Kas yra stabiliosios monetos ir jų naudojimo atvejai?
Kriptovaliutos per pastarąjį dešimtmetį iš esmės pakeitė mūsų požiūrį į pinigus, mokėjimus ir investicijas. Tačiau kartu su visomis inovacijomis išlieka viena dažna kritika: kintamumas. Bitcoin, Ethereum ir daugybė altcoinų patyrė didžiulius kainų svyravimus, kurie daro juos įdomius prekiautojams, tačiau mažiau praktiškus kasdieniams sandoriams. Tai yra
kur stabiliosios monetos įeina į žaidimą.Stabiliosios monetos sukurtos tam, kad sujungtų geriausias abiejų pasaulių—kriptovaliutų efektyvumą ir be sienų pobūdį su tradicinės fiat pinigų stabilumu. Jos yra tiltas tarp senųjų finansinių sistemų ir decentralizuotų skaitmeninių turtų, teikiančių stabilumą, likvidumą ir praktinį naudojimą. atvejai, kurie šiandien juos daro kriptovaliutų ekosistemos kertiniu akmeniu.
Šiame išsamiame tyrime nagrinėsime, kas yra stabiliosios monetos, kaip jos veikia, skirtingus tipus ir jų vis didesnį realų pritaikymą. Pabaigoje pamatysite, kodėl jos dažnai vadinamos skaitmeninės finansų revoliucijos “klijais”.
Stabilinių monetų supratimas
Stabilinių monetų esmė yra skaitmeniniai turtai susieti su stabilaus rezervo verte , paprastai tai yra fiat valiuta, pavyzdžiui, JAV doleris (USD), euras (EUR) arba prekės, tokios kaip auksas. Jų pagrindinis tikslas yra sumažinti volatilumą ir pasiūlyti prognozuojamą vertės saugojimą vertė kitaip nenuspėjamoje kriptovaliutų aplinkoje.
Pavyzdžiui, nors Bitcoin kaina gali svyruoti 10% ar daugiau per vieną dieną, stabilioji monetą, susieta su doleriu—tokios kaip USDT (Tether) arba USDC (USD Coin)—turėtų išlikti arti $1.
Kodėl tai svarbu?
Įsivaizduokite, kad bandote nusipirkti kavos su Bitcoin: sutinkate sumokėti $3 BTC, tačiau iki to laiko sandorių užbaigimas, kaina keičiasi, ir jūs arba permokėjote, arba sumokėjote per mažai. Su stabiliaisiais monetomis ši problema išnyksta. Jos išlieka stabilios ir daro kriptovaliutų mokėjimus praktiškais.
Stabiliųjų monetų tipai
Ne visos stabiliosios monetos yra vienodos. Jų dizainas ir užtikrinimas lemia jų stabilumo, patikimumo ir rizikos lygis.
1. Fiatu užtikrinti stabilcoinai
Tai yra dažniausiai pasitaikantis tipas, kuris yra užtikrintas 1:1 fiat rezervais, laikomais banko sąskaitose. Pavyzdžiai apima:
- USDT (Tether)
- USDC (USD Coin)
- BUSD (Binance USD)
Kiekvienas išduotas žetonas yra paremta tikrais doleriais (arba panašiais turtu, kaip valstybės obligacijos), kuriuos laiko leidėjas.
2. Kripto-kolektyviniai stabilūs monetos
Vietoj to, kad būtų paremti fiat valiuta, šie stabilūs monetos yra paremti kitomis kriptovaliutomis. Norint sumažinti svyravimus, jie paprastai yra perdengti.
- DAI (pagamintas MakerDAO) yra puikus pavyzdys, paremta Ethereum ir kitais skaitmeniniais turtas.
Šis dizainas yra decentralizuotas ir skaidrus, tačiau kartu turi likvidumo rizikų staigių rinkos kritimų metu.
3. Algoritminiai stabilcoinai
Šie stabilcoinai remiasi išmaniosiomis sutartimis ir algoritmais, kad kontroliuotų pasiūlą ir paklausą, palaikydami jų peg'as be tradicinio užstato.
- Žinomi pavyzdžiai apima UST (TerraUSD), kuris žlugo 2022 metais.
- Nors jie yra novatoriški, jie kelia didesnę sisteminę riziką ir vis dar yra eksperimentiniai.
4. Prekių užtikrinti stabilieji monetos
Kai kurie stabilieji monetos yra susieti su tokiais turtais kaip auksas ar nafta.
- PAX Gold (PAXG) yra paremta fiziniu auksu.
Tai leidžia kriptovaliutų vartotojams gauti prieigą prie prekių, vykdant skaitmeninius sandorius.
Kodėl stabiliosios monetos yra svarbios
Stabiliosios monetos tapo kriptovaliutų rinkos pagrindu. Štai kodėl:
- Kainų Stabilumas – Jie suteikia prognozuojamumą labai nepastovioje rinkoje.
- Likvidumas – Prekiautojai juos naudoja greitai pereiti į kriptovaliutų pozicijas ir iš jų, nepaversdami į fiat.
- Kryžminiai Mokėjimai – Jie leidžia greitesnius ir pigesnius tarptautinius transakcijos, palyginti su tradicine bankininkyste.
- DeFi ekosistema – Decentralizuotos finansų (DeFi) sistemos labai priklauso nuo stabilios valiutos, naudojamos skolinimui, skolinimuisi ir pelno gavimui.
- Prieinamumas – Šalyse, kuriose valiutos nestabilios, stabilios valiutos suteikia žmonėms galimybę išsaugoti turtą.
Stabiliųjų monetų realaus pasaulio naudojimo atvejai
Pereikime prie to, kaip stabiliųjų monetų šiandien naudojama įvairiose srityse.
1. Prekyba ir apsidraudimas
Kriptovaliutų prekyboje stabiliųjų monetų vaidmuo yra saugus prieglobstis per rinkos svyravimus. Vietoj to, kad konvertuotų turtą atgal į fiat valiutą, prekiautojai ties, kaip USDT arba USDC.
Pavyzdžiui, jei prekiaujate altcoin'ais tokioje platformoje kaip BNB USDT prekybos pora, naudojant stabilias monetas galite užfiksuoti pelną, neišeidami iš kriptovaliutų ekosistemos.
2. Perlaidos ir tarptautiniai mokėjimai
Tradiciškai perlaidų paslaugos, tokios kaip Western Union, gali užtrukti kelias dienas ir imti iki 10% mokesčių. Naudojant stabilias monetas, galite siųsti lėšas iš karto per sienas už mažesnę kainą.
Tai ypač vertinga besivystančiose šalyse, kur prieiga prie tradicinių bankų yra ribota.
3. Kasdieniai Mokėjimai
Verslai vis dažniau priima stabilias monetas kaip mokėjimas, nuo laisvai samdomų darbuotojų, gaunančių atlyginimą USDC, iki mažmeninių parduotuvių, integruojančių kriptovaliutų atsiskaitymo sistemas.
4. Decentralizuotos finansai (DeFi)
Stablecoinai yra DeFi sprogimo širdyje. Jie naudojami:
- Kaip užstatas skolinimo protokoluose
- Likvidumui decentralizuotose biržose (DEX)
- Pelno ūkininkavimui ir stakingui apdovanojimai
Pavyzdžiui, jei teikiate likvidumą tokioje poroje kaip SOL USDT keitykla, stabiliosios monetos pusė padeda subalansuoti svyravimus.
5. Apsauga nuo infliacijos
Šalyse, kuriose yra didelė infliacija, stabiliosios monetos, tokios kaip USDT, tampa gyvybės linija. Piliečiai tokiose šalyse kaip Venesuela ar Turkija dažnai keičia vietinę valiutą į stabilias monetas, kad išsaugotų savo turtą.
6. NFT ir žaidimų ekosistema
Blockchain žaidimuose ir NFT rinkose stabilios monetos vis dažniau naudojamos turtui vertinti, taip išvengiant ETH ar BTC kainų svyravimo.
7. Institucinis priėmimas
Įmonės ir net vyriausybės eksperimentuoja su stabiliosiomis monetomis. Pavyzdžiui, centrinių bankų skaitmeninės valiutos (CBDC) yra vyriausybių remiamos stabilių monetų versijos, susietos su nacionalinėmis valiutomis.
Stabiliosioms monetoms kylantys iššūkiai ir rizikos
Nepaisant jų privalumų, stablecoinai nėra be rizikos.
- Centravimo problemos – Fiat valiuta paremti stablecoinai priklauso nuo centralizuotų subjektų, keliančių skaidrumo klausimų.
- Reguliavimo spaudimas – Vyriausybės atidžiai stebi situaciją, ypač JAV ir ES.
- Atjungimo rizika – Kai ekstremalios rinkos įtampos metu stabiliosios monetos gali laikinai prarasti savo peg'ą.
- Algoritminis žlugimas – Kaip matėme su TerraUSD, algoritminės stabiliosios monetos gali žlugti spektakliškai.
Vis dėlto dauguma įsitvirtinusių stabiliosioms monetoms, tokioms kaip USDT ir USDC, nuosekliai išlaikė savo peg'ą.
Stabiliosios monetos vs. Tradiciniai fiat
Pirmuoju žvilgsniu galite paklausti: jei stabiliosios monetos yra susietos su fiat, kodėl tiesiog nepasinaudoti fiat pačiomis? Skirtumas slypi blockchain pranašumuose:
- Momentiniai pervedimai
- Be sienų mokėjimai
- Visą parą, visomis dienomis
- Programuojamumas (protingi kontraktai)
Šios savybės daro stabilias monetas unikaliomis, kad galėtų skatinti ateities skaitmeninę ekonomiką.
Stabilias monetų ateitis
Augant kriptovaliutų priėmimui, stabilios monetos taps vis svarbesnės. Analitikai prognozuoja:
- Didėjantį reglamentavimas užtikrinti stabilumą ir vartotojų apsaugą.
- Integracija į bankininkystės sistemas greitesniems atsiskaitymams.
- Augimas besivystančiose rinkose, kur stabiliosios monetos gali pakeisti nestabilias vietines valiutas.
- Kryžminis grandinės suderinamumas, leidžiantis stabiliosioms monetoms sklandžiai judėti tarp skirtingų blokų grandinių.
Stabiliosios monetos gali tapti vartais į plačiąją rinką, tarnaujant kaip rytojaus skaitmeninė grynųjų pinigų forma.
Kaip saugiai naudoti stabilias monetas
Jei svarstote apie stabilių monetų naudojimą, štai keletas geriausių praktikų:
- Pasirinkite Reputabili stabiliosios monetos – Pasirinkite žinomas prekes, tokias kaip USDT, USDC ar DAI.
- Patikrinkite palaikymą – Ieškokite skaidrumo ataskaitų ir auditų.
- Diversifikuokite – Neinvestuokite visų savo lėšų į vieną stabilią monetą.
- Naudokite patikimas biržas – Visada atlikite sandorius patikimose platformose su stipriomis saugumo priemonėmis.
Pavyzdžiui, prekiaujant stabiliosios monetos poromis tokiuose biržose kaip kriptovaliutų prekybos skydelyje arba SOL prekybos sąsajoje užtikrinsite, kad esate saugioje aplinkoje.
Išvada
Stabiliosios monetos tapo viena iš galingiausių inovacijų kriptovaliutų pasaulyje. Suteikdamos kainų stabilumą, likvidumą ir praktinius naudojimo atvejus, jos sprendžia vieną didžiausių kliūčių kriptovaliutų priėmimui: svyravimus.
Ar tai būtų prekyba, tarptautiniai mokėjimai, apsidraudimas prieš infliacija, arba DeFi ekosistemos skatinimas, stabiliosios monetos čia lieka. Jos atspindi tiltą tarp tradicinės finansų sistemos ir decentralizuotos ateities.
Kaip ir su visomis inovacijomis, rizika išlieka, tačiau tinkamai naudojant ir reguliuojant, stabiliosios monetos galėtų tapti rytojaus skaitmeninėmis pinigais, transformuojančiomis mūsų taupymo, išlaidavimo ir investavimo būdus visame pasaulyje.
