sąlygos, tokios kaip SEC projektas „Crypto“, suteikė aiškumo, pakeisdamos nuotaikas teigiama linkme tokiems tokenams kaip UNI, AAVE ir CRV. Banginiai ir institucijos kaupia, kaip matyti iš on-chain duomenų, rodančių padidėjusias apimtis: AAVE 24 valandų apimtis siekia 431 milijoną dolerių, UNI – 135 milijonus dolerių, o CRV – 58 milijonų dolerių. Šis kaupimasis signalizuoja pasitikėjimą, ypač kai DeFi pelnai vidutiniškai siekia 5-15%, viršijant tradicinius taupymus.
Vartotojams, norintiems įsitraukti, tokios platformos kaip Exbix siūlo sklandžius įėjimo taškus. Galite tyrinėti šių tokenų prekybą pagrindinėje platformoje—apsilankykite Exbix norėdami pradėti—arba maksimaliai išnaudoti grąžinimus per staking programas. Norėdami užrakinti savo DeFi žetonus ir uždirbti pasyvias pajamas, apsilankykite Exbix Staking, kur jūsų laukia konkurencingi derliai.
Uniswap (UNI): DEX Karaliaus Rinkos Trajektorija
Uniswap, 2018 metais įkurtas Hayden Adams, sutrikdė centralizuotą biržomis su automatizuotu rinkos formuotoju (AMM) modeliu. UNI, jos valdymo žetonas, pristatytas 2020 m., leidžia turėtojams balsuoti dėl protokolo atnaujinimų, mokesčių struktūrų ir iždo paskirstymo. 2025 m. Uniswap tendencijas lemia V4 atnaujinimas, kuris pristatė kabliukus pritaikomiems likvidumo baseinams, didinant efektyvumą ir pritraukiant daugiau kūrėjų.
Rinkos analizė rodo UNI kaina stabiliai laikosi ties $9.69, išaugusi nuo $7 šiais metais, vidury platesnio altcoinų šuolio. Ilgalaikės prognozės yra optimistiškos: ekspertai, tokie kaip CCN, prognozuoja, kad UNI pasieks $15 iki metų pabaigos, remiantis padidėjusia DEX apyvarta. Uniswap TVL siekia $3.2 milijardo, todėl tai yra trečia pagal dydį DeFi protokolas. Pagrindinės tendencijos apima meme monetų prekybos šuolį Uniswap, kuris sudaro 40% iš 1,2 trilijono dolerių bendrai apimtiai. Institucinė priėmimas yra akivaizdus—banginiai sukaupė 149 milijonų UNI biržose, tokiuose kaip Binance.
Tačiau UNI nėra be svyravimų. 10% kritimas 2025 metų liepos mėnesį įvyko po platesnio rinkos koregavimo, tačiau jis atsitiesė paskelbus naujienas apie partnerystes su layer-2 tinklais, tokiais kaip Arbitrum. On-chain rodikliai yra stiprūs: aktyvios adresai iki 15%, o transakcijų apimtys siekia 135 milijonus dolerių per dieną. Lyginant su konkurentais, tokiais kaip PancakeSwap, Uniswap pranašumas slypi jo Ethereum pagrindu veikiančio likvidumo ir valdymo modelyje, kuriame UNI turėtojai atmetė rizikingus pasiūlymus, užtikrindami stabilumą.
Investuotojams UNI nauda neapsiriboja spekuliacijomis. Laikydami UNI, jie gauna dalį mokesčių iš protokolo 0,3% keitimo mokesčių, paskirstyta per valdymą. Metais, kai DeFi dominavimas (matuojamas kaip didžiausių tokenų, tokių kaip UNI, AAVE ir CRV, rinkos kapitalizacijos suma) pasiekė 20% kriptovaliutų rinkos, UNI vaidmuo yra centrinis. Jei domitės UNI, tokios platformos kaip Exbix palengvina prekybą ar stakimą. Stakinkite savo UNI Exbix gauti pelną iki 10%, arba naršykite visą mainų informaciją adresu Exbix.
Žvelgiant į ateitį, Uniswap integracija su RWA gali padidinti UNI iki 20 USD iki 2026 metų. Analitikai atkreipia dėmesį į jo nepakankamą vertinimą—TVL santykis yra 0,40—tai rodo augimo galimybes. Socialinė nuotaika platformose, tokiose kaip X, yra teigiama, o diskusijos pabrėžia UNI’s pranašumas prieš konkurentus.
(Žodžių skaičius iki šiol: ~850. Tęsiame plėsti gylį.)
Aave (AAVE): Skolinimo inovacijos ir rinkos atsparumas
Aave, 2017 metais įkurtas Stani Kulechov, išsivystė į galingą skolinimo protokolą. AAVE, jo žetonas, palengvina valdymą, stakingą saugumo modulams ir mokesčių mažinimą. 2025 metais Aave’s tendencijos sukasi aplink V3 ir V4 versijas, kurios pristatė tarpgrandinių skolinimo ir rizikos optimizuoto skolinimosi funkcijas, padidindamos TVL iki 4,5 milijardo dolerių.
AAVE kaina, siekianti 315,15 dolerio, atspindi 200% metinį augimą, kurį paskatino institucinių investicijų srautai. Banginiai birželio mėnesį sukaupė 13,2 milijono dolerių AAVE, remiantis Lookonchain duomenimis, o prekybos apimtys pasiekė 431 milijoną dolerių. Tendencijos apima flash paskolų kilimas—neužtikrintas skolinimasis arbitravimui—kuris praėjusį ketvirtį sugeneravo 100 milijonų dolerių mokesčių. Aave’s integracija su stabiliosiomis monetomis, tokiomis kaip USDC ir EURC, padarė ją tiltu tarp TradFi ir DeFi, o partnerystės su Circle pagerina likvidumą.
Rinkos sudėtingumas nesustabdė augimo. Po to, kai 2023 metais išvengė SEC priežiūros (nes AAVE veikia ant Proof-of-Work šaknys), jis per vieną dieną išaugo 27%. 11% savaitiniai TVL šuoliai pabrėžia pasitikėjimą, o perviršinio užtikrinimo paskolos mažina nesugebėjimus. Palyginti su Compound, Aave’ų kintamos palūkanų normos ir kredito delegavimo funkcijos siūlo lankstumą, pritraukdamos pajamų ūkininkus, siekiančius 8-12% APY.
Iššūkiai apima konkurenciją iš naujesnių protokolų, tokių kaip JustLend (3,7 milijardo TVL), tačiau Aave’ų saugumo auditai ir klaidų atlyginimo programos išlaiko jo pranašumą. X platformoje nuotaikos yra optimistiškos, 59% teigiamų tweet'ų giria jo decentralizaciją. Vartotojams, laikant AAVE saugumo moduliuose, suteikiamos naudos, tuo pačiu užtikrinant protokolo apsaugą nuo nemokumo.
Exbix vartotojai gali pasinaudoti AAVE potencialu prekiaudami platformoje—eikite į Exbix—arba statykite dėl didesnių grąžų Exbix Staking, kur AAVE baseinai siūlo konkurencingus paskatinimus.
Prognozės: iki 2030 metų AAVE gali pasiekti 500-700 USD, jei DeFi priėmimas tęsiasi, remiantis CoinMarketCap prognozėmis. Jo nepakankamai įvertinta būklė (TVL santykis 0,40) signalizuoja apie pirkimą. galimybės.
Curve (CRV): Stabiliosios monetos keitimas ir pajamų optimizavimas
Curve Finance, kurią 2020 metais sukūrė Michael Egorov, specializuojasi mažo svyravimo stabiliosiomis monetomis per savo AMM. CRV, valdymo ir atlygio žetonas, skatina likvidumo teikėjus (LP) per veCRV užrakinimą, kad padidintų pajamas. 2025 metais Curve’as koncentruojasi į savo LlamaLend ir crvUSD paleidimus, padidinantis TVL iki 3,9 milijardo dolerių.
CRV kaina, esanti 0,62 USD, patyrė svyravimų, sumažėjusi nuo 0,90 USD, tačiau per savaitę padidėjo 3%. CCN prognozės rodo, kad iki metų pabaigos ji gali pasiekti 1,86 USD, o ilgalaikiai tikslai yra 7,89 USD iki 2030 metų. Pagrindiniai veiksniai: Metapool'ai neaiškiems tokenams ir integracija su TradFi, pavyzdžiui, stabiliosios monetos mokėjimai per Visa. Apimtys pasiekė 342 milijonus dolerių per dieną, tai yra 83% augimas, signalizuojantis apie didėjantį aktyvumas.
Trendsai apima derliaus ūkininkavimo dominavimą, su CRV apdovanojimais iki 2,5 karto per didinimus. Po 2024 m. išpuolių, saugumo atnaujinimai atstatė pasitikėjimą, kaip matyti iš 1,37% matavimų svorių tokiems baseinams kaip stETH. On-chain tiekimo pasiskirstymas rodo banginių kaupimąsi, o Binance laiko 4,92% tiekimo.
Palyginti su Uniswap, Curve dėmesys stabilumui sumažina laikinas nuostolius, todėl tai idealiai tinka konservatyviems LP. Socialinės žinios reitinguoja CRV #92 pagal minėjimus, su 90/5 nuotaikų balu.
Norint įsitraukti, stakinkite CRV Exbix optimizuotiems pelnams, arba prekiaukite Exbix.
ateitis: Su DeFi’s $376.9 milijonų numatomas pajamų, CRV gali padidėti 5 kartus, jei kryžminis grandinės plėtra tęsis.
Palyginamoji analizė ir integracija su Exbix
Palyginus UNI, AAVE ir CRV: UNI išsiskiria prekybos apimtimi (135 mln. USD), AAVE - bendru užblokuotu turtu (4,5 mlrd. USD), CRV - stabilumu. Visi gauna naudos iš Ethereum atnaujinimų, tačiau skiriasi rizika – UNI yra nepastovi, AAVE stabilus, CRV orientuotas į pelną.
Exbix sujungia šiuos, siūlydami mažas prekybos ir staking mokesčius. Apsilankykite Exbix portfeliams, arba Exbix Staking DeFi pajamoms.
Ateities perspektyvos ir išvados
Iki 2026 metų šie tokenai gali patirti 50-100% pelno augimo DeFi kontekste. Rizikos: reguliavimas, įsilaužimai. Tačiau, turint institucijų palaikymą, ateitis atrodo šviesi.
